De ativos de alto rendimento a estratégias de cobertura de risco
No mundo das criptomoedas, encontrar ativos de qualidade é o primeiro passo crucial para lucrar. Entre eles, o JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token), como um ativo de desempenho excepcional, já alcançou um aumento de 3 vezes desde o seu lançamento, com uma máxima de retração de apenas 30%. Qual é o segredo por trás desse desempenho notável?
JLP na verdade representa o token de provedores de liquidez do contrato perpétuo Jupiter. Possuir JLP é equivalente a tornar-se a contraparte dos traders de contratos. A longo prazo, os traders de contratos costumam estar em uma posição de perda, o que constitui uma das principais fontes de rendimento do JLP. Além disso, 75% das taxas de negociação do contrato perpétuo Jupiter são devolvidas aos detentores de JLP, fazendo com que sua taxa de retorno anual se mantenha acima de 30% durante todo o ano, e às vezes ultrapasse 50%.
A composição de ativos do JLP inclui 47% de SOL, 8% de ETH, 13% de BTC e 32% de USDC. Esta diversificação de ativos permitiu que obtivesse ganhos consideráveis durante a forte alta do SOL em 2024. Mesmo quando o preço do SOL teve uma grande correção, a queda do JLP foi de apenas 30%, e após a recuperação do preço do SOL, rapidamente alcançou novos máximos.
No entanto, o JLP não é completamente isento de riscos. Os riscos potenciais vêm principalmente de duas fontes: primeiro, os traders de contratos que lucram a curto prazo em condições de mercado extremas; segundo, a queda de preço a longo prazo dos ativos criptográficos. Se conseguirmos cobrir esses riscos de maneira eficaz, poderemos obter uma estratégia de alto rendimento baseada em ativos de qualidade.
Neste contexto, um fundo de hedge institucional em blockchain na ecologia Solana propôs uma solução inovadora. Os passos centrais da estratégia incluem:
O usuário deposita USDC e troca por JLP
Colocar JLP em garantia no protocolo de empréstimo para emprestar USDC
Converter novamente o USDC emprestado em JLP
Utilizar contratos perpétuos para vender a descoberto a participação de ativos criptográficos correspondente ao JLP
Através desta série de operações, a estratégia alcançou neutralidade ao risco, podendo teoricamente evitar perdas causadas pela volatilidade dos preços. Atualmente, o valor total de ativos bloqueados da estratégia já ultrapassou 12 milhões de dólares, com um retorno anualizado superior a 15%, e a máxima queda controlada abaixo de 2%.
Embora investidores individuais também possam tentar implementar estratégias semelhantes, os fundos de cobertura de nível institucional têm uma vantagem clara na gestão de riscos. Eles possuem equipes de monitoramento 24 horas, vasta experiência em gestão de riscos e planos de emergência bem desenvolvidos, o que lhes permite enfrentar melhor os vários desafios em ambientes de mercado complexos.
O projeto não só oferece uma estratégia de rendimento robusta, mas também possui um sistema de pontos, proporcionando aos usuários oportunidades de rendimento adicional potencial. A equipe do projeto tem um forte histórico, com fundadores que vêm do Goldman Sachs e dos principais fundos de cobertura globais, possuindo vasta experiência em negociação quantitativa.
Além da estratégia neutra JLP destacada, o projeto também oferece várias outras estratégias de rendimento, como arbitragem de taxas de financiamento de contratos perpétuos. No entanto, os investidores precisam estar atentos, pois nem todas as estratégias são neutras em risco, algumas podem apresentar flutuações acentuadas de acordo com as condições do mercado. Ao escolher uma estratégia de investimento, recomenda-se uma avaliação cuidadosa com base na preferência de risco pessoal e nos objetivos de investimento.
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PriceOracleFairy
· 2h atrás
hmm... 30% de drawdown no jlp? fofo, tenta sobreviver aos ataques de sanduíche mev durante períodos de alta volatilidade lmao
Análise da estratégia de alta rentabilidade JLP: da subida de 3 vezes à cobertura de risco neutro
De ativos de alto rendimento a estratégias de cobertura de risco
No mundo das criptomoedas, encontrar ativos de qualidade é o primeiro passo crucial para lucrar. Entre eles, o JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token), como um ativo de desempenho excepcional, já alcançou um aumento de 3 vezes desde o seu lançamento, com uma máxima de retração de apenas 30%. Qual é o segredo por trás desse desempenho notável?
JLP na verdade representa o token de provedores de liquidez do contrato perpétuo Jupiter. Possuir JLP é equivalente a tornar-se a contraparte dos traders de contratos. A longo prazo, os traders de contratos costumam estar em uma posição de perda, o que constitui uma das principais fontes de rendimento do JLP. Além disso, 75% das taxas de negociação do contrato perpétuo Jupiter são devolvidas aos detentores de JLP, fazendo com que sua taxa de retorno anual se mantenha acima de 30% durante todo o ano, e às vezes ultrapasse 50%.
A composição de ativos do JLP inclui 47% de SOL, 8% de ETH, 13% de BTC e 32% de USDC. Esta diversificação de ativos permitiu que obtivesse ganhos consideráveis durante a forte alta do SOL em 2024. Mesmo quando o preço do SOL teve uma grande correção, a queda do JLP foi de apenas 30%, e após a recuperação do preço do SOL, rapidamente alcançou novos máximos.
No entanto, o JLP não é completamente isento de riscos. Os riscos potenciais vêm principalmente de duas fontes: primeiro, os traders de contratos que lucram a curto prazo em condições de mercado extremas; segundo, a queda de preço a longo prazo dos ativos criptográficos. Se conseguirmos cobrir esses riscos de maneira eficaz, poderemos obter uma estratégia de alto rendimento baseada em ativos de qualidade.
Neste contexto, um fundo de hedge institucional em blockchain na ecologia Solana propôs uma solução inovadora. Os passos centrais da estratégia incluem:
Através desta série de operações, a estratégia alcançou neutralidade ao risco, podendo teoricamente evitar perdas causadas pela volatilidade dos preços. Atualmente, o valor total de ativos bloqueados da estratégia já ultrapassou 12 milhões de dólares, com um retorno anualizado superior a 15%, e a máxima queda controlada abaixo de 2%.
Embora investidores individuais também possam tentar implementar estratégias semelhantes, os fundos de cobertura de nível institucional têm uma vantagem clara na gestão de riscos. Eles possuem equipes de monitoramento 24 horas, vasta experiência em gestão de riscos e planos de emergência bem desenvolvidos, o que lhes permite enfrentar melhor os vários desafios em ambientes de mercado complexos.
O projeto não só oferece uma estratégia de rendimento robusta, mas também possui um sistema de pontos, proporcionando aos usuários oportunidades de rendimento adicional potencial. A equipe do projeto tem um forte histórico, com fundadores que vêm do Goldman Sachs e dos principais fundos de cobertura globais, possuindo vasta experiência em negociação quantitativa.
Além da estratégia neutra JLP destacada, o projeto também oferece várias outras estratégias de rendimento, como arbitragem de taxas de financiamento de contratos perpétuos. No entanto, os investidores precisam estar atentos, pois nem todas as estratégias são neutras em risco, algumas podem apresentar flutuações acentuadas de acordo com as condições do mercado. Ao escolher uma estratégia de investimento, recomenda-se uma avaliação cuidadosa com base na preferência de risco pessoal e nos objetivos de investimento.