A fusão do Web3 com modelos de negócios tradicionais: Análise das novas tendências de investimento

Recentemente, os projetos populares no mercado de investimento de nível 1 apresentam uma característica clara: a tendência para a "inovação híbrida", ou seja, utilizar a infraestrutura tecnológica do Web3 para apoiar lógicas de negócios do Web2 já comprovadas. Esta tendência pode ser vista em vários projetos, como a introdução do conceito de investimento em ETFs de ações tradicionais no domínio do Web3, a concentração em estratégias de quantificação de ativos digitais, a oferta de serviços de alocação profissional de ativos criptográficos, e o desenvolvimento de carteiras para pagamentos diários em Bitcoin.

Esses projetos pertencem em grande parte à categoria de inovação integrada, e sua essência é semelhante à lógica operacional de alguns projetos Web3 que buscam listagem por meio de fusão, bem como de algumas empresas de ações dos EUA que reservam ativos criptográficos para entrar no setor de criptomoedas.

As razões principais para o surgimento desta tendência são três:

1. Projetos de inovação nativa pura na blockchain enfrentam um bloqueio no desenvolvimento. Esses projetos não apenas têm dificuldade em superar as limitações da escala de usuários, como seu modelo de negócios também depende excessivamente de incentivos da economia dos tokens. Mais importante ainda, sua narrativa e design de negócios caem em um ciclo vicioso, colocando-os em desvantagem em um mercado deprimido com escassez de liquidez.

2. O ambiente regulatório está cada vez mais amigável. O lançamento dos ETFs de Bitcoin e Ethereum, a criação de legislações relacionadas e a entrada em grande escala de instituições financeiras de Wall Street impulsionaram a transição dos ativos criptográficos para produtos financeiros mais mainstream. Nesse contexto, abraçar modelos de negócios financeiros tradicionais maduros ou buscar direções de inovação mista com infraestrutura de tecnologia prática Web3 tornou-se um foco de investimento.

3. A demanda dos usuários por investimentos está se tornando mais madura. Com a grande entrada de usuários do Web2 mainstream, o foco dos usuários mudou de um grau de descentralização para a usabilidade, segurança e rentabilidade dos produtos. Portanto, produtos que são simples de operar e têm resultados diretos são mais apreciados pelo mercado.

Com base nessas tendências, as principais direções de investimento nos próximos 3-5 anos podem girar em torno da "transformação da criptografia dos negócios tradicionais":

1. No mercado financeiro segmentado, como investimento, pagamentos, gestão de ativos, seguros, crédito, financiamento de cadeia de suprimentos e liquidação de comércio internacional, surgirão muitos projetos de "lógica de negócios tradicional + tecnologia de criptografia subjacente". A infraestrutura de criptografia tenderá a ser oculta na parte de trás, sendo utilizada principalmente para resolver problemas de custo, eficiência e transparência, enquanto a experiência do usuário na frente será praticamente indistinguível dos produtos tradicionais.

2. A "invisibilidade" da padronização técnica e da infraestrutura tornar-se-á uma tendência importante. A nova infraestrutura que apoia a inovação de fusão entre Web3 e Web2 não se limita mais ao âmbito nativo das criptomoedas, nem busca a ostentação de conceitos técnicos, mas se concentra em fornecer suporte técnico de criptografia confiável, eficiente e de baixo custo. Embora conceitos como "modularização, abstração de cadeia" possam não ser mais tópicos populares, eles se tornarão, de fato, a tecnologia subjacente de alguns produtos excelentes.

3. As instituições financeiras tradicionais vão mudar para "entrada ativa". Elas não estarão mais apenas comprando criptomoedas ou investindo em projetos Web3, mas sim utilizando diretamente suas licenças, recursos e base de usuários para realizar a transformação local dos negócios de criptomoedas. Por exemplo, os bancos podem lançar serviços de pagamento com stablecoins, as seguradoras podem desenvolver apólices em blockchain, e as corretoras podem oferecer serviços de custódia de ativos criptográficos. A participação dessas grandes instituições trará um maior volume de recursos e usuários, ao mesmo tempo em que intensificará a competição por produtos, impulsionando o setor em direção à maturidade.