Analisis Pasar Bitcoin 2024: Ketidakseimbangan Permintaan dan Penawaran serta Lonjakan Harga
Pasar cryptocurrency pada tahun 2024 menunjukkan dinamika yang belum pernah terjadi sebelumnya, dengan performa Bitcoin yang sangat mencolok. Dalam sebulan terakhir, harga Bitcoin telah meningkat lebih dari 50%. Apa yang mendasari perilaku pasar yang tidak biasa ini? Dapatkah tren kenaikan ini bertahan? Mari kita selami pertanyaan-pertanyaan ini.
Kenaikan harga aset apapun tidak terlepas dari pengurangan pasokan dan peningkatan permintaan. Kami akan menganalisis tren pasar Bitcoin dari dua sudut pandang: pasokan dan permintaan.
analisis sisi pasokan
Meskipun pengaruh pengurangan setengah Bitcoin terhadap harganya semakin melemah, kita tetap perlu memperhatikan potensi tekanan jual:
Penambahan pasokan Bitcoin kurang dari 2 juta koin, dan akan segera menghadapi putaran pengurangan setengah lagi, yang lebih lanjut mengurangi tekanan penjualan baru.
Jumlah kepemilikan jangka panjang akun penambang tetap di atas 1,8 juta koin, menunjukkan kecenderungan untuk memegang koin.
Jumlah Bitcoin di akun jangka panjang terus meningkat, saat ini sekitar 14,9 juta koin.
Tingkat likuiditas tinggi Bitcoin terbatas, dengan nilai pasar kurang dari 3500 miliar dolar.
Faktor-faktor ini menjelaskan mengapa pembelian berkelanjutan rata-rata 500 juta dolar per hari dapat membawa kenaikan signifikan pada harga Bitcoin.
Analisis sisi permintaan
Permintaan yang meningkat terutama berasal dari beberapa aspek berikut:
Peningkatan likuiditas yang dibawa oleh ETF
Orang kaya memiliki pertumbuhan nilai aset
Daya tarik bisnis keuangan bagi lembaga semakin meningkat
Manajer dana tidak ingin melewatkan peluang investasi Bitcoin
Bitcoin sebagai inti pasar mata uang kripto
ETF: Katalis kelangkaan unik Bitcoin
SEC menyetujui Bitcoin ETF untuk mendapatkan kualifikasi memasuki pasar keuangan tradisional. Ini tidak hanya memungkinkan dana yang mematuhi regulasi untuk mengalir ke Bitcoin, tetapi juga dalam dunia kripto, dana keuangan tradisional hanya dapat mengalir ke Bitcoin.
Karakteristik deflasi Bitcoin membuatnya mudah untuk membentuk gelombang investasi. Selama dana terus membeli, harga akan naik, kinerja dana yang memegang Bitcoin akan unggul, sehingga menarik lebih banyak dana masuk. Dana yang tidak memegang Bitcoin akan menghadapi tekanan kinerja.
Selama sebulan terakhir, rata-rata net buy per hari yang kurang dari 500 juta dolar AS telah menghasilkan lebih dari 50% kenaikan pasar. Ini adalah volume beli yang dianggap remeh di pasar keuangan tradisional.
ETF juga meningkatkan nilai likuiditas Bitcoin. Skala keuangan tradisional global dapat mencapai 560 triliun dolar AS pada tahun 2023, yang menunjukkan bahwa likuiditas yang ada cukup untuk mendukung aset keuangan dengan skala sebesar itu. Setelah Bitcoin terhubung dengan keuangan tradisional, valuasinya mungkin meningkat secara signifikan karena peningkatan likuiditas.
Orang kaya cenderung mendorong harga Bitcoin naik
Survei pasar menunjukkan bahwa miliarder di bidang cryptocurrency memiliki proporsi yang besar dari Bitcoin selama bull market, sementara kelompok kelas menengah atau di bawahnya biasanya memiliki proporsi tidak lebih dari 25%. Saat ini, nilai pasar Bitcoin menyumbang 54,8% dari seluruh pasar cryptocurrency, yang berarti sebagian besar Bitcoin terkonsentrasi di tangan orang kaya dan institusi.
Fenomena ini sesuai dengan efek Mathew — aset yang dimiliki orang kaya akan terus meningkat nilainya, sementara aset yang dimiliki orang biasa mungkin akan terdevaluasi. Orang kaya dan institusi cenderung menggunakan koin non-mainstream sebagai alat spekulasi, sementara menggunakan token mainstream yang likuid tinggi seperti Bitcoin sebagai alat penyimpanan nilai.
Institusi keuangan bersaing untuk pangsa pasar Bitcoin
Setelah SEC menyetujui ETF Bitcoin spot, hal ini memicu kompetisi pasar di berbagai lapisan. Termasuk di dalamnya lembaga keuangan utama di Amerika yang bersaing untuk memimpin ETF, serta berbagai pusat keuangan global yang mengikuti. Bagi lembaga keuangan, memiliki Bitcoin spot tidak hanya berkaitan dengan pendapatan biaya transaksi, tetapi juga berkaitan dengan kekuasaan penetapan harga di pasar keuangan di masa depan.
Oleh karena itu, kemungkinan besar kapital tradisional global tidak akan membentuk situasi penjualan massal bersama, melainkan mungkin akan menciptakan gelombang investasi dalam proses pengumpulan yang terus-menerus.
Bitcoin: "Inskripsi" Wall Street
Bagi pasar keuangan tradisional, Bitcoin masih merupakan aset yang relatif kecil tetapi memiliki potensi besar. Korelasinya dengan aset utama tidak tinggi, memberikan pilihan diversifikasi untuk portofolio. Bagi manajer dana, memiliki sedikit Bitcoin dapat secara signifikan meningkatkan imbal hasil tanpa membawa risiko yang terlalu besar.
Jika Bitcoin menjadi aset terbaik yang tampil di pasar keuangan arus utama pada tahun 2024, manajer dana yang tidak memiliki akan kesulitan untuk menjelaskan kepada para investor. Sebaliknya, bahkan jika memiliki 1-2% Bitcoin mengalami kerugian, itu tidak akan berdampak signifikan pada kinerja keseluruhan.
Bitcoin: Alat Investasi Pribadi Potensial untuk Manajer Investasi
Karakteristik setengah anonim dari Bitcoin memberikan ruang gerak tertentu bagi manajer dana. Meskipun platform perdagangan utama memerlukan KYC, perdagangan OTC offline masih ada. Regulator sulit untuk memantau secara menyeluruh posisi kepemilikan spot para pelaku keuangan.
Manajer dana memiliki alasan objektif yang cukup untuk berinvestasi dalam Bitcoin, sementara karakteristik likuiditas rendah di pasar Bitcoin berarti bahwa sedikit dana dapat mempengaruhi harga. Dalam keadaan ini, manajer dana mungkin menggunakan dana publik untuk secara tidak langsung meningkatkan nilai kepemilikan mereka.
Proyek ekosistem memperkuat diri sendiri
Bitcoin secara jangka panjang diuntungkan oleh efek penguatan diri dari ekosistem cryptocurrency. Proyek lain, untuk memanfaatkan pengaruh Bitcoin, terpaksa meningkatkan citra Bitcoin, yang pada akhirnya mengalirkan lalu lintas kembali ke Bitcoin.
Saat ini, di ekosistem Bitcoin telah muncul puluhan proyek Layer2 dan puluhan juta proyek inskripsi, yang bersama-sama mendorong adopsi besar-besaran Bitcoin. Efek penguatan diri ekosistem ini mungkin akan lebih jelas pada tahun 2024 dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.
Kesimpulan
Analisis menyeluruh terhadap faktor penawaran dan permintaan menunjukkan bahwa semua faktor mendorong harga Bitcoin untuk naik. Penawaran terus berkurang, sementara permintaan meningkat secara signifikan. Oleh karena itu, Bitcoin kemungkinan besar akan menjadi aset investasi terpopuler di pasar cryptocurrency pada tahun 2024.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
6
Bagikan
Komentar
0/400
UncommonNPC
· 08-03 15:10
Makan semangka sudah terlalu banyak, mau To da moon lagi ya?
Lihat AsliBalas0
CoinBasedThinking
· 08-03 10:55
Wah, saya sudah merasa cemas karena tidak ada posisi di tangan.
Lihat AsliBalas0
NotGonnaMakeIt
· 08-03 10:47
又要开始To da moon啦 还有谁masukkan posisi
Lihat AsliBalas0
DefiPlaybook
· 08-03 10:32
Berdasarkan analisis data on-chain, bull run telah terverifikasi.
Lihat AsliBalas0
MevHunter
· 08-03 10:31
Kebanyakan hanya dianggap bodoh saja.
Lihat AsliBalas0
SolidityJester
· 08-03 10:27
Aduh, harga naik lagi. Investor ritel suckers selamanya tidak bisa mengikuti ritme.
Bitcoin 2024 pasokan dan permintaan tidak seimbang, harga mungkin akan terus melonjak
Analisis Pasar Bitcoin 2024: Ketidakseimbangan Permintaan dan Penawaran serta Lonjakan Harga
Pasar cryptocurrency pada tahun 2024 menunjukkan dinamika yang belum pernah terjadi sebelumnya, dengan performa Bitcoin yang sangat mencolok. Dalam sebulan terakhir, harga Bitcoin telah meningkat lebih dari 50%. Apa yang mendasari perilaku pasar yang tidak biasa ini? Dapatkah tren kenaikan ini bertahan? Mari kita selami pertanyaan-pertanyaan ini.
Kenaikan harga aset apapun tidak terlepas dari pengurangan pasokan dan peningkatan permintaan. Kami akan menganalisis tren pasar Bitcoin dari dua sudut pandang: pasokan dan permintaan.
analisis sisi pasokan
Meskipun pengaruh pengurangan setengah Bitcoin terhadap harganya semakin melemah, kita tetap perlu memperhatikan potensi tekanan jual:
Faktor-faktor ini menjelaskan mengapa pembelian berkelanjutan rata-rata 500 juta dolar per hari dapat membawa kenaikan signifikan pada harga Bitcoin.
Analisis sisi permintaan
Permintaan yang meningkat terutama berasal dari beberapa aspek berikut:
ETF: Katalis kelangkaan unik Bitcoin
SEC menyetujui Bitcoin ETF untuk mendapatkan kualifikasi memasuki pasar keuangan tradisional. Ini tidak hanya memungkinkan dana yang mematuhi regulasi untuk mengalir ke Bitcoin, tetapi juga dalam dunia kripto, dana keuangan tradisional hanya dapat mengalir ke Bitcoin.
Karakteristik deflasi Bitcoin membuatnya mudah untuk membentuk gelombang investasi. Selama dana terus membeli, harga akan naik, kinerja dana yang memegang Bitcoin akan unggul, sehingga menarik lebih banyak dana masuk. Dana yang tidak memegang Bitcoin akan menghadapi tekanan kinerja.
Selama sebulan terakhir, rata-rata net buy per hari yang kurang dari 500 juta dolar AS telah menghasilkan lebih dari 50% kenaikan pasar. Ini adalah volume beli yang dianggap remeh di pasar keuangan tradisional.
ETF juga meningkatkan nilai likuiditas Bitcoin. Skala keuangan tradisional global dapat mencapai 560 triliun dolar AS pada tahun 2023, yang menunjukkan bahwa likuiditas yang ada cukup untuk mendukung aset keuangan dengan skala sebesar itu. Setelah Bitcoin terhubung dengan keuangan tradisional, valuasinya mungkin meningkat secara signifikan karena peningkatan likuiditas.
Orang kaya cenderung mendorong harga Bitcoin naik
Survei pasar menunjukkan bahwa miliarder di bidang cryptocurrency memiliki proporsi yang besar dari Bitcoin selama bull market, sementara kelompok kelas menengah atau di bawahnya biasanya memiliki proporsi tidak lebih dari 25%. Saat ini, nilai pasar Bitcoin menyumbang 54,8% dari seluruh pasar cryptocurrency, yang berarti sebagian besar Bitcoin terkonsentrasi di tangan orang kaya dan institusi.
Fenomena ini sesuai dengan efek Mathew — aset yang dimiliki orang kaya akan terus meningkat nilainya, sementara aset yang dimiliki orang biasa mungkin akan terdevaluasi. Orang kaya dan institusi cenderung menggunakan koin non-mainstream sebagai alat spekulasi, sementara menggunakan token mainstream yang likuid tinggi seperti Bitcoin sebagai alat penyimpanan nilai.
Institusi keuangan bersaing untuk pangsa pasar Bitcoin
Setelah SEC menyetujui ETF Bitcoin spot, hal ini memicu kompetisi pasar di berbagai lapisan. Termasuk di dalamnya lembaga keuangan utama di Amerika yang bersaing untuk memimpin ETF, serta berbagai pusat keuangan global yang mengikuti. Bagi lembaga keuangan, memiliki Bitcoin spot tidak hanya berkaitan dengan pendapatan biaya transaksi, tetapi juga berkaitan dengan kekuasaan penetapan harga di pasar keuangan di masa depan.
Oleh karena itu, kemungkinan besar kapital tradisional global tidak akan membentuk situasi penjualan massal bersama, melainkan mungkin akan menciptakan gelombang investasi dalam proses pengumpulan yang terus-menerus.
Bitcoin: "Inskripsi" Wall Street
Bagi pasar keuangan tradisional, Bitcoin masih merupakan aset yang relatif kecil tetapi memiliki potensi besar. Korelasinya dengan aset utama tidak tinggi, memberikan pilihan diversifikasi untuk portofolio. Bagi manajer dana, memiliki sedikit Bitcoin dapat secara signifikan meningkatkan imbal hasil tanpa membawa risiko yang terlalu besar.
Jika Bitcoin menjadi aset terbaik yang tampil di pasar keuangan arus utama pada tahun 2024, manajer dana yang tidak memiliki akan kesulitan untuk menjelaskan kepada para investor. Sebaliknya, bahkan jika memiliki 1-2% Bitcoin mengalami kerugian, itu tidak akan berdampak signifikan pada kinerja keseluruhan.
Bitcoin: Alat Investasi Pribadi Potensial untuk Manajer Investasi
Karakteristik setengah anonim dari Bitcoin memberikan ruang gerak tertentu bagi manajer dana. Meskipun platform perdagangan utama memerlukan KYC, perdagangan OTC offline masih ada. Regulator sulit untuk memantau secara menyeluruh posisi kepemilikan spot para pelaku keuangan.
Manajer dana memiliki alasan objektif yang cukup untuk berinvestasi dalam Bitcoin, sementara karakteristik likuiditas rendah di pasar Bitcoin berarti bahwa sedikit dana dapat mempengaruhi harga. Dalam keadaan ini, manajer dana mungkin menggunakan dana publik untuk secara tidak langsung meningkatkan nilai kepemilikan mereka.
Proyek ekosistem memperkuat diri sendiri
Bitcoin secara jangka panjang diuntungkan oleh efek penguatan diri dari ekosistem cryptocurrency. Proyek lain, untuk memanfaatkan pengaruh Bitcoin, terpaksa meningkatkan citra Bitcoin, yang pada akhirnya mengalirkan lalu lintas kembali ke Bitcoin.
Saat ini, di ekosistem Bitcoin telah muncul puluhan proyek Layer2 dan puluhan juta proyek inskripsi, yang bersama-sama mendorong adopsi besar-besaran Bitcoin. Efek penguatan diri ekosistem ini mungkin akan lebih jelas pada tahun 2024 dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.
Kesimpulan
Analisis menyeluruh terhadap faktor penawaran dan permintaan menunjukkan bahwa semua faktor mendorong harga Bitcoin untuk naik. Penawaran terus berkurang, sementara permintaan meningkat secara signifikan. Oleh karena itu, Bitcoin kemungkinan besar akan menjadi aset investasi terpopuler di pasar cryptocurrency pada tahun 2024.