O esquema de Rug Pull lava os olhos do mundo dos Ativos de criptografia, milhões de investidores são prejudicados

No mercado de ativos de criptografia, algumas pessoas ficaram ricas da noite para o dia ao aproveitarem oportunidades, enquanto outras perderam tudo devido à saída maliciosa das equipes de projeto. Recentemente, o preço de uma certa moeda disparou 800% em apenas algumas horas, chamando a atenção do mercado. No entanto, alguns analistas alertaram que isso pode ser uma lavagem dos olhos cuidadosamente planejada. Essa fraude, conhecida como "Rug Pull", está se espalhando em escala industrial no campo da encriptação.

A impressionante escala dos projetos Rug Pull

Através da análise de contratos das principais blockchains, os dados mostram que existem mais de 300.000 tokens com diferentes graus de comportamento de Rug Pull, com uma média de centenas de "tokens armadilha" sendo lançados na rede diariamente. Na Ethereum, cerca de 260.000 endereços independentes estão ativos na criação e promoção de tokens fraudulentos. Esses criminosos utilizam ferramentas de emissão de moeda convenientes e uma enorme base de usuários para lançar iscas de forma precisa. Embora o lucro médio de um projeto de fraude seja de cerca de 1,65 milhões de dólares, a grande base de usuários faz com que o total de ganhos ilegais atinja mais de 500 bilhões de dólares.

A situação em outras blockchains também é preocupante. Uma blockchain registou 530 casos de Rug Pull, com um lucro total superior a 10.000 dólares, envolvendo 7680 moedas e 4640 implementadores fraudulentos. Outra blockchain emergente, embora com um volume de dados menor, já teve 4 contratos cuja liquidez foi completamente drenada.

Os dados mostram que mais de 7 milhões de investidores já foram diretamente afetados por esquemas de Rug Pull, o que significa que milhões de pessoas e famílias perderam suas riquezas.

Tipos e características do Rug Pull

Rug Pull duro: roubo completo

Rug Pull é uma técnica extrema de fraude, onde os golpistas retiram toda a liquidez do projeto de uma só vez, através da pré-configuração de código malicioso ou vulnerabilidades. Por exemplo, um endereço em uma blockchain pública está associado a 88 tokens Rug e 6 pools de liquidez esvaziados, com uma proporção de 1466,67%.

Alguns grupos de fraude até cometem crimes simultaneamente em várias blockchains, utilizando operações cross-chain para evitar o rastreamento. As suas ações fazem com que o preço dos tokens caia instantaneamente para zero, causando enormes perdas aos investidores.

Muitos endereços de fraude apresentam características de alta frequência de crimes. Por exemplo, um endereço em uma blockchain pública está associado a 45 tokens Rug Pull e 37 pools de liquidez esvaziados. Esses endereços são como gafanhotos, implantando tokens em massa, esvaziando rapidamente e, em seguida, desaparecendo ou trocando de identidade para recomeçar.

A vida útil de muitos tokens de Rug Pull é extremamente curta, com alguns durando apenas 0 ou 1 dia. Isso confirma o modelo de esquemas como o "貔貅盘" — os tokens completam a fraude em um curto espaço de tempo após o lançamento, sem dar aos investidores qualquer tempo para reagir ou sair.

Rug Pull suave: água morna cozinhando a rã

Comparado aos métodos violentos de Rug Pull, o Soft Rug Pull é mais oculto e traiçoeiro. Normalmente, retira apenas cerca de 50% da liquidez, criando a ilusão de "queda lenta" ou "ajuste temporário da equipe do projeto". Os golpistas podem inventar várias justificativas, como "migração de contrato", "atualização do sistema" etc., fazendo com que alguns investidores, devido ao sentimento de sorte ou à falta de reação, não consigam sair a tempo, acabando por suportar grandes perdas em meio à contínua queda.

O número de implantações de tokens Rug Pull em 2023 atinge um novo recorde.

Os dados mostram que, em 2023, o número de tokens fraudulentos implantados na Ethereum atingiu um pico histórico, ultrapassando 125.000, representando cerca de 42,3% do total dos últimos cinco anos. No entanto, em 2024, o número de implantações caiu drasticamente para cerca de 69.000. As atividades fraudulentas mostram uma clara periodicidade, com um número médio anual de implantações nas principais blockchains variando em torno de 50.000 entre 2021 e 2023. Vale ressaltar que o ciclo de vida médio dos contratos de fraude diminuiu de 356 dias em 2021 para apenas 3,8 dias em 2025, o que exige maiores exigências dos modelos de gestão de riscos.

Sugestões de prevenção

Perante a fraude de tal escala, os utilizadores precisam de estar alertas e conhecer as táticas comuns de Rug Pull:

1. Esteja atento a promessas de altos retornos
2. Tenha cautela com projetos de equipes anônimas
3. Verifique se foi auditado
4. Prestar atenção à situação de bloqueio de liquidez
5. Esteja atento à especulação excessiva nas redes sociais
6. Mantenha-se alerta para moedas que disparam rapidamente em um curto período de tempo

Antes de investir, verificar se o contrato é de código aberto, se foi auditado por uma instituição de auditoria conhecida, se o histórico da equipe é verificável, e a situação do bloqueio de liquidez deve ser um passo essencial.

Conclusão

O Rug Pull deixou de ser uma fraude dispersa e passou a ser uma cadeia industrial negra madura. Centenas de milhares de tokens fraudulentos, centenas de milhares de implantadores de fraudes, trilhões de dólares em ganhos ilegais, mais de sete milhões de vítimas, esses números não apenas refletem as perdas dos investidores individuais, mas também representam um golpe sério na base de confiança de toda a indústria de blockchain e Ativos de criptografia. Revelar a verdade sobre o Rug Pull não é apenas para alertar os investidores sobre os riscos, mas também para impulsionar a indústria a estabelecer um sistema regulatório mais completo, preservando o desenvolvimento saudável do mercado.