Analisis Mekanisme Teknis Tokenisasi Aset Dunia Nyata
Tokenisasi aset dunia nyata ( RWAs ) merujuk pada pencatatan kepemilikan atau hak hukum aset fisik atau tidak berwujud di blockchain, yang membentuk token digital. Proses ini mencakup berbagai kategori aset, termasuk real estat, barang, karya seni, hak kekayaan intelektual, dan instrumen keuangan.
Tokenisasi meningkatkan likuiditas aset, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi dalam bidang yang sebelumnya hanya terbatas pada individu dan investor institusi dengan kekayaan tinggi. Ketidakubah blockchain menyediakan catatan kepemilikan yang transparan, mengurangi risiko penipuan. Sementara itu, aset tokenisasi yang diperdagangkan di bursa terdesentralisasi membawa aksesibilitas dan efisiensi pasar yang lebih tinggi.
Menurut analisis, pada tahun 2030, total nilai pasar berbagai aset tokenisasi (, tidak termasuk koin kripto dan koin stabil ), diperkirakan akan mencapai 1-4 triliun dolar AS.
Sistem Saat Ini
Tokenisasi RWA adalah proses yang menggunakan teknologi blockchain atau buku besar terdistribusi untuk mewakili kepemilikan aset off-chain dalam bentuk token digital. Ini menghubungkan karakteristik aset, kepemilikan, dan nilai dengan bentuk digitalnya. Token sebagai alat kepemilikan digital memungkinkan pemegangnya untuk mengklaim kepemilikan atas aset dasar.
Dalam sejarah, sertifikat kepemilikan fisik pernah digunakan untuk membuktikan kepemilikan aset, tetapi rentan terhadap pencurian, kehilangan, dan ancaman lainnya. Alat kepemilikan digital yang muncul pada tahun 1980-an terbatas oleh teknologi saat itu dan tidak dapat direalisasikan. Industri keuangan beralih ke sistem pendaftaran elektronik terpusat, meskipun meningkatkan efisiensi, tetapi memperkenalkan biaya baru dan masalah ketidakefisienan.
Sistem berbasis teknologi buku besar terdistribusi
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi ( DLT ) memungkinkan peninjauan kembali sekuritas atau token digital. DLT terdiri dari serangkaian protokol dan kerangka kerja, yang memungkinkan komputer untuk mengusulkan dan memverifikasi transaksi dalam jaringan, sambil menjaga catatan tetap sinkron. Desentralisasi ini mengurangi beban administratif dan mengurangi risiko kegagalan sistem yang disebabkan oleh ketergantungan pada entitas pusat.
Dibandingkan dengan sistem tradisional, sistem berbasis DLT menyederhanakan eksekusi transaksi, kliring, dan proses penyelesaian melalui satu mekanisme konsensus.
Solusi Terdesentralisasi
Blockchain sebagai DLT, beroperasi melalui jaringan komputer terdesentralisasi. Token dapat diterbitkan di rantai izin pribadi dan rantai tanpa izin publik. Rantai izin pribadi dikendalikan oleh entitas pusat, membatasi akses pengguna tertentu. Rantai tanpa izin publik terbuka untuk semua pengguna.
Token yang diterbitkan di rantai publik tanpa izin dapat diintegrasikan dengan protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi), meningkatkan utilitas dan nilai. Pilihan blockchain menentukan tingkat kontrol yang dapat dipertahankan oleh penerbit.
Salah satu keuntungan kunci dari tokenisasi aset adalah otomatisasi yang dicapai melalui kontrak pintar. Kontrak pintar adalah program di blockchain yang dieksekusi secara otomatis ketika kondisi tertentu terpenuhi. Automatisasi ini meningkatkan efisiensi dan mengurangi biaya.
tokenisasi metode
Tokenisasi RWA dapat dianalisis melalui dua dimensi: bentuk dan kepemilikan aset. Bentuk mencakup karakteristik ekonomi aset, sementara verifikasi kepemilikan memerlukan buku besar on-chain atau off-chain.
Metode tokenisasi dapat dibagi menjadi empat kategori:
Kepemilikan langsung: Token itu sendiri sebagai catatan kepemilikan resmi
1:1 aset yang didukung Token: diterbitkan oleh pihak kustodian yang memegang aset dan menerbitkan token yang mewakili hak langsung.
Token yang dijaminkan secara berlebihan: menerbitkan token dengan jaminan yang berbeda dari aset yang diharapkan.
Token yang tidak cukup dijaminkan: menerbitkan token yang melacak nilai suatu aset tetapi tidak sepenuhnya dijaminkan.
Keuntungan tokenisasi
Tokenisasi RWA terutama dilakukan melalui DLT untuk meningkatkan efisiensi, meningkatkan transparansi, mengotomatiskan proses, mengurangi biaya, menghilangkan perantara dan risiko pihak lawan. Keuntungan utama termasuk:
Penyelesaian atomik: Melalui kontrak pintar untuk mengeksekusi dua tahap transaksi secara bersamaan, menghilangkan risiko pihak lawan.
Peningkatan likuiditas: Meningkatkan keterpindahan aset, mengurangi biaya transaksi
Mengurangi perantara: Kontrak pintar menggantikan lembaga perantara tradisional
Mewujudkan otomatisasi: menyederhanakan tugas manual, terutama di industri seperti asuransi
Mendorong kepatuhan: Mengkodekan persyaratan KYC, AML, dan lainnya ke dalam blockchain
Pembuat pasar otomatis: kolam aset yang dikelola oleh kontrak pintar untuk mencocokkan pembeli dan penjual
Risiko dan Biaya
Aset tokenisasi menghadapi tantangan teknis dan regulasi, seperti keamanan jaringan, skalabilitas sistem, dan kepatuhan regulasi. Selain itu, pendidikan investor, risiko pasar, dan dampak lingkungan juga merupakan faktor yang perlu dipertimbangkan.
Transisi ke sistem keuangan tokenisasi melibatkan biaya besar, termasuk perubahan infrastruktur, integrasi sistem, kegiatan edukasi, dan lain-lain. Mengatasi tantangan ini sangat penting untuk sepenuhnya mewujudkan keunggulan tokenisasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
7
Bagikan
Komentar
0/400
LazyDevMiner
· 08-05 20:51
4 triliun ah enak sekali
Lihat AsliBalas0
OPsychology
· 08-05 01:52
Apakah prospek RWA begitu baik? Saya benar-benar ingin melakukan investasi.
Lihat AsliBalas0
TaxEvader
· 08-03 17:33
Empat puluh triliun dolar? Uang cepat datang, ayo!
Lihat AsliBalas0
MagicBean
· 08-03 17:31
Empat triliun? Lagi-lagi menggambar kue ya?
Lihat AsliBalas0
SelfCustodyBro
· 08-03 17:24
Apakah gelombang pembengkakan aset lainnya akan datang?
Lihat AsliBalas0
CryptoPunster
· 08-03 17:11
Lapangan lama saya, tempat para suckers, kini memiliki peluang baru.
Lihat AsliBalas0
GateUser-aa7df71e
· 08-03 17:10
Musim panen lagi untuk para suckers akan segera tiba.
Tokenisasi RWA: Menguraikan Mekanisme Teknologi dan Keuntungan Fokus pada Peluang Pasar $4 Triliun di Masa Depan
Analisis Mekanisme Teknis Tokenisasi Aset Dunia Nyata
Tokenisasi aset dunia nyata ( RWAs ) merujuk pada pencatatan kepemilikan atau hak hukum aset fisik atau tidak berwujud di blockchain, yang membentuk token digital. Proses ini mencakup berbagai kategori aset, termasuk real estat, barang, karya seni, hak kekayaan intelektual, dan instrumen keuangan.
Tokenisasi meningkatkan likuiditas aset, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi dalam bidang yang sebelumnya hanya terbatas pada individu dan investor institusi dengan kekayaan tinggi. Ketidakubah blockchain menyediakan catatan kepemilikan yang transparan, mengurangi risiko penipuan. Sementara itu, aset tokenisasi yang diperdagangkan di bursa terdesentralisasi membawa aksesibilitas dan efisiensi pasar yang lebih tinggi.
Menurut analisis, pada tahun 2030, total nilai pasar berbagai aset tokenisasi (, tidak termasuk koin kripto dan koin stabil ), diperkirakan akan mencapai 1-4 triliun dolar AS.
Sistem Saat Ini
Tokenisasi RWA adalah proses yang menggunakan teknologi blockchain atau buku besar terdistribusi untuk mewakili kepemilikan aset off-chain dalam bentuk token digital. Ini menghubungkan karakteristik aset, kepemilikan, dan nilai dengan bentuk digitalnya. Token sebagai alat kepemilikan digital memungkinkan pemegangnya untuk mengklaim kepemilikan atas aset dasar.
Dalam sejarah, sertifikat kepemilikan fisik pernah digunakan untuk membuktikan kepemilikan aset, tetapi rentan terhadap pencurian, kehilangan, dan ancaman lainnya. Alat kepemilikan digital yang muncul pada tahun 1980-an terbatas oleh teknologi saat itu dan tidak dapat direalisasikan. Industri keuangan beralih ke sistem pendaftaran elektronik terpusat, meskipun meningkatkan efisiensi, tetapi memperkenalkan biaya baru dan masalah ketidakefisienan.
Sistem berbasis teknologi buku besar terdistribusi
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi ( DLT ) memungkinkan peninjauan kembali sekuritas atau token digital. DLT terdiri dari serangkaian protokol dan kerangka kerja, yang memungkinkan komputer untuk mengusulkan dan memverifikasi transaksi dalam jaringan, sambil menjaga catatan tetap sinkron. Desentralisasi ini mengurangi beban administratif dan mengurangi risiko kegagalan sistem yang disebabkan oleh ketergantungan pada entitas pusat.
Dibandingkan dengan sistem tradisional, sistem berbasis DLT menyederhanakan eksekusi transaksi, kliring, dan proses penyelesaian melalui satu mekanisme konsensus.
Solusi Terdesentralisasi
Blockchain sebagai DLT, beroperasi melalui jaringan komputer terdesentralisasi. Token dapat diterbitkan di rantai izin pribadi dan rantai tanpa izin publik. Rantai izin pribadi dikendalikan oleh entitas pusat, membatasi akses pengguna tertentu. Rantai tanpa izin publik terbuka untuk semua pengguna.
Token yang diterbitkan di rantai publik tanpa izin dapat diintegrasikan dengan protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi), meningkatkan utilitas dan nilai. Pilihan blockchain menentukan tingkat kontrol yang dapat dipertahankan oleh penerbit.
Salah satu keuntungan kunci dari tokenisasi aset adalah otomatisasi yang dicapai melalui kontrak pintar. Kontrak pintar adalah program di blockchain yang dieksekusi secara otomatis ketika kondisi tertentu terpenuhi. Automatisasi ini meningkatkan efisiensi dan mengurangi biaya.
tokenisasi metode
Tokenisasi RWA dapat dianalisis melalui dua dimensi: bentuk dan kepemilikan aset. Bentuk mencakup karakteristik ekonomi aset, sementara verifikasi kepemilikan memerlukan buku besar on-chain atau off-chain.
Metode tokenisasi dapat dibagi menjadi empat kategori:
Keuntungan tokenisasi
Tokenisasi RWA terutama dilakukan melalui DLT untuk meningkatkan efisiensi, meningkatkan transparansi, mengotomatiskan proses, mengurangi biaya, menghilangkan perantara dan risiko pihak lawan. Keuntungan utama termasuk:
Risiko dan Biaya
Aset tokenisasi menghadapi tantangan teknis dan regulasi, seperti keamanan jaringan, skalabilitas sistem, dan kepatuhan regulasi. Selain itu, pendidikan investor, risiko pasar, dan dampak lingkungan juga merupakan faktor yang perlu dipertimbangkan.
Transisi ke sistem keuangan tokenisasi melibatkan biaya besar, termasuk perubahan infrastruktur, integrasi sistem, kegiatan edukasi, dan lain-lain. Mengatasi tantangan ini sangat penting untuk sepenuhnya mewujudkan keunggulan tokenisasi.