Revisão do panorama de investimento em encriptação de 2024: projetos de infraestrutura ativos, captação de fundos fraca
O mercado de encriptação em 2024 experimentou um crescimento significativo, principalmente devido a eventos-chave, como o lançamento do ETF de Bitcoin à vista em janeiro e as eleições nos Estados Unidos que apoiaram a encriptação em novembro. O valor de mercado das criptomoedas líquidas alcançou 3,4 trilhões de dólares no final do ano, um aumento de 88% em relação ao ano anterior. O valor de mercado do Bitcoin cresceu quase 1 trilhão de dólares, representando 62% do aumento total do mercado. O entusiasmo por meme coins e tokens de IA também impulsionou a alta do mercado, especialmente com atividades na rede Solana.
Apesar da recuperação do mercado, o setor de encriptação de risco ainda enfrenta desafios. As oportunidades de investimento oferecidas pelas principais tendências, como Bitcoin, moedas meme e tokens de IA, são limitadas. Áreas que antes eram populares, como DeFi, jogos, metaverso e NFTs, não conseguiram atrair muito novo capital. As empresas de infraestrutura enfrentam pressão competitiva das instituições financeiras tradicionais. Embora tendências emergentes como stablecoins, tokenização, integração DeFi-TradFi e intersecção de encriptação e IA tenham potencial, ainda estão em estágios iniciais. Fatores macroeconômicos, como altas taxas de juros, também dificultam a alocação de investimentos de alto risco.
No quarto trimestre, o capital de risco investiu 3,5 mil milhões de dólares em startups de encriptação e blockchain, um aumento de 46% em relação ao trimestre anterior. No entanto, o número de transações caiu 13% para 416. O investimento total no ano foi de 11,5 mil milhões de dólares, com um total de 2153 transações. Espera-se que o investimento anual em 2025 ultrapasse os 18 mil milhões de dólares, mas ainda assim abaixo dos níveis de 2021-2022.
A institucionalização do Bitcoin, o desenvolvimento de stablecoins e os avanços na regulamentação da integração entre DeFi e TradFi serão focos de inovação no futuro. Esses fatores, combinados com tendências emergentes, têm potencial para impulsionar a recuperação da atividade de capital de risco.
Investimento de Capital e Preço do Bitcoin
Historicamente, o preço do Bitcoin esteve altamente correlacionado com o volume de investimento em encriptação. Mas desde janeiro de 2023, essa correlação diminuiu significativamente. O Bitcoin atingiu novos máximos, mas a atividade de capital de risco teve dificuldade em acompanhar. Possíveis razões incluem:
Os investidores institucionais hesitam devido à incerteza regulatória e à volatilidade do mercado.
A atenção do mercado está voltada para o Bitcoin, ofuscando outras oportunidades de investimento
O mercado de capital de risco em geral está em baixa, afetando o investimento em encriptação
Infraestrutura Dominante em Encriptação de Venture Capital
Em 2024, o setor de infraestrutura atraiu mais de 610 transações, totalizando 5,5 mil milhões de dólares, um aumento de 57% em relação ao ano anterior. O foco foi direcionado para soluções de expansão L2, tecnologias modularizadas, staking líquido e ferramentas para desenvolvedores.
NFT e empresas de jogos levantaram 2,5 bilhões de dólares, ligeiramente acima de 2023. Apesar do financiamento estável, a atividade no mercado de NFT diminuiu. O financiamento corporativo em encriptação caiu drasticamente 69% para 164 milhões de dólares.
O financiamento em Web3 mostrou resiliência, arrecadando 3,3 bilhões de dólares em dois anos. Tendências emergentes como SocialFi, encriptação AI e DePIN impulsionaram o crescimento. DePIN atraiu mais de 260 transações, arrecadando quase 1 bilhão de dólares.
O DeFi teve uma forte recuperação em 2024, alcançando mais de 530 financiamentos, um aumento de 85% em relação ao ano anterior. Os casos de uso de DeFi baseados em Bitcoin são o principal motor.
A indústria de encriptação ainda está altamente concentrada na fase de financiamento inicial. As transações iniciais representam 60% do investimento de capital, enquanto o financiamento posterior representa 40%, um aumento significativo em relação aos 15% do terceiro trimestre.
Investidores Mais Ativos
Em 2024, a Animoca Brands lidera com mais de 100 investimentos; a OKX Ventures com mais de 80; a Cogigent Ventures, Binance Labs e Foresight Ventures com cerca de 60 cada; o The Spartan Group, Big Brain Holdings e Robot Ventures com mais de 50 cada; a Polychain Capital e Amber Group com mais de 40 cada.
Entre os investidores-anjo, o fundador da Polygon, Sandeep Nailwal, é o mais ativo, participando de mais de 40 investimentos; Paul Taylor e DCF God com mais de 30 cada; os fundadores da Solana, Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos e Balaji Srinivasan, com mais de 25 cada.
encriptação risco de financiamento
Em 2024, a captação de fundos de capital de risco caiu para o nível mais baixo em seis anos, com 865 fundos totalizando 104,7 bilhões de dólares, uma diminuição de 18% em relação ao ano anterior. Devido ao impacto da economia macro e das flutuações do mercado, a pressão sobre o financiamento de encriptação continua. 79 novos fundos arrecadaram 5,1 bilhões de dólares, o que representa um novo mínimo desde 2020. O tamanho mediano e o tamanho médio dos fundos caíram para os níveis mais baixos desde 2017, refletindo a deterioração do ambiente de financiamento.
Fundos de médio porte ( 1-5 milhões de dólares ) apresentam uma tendência clara. Fundos de grande porte ( acima de 10 milhões de dólares ) não apareceram em 2023-2024 devido a dificuldades de implementação e riscos de avaliação. Fundos conhecidos como Pantera Capital e Standard Crypto ainda estão ativos, mas ampliaram o escopo de seus negócios.
Entre os 10 fundos que arrecadaram mais de 100 milhões de dólares em 2024, o Fund III gerido pela Paradigm é o maior.
Investimentos a ter em conta em 2024
Monad: blockchain L1 compatível com EVM de alto desempenho
Farcaster: rede social descentralizada
Berachain: mecanismo de consenso PoL inovador
Story Protocol: reforma da gestão de propriedade intelectual
0G Labs: combina encriptação e escalabilidade de AI e blockchain
Polymarket: mercado de previsões descentralizado
EigenLayer: mercado de re-staking do Ethereum
Babylon: combina a PoW e a PoS do Bitcoin
Sentient: aplicação de IA descentralizada
Zama: encriptação homomórfica em blockchain
Tendências chave para 2024 e além
A integração de IA, DeFi de Bitcoin e blockchains dedicadas dominarão o campo da blockchain. 0G Labs e Sentient lideram na área de IA, enquanto Babylon reforça o papel do DeFi de Bitcoin. Monad, Berachain e Story Protocol devem lançar suas mainnets.
Conclusão
Em 2024, a encriptação de capital de risco apresenta uma postura cautelosamente otimista, com atividades de financiamento em recuperação e crescente interesse institucional. A mudança dos fundos de médio porte e a predominância de novos fundos indicam que o setor está a amadurecer e a adaptar-se. Apesar de uma queda a curto prazo, o foco em investimentos iniciais e novas tendências como a IA demonstram que o ecossistema possui resiliência, e um novo ímpeto de crescimento pode estar prestes a surgir.
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PanicSeller
· 21h atrás
Recuperação tem alguma utilidade, já perdi metade.
2024 encriptação venture capital revisão: infraestrutura lidera, captação de fundos enfrenta obstáculos
Revisão do panorama de investimento em encriptação de 2024: projetos de infraestrutura ativos, captação de fundos fraca
O mercado de encriptação em 2024 experimentou um crescimento significativo, principalmente devido a eventos-chave, como o lançamento do ETF de Bitcoin à vista em janeiro e as eleições nos Estados Unidos que apoiaram a encriptação em novembro. O valor de mercado das criptomoedas líquidas alcançou 3,4 trilhões de dólares no final do ano, um aumento de 88% em relação ao ano anterior. O valor de mercado do Bitcoin cresceu quase 1 trilhão de dólares, representando 62% do aumento total do mercado. O entusiasmo por meme coins e tokens de IA também impulsionou a alta do mercado, especialmente com atividades na rede Solana.
Apesar da recuperação do mercado, o setor de encriptação de risco ainda enfrenta desafios. As oportunidades de investimento oferecidas pelas principais tendências, como Bitcoin, moedas meme e tokens de IA, são limitadas. Áreas que antes eram populares, como DeFi, jogos, metaverso e NFTs, não conseguiram atrair muito novo capital. As empresas de infraestrutura enfrentam pressão competitiva das instituições financeiras tradicionais. Embora tendências emergentes como stablecoins, tokenização, integração DeFi-TradFi e intersecção de encriptação e IA tenham potencial, ainda estão em estágios iniciais. Fatores macroeconômicos, como altas taxas de juros, também dificultam a alocação de investimentos de alto risco.
No quarto trimestre, o capital de risco investiu 3,5 mil milhões de dólares em startups de encriptação e blockchain, um aumento de 46% em relação ao trimestre anterior. No entanto, o número de transações caiu 13% para 416. O investimento total no ano foi de 11,5 mil milhões de dólares, com um total de 2153 transações. Espera-se que o investimento anual em 2025 ultrapasse os 18 mil milhões de dólares, mas ainda assim abaixo dos níveis de 2021-2022.
A institucionalização do Bitcoin, o desenvolvimento de stablecoins e os avanços na regulamentação da integração entre DeFi e TradFi serão focos de inovação no futuro. Esses fatores, combinados com tendências emergentes, têm potencial para impulsionar a recuperação da atividade de capital de risco.
Investimento de Capital e Preço do Bitcoin
Historicamente, o preço do Bitcoin esteve altamente correlacionado com o volume de investimento em encriptação. Mas desde janeiro de 2023, essa correlação diminuiu significativamente. O Bitcoin atingiu novos máximos, mas a atividade de capital de risco teve dificuldade em acompanhar. Possíveis razões incluem:
Infraestrutura Dominante em Encriptação de Venture Capital
Em 2024, o setor de infraestrutura atraiu mais de 610 transações, totalizando 5,5 mil milhões de dólares, um aumento de 57% em relação ao ano anterior. O foco foi direcionado para soluções de expansão L2, tecnologias modularizadas, staking líquido e ferramentas para desenvolvedores.
NFT e empresas de jogos levantaram 2,5 bilhões de dólares, ligeiramente acima de 2023. Apesar do financiamento estável, a atividade no mercado de NFT diminuiu. O financiamento corporativo em encriptação caiu drasticamente 69% para 164 milhões de dólares.
O financiamento em Web3 mostrou resiliência, arrecadando 3,3 bilhões de dólares em dois anos. Tendências emergentes como SocialFi, encriptação AI e DePIN impulsionaram o crescimento. DePIN atraiu mais de 260 transações, arrecadando quase 1 bilhão de dólares.
O DeFi teve uma forte recuperação em 2024, alcançando mais de 530 financiamentos, um aumento de 85% em relação ao ano anterior. Os casos de uso de DeFi baseados em Bitcoin são o principal motor.
A indústria de encriptação ainda está altamente concentrada na fase de financiamento inicial. As transações iniciais representam 60% do investimento de capital, enquanto o financiamento posterior representa 40%, um aumento significativo em relação aos 15% do terceiro trimestre.
Investidores Mais Ativos
Em 2024, a Animoca Brands lidera com mais de 100 investimentos; a OKX Ventures com mais de 80; a Cogigent Ventures, Binance Labs e Foresight Ventures com cerca de 60 cada; o The Spartan Group, Big Brain Holdings e Robot Ventures com mais de 50 cada; a Polychain Capital e Amber Group com mais de 40 cada.
Entre os investidores-anjo, o fundador da Polygon, Sandeep Nailwal, é o mais ativo, participando de mais de 40 investimentos; Paul Taylor e DCF God com mais de 30 cada; os fundadores da Solana, Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos e Balaji Srinivasan, com mais de 25 cada.
encriptação risco de financiamento
Em 2024, a captação de fundos de capital de risco caiu para o nível mais baixo em seis anos, com 865 fundos totalizando 104,7 bilhões de dólares, uma diminuição de 18% em relação ao ano anterior. Devido ao impacto da economia macro e das flutuações do mercado, a pressão sobre o financiamento de encriptação continua. 79 novos fundos arrecadaram 5,1 bilhões de dólares, o que representa um novo mínimo desde 2020. O tamanho mediano e o tamanho médio dos fundos caíram para os níveis mais baixos desde 2017, refletindo a deterioração do ambiente de financiamento.
Fundos de médio porte ( 1-5 milhões de dólares ) apresentam uma tendência clara. Fundos de grande porte ( acima de 10 milhões de dólares ) não apareceram em 2023-2024 devido a dificuldades de implementação e riscos de avaliação. Fundos conhecidos como Pantera Capital e Standard Crypto ainda estão ativos, mas ampliaram o escopo de seus negócios.
Entre os 10 fundos que arrecadaram mais de 100 milhões de dólares em 2024, o Fund III gerido pela Paradigm é o maior.
Investimentos a ter em conta em 2024
Tendências chave para 2024 e além
A integração de IA, DeFi de Bitcoin e blockchains dedicadas dominarão o campo da blockchain. 0G Labs e Sentient lideram na área de IA, enquanto Babylon reforça o papel do DeFi de Bitcoin. Monad, Berachain e Story Protocol devem lançar suas mainnets.
Conclusão
Em 2024, a encriptação de capital de risco apresenta uma postura cautelosamente otimista, com atividades de financiamento em recuperação e crescente interesse institucional. A mudança dos fundos de médio porte e a predominância de novos fundos indicam que o setor está a amadurecer e a adaptar-se. Apesar de uma queda a curto prazo, o foco em investimentos iniciais e novas tendências como a IA demonstram que o ecossistema possui resiliência, e um novo ímpeto de crescimento pode estar prestes a surgir.