Pasar enkripsi 2024 mengalami pertumbuhan signifikan, terutama berkat peluncuran ETF Bitcoin spot pada bulan Januari dan pemilihan pemerintah AS yang mendukung enkripsi pada bulan November. Kapitalisasi pasar enkripsi yang likuid mencapai 3,4 triliun dolar AS pada akhir tahun, meningkat 88% dibandingkan tahun sebelumnya. Kapitalisasi pasar Bitcoin meningkat hampir 1 triliun dolar AS, menyumbang 62% dari total kenaikan pasar. Gelombang meme dan token AI juga mendorong kenaikan pasar, terutama yang aktif di jaringan Solana.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi ventura kripto masih menghadapi tantangan. Kesempatan investasi yang ditawarkan oleh tren utama seperti Bitcoin, koin meme, dan token AI terbatas. Bidang yang dulunya populer seperti DeFi, game, metaverse, dan NFT tidak berhasil menarik banyak modal baru. Perusahaan infrastruktur menghadapi tekanan persaingan dari lembaga keuangan tradisional. Tren baru seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan persilangan AI kripto memiliki harapan tetapi masih berada di tahap awal. Faktor makro seperti suku bunga tinggi juga menghalangi alokasi investasi berisiko tinggi.
Pada kuartal keempat, modal ventura menginvestasikan 3,5 miliar dolar ke perusahaan rintisan enkripsi dan blockchain, meningkat 46% secara kuartalan. Namun, jumlah transaksi turun 13% menjadi 416 transaksi. Total investasi sepanjang tahun mencapai 11,5 miliar dolar dengan 2.153 transaksi. Diperkirakan investasi tahunan akan melebihi 18 miliar dolar pada 2025, tetapi tetap di bawah tingkat 2021-2022.
Regulasi tentang institusionalisasi Bitcoin, perkembangan stablecoin, dan integrasi DeFi-TradFi akan menjadi fokus inovasi di masa depan. Faktor-faktor ini, dikombinasikan dengan tren baru, diharapkan dapat mendorong pemulihan aktivitas modal ventura.
Investasi Modal dan Harga Bitcoin
Dalam sejarah, harga Bitcoin sangat terkait dengan jumlah investasi awal enkripsi. Namun, sejak Januari 2023, korelasi ini jelas melemah. Bitcoin mencapai puncak baru, tetapi aktivitas modal ventura sulit untuk mengikuti. Alasan yang mungkin termasuk:
Investor institusi ragu karena ketidakpastian regulasi dan volatilitas pasar
Fokus pasar beralih ke Bitcoin, menutupi peluang investasi lainnya
Pasar ventura keseluruhan yang lesu mempengaruhi investasi enkripsi
Infrastruktur Domain Memimpin Enkripsi VC
Pada tahun 2024, sektor infrastruktur menarik lebih dari 610 transaksi, mencapai 5,5 miliar dolar AS, meningkat 57% tahun ke tahun. Fokus utama pada solusi perluasan L2, teknologi modular, staking likuid, dan alat untuk pengembang.
NFT dan perusahaan rintisan game mengumpulkan dana sebesar 2,5 miliar dolar AS, sedikit lebih tinggi dari tahun 2023. Meskipun pendanaan stabil, aktivitas pasar NFT mengalami penurunan. Pendanaan blockchain perusahaan turun drastis 69% menjadi 164 juta dolar AS.
Web3 menunjukkan ketahanan dalam pendanaan, mengumpulkan 3,3 miliar dolar dalam dua tahun. Tren baru seperti SocialFi, enkripsi AI, dan DePIN mendorong pertumbuhan. DePIN menarik lebih dari 260 transaksi, mengumpulkan hampir 1 miliar dolar.
DeFi mengalami pemulihan yang kuat pada tahun 2024, mencapai lebih dari 530 pendanaan, tumbuh 85% dibandingkan tahun sebelumnya. Kasus penggunaan DeFi yang berbasis Bitcoin adalah pendorong utama.
Industri enkripsi masih sangat terpusat pada tahap pendanaan awal. Transaksi awal menyumbang 60% dari investasi modal, sementara pendanaan tahap akhir menyumbang 40%, meningkat signifikan dari 15% di kuartal ketiga.
Investor Paling Aktif
Pada tahun 2024, Animoca Brands memimpin dengan lebih dari 100 investasi; OKX Ventures dengan lebih dari 80 investasi; Cogigent Ventures, Binance Labs, dan Foresight Ventures masing-masing sekitar 60 investasi; The Spartan Group, Big Brain Holdings, dan Robot Ventures masing-masing lebih dari 50 investasi; Polychain Capital dan Amber Group masing-masing lebih dari 40 investasi.
Di antara para investor malaikat, pendiri Polygon Sandeep Nailwal adalah yang paling aktif, terlibat dalam lebih dari 40 investasi; Paul Taylor dan DCF God masing-masing lebih dari 30 investasi; pendiri Solana Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos, dan Balaji Srinivasan masing-masing lebih dari 25 investasi.
enkripsi risiko pembiayaan
Pendanaan dana ventura pada tahun 2024 turun ke level terendah dalam enam tahun, dengan 865 dana mengumpulkan total $10,47 miliar, turun 18% dibandingkan tahun sebelumnya. Dipengaruhi oleh ekonomi makro dan volatilitas pasar, tekanan pembiayaan ventura kripto terus berlanjut. 79 dana baru mengumpulkan $5,1 miliar, mencetak rekor terendah sejak 2020. Ukuran dana median dan rata-rata turun ke level terendah sejak 2017, mencerminkan memburuknya lingkungan pembiayaan.
Dana menengah ( memiliki tren yang jelas dengan nilai 1-5 miliar dolar AS ). Dana besar ( di atas 10 miliar dolar AS ) tidak muncul pada tahun 2023-2024 karena kesulitan dalam penempatan dan risiko valuasi. Dana terkenal seperti Pantera Capital dan Standard Crypto tetap aktif, tetapi telah memperluas jangkauan bisnis mereka.
Di antara 10 dana yang mengumpulkan lebih dari 100 juta dolar AS pada tahun 2024, Fund III yang dikelola oleh Paradigm adalah yang terbesar.
Investasi yang Perlu Diperhatikan di 2024
Monad: blockchain L1 yang kompatibel EVM dengan kinerja tinggi
Farcaster: jaringan sosial terdesentralisasi
Berachain: mekanisme konsensus PoL yang inovatif
Story Protocol：reformasi pengelolaan kekayaan intelektual
0G Labs: menggabungkan AI dan skalabilitas blockchain
Polymarket: pasar prediksi terdesentralisasi
EigenLayer: Pasar Staking Ulang Ethereum
Babylon: menggabungkan PoW dan PoS Bitcoin
Sentient: Aplikasi AI terdesentralisasi
Zama：blokchain homomorfik enkripsi
Tren Kunci 2024 dan Setelahnya
Integrasi AI, DeFi Bitcoin, dan blockchain khusus akan mendominasi bidang blockchain. 0G Labs dan Sentient memimpin di bidang AI, sementara Babylon memperkuat peran DeFi Bitcoin. Monad, Berachain, dan Story Protocol diharapkan akan meluncurkan mainnet.
Kesimpulan
Tahun 2024, enkripsi modal ventura menunjukkan sikap optimis yang hati-hati, aktivitas pendanaan rebound, dan minat institusi meningkat. Perubahan dana menengah dan dominasi dana baru menunjukkan bahwa industri sedang matang dan beradaptasi. Meskipun ada penurunan jangka pendek, perhatian investasi awal dan tren baru seperti AI menunjukkan bahwa ekosistem memiliki ketahanan, dan momentum pertumbuhan baru mungkin akan segera muncul.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
2024 Review Investasi Risiko Kripto: Infrastruktur Memimpin, Penggalangan Dana Terhambat
Tinjauan Panorama Investasi Risiko Kripto 2024: Proyek Infrastruktur Aktif, Penggalangan Dana Lemah
Pasar enkripsi 2024 mengalami pertumbuhan signifikan, terutama berkat peluncuran ETF Bitcoin spot pada bulan Januari dan pemilihan pemerintah AS yang mendukung enkripsi pada bulan November. Kapitalisasi pasar enkripsi yang likuid mencapai 3,4 triliun dolar AS pada akhir tahun, meningkat 88% dibandingkan tahun sebelumnya. Kapitalisasi pasar Bitcoin meningkat hampir 1 triliun dolar AS, menyumbang 62% dari total kenaikan pasar. Gelombang meme dan token AI juga mendorong kenaikan pasar, terutama yang aktif di jaringan Solana.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi ventura kripto masih menghadapi tantangan. Kesempatan investasi yang ditawarkan oleh tren utama seperti Bitcoin, koin meme, dan token AI terbatas. Bidang yang dulunya populer seperti DeFi, game, metaverse, dan NFT tidak berhasil menarik banyak modal baru. Perusahaan infrastruktur menghadapi tekanan persaingan dari lembaga keuangan tradisional. Tren baru seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan persilangan AI kripto memiliki harapan tetapi masih berada di tahap awal. Faktor makro seperti suku bunga tinggi juga menghalangi alokasi investasi berisiko tinggi.
Pada kuartal keempat, modal ventura menginvestasikan 3,5 miliar dolar ke perusahaan rintisan enkripsi dan blockchain, meningkat 46% secara kuartalan. Namun, jumlah transaksi turun 13% menjadi 416 transaksi. Total investasi sepanjang tahun mencapai 11,5 miliar dolar dengan 2.153 transaksi. Diperkirakan investasi tahunan akan melebihi 18 miliar dolar pada 2025, tetapi tetap di bawah tingkat 2021-2022.
Regulasi tentang institusionalisasi Bitcoin, perkembangan stablecoin, dan integrasi DeFi-TradFi akan menjadi fokus inovasi di masa depan. Faktor-faktor ini, dikombinasikan dengan tren baru, diharapkan dapat mendorong pemulihan aktivitas modal ventura.
Investasi Modal dan Harga Bitcoin
Dalam sejarah, harga Bitcoin sangat terkait dengan jumlah investasi awal enkripsi. Namun, sejak Januari 2023, korelasi ini jelas melemah. Bitcoin mencapai puncak baru, tetapi aktivitas modal ventura sulit untuk mengikuti. Alasan yang mungkin termasuk:
Infrastruktur Domain Memimpin Enkripsi VC
Pada tahun 2024, sektor infrastruktur menarik lebih dari 610 transaksi, mencapai 5,5 miliar dolar AS, meningkat 57% tahun ke tahun. Fokus utama pada solusi perluasan L2, teknologi modular, staking likuid, dan alat untuk pengembang.
NFT dan perusahaan rintisan game mengumpulkan dana sebesar 2,5 miliar dolar AS, sedikit lebih tinggi dari tahun 2023. Meskipun pendanaan stabil, aktivitas pasar NFT mengalami penurunan. Pendanaan blockchain perusahaan turun drastis 69% menjadi 164 juta dolar AS.
Web3 menunjukkan ketahanan dalam pendanaan, mengumpulkan 3,3 miliar dolar dalam dua tahun. Tren baru seperti SocialFi, enkripsi AI, dan DePIN mendorong pertumbuhan. DePIN menarik lebih dari 260 transaksi, mengumpulkan hampir 1 miliar dolar.
DeFi mengalami pemulihan yang kuat pada tahun 2024, mencapai lebih dari 530 pendanaan, tumbuh 85% dibandingkan tahun sebelumnya. Kasus penggunaan DeFi yang berbasis Bitcoin adalah pendorong utama.
Industri enkripsi masih sangat terpusat pada tahap pendanaan awal. Transaksi awal menyumbang 60% dari investasi modal, sementara pendanaan tahap akhir menyumbang 40%, meningkat signifikan dari 15% di kuartal ketiga.
Investor Paling Aktif
Pada tahun 2024, Animoca Brands memimpin dengan lebih dari 100 investasi; OKX Ventures dengan lebih dari 80 investasi; Cogigent Ventures, Binance Labs, dan Foresight Ventures masing-masing sekitar 60 investasi; The Spartan Group, Big Brain Holdings, dan Robot Ventures masing-masing lebih dari 50 investasi; Polychain Capital dan Amber Group masing-masing lebih dari 40 investasi.
Di antara para investor malaikat, pendiri Polygon Sandeep Nailwal adalah yang paling aktif, terlibat dalam lebih dari 40 investasi; Paul Taylor dan DCF God masing-masing lebih dari 30 investasi; pendiri Solana Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos, dan Balaji Srinivasan masing-masing lebih dari 25 investasi.
enkripsi risiko pembiayaan
Pendanaan dana ventura pada tahun 2024 turun ke level terendah dalam enam tahun, dengan 865 dana mengumpulkan total $10,47 miliar, turun 18% dibandingkan tahun sebelumnya. Dipengaruhi oleh ekonomi makro dan volatilitas pasar, tekanan pembiayaan ventura kripto terus berlanjut. 79 dana baru mengumpulkan $5,1 miliar, mencetak rekor terendah sejak 2020. Ukuran dana median dan rata-rata turun ke level terendah sejak 2017, mencerminkan memburuknya lingkungan pembiayaan.
Dana menengah ( memiliki tren yang jelas dengan nilai 1-5 miliar dolar AS ). Dana besar ( di atas 10 miliar dolar AS ) tidak muncul pada tahun 2023-2024 karena kesulitan dalam penempatan dan risiko valuasi. Dana terkenal seperti Pantera Capital dan Standard Crypto tetap aktif, tetapi telah memperluas jangkauan bisnis mereka.
Di antara 10 dana yang mengumpulkan lebih dari 100 juta dolar AS pada tahun 2024, Fund III yang dikelola oleh Paradigm adalah yang terbesar.
Investasi yang Perlu Diperhatikan di 2024
Tren Kunci 2024 dan Setelahnya
Integrasi AI, DeFi Bitcoin, dan blockchain khusus akan mendominasi bidang blockchain. 0G Labs dan Sentient memimpin di bidang AI, sementara Babylon memperkuat peran DeFi Bitcoin. Monad, Berachain, dan Story Protocol diharapkan akan meluncurkan mainnet.
Kesimpulan
Tahun 2024, enkripsi modal ventura menunjukkan sikap optimis yang hati-hati, aktivitas pendanaan rebound, dan minat institusi meningkat. Perubahan dana menengah dan dominasi dana baru menunjukkan bahwa industri sedang matang dan beradaptasi. Meskipun ada penurunan jangka pendek, perhatian investasi awal dan tren baru seperti AI menunjukkan bahwa ekosistem memiliki ketahanan, dan momentum pertumbuhan baru mungkin akan segera muncul.