Gestão de risco: o caminho para a sobrevivência da plataforma de negociação de moeda digital

O risco, como um termo emprestado, tem origem na palavra italiana "RISQUE", que significa perigo objetivo na natureza. Na sociedade moderna, o risco é mais frequentemente visto como uma escolha, dependendo da nossa liberdade.

O historiador financeiro Peter Burns aponta em sua obra que o surgimento e a queda das empresas, as oscilações do mercado de ações, guerras e depressões econômicas parecem sempre chegar quando as pessoas menos esperam, mas na verdade são cíclicas.

Como negociantes de moeda digital no mercado, a gestão de riscos é especialmente importante. Estas plataformas reúnem várias funções, como custódia de ativos, correspondência de transações e liquidação, tornando-se verdadeiros centros financeiros super.

Vários responsáveis de risco do setor geralmente acreditam que a falta de controle de risco na indústria de blockchain é um consenso. Isso também levou a tragédias no setor, como o "colapso" da FCoin. Como garantir um bom controle de risco tornou-se um tema importante que a indústria precisa acompanhar continuamente.

Risco elevado

O que mais dificulta o mercado de criptomoedas é o risco sistêmico trazido por políticas, as mudanças nas políticas regulatórias afetam diretamente a volatilidade de todo o mercado.

Os riscos não sistemáticos controláveis pelos participantes do mercado incluem: risco tecnológico, risco operacional, risco de liquidez, risco de confiança e risco moral, entre outros.

O departamento de gestão de riscos está intimamente ligado a todas as etapas da bolsa. Um profissional experiente afirmou que o departamento de gestão de riscos ocupa uma posição elevada, monitorizando em tempo real a liquidez, a arbitragem, anomalias nas contas e outros projetos de risco.

A gestão de risco e o rápido desenvolvimento estão em conflito, o que é especialmente evidente em indústrias emergentes. Vários entrevistados acreditam que, atualmente, a consciência sobre gestão de risco na indústria é geralmente insuficiente, especialmente nas plataformas de menor dimensão.

A segurança dos ativos é fundamental

Em 2019, o valor total dos ativos roubados na plataforma de moeda digital atingiu 283 milhões de dólares. A questão da segurança dos ativos continua a ser um ponto crítico para o setor.

Várias plataformas de negociação adotaram auditorias financeiras rigorosas, monitoramento em tempo real, separação de carteiras frias e quentes, e estabeleceram fundos de proteção ao usuário.

O armazenamento em custódia é um meio importante para garantir a segurança dos ativos. Especialistas sugerem que pequenas e médias empresas podem recorrer a serviços de custódia de terceiros ou contratar seguros.

O risco moral da plataforma também não pode ser ignorado. Há opiniões de que a plataforma deve ser o mais transparente possível, aceitando a supervisão da indústria, para reduzir a possibilidade de desvio de ativos dos clientes.

A conformidade e o controle de riscos são essenciais

Diante da incerteza política, a conformidade ativa é uma condição necessária para que a plataforma reduza riscos. Várias plataformas já estabeleceram um sistema de conformidade que abrange antes, durante e depois.

Algumas plataformas compartilham riscos de conformidade através da obtenção de licenças, aceitação de regulamentação, entre outros. Além disso, algumas plataformas colaboram com empresas de conformidade profissionais para fortalecer a gestão em áreas como AML/KYC.

A gestão de risco técnico é a pedra angular da segurança

Problemas de segurança técnica são relativamente comuns, mesmo as principais plataformas têm dificuldade em evitá-los completamente. Várias plataformas construíram um sistema abrangente de gestão de risco técnico, incluindo monitoramento quantitativo, hedge automático, gestão de risco com big data, detecção inteligente por IA, etc.

O controle de risco interno não deve ser ignorado

A segurança interna é mais importante do que a externa, pois a maioria dos incidentes de segurança decorre de conluio interno e externo ou infiltração interna.

As plataformas entrevistadas geralmente valorizam a normatização de processos, a divisão de responsabilidades, a gestão de permissões e auditorias regulares. Algumas plataformas implementam o "modelo de zero confiança", validando cada operação. Outras plataformas reforçam a consciência de controle de riscos entre os funcionários através de medidas como "apreensão de phishing".

Aproveitar a experiência do setor financeiro tradicional

Os requisitos de gestão de risco no mercado de moeda digital devem ser superiores aos do setor financeiro tradicional. Profissionais da indústria sugerem que se pode tirar proveito dos sistemas de crédito e da gestão de risco em big data do setor financeiro tradicional, e explorar como utilizar eficazmente as informações na cadeia.

Há quem defenda que um setor maduro deve ter a separação entre negociação e ativos, com diferentes entidades responsáveis pelas etapas de negociação, liquidação e custódia.

Estudos mostram que as bolsas de valores gastam em média apenas 13% de sua equipe e 17% de seu orçamento em segurança. Considerando as perspectivas de desenvolvimento do setor, as plataformas devem aumentar os investimentos em gestão de riscos e aprimorar seus sistemas de controle de riscos.

O investimento em gestão de riscos pode ser visto como um custo de oportunidade. As empresas que valorizam os benefícios a longo prazo tendem a dar mais atenção à segurança dos ativos dos clientes.