Dari aset berimbal tinggi ke strategi hedging risiko
Dalam dunia cryptocurrency, mencari aset berkualitas adalah langkah kunci pertama untuk mendapatkan keuntungan. Di antara aset tersebut, JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) sebagai aset yang berkinerja luar biasa, telah mengalami kenaikan tiga kali lipat sejak diluncurkan, dengan penarikan maksimum hanya 30%. Apa rahasia di balik kinerja luar biasa ini?
JLP sebenarnya mewakili token penyedia likuiditas untuk kontrak berjangka Jupiter. Memegang JLP setara dengan menjadi pihak lawan dari trader kontrak. Dalam jangka panjang, trader kontrak sering kali berada dalam keadaan rugi, yang merupakan salah satu sumber pendapatan utama JLP. Selain itu, 75% dari biaya transaksi kontrak berjangka Jupiter akan dikembalikan kepada pemegang JLP, sehingga tingkat pengembalian tahunan mereka tetap di atas 30% sepanjang tahun, dan kadang-kadang bahkan melebihi 50%.
Konstruk aset JLP terdiri dari 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC, dan 32% USDC. Diversifikasi alokasi aset ini telah memberikan keuntungan yang signifikan ketika SOL mengalami lonjakan kuat pada tahun 2024. Bahkan ketika harga SOL mengalami penurunan besar, penurunan JLP hanya sebesar 30%, dan setelah harga SOL pulih, JLP dengan cepat mencetak rekor tertinggi baru.
Namun, JLP tidak sepenuhnya tanpa risiko. Risiko potensialnya terutama berasal dari dua aspek: pertama, keuntungan jangka pendek dari trader kontrak dalam kondisi pasar ekstrem; kedua, penurunan harga aset kripto dalam jangka panjang. Jika kita dapat secara efektif melakukan hedging terhadap risiko ini, kita bisa mendapatkan strategi dengan hasil tinggi yang berbasis pada aset berkualitas.
Dalam konteks ini, sebuah lembaga tingkat strategi hedging on-chain di ekosistem Solana telah mengajukan solusi inovatif. Langkah-langkah inti dari strategi ini meliputi:
Pengguna menyetor USDC dan menukarnya menjadi JLP
Menggadaikan JLP dalam perjanjian pinjaman untuk meminjam USDC
Sekali lagi menukar USDC yang dipinjam menjadi JLP
Memanfaatkan kontrak berjangka untuk menjual aset kripto yang sesuai dengan JLP
Melalui serangkaian operasi ini, strategi mencapai netralitas risiko, secara teoritis dapat menghindari kerugian yang disebabkan oleh fluktuasi harga. Saat ini, total nilai terkunci dari strategi ini telah melebihi 12 juta USD, dengan imbal hasil tahunan melebihi 15%, dan penarikan maksimum dikendalikan di bawah 2%.
Meskipun investor individu juga dapat mencoba menerapkan strategi serupa, dana lindung nilai tingkat institusi memiliki keunggulan yang jelas dalam pengelolaan risiko. Mereka memiliki tim pemantauan 24 jam, pengalaman yang kaya dalam penanganan risiko, dan rencana darurat yang matang, yang memungkinkan mereka untuk lebih baik menghadapi berbagai tantangan dalam lingkungan pasar yang kompleks.
Proyek ini tidak hanya menyediakan strategi pengembalian yang kuat, tetapi juga memiliki sistem poin yang memberikan kesempatan pengembalian tambahan yang potensial bagi pengguna. Tim proyek memiliki latar belakang yang kuat, pendirinya berasal dari Goldman Sachs dan hedge fund terkemuka di dunia, dengan pengalaman perdagangan kuantitatif yang kaya.
Selain strategi netral JLP yang menjadi andalan, proyek ini juga menyediakan berbagai strategi penghasilan lainnya, seperti arbitrase biaya pendanaan kontrak permanen. Namun, investor perlu memperhatikan bahwa tidak semua strategi bersifat netral risiko, beberapa strategi mungkin akan berfluktuasi secara signifikan seiring dengan pergerakan pasar. Saat memilih strategi investasi, disarankan untuk melakukan evaluasi yang cermat berdasarkan preferensi risiko pribadi dan tujuan investasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis Strategi JLP dengan Hasil Tinggi: Dari 3 Kali Kenaikan Hingga Hedging Netral Risiko
Dari aset berimbal tinggi ke strategi hedging risiko
Dalam dunia cryptocurrency, mencari aset berkualitas adalah langkah kunci pertama untuk mendapatkan keuntungan. Di antara aset tersebut, JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) sebagai aset yang berkinerja luar biasa, telah mengalami kenaikan tiga kali lipat sejak diluncurkan, dengan penarikan maksimum hanya 30%. Apa rahasia di balik kinerja luar biasa ini?
JLP sebenarnya mewakili token penyedia likuiditas untuk kontrak berjangka Jupiter. Memegang JLP setara dengan menjadi pihak lawan dari trader kontrak. Dalam jangka panjang, trader kontrak sering kali berada dalam keadaan rugi, yang merupakan salah satu sumber pendapatan utama JLP. Selain itu, 75% dari biaya transaksi kontrak berjangka Jupiter akan dikembalikan kepada pemegang JLP, sehingga tingkat pengembalian tahunan mereka tetap di atas 30% sepanjang tahun, dan kadang-kadang bahkan melebihi 50%.
Konstruk aset JLP terdiri dari 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC, dan 32% USDC. Diversifikasi alokasi aset ini telah memberikan keuntungan yang signifikan ketika SOL mengalami lonjakan kuat pada tahun 2024. Bahkan ketika harga SOL mengalami penurunan besar, penurunan JLP hanya sebesar 30%, dan setelah harga SOL pulih, JLP dengan cepat mencetak rekor tertinggi baru.
Namun, JLP tidak sepenuhnya tanpa risiko. Risiko potensialnya terutama berasal dari dua aspek: pertama, keuntungan jangka pendek dari trader kontrak dalam kondisi pasar ekstrem; kedua, penurunan harga aset kripto dalam jangka panjang. Jika kita dapat secara efektif melakukan hedging terhadap risiko ini, kita bisa mendapatkan strategi dengan hasil tinggi yang berbasis pada aset berkualitas.
Dalam konteks ini, sebuah lembaga tingkat strategi hedging on-chain di ekosistem Solana telah mengajukan solusi inovatif. Langkah-langkah inti dari strategi ini meliputi:
Melalui serangkaian operasi ini, strategi mencapai netralitas risiko, secara teoritis dapat menghindari kerugian yang disebabkan oleh fluktuasi harga. Saat ini, total nilai terkunci dari strategi ini telah melebihi 12 juta USD, dengan imbal hasil tahunan melebihi 15%, dan penarikan maksimum dikendalikan di bawah 2%.
Meskipun investor individu juga dapat mencoba menerapkan strategi serupa, dana lindung nilai tingkat institusi memiliki keunggulan yang jelas dalam pengelolaan risiko. Mereka memiliki tim pemantauan 24 jam, pengalaman yang kaya dalam penanganan risiko, dan rencana darurat yang matang, yang memungkinkan mereka untuk lebih baik menghadapi berbagai tantangan dalam lingkungan pasar yang kompleks.
Proyek ini tidak hanya menyediakan strategi pengembalian yang kuat, tetapi juga memiliki sistem poin yang memberikan kesempatan pengembalian tambahan yang potensial bagi pengguna. Tim proyek memiliki latar belakang yang kuat, pendirinya berasal dari Goldman Sachs dan hedge fund terkemuka di dunia, dengan pengalaman perdagangan kuantitatif yang kaya.
Selain strategi netral JLP yang menjadi andalan, proyek ini juga menyediakan berbagai strategi penghasilan lainnya, seperti arbitrase biaya pendanaan kontrak permanen. Namun, investor perlu memperhatikan bahwa tidak semua strategi bersifat netral risiko, beberapa strategi mungkin akan berfluktuasi secara signifikan seiring dengan pergerakan pasar. Saat memilih strategi investasi, disarankan untuk melakukan evaluasi yang cermat berdasarkan preferensi risiko pribadi dan tujuan investasi.