BTC : Une révolution de la monnaie numérique qui n'est plus dirigée par les autochtones
Il était une fois, le monde de la cryptographie a célébré le quatorzième festival de la pizza. Cette fête commémore l'exploit légendaire de Laszlo Hanyecz qui a acheté deux pizzas pour dix mille BTC. Cela représente non seulement la première transaction de l'histoire des cryptomonnaies, mais aussi le fait que BTC a réalisé toutes les fonctions de la monnaie, marquant l'entrée officielle de la monnaie numérique sur la scène monétaire mondiale.
Quatorze ans ont passé, le prix du BTC a été multiplié par des millions, mais acheter une pizza avec du BTC nécessite toujours un intermédiaire en monnaie fiduciaire (, à l'exception de quelques pays ). Le BTC a réalisé des progrès considérables en matière de consensus sur la valeur, mais peine à se concrétiser sur le plan de l'application. Le "système de monnaie électronique pair à pair" envisagé par Satoshi Nakamoto reste au stade de la faisabilité technique et n'a pas encore réussi à être commercialisé.
C'est précisément en raison de l'adoption lente de BTC que la situation actuelle s'est produite : BTC est entouré par des stablecoins et d'autres monnaies numériques. Dans les marchés traditionnels tels que les transferts d'argent mondiaux à faible coût et les paiements anonymes sur le marché noir, la part de BTC continue d'être grignotée. Pour contester ce vaste marché monétaire mondial, le gouvernement américain s'associe à Wall Street, tentant d'exploiter le marché de paiement numérique créé par Bitcoin pour étendre davantage l'hégémonie du dollar.
Ces dernières années, la pratique des organisations cryptographiques de verser des salaires en BTC a progressivement disparu, et les activités de distribution de tokens ont évolué pour offrir des stablecoins en dollars et d'autres tokens. Avec un assouplissement de la foi en la cryptographie, la logique de liquidité du marché des cryptomonnaies a subi un changement qualitatif. Depuis 2021, combien de nouveaux entrants continuent de défendre le BTC et l'ETH comme référence? Lorsque le statut du BTC et de l'ETH en tant qu'intermédiaires de transaction est remis en question, leur pouvoir de tarification est contrôlé par Wall Street, et l'évaluation de l'ensemble des cryptomonnaies se retrouve encore plus entre les mains des États-Unis.
Les stablecoins en dollars ont envahi la fonction d'intermédiation des transactions qui appartenait auparavant à BTC et ETH, affaiblissant leur capacité à capturer de la valeur. Sur les échanges décentralisés, BTC et ETH peuvent encore conserver une part de marché importante. Mais sur les échanges centralisés, de nombreux paires de trading sont libellées en stablecoins en dollars, et le nombre de paires de trading en stablecoins en dollars dépasse de loin celui de BTC et ETH. Le pouvoir de tarification des cryptomonnaies a commencé à être grignoté avant que BTC et ETH ne soient enfermés dans des ETF.
Cela a conduit le marché, initialement soutenu par les prix du BTC et de l'ETH, à devenir un vassal de la domination du dollar. L'identité des détenteurs et des traders de monnaies numériques est passée de celle des crypto-anarchistes libéraux à celle de sources de liquidité à court terme pour le dollar et de partisans de la domination du dollar.
Le système blockchain est une révolution technologique systémique de type création. Le paiement décentralisé a non seulement transformé les paiements transfrontaliers de jours en secondes, mais a également créé un environnement de transaction de confiance à faible coût entre plusieurs parties. Bien que les acteurs établis résistent, les élites mondiales n'ont jamais abandonné l'idée d'intégrer la technologie blockchain dans le système financier traditionnel. La Banque des règlements internationaux et la Banque mondiale fournissent constamment des directives sur les actifs cryptographiques et même les monnaies numériques des banques centrales dans leurs documents politiques.
Dans cette grande tendance, tous les États souverains capables d'émettre une monnaie légale réfléchissent à la manière de se positionner dans un nouvel environnement monétaire. La méthode de comptabilité de la blockchain résout le problème de confiance entre les acteurs financiers et est la dernière forme de monnaie ayant un avantage productif. Émettre une monnaie numérique légale en combinaison avec la technologie blockchain est devenu un choix inévitable pour les grandes puissances. La Chine et l'Europe suivent le même chemin en introduisant la technologie blockchain pour reconstruire le système de paiement et de règlement. En comparaison, la Chine est relativement en avance : elle émet le yuan numérique sur sa propre chaîne de consortium. La Banque centrale européenne, après deux ans de recherche, a découvert que son système d'actifs numériques peut réaliser 40 000 transactions par seconde, posant ainsi les bases techniques pour le développement ultérieur de l'euro numérique.
Les États-Unis ont adopté une attitude plus ouverte. Il existe des précédents dans l'histoire américaine pour l'émission de monnaie par des banques privées, et le gouvernement américain n'exclut pas complètement l'émission de dollars numériques par des entreprises privées. Actuellement, la taille des stablecoins centralisés et décentralisés a dépassé 160 milliards de dollars, assumant la responsabilité de la liquidité des principales cryptomonnaies numériques au monde. Bien que le dollar numérique ne soit pas émis par la Réserve fédérale, son acceptation sur le marché dépasse de loin celle de ses concurrents.
L'émission d'actifs cryptographiques en monnaie fiduciaire est le moyen le plus efficace et direct de contrer les tokens d'actifs cryptographiques natifs, ce qui est reconnu publiquement par la Banque des règlements internationaux et la Banque mondiale. Non seulement la monnaie sera cryptée, mais les actifs le seront aussi. L'énorme cryptage des actifs formera un marché financier mondial intégré, ainsi que des marchés de biens et de services. Qui peut suivre le rythme rapide du développement des cryptos et conquérir la plus grande part de marché, peut obtenir le plus grand bien-être.
Pendant la pandémie, la monnaie de base aux États-Unis a été largement surproduite, et le bilan de la Réserve fédérale a été multiplié par plus d'un. Pour résoudre le problème de la surproduction de la monnaie de crédit, la réduction du bilan est un choix inévitable. De plus, si un nouveau marché pouvait être créé pour la monnaie de crédit de base surproduite, cela pourrait également soutenir la demande de crédit supplémentaire, et par conséquent soutenir la valorisation du dollar.
Le dollar numérique érode le marché de la liquidité cryptographique. Le monde de la cryptographie n'est pas seulement un territoire libre sans propriétaire, où toute monnaie peut librement concurrencer. Les stablecoins en dollars émis par Tether et Circle occupent respectivement la troisième et la sixième place dans le classement de la capitalisation boursière des cryptomonnaies, et sont des équivalents généraux importants dans le monde de la cryptographie, avec le plus haut niveau de liquidité. En raison de la forte volatilité des actifs cryptographiques natifs tels que le BTC et l'ETH, l'utilisation des stablecoins en dollars comme actifs refuges est devenue un consensus parmi les natifs du monde de la cryptographie. Cela a sans aucun doute jeté des bases solides pour la conquête du monde de la cryptographie par les finances américaines.
Les dollars numériques ne se contentent pas d'éroder la liquidité des marchés de BTC et ETH dans le monde des cryptomonnaies, mais pénètrent également les marchés financiers traditionnels de divers pays. La caractéristique décentralisée rend difficile la régulation par le pouvoir traditionnel, c'est pourquoi la finance cryptographique s'est profondément intégrée aux marchés souverains de chaque pays. Un rapport de la Banque mondiale souligne également que les cryptomonnaies posent des exigences plus élevées en matière de régulation. En raison des facteurs de régulation et de demande, les cryptomonnaies sont plus répandues dans les pays émergents et les régions pauvres. Dans des régions comme la Turquie et le Zimbabwe, où la confiance dans la monnaie s'est effondrée, les monnaies numériques, y compris les stablecoins en dollars, sont déjà entrées dans le domaine de la circulation.
"L'érosion" représente des bénéfices énormes. Chaque stablecoin centralisé est soutenu par près de 90 % de bons du Trésor américain. Plus de 90 % des USDC sont des fonds monétaires gérés par BlackRock, et ce fonds ne détient que des clauses de rachat de bons du Trésor et des bons du Trésor eux-mêmes. Chaque dollar de stablecoin centralisé soutient 0,9 dollar de bons du Trésor américain. Les stablecoins en dollars fournissent une meilleure échelle de valeur et un meilleur moyen d'échange pour le monde de la cryptographie numérique. La demande de liquidité dans le monde de la cryptographie numérique offre également aux bons du Trésor en arrière-plan une capture de valeur ou un soutien dont tout économiste de jetons rêve.
La Réserve fédérale est l'héritière des cartels bancaires commerciaux. Au début de la Réserve fédérale, le droit d'émettre de la monnaie oscillait entre les banques commerciales centrales et le gouvernement. La plupart des institutions financières ont péri par manque de liquidités, posséder ses propres canalisations permettait de garantir des revenus stables. C'est aussi pourquoi Wall Street aux États-Unis a toujours pu récolter les fruits du marché mondial. Cependant, confier le pouvoir de crédit au gouvernement, où est le plaisir de le maîtriser soi-même ? Les stablecoins centralisés dominants d'aujourd'hui utilisent des billets commerciaux et des fonds du marché monétaire pour monétiser le dollar. Prenons l'exemple de l'USDC, seulement 10 % sont des réserves en espèces, le reste étant des actifs de marché monétaire gérés par Blackstone.
Cette capacité à monétiser directement des actifs est véritablement alchimique. Auparavant, seule la Réserve fédérale possédait cette capacité, mais aujourd'hui, il suffit de devenir émetteur de stablecoins pour partager la taxe sur la création monétaire qui fournit du crédit aux marchés émergents. De plus, contrôler le robinet permet d'acheter à bas prix sans limites.
La tokenisation dans le secteur financier est une vaste toile qui se déploie lentement, représentant une révolution dans le secteur financier. Actuellement, RWA amène des actifs réels sur la blockchain, ce qui permet non seulement de vendre des actifs en dollars à travers le monde à faible coût, élargissant ainsi le marché des acheteurs, mais également de promouvoir les services financiers dominés par les États-Unis à l'échelle mondiale. Jusqu'à présent, les investisseurs mondiaux souhaitant entrer sur le marché des capitaux américain ont besoin d'intermédiaires de courtage. Après avoir complété l'ouverture d'un compte KYC, ils doivent également échanger leur monnaie contre des dollars et les transférer sur le compte désigné par le courtier. Les comptes de liquidités personnels et les comptes d'investissement sont dispersés et ne peuvent pas être interconnectés. Les courtiers doivent également obtenir des qualifications opérationnelles dans chaque pays. Cette structure complexe du marché financier transnational sera remplacée par un simple portefeuille + front-end avec des jetons + blockchain. Tant que les fonds sont sur la chaîne, en combinant KYC décentralisé, il est possible de participer à toutes les transactions financières éligibles. RWA peut même utiliser les services financiers américains pour financer des projets dans les pays en développement.
L'industrialisation et la normalisation de la finance des jetons entraîneront inévitablement l'introduction de plus de services. Lorsque la Silicon Valley américaine domine l'innovation industrielle et que nous utilisons des stablecoins en dollars pour participer aux outils financiers des jetons régulés par la SEC sur Wall Street, où trouver un avocat ? Où trouver un comptable fiscal ? À qui faire confiance pour les orientations politiques ? Qui doit-on écouter ? La réponse est évidente.
L'expansion de l'industrie, accompagnée de l'effet de levier financier, de l'émission de valeurs mobilières et de tokens, apportera une richesse d'actifs de crédit directe à Wall Street. L'influence industrielle que les États-Unis ont acquise par l'érosion de l'industrie leur permettra de maintenir leur capacité à tirer profit à l'avenir.
En raison des exigences de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, même les paiements font face à des pressions de conformité. Par conséquent, la situation actuelle est la suivante : les monnaies fiduciaires s'accrochent à la voie des paiements, tandis que les stablecoins luttent pour obtenir le statut de moyen d'échange du BTC.
Si l'avantage des actifs cryptographiques est la contrainte en chaîne, alors l'avantage du dollar est le paiement hors chaîne. Les stablecoins en dollars américains ont à la fois la contrainte en chaîne et la capacité de paiement hors chaîne. Grâce aux comptes cryptographiques et aux signatures, les stablecoins en dollars américains centralisés ont tous la signature cryptographique de leurs garants. En ce qui concerne la mise en œuvre des paiements, les institutions financières américaines sont déjà prêtes.
Les cartes de stockage d'actifs numériques les plus courantes adoptent généralement Master ou Visa pour la dernière étape. Master et Visa agissent comme des gardiens de la porte de la communauté, permettant aux livraisons d'entrer, ce qui leur donne un billet d'entrée sur le marché mondial des paiements réels. Même sans avoir besoin de stablecoins pour concurrencer le statut de moyen de transaction sur la chaîne, tous les paiements hors chaîne ne peuvent échapper à la contrainte des institutions de paiement agréées. Master et Visa possèdent les interfaces de paiement les plus étendues au monde, obligeant les émetteurs de cartes de stockage cryptographique à agir selon leurs règles : régler en dollars. Tant que l'émetteur peut respecter les normes KYC et AML, convertissant divers actifs cryptographiques en dollars de manière conforme, les institutions financières américaines peuvent effectuer des paiements mondiaux pour les détenteurs de cryptomonnaies. Binance Pay et Dupay adoptent ce modèle. Dans ce processus, les actifs cryptographiques numériques existent uniquement en tant qu'actifs financiers ou moyens de stockage, étant peu significatifs dans le processus de paiement.
Pour la plupart des personnes en dehors du secteur des cryptomonnaies, utiliser des monnaies numériques pour les paiements est plus intuitif et pratique. Grâce à un réseau décentralisé mondial, les services financiers des différents pays seront en concurrence directe. Le système de paiement en peer-to-peer de BTC est également un service financier. Parmi ces actifs plus liés aux monnaies fiduciaires, les monnaies numériques sont plus pratiques en tant que monnaie de base.
L'une des principales caractéristiques des actifs cryptographiques numériques est leur capacité à contourner la réglementation financière. Ils sont à la fois décentralisés et anonymes, ce qui rend la tâche difficile aux autorités de régulation de chaque pays. Contrairement aux institutions financières qui doivent se conformer et obtenir des licences d'exploitation pour opérer dans un pays, le Web3 est un territoire sans maître promis aux passionnés de cryptographie par Satoshi Nakamoto, où les émetteurs d'actifs cryptographiques numériques peuvent mener des affaires sur la blockchain sans avoir à établir de bureaux physiques ou de succursales. Les stablecoins en dollars sont plus prévisibles dans le domaine des paiements et sont plus facilement acceptés par le grand public. Cependant, disposer uniquement d'une fonction de paiement ne suffit pas, il faut également des fonctionnalités de gestion financière comme Alipay. Wall Street peut fournir à ses clients une gamme complète de produits financiers conformes, répondant aux divers besoins de différents groupes, permettant ainsi au grand public, après que le gouvernement américain ait pris le relais, de donner une nouvelle chance à Wall Street.
Comparé aux échanges décentralisés, les échanges centralisés ont une meilleure liquidité. Binance et OKX sont des échanges de qualité, n'est-ce pas le cas de la Bourse de New York, du NASDAQ et de la Bourse de Londres ? Pourquoi le marché des penny stocks et des actions à faible capitalisation ne peuvent-ils pas devenir des ressources pour les jetons meme ? Combien de penny stocks et d'actions à faible capitalisation peuvent simplement changer de nom et de récit pour être projetés sur la blockchain, et ainsi accueillir cette richesse incroyable. SBF est...
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PrivacyMaximalist
· Il y a 17h
Les vieux de l'univers de la cryptomonnaie rebelle, ceux qui ne comprennent pas BTC sont des amateurs.
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GateUser-1a2ed0b9
· Il y a 17h
Le stablecoin est effectivement en route.
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OfflineValidator
· Il y a 17h
Combien de BTC peut-on obtenir pour une pizza maintenant ?
BTC perd son influence, les stablecoins en dollars dominent la révolution de la monnaie numérique
BTC : Une révolution de la monnaie numérique qui n'est plus dirigée par les autochtones
Il était une fois, le monde de la cryptographie a célébré le quatorzième festival de la pizza. Cette fête commémore l'exploit légendaire de Laszlo Hanyecz qui a acheté deux pizzas pour dix mille BTC. Cela représente non seulement la première transaction de l'histoire des cryptomonnaies, mais aussi le fait que BTC a réalisé toutes les fonctions de la monnaie, marquant l'entrée officielle de la monnaie numérique sur la scène monétaire mondiale.
Quatorze ans ont passé, le prix du BTC a été multiplié par des millions, mais acheter une pizza avec du BTC nécessite toujours un intermédiaire en monnaie fiduciaire (, à l'exception de quelques pays ). Le BTC a réalisé des progrès considérables en matière de consensus sur la valeur, mais peine à se concrétiser sur le plan de l'application. Le "système de monnaie électronique pair à pair" envisagé par Satoshi Nakamoto reste au stade de la faisabilité technique et n'a pas encore réussi à être commercialisé.
C'est précisément en raison de l'adoption lente de BTC que la situation actuelle s'est produite : BTC est entouré par des stablecoins et d'autres monnaies numériques. Dans les marchés traditionnels tels que les transferts d'argent mondiaux à faible coût et les paiements anonymes sur le marché noir, la part de BTC continue d'être grignotée. Pour contester ce vaste marché monétaire mondial, le gouvernement américain s'associe à Wall Street, tentant d'exploiter le marché de paiement numérique créé par Bitcoin pour étendre davantage l'hégémonie du dollar.
Ces dernières années, la pratique des organisations cryptographiques de verser des salaires en BTC a progressivement disparu, et les activités de distribution de tokens ont évolué pour offrir des stablecoins en dollars et d'autres tokens. Avec un assouplissement de la foi en la cryptographie, la logique de liquidité du marché des cryptomonnaies a subi un changement qualitatif. Depuis 2021, combien de nouveaux entrants continuent de défendre le BTC et l'ETH comme référence? Lorsque le statut du BTC et de l'ETH en tant qu'intermédiaires de transaction est remis en question, leur pouvoir de tarification est contrôlé par Wall Street, et l'évaluation de l'ensemble des cryptomonnaies se retrouve encore plus entre les mains des États-Unis.
Les stablecoins en dollars ont envahi la fonction d'intermédiation des transactions qui appartenait auparavant à BTC et ETH, affaiblissant leur capacité à capturer de la valeur. Sur les échanges décentralisés, BTC et ETH peuvent encore conserver une part de marché importante. Mais sur les échanges centralisés, de nombreux paires de trading sont libellées en stablecoins en dollars, et le nombre de paires de trading en stablecoins en dollars dépasse de loin celui de BTC et ETH. Le pouvoir de tarification des cryptomonnaies a commencé à être grignoté avant que BTC et ETH ne soient enfermés dans des ETF.
Cela a conduit le marché, initialement soutenu par les prix du BTC et de l'ETH, à devenir un vassal de la domination du dollar. L'identité des détenteurs et des traders de monnaies numériques est passée de celle des crypto-anarchistes libéraux à celle de sources de liquidité à court terme pour le dollar et de partisans de la domination du dollar.
Le système blockchain est une révolution technologique systémique de type création. Le paiement décentralisé a non seulement transformé les paiements transfrontaliers de jours en secondes, mais a également créé un environnement de transaction de confiance à faible coût entre plusieurs parties. Bien que les acteurs établis résistent, les élites mondiales n'ont jamais abandonné l'idée d'intégrer la technologie blockchain dans le système financier traditionnel. La Banque des règlements internationaux et la Banque mondiale fournissent constamment des directives sur les actifs cryptographiques et même les monnaies numériques des banques centrales dans leurs documents politiques.
Dans cette grande tendance, tous les États souverains capables d'émettre une monnaie légale réfléchissent à la manière de se positionner dans un nouvel environnement monétaire. La méthode de comptabilité de la blockchain résout le problème de confiance entre les acteurs financiers et est la dernière forme de monnaie ayant un avantage productif. Émettre une monnaie numérique légale en combinaison avec la technologie blockchain est devenu un choix inévitable pour les grandes puissances. La Chine et l'Europe suivent le même chemin en introduisant la technologie blockchain pour reconstruire le système de paiement et de règlement. En comparaison, la Chine est relativement en avance : elle émet le yuan numérique sur sa propre chaîne de consortium. La Banque centrale européenne, après deux ans de recherche, a découvert que son système d'actifs numériques peut réaliser 40 000 transactions par seconde, posant ainsi les bases techniques pour le développement ultérieur de l'euro numérique.
Les États-Unis ont adopté une attitude plus ouverte. Il existe des précédents dans l'histoire américaine pour l'émission de monnaie par des banques privées, et le gouvernement américain n'exclut pas complètement l'émission de dollars numériques par des entreprises privées. Actuellement, la taille des stablecoins centralisés et décentralisés a dépassé 160 milliards de dollars, assumant la responsabilité de la liquidité des principales cryptomonnaies numériques au monde. Bien que le dollar numérique ne soit pas émis par la Réserve fédérale, son acceptation sur le marché dépasse de loin celle de ses concurrents.
L'émission d'actifs cryptographiques en monnaie fiduciaire est le moyen le plus efficace et direct de contrer les tokens d'actifs cryptographiques natifs, ce qui est reconnu publiquement par la Banque des règlements internationaux et la Banque mondiale. Non seulement la monnaie sera cryptée, mais les actifs le seront aussi. L'énorme cryptage des actifs formera un marché financier mondial intégré, ainsi que des marchés de biens et de services. Qui peut suivre le rythme rapide du développement des cryptos et conquérir la plus grande part de marché, peut obtenir le plus grand bien-être.
Pendant la pandémie, la monnaie de base aux États-Unis a été largement surproduite, et le bilan de la Réserve fédérale a été multiplié par plus d'un. Pour résoudre le problème de la surproduction de la monnaie de crédit, la réduction du bilan est un choix inévitable. De plus, si un nouveau marché pouvait être créé pour la monnaie de crédit de base surproduite, cela pourrait également soutenir la demande de crédit supplémentaire, et par conséquent soutenir la valorisation du dollar.
Le dollar numérique érode le marché de la liquidité cryptographique. Le monde de la cryptographie n'est pas seulement un territoire libre sans propriétaire, où toute monnaie peut librement concurrencer. Les stablecoins en dollars émis par Tether et Circle occupent respectivement la troisième et la sixième place dans le classement de la capitalisation boursière des cryptomonnaies, et sont des équivalents généraux importants dans le monde de la cryptographie, avec le plus haut niveau de liquidité. En raison de la forte volatilité des actifs cryptographiques natifs tels que le BTC et l'ETH, l'utilisation des stablecoins en dollars comme actifs refuges est devenue un consensus parmi les natifs du monde de la cryptographie. Cela a sans aucun doute jeté des bases solides pour la conquête du monde de la cryptographie par les finances américaines.
Les dollars numériques ne se contentent pas d'éroder la liquidité des marchés de BTC et ETH dans le monde des cryptomonnaies, mais pénètrent également les marchés financiers traditionnels de divers pays. La caractéristique décentralisée rend difficile la régulation par le pouvoir traditionnel, c'est pourquoi la finance cryptographique s'est profondément intégrée aux marchés souverains de chaque pays. Un rapport de la Banque mondiale souligne également que les cryptomonnaies posent des exigences plus élevées en matière de régulation. En raison des facteurs de régulation et de demande, les cryptomonnaies sont plus répandues dans les pays émergents et les régions pauvres. Dans des régions comme la Turquie et le Zimbabwe, où la confiance dans la monnaie s'est effondrée, les monnaies numériques, y compris les stablecoins en dollars, sont déjà entrées dans le domaine de la circulation.
"L'érosion" représente des bénéfices énormes. Chaque stablecoin centralisé est soutenu par près de 90 % de bons du Trésor américain. Plus de 90 % des USDC sont des fonds monétaires gérés par BlackRock, et ce fonds ne détient que des clauses de rachat de bons du Trésor et des bons du Trésor eux-mêmes. Chaque dollar de stablecoin centralisé soutient 0,9 dollar de bons du Trésor américain. Les stablecoins en dollars fournissent une meilleure échelle de valeur et un meilleur moyen d'échange pour le monde de la cryptographie numérique. La demande de liquidité dans le monde de la cryptographie numérique offre également aux bons du Trésor en arrière-plan une capture de valeur ou un soutien dont tout économiste de jetons rêve.
La Réserve fédérale est l'héritière des cartels bancaires commerciaux. Au début de la Réserve fédérale, le droit d'émettre de la monnaie oscillait entre les banques commerciales centrales et le gouvernement. La plupart des institutions financières ont péri par manque de liquidités, posséder ses propres canalisations permettait de garantir des revenus stables. C'est aussi pourquoi Wall Street aux États-Unis a toujours pu récolter les fruits du marché mondial. Cependant, confier le pouvoir de crédit au gouvernement, où est le plaisir de le maîtriser soi-même ? Les stablecoins centralisés dominants d'aujourd'hui utilisent des billets commerciaux et des fonds du marché monétaire pour monétiser le dollar. Prenons l'exemple de l'USDC, seulement 10 % sont des réserves en espèces, le reste étant des actifs de marché monétaire gérés par Blackstone.
Cette capacité à monétiser directement des actifs est véritablement alchimique. Auparavant, seule la Réserve fédérale possédait cette capacité, mais aujourd'hui, il suffit de devenir émetteur de stablecoins pour partager la taxe sur la création monétaire qui fournit du crédit aux marchés émergents. De plus, contrôler le robinet permet d'acheter à bas prix sans limites.
La tokenisation dans le secteur financier est une vaste toile qui se déploie lentement, représentant une révolution dans le secteur financier. Actuellement, RWA amène des actifs réels sur la blockchain, ce qui permet non seulement de vendre des actifs en dollars à travers le monde à faible coût, élargissant ainsi le marché des acheteurs, mais également de promouvoir les services financiers dominés par les États-Unis à l'échelle mondiale. Jusqu'à présent, les investisseurs mondiaux souhaitant entrer sur le marché des capitaux américain ont besoin d'intermédiaires de courtage. Après avoir complété l'ouverture d'un compte KYC, ils doivent également échanger leur monnaie contre des dollars et les transférer sur le compte désigné par le courtier. Les comptes de liquidités personnels et les comptes d'investissement sont dispersés et ne peuvent pas être interconnectés. Les courtiers doivent également obtenir des qualifications opérationnelles dans chaque pays. Cette structure complexe du marché financier transnational sera remplacée par un simple portefeuille + front-end avec des jetons + blockchain. Tant que les fonds sont sur la chaîne, en combinant KYC décentralisé, il est possible de participer à toutes les transactions financières éligibles. RWA peut même utiliser les services financiers américains pour financer des projets dans les pays en développement.
L'industrialisation et la normalisation de la finance des jetons entraîneront inévitablement l'introduction de plus de services. Lorsque la Silicon Valley américaine domine l'innovation industrielle et que nous utilisons des stablecoins en dollars pour participer aux outils financiers des jetons régulés par la SEC sur Wall Street, où trouver un avocat ? Où trouver un comptable fiscal ? À qui faire confiance pour les orientations politiques ? Qui doit-on écouter ? La réponse est évidente.
L'expansion de l'industrie, accompagnée de l'effet de levier financier, de l'émission de valeurs mobilières et de tokens, apportera une richesse d'actifs de crédit directe à Wall Street. L'influence industrielle que les États-Unis ont acquise par l'érosion de l'industrie leur permettra de maintenir leur capacité à tirer profit à l'avenir.
En raison des exigences de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, même les paiements font face à des pressions de conformité. Par conséquent, la situation actuelle est la suivante : les monnaies fiduciaires s'accrochent à la voie des paiements, tandis que les stablecoins luttent pour obtenir le statut de moyen d'échange du BTC.
Si l'avantage des actifs cryptographiques est la contrainte en chaîne, alors l'avantage du dollar est le paiement hors chaîne. Les stablecoins en dollars américains ont à la fois la contrainte en chaîne et la capacité de paiement hors chaîne. Grâce aux comptes cryptographiques et aux signatures, les stablecoins en dollars américains centralisés ont tous la signature cryptographique de leurs garants. En ce qui concerne la mise en œuvre des paiements, les institutions financières américaines sont déjà prêtes.
Les cartes de stockage d'actifs numériques les plus courantes adoptent généralement Master ou Visa pour la dernière étape. Master et Visa agissent comme des gardiens de la porte de la communauté, permettant aux livraisons d'entrer, ce qui leur donne un billet d'entrée sur le marché mondial des paiements réels. Même sans avoir besoin de stablecoins pour concurrencer le statut de moyen de transaction sur la chaîne, tous les paiements hors chaîne ne peuvent échapper à la contrainte des institutions de paiement agréées. Master et Visa possèdent les interfaces de paiement les plus étendues au monde, obligeant les émetteurs de cartes de stockage cryptographique à agir selon leurs règles : régler en dollars. Tant que l'émetteur peut respecter les normes KYC et AML, convertissant divers actifs cryptographiques en dollars de manière conforme, les institutions financières américaines peuvent effectuer des paiements mondiaux pour les détenteurs de cryptomonnaies. Binance Pay et Dupay adoptent ce modèle. Dans ce processus, les actifs cryptographiques numériques existent uniquement en tant qu'actifs financiers ou moyens de stockage, étant peu significatifs dans le processus de paiement.
Pour la plupart des personnes en dehors du secteur des cryptomonnaies, utiliser des monnaies numériques pour les paiements est plus intuitif et pratique. Grâce à un réseau décentralisé mondial, les services financiers des différents pays seront en concurrence directe. Le système de paiement en peer-to-peer de BTC est également un service financier. Parmi ces actifs plus liés aux monnaies fiduciaires, les monnaies numériques sont plus pratiques en tant que monnaie de base.
L'une des principales caractéristiques des actifs cryptographiques numériques est leur capacité à contourner la réglementation financière. Ils sont à la fois décentralisés et anonymes, ce qui rend la tâche difficile aux autorités de régulation de chaque pays. Contrairement aux institutions financières qui doivent se conformer et obtenir des licences d'exploitation pour opérer dans un pays, le Web3 est un territoire sans maître promis aux passionnés de cryptographie par Satoshi Nakamoto, où les émetteurs d'actifs cryptographiques numériques peuvent mener des affaires sur la blockchain sans avoir à établir de bureaux physiques ou de succursales. Les stablecoins en dollars sont plus prévisibles dans le domaine des paiements et sont plus facilement acceptés par le grand public. Cependant, disposer uniquement d'une fonction de paiement ne suffit pas, il faut également des fonctionnalités de gestion financière comme Alipay. Wall Street peut fournir à ses clients une gamme complète de produits financiers conformes, répondant aux divers besoins de différents groupes, permettant ainsi au grand public, après que le gouvernement américain ait pris le relais, de donner une nouvelle chance à Wall Street.
Comparé aux échanges décentralisés, les échanges centralisés ont une meilleure liquidité. Binance et OKX sont des échanges de qualité, n'est-ce pas le cas de la Bourse de New York, du NASDAQ et de la Bourse de Londres ? Pourquoi le marché des penny stocks et des actions à faible capitalisation ne peuvent-ils pas devenir des ressources pour les jetons meme ? Combien de penny stocks et d'actions à faible capitalisation peuvent simplement changer de nom et de récit pour être projetés sur la blockchain, et ainsi accueillir cette richesse incroyable. SBF est...