Gelombang Berikutnya dari Blockchain: Integrasi Mendalam RWA dan Keuangan Desentralisasi
Lintasan RWA sedang memimpin blockchain dari teknologi menuju transformasi aset, memungkinkan ekosistem di atas rantai dan kekayaan tradisional mencapai pertemuan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Saat ini RWA telah melompat menjadi kategori ketujuh DeFi, dengan total nilai terkunci melebihi 12 miliar dolar.
Obligasi pemerintah AS adalah aset keuangan dengan likuiditas terendah di dunia, dengan volume perdagangan harian rata-rata mencapai puluhan triliun dolar setiap tahun. Ini didukung oleh kredit pemerintah AS dan dianggap sebagai contoh risiko gagal bayar nol. Imbal hasilnya merupakan representasi dari suku bunga tanpa risiko, menyediakan titik acuan yang andal untuk penetapan harga aset dan manajemen risiko.
Kombinasi RWA dan obligasi pemerintah AS telah menjadi paradigma terbaik bagi aset off-chain menuju inovasi on-chain. Obligasi pemerintah yang ditokenisasi tidak hanya mewarisi keuntungan inti dari obligasi AS, tetapi juga mengintegrasikan transparansi, efisiensi, dan kemampuan untuk dikombinasikan dari DeFi. Boston Consulting Group memprediksi bahwa pada tahun 2030, ukuran pasar tokenisasi aset non-likuid global akan melampaui 16 triliun dolar AS. Hingga Mei 2025, kapitalisasi pasar obligasi pemerintah yang ditokenisasi telah meningkat dari 1,39 miliar dolar AS setahun yang lalu menjadi 6,89 miliar dolar AS.
Ondo Finance menguasai sekitar 25% pangsa pasar obligasi negara AS yang ditokenisasi melalui dua produk utama, USDY dan OUSG. Total TVL-nya juga meningkat dari 1 miliar dolar AS menjadi hampir 1,2 miliar dolar AS dalam dua bulan.
Di tengah penurunan inflasi global dan perbedaan suku bunga, permintaan investor akan aset yang stabil dan likuiditas tinggi meningkat, sehingga muncul obligasi negara yang ter-tokenisasi. Ondo Finance terus memimpin dengan inovasi, dari mana keunggulan inti mereka berasal? Bagaimana mereka akan menghubungkan dunia kripto dengan Wall Street pada kilometer terakhir? Selanjutnya, kami akan menganalisis lebih dalam.
Gambaran Umum Ondo Finance
Ondo Finance meluncurkan tiga produk obligasi dan utang AS yang ditokenisasi melalui ETF yang dikelola oleh institusi seperti BlackRock dan PIMCO: OUSG, OSTB, dan OHYG. Pangsa pasar mereka sekitar 20%, dengan nilai pasar produk utang melebihi 120 juta USD, dan biaya manajemen sebesar 0,15%.
Saat ini, dua produk inti yang paling penting adalah USDY dan OUSG:
USDY
USDY adalah stablecoin yang dapat menghasilkan bunga, didukung oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan bank. Pemegang tidak perlu melakukan operasi tambahan untuk secara otomatis menghasilkan bunga. Ditujukan terutama untuk lembaga di luar AS dan investor yang memenuhi syarat, dapat dicetak dan ditebus setiap hari berdasarkan nilai bersih, dengan periode kunci transfer selama 40-50 hari setelah pencetakan pertama. Saat ini, tingkat pengembalian tahunan sekitar 5,2%.
OUSG
OUSG adalah dana yang dapat dipindahkan di blockchain, yang terutama berinvestasi di dana obligasi AS jangka pendek. Dikelola oleh Ondo Capital Management, harga Oracle di blockchain diperbarui setiap hari. Biaya manajemen tahunan 0,15%, tanpa biaya kinerja. APY dihitung berdasarkan perubahan nilai bersih 30 hari, diperbarui setiap hari kerja.
Mekanisme Kunci
Flux Finance
Flux Finance membangun jalur penghubung kolaborasi rantai industri:
Dasar Teknologi: Menggunakan jaringan Layer2 dan penyelesaian lintas batas Stellar, membawa likuiditas aset tradisional ke dalam lingkungan multi-rantai.
Hulu: Didukung oleh pendapatan dasar yang disediakan oleh institusi seperti BlackRock, melalui tokenisasi USDY dan OUSG.
Midstream: Pengguna dapat menyetor stablecoin untuk mendapatkan USDY atau menukarkannya dengan OUSG melalui Flux Fund. OUSG dapat digunakan sebagai jaminan berkualitas tinggi di tahap Flux Lend.
Hilir: Likuiditas RWA yang dilepaskan mengalirkan nilai ke seluruh ekosistem Web3.
Ondo Chain
Ondo Chain adalah jaringan blockchain yang dirancang khusus untuk RWA, berada di antara rantai izin dan rantai publik. Struktur intinya meliputi:
Dukungan asli untuk aset nyata
Mekanisme Verifikasi Izin
Alat lintas rantai Ondo Bridge
Proses KYC yang Wajib
Pasar Global Ondo
Ondo GM adalah platform tokenisasi yang mengalihkan aset keuangan tradisional ke dalam Blockchain. Bagian kunci termasuk:
Fasilitas dasar Ondo Chain
Fitur lintas rantai Ondo Bridge
Bekerja sama dengan lembaga keuangan tradisional
Ondo GM menyederhanakan proses keuangan tradisional, memungkinkan investor kecil untuk ikut serta dalam strategi keuangan tingkat tinggi.
Perbandingan dan Ringkasan Mekanisme
Ondo Finance menghubungkan keuangan tradisional dengan dunia kripto melalui tiga mekanisme utama:
Ondo Chain menyediakan dukungan asli dan verifikasi kepatuhan untuk aset tingkat tinggi
Ondo GM akan mengumpulkan dana ritel menjadi kolam jaminan yang terintegrasi.
Mekanisme fToken Flux Finance mewujudkan "menyimpan berarti menghasilkan bunga, meminjam berarti membayar bunga" dalam lingkaran tertutup
Mekanisme ini menjadikan Ondo Finance sebagai pusat digitalisasi aset nyata, menghubungkan pintu masuk keuangan tradisional dengan keluaran pasar kripto. Ini sedang memicu inovasi likuiditas yang belum pernah terjadi sebelumnya, diharapkan dapat membuka pasar laut biru senilai 16 triliun dolar.
Ringkasan Sorotan
RWA memberdayakan ekosistem on-chain: memperkenalkan "tingkat bunga tanpa risiko" sebagai acuan
Tiga mekanisme bekerja sama untuk melepaskan likuiditas
Pengguna kecil dan institusi berpartisipasi secara paralel
Mendukung perdagangan dan penyelesaian instan sepanjang waktu
Pelopor pasar laut biru senilai 16 triliun
Ondo Finance sedang menciptakan ruang pertumbuhan yang tak terbatas untuk digitalisasi aset nyata melalui penggabungan mendalam antara aset keuangan tradisional dan inovasi di atas blockchain.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
5
Bagikan
Komentar
0/400
Hash_Bandit
· 08-03 23:29
hmmm... sama seperti penyesuaian kesulitan dalam penambangan, pasar rwa perlu manajemen hashrate yang tepat sejujurnya
RWA dan Keuangan Desentralisasi bergabung, Ondo Finance memimpin pasar lautan biru senilai 16 triliun dolar AS
Gelombang Berikutnya dari Blockchain: Integrasi Mendalam RWA dan Keuangan Desentralisasi
Lintasan RWA sedang memimpin blockchain dari teknologi menuju transformasi aset, memungkinkan ekosistem di atas rantai dan kekayaan tradisional mencapai pertemuan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Saat ini RWA telah melompat menjadi kategori ketujuh DeFi, dengan total nilai terkunci melebihi 12 miliar dolar.
Obligasi pemerintah AS adalah aset keuangan dengan likuiditas terendah di dunia, dengan volume perdagangan harian rata-rata mencapai puluhan triliun dolar setiap tahun. Ini didukung oleh kredit pemerintah AS dan dianggap sebagai contoh risiko gagal bayar nol. Imbal hasilnya merupakan representasi dari suku bunga tanpa risiko, menyediakan titik acuan yang andal untuk penetapan harga aset dan manajemen risiko.
Kombinasi RWA dan obligasi pemerintah AS telah menjadi paradigma terbaik bagi aset off-chain menuju inovasi on-chain. Obligasi pemerintah yang ditokenisasi tidak hanya mewarisi keuntungan inti dari obligasi AS, tetapi juga mengintegrasikan transparansi, efisiensi, dan kemampuan untuk dikombinasikan dari DeFi. Boston Consulting Group memprediksi bahwa pada tahun 2030, ukuran pasar tokenisasi aset non-likuid global akan melampaui 16 triliun dolar AS. Hingga Mei 2025, kapitalisasi pasar obligasi pemerintah yang ditokenisasi telah meningkat dari 1,39 miliar dolar AS setahun yang lalu menjadi 6,89 miliar dolar AS.
Ondo Finance menguasai sekitar 25% pangsa pasar obligasi negara AS yang ditokenisasi melalui dua produk utama, USDY dan OUSG. Total TVL-nya juga meningkat dari 1 miliar dolar AS menjadi hampir 1,2 miliar dolar AS dalam dua bulan.
Di tengah penurunan inflasi global dan perbedaan suku bunga, permintaan investor akan aset yang stabil dan likuiditas tinggi meningkat, sehingga muncul obligasi negara yang ter-tokenisasi. Ondo Finance terus memimpin dengan inovasi, dari mana keunggulan inti mereka berasal? Bagaimana mereka akan menghubungkan dunia kripto dengan Wall Street pada kilometer terakhir? Selanjutnya, kami akan menganalisis lebih dalam.
Gambaran Umum Ondo Finance
Ondo Finance meluncurkan tiga produk obligasi dan utang AS yang ditokenisasi melalui ETF yang dikelola oleh institusi seperti BlackRock dan PIMCO: OUSG, OSTB, dan OHYG. Pangsa pasar mereka sekitar 20%, dengan nilai pasar produk utang melebihi 120 juta USD, dan biaya manajemen sebesar 0,15%.
Saat ini, dua produk inti yang paling penting adalah USDY dan OUSG:
USDY
USDY adalah stablecoin yang dapat menghasilkan bunga, didukung oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan bank. Pemegang tidak perlu melakukan operasi tambahan untuk secara otomatis menghasilkan bunga. Ditujukan terutama untuk lembaga di luar AS dan investor yang memenuhi syarat, dapat dicetak dan ditebus setiap hari berdasarkan nilai bersih, dengan periode kunci transfer selama 40-50 hari setelah pencetakan pertama. Saat ini, tingkat pengembalian tahunan sekitar 5,2%.
OUSG
OUSG adalah dana yang dapat dipindahkan di blockchain, yang terutama berinvestasi di dana obligasi AS jangka pendek. Dikelola oleh Ondo Capital Management, harga Oracle di blockchain diperbarui setiap hari. Biaya manajemen tahunan 0,15%, tanpa biaya kinerja. APY dihitung berdasarkan perubahan nilai bersih 30 hari, diperbarui setiap hari kerja.
Mekanisme Kunci
Flux Finance
Flux Finance membangun jalur penghubung kolaborasi rantai industri:
Ondo Chain
Ondo Chain adalah jaringan blockchain yang dirancang khusus untuk RWA, berada di antara rantai izin dan rantai publik. Struktur intinya meliputi:
Pasar Global Ondo
Ondo GM adalah platform tokenisasi yang mengalihkan aset keuangan tradisional ke dalam Blockchain. Bagian kunci termasuk:
Ondo GM menyederhanakan proses keuangan tradisional, memungkinkan investor kecil untuk ikut serta dalam strategi keuangan tingkat tinggi.
Perbandingan dan Ringkasan Mekanisme
Ondo Finance menghubungkan keuangan tradisional dengan dunia kripto melalui tiga mekanisme utama:
Mekanisme ini menjadikan Ondo Finance sebagai pusat digitalisasi aset nyata, menghubungkan pintu masuk keuangan tradisional dengan keluaran pasar kripto. Ini sedang memicu inovasi likuiditas yang belum pernah terjadi sebelumnya, diharapkan dapat membuka pasar laut biru senilai 16 triliun dolar.
Ringkasan Sorotan
Ondo Finance sedang menciptakan ruang pertumbuhan yang tak terbatas untuk digitalisasi aset nyata melalui penggabungan mendalam antara aset keuangan tradisional dan inovasi di atas blockchain.