Analisis Pasar Aset Kripto Asia Tenggara: Risiko dan Tantangan
Dalam beberapa tahun terakhir, penerimaan dan penyebaran Aset Kripto di kawasan Asia Tenggara telah meningkat secara signifikan. Untuk memahami lebih dalam karakteristik aliran dana on-chain di kawasan ini, potensi risiko keuangan, serta keterkaitannya dengan aktivitas ilegal, sebuah penelitian analisis yang didasarkan pada sampel 10.000 alamat blockchain baru-baru ini dilakukan. Penelitian ini mencakup data dari tahun 2020 hingga sekarang, termasuk dompet pribadi dan pengguna bursa di Asia Tenggara.
Dengan melacak dan menandai jalur aliran dana berisiko yang berbeda, penelitian menemukan bahwa tingkat risiko yang terlibat dalam pola sirkulasi aset kripto melebihi ekspektasi. Ini tidak hanya mengungkapkan risiko penggunaan Aset Kripto di Asia Tenggara, tetapi juga mengeksplorasi penyebab di balik fenomena tersebut dari perspektif makro, serta mengajukan rekomendasi terkait.
Karakteristik Pasar Aset Kripto Asia Tenggara
Asia Tenggara sebagai pasar baru, memiliki karakteristik unik dalam struktur ekonomi, lingkungan kebijakan, dan perilaku pengguna:
Pertumbuhan pengguna yang cepat: Proporsi populasi muda di Asia Tenggara cukup tinggi, ditambah dengan penyebaran internet seluler, membuat jumlah pengguna enkripsi di wilayah ini tumbuh dengan cepat. Diperkirakan, di wilayah ini sudah ada puluhan juta pengguna Aset Kripto.
Permintaan pembayaran lintas batas yang kuat: Jumlah tenaga kerja lintas batas di kawasan Asia Tenggara sangat besar, Aset Kripto menyediakan cara pembayaran lintas batas yang nyaman, sehingga banyak digunakan.
Lingkungan regulasi yang tidak konsisten: Kebijakan regulasi mengenai koin virtual di berbagai negara di Asia Tenggara bervariasi, beberapa negara mendukung legalisasi aset kripto, tetapi sebagian besar daerah belum membentuk kerangka regulasi yang jelas, yang menyebabkan adanya risiko kepatuhan dalam aliran dana.
Temuan Utama
Situasi Aliran Bebas Dana
Analisis menunjukkan bahwa sekitar 45,23% dari dana mengalir secara bebas melalui dompet terdesentralisasi di blockchain publik, menunjukkan karakteristik likuiditas dan desentralisasi yang tinggi. Total jumlah dana yang mengalir bebas mencapai 14,84 juta dolar AS, menunjukkan bahwa di antara pengguna di Asia Tenggara, metode perdagangan terdesentralisasi telah menjadi arus utama.
terkait dengan kegiatan ilegal
Penelitian menemukan bahwa lebih dari 110 juta dolar AS dana langsung mengalir ke alamat yang terkait dengan aktivitas ilegal, dengan proporsi mencapai lebih dari 12%. Setelah ditelusuri lebih lanjut, ditemukan bahwa melalui transaksi kedua atau lebih, beberapa alamat juga memiliki hubungan tidak langsung dengan aktivitas ilegal, sehingga proporsi alamat berisiko terkait meningkat menjadi 16,82%. Ini berarti, di antara puluhan juta pengguna enkripsi di Asia Tenggara, mungkin ada jutaan pengguna yang secara tidak langsung atau langsung menghadapi risiko transaksi dana terkait aktivitas ilegal.
Analisis Aliran Dana dan Risiko Kegiatan Ilegal
jenis alamat berisiko tinggi
Penelitian membagi alamat yang terkait erat dengan aktivitas ilegal menjadi 3 kategori besar dan 44 kategori kecil, yang utama meliputi:
Layanan pencampuran koin: Utama untuk meng-anonimkan aliran dana
Money Changer Bawah Tanah: digunakan untuk pengelolaan dana ilegal lintas batas dan pencucian uang
Platform Penipuan: Melibatkan investasi palsu, skema Ponzi, dll.
Jenis alamat berisiko tinggi ini melibatkan lebih dari 240 entitas kegiatan ilegal yang spesifik.
fenomena aliran dana berisiko tinggi
Lebih dari 10 juta dolar AS dana mengalir langsung ke alamat terkait money laundering, dengan frekuensi transaksi mencapai ribuan kali.
Sekitar 11 juta dolar AS telah jelas mengalir ke platform perjudian online.
Lebih dari 22 juta dolar AS dana telah dimasukkan ke dalam platform penipuan.
Aliran dana ini mengungkapkan kompleksitas dan sifat tersembunyi dari kegiatan ilegal, terutama di bawah anonimitas dan karakteristik lintas batas dari Aset Kripto, yang memungkinkan pelaku kejahatan untuk sering melakukan transfer dana ilegal dan kegiatan pencucian uang.
Situasi Aliran Dana ke Platform yang Dikenakan Sanksi
Sekitar 53,49% dari dana yang terkait langsung dengan aktivitas ilegal mengalir ke platform yang dikenakan sanksi, dengan jumlah transaksi terkait bahkan dua kali lipat dari yang mengalir ke money laundering, dengan total nilai lebih dari 55 juta USD, menunjukkan bahwa platform yang dikenakan sanksi masih merupakan tempat utama aliran dana berisiko tinggi.
Perlu dicatat bahwa sebagai alat campuran koin yang umum digunakan, sebuah platform campuran koin menerima dana lebih dari 54 juta dolar AS dalam penelitian ini, yang mencakup 97,84% dari total aliran dana ke semua platform yang dikenakan sanksi. Namun, sejak Agustus 2022 ketika Departemen Keuangan AS memasukkan platform tersebut ke dalam daftar entitas yang dikenakan sanksi, volume transaksinya telah menurun secara signifikan, menunjukkan bahwa sanksi memiliki efek pengendalian yang efektif terhadap aliran dananya.
Analisis Risiko Makro dan Diskusi Penyebab
Anonimitas Aset Kripto dan Likuiditas Tinggi: Anonimitas Aset Kripto membuat sulitnya pelacakan dana ilegal saat mengalir di jaringan. Meskipun ada cara teknis untuk menandai alamat berisiko, dana masih dapat disembunyikan alirannya melalui teknik seperti pencampuran koin, sehingga memudahkan kegiatan pencucian uang.
Kekurangan sistem regulasi di kawasan Asia Tenggara: Langkah-langkah regulasi Aset Kripto di berbagai negara Asia Tenggara masih belum sempurna, yang menyebabkan meningkatnya risiko aliran dana lintas batas. Beberapa daerah masih bersikap wait and see terhadap Aset Kripto dan belum mengambil langkah-langkah regulasi yang proaktif, memberikan ruang bagi aliran dana dari aktivitas ilegal.
Lingkungan sosial ekonomi: Beberapa negara di Asia Tenggara memiliki tingkat perkembangan ekonomi yang rendah, dengan kesenjangan antara kaya dan miskin yang cukup besar, sehingga banyak pelaku tidak sah menjadikan tempat ini sebagai basis, terutama untuk menarik partisipasi orang asing.
Kesulitan pengawasan teknis: Pertukaran Aset Kripto, penyedia layanan dompet, dan platform terdesentralisasi sering kali kesulitan untuk secara efektif memantau dan menyelidiki risiko di balik transaksi karena keterbatasan teknis dan arsitektur. Platform terdesentralisasi terutama kekurangan kontrol langsung atas data transaksi, sehingga tidak dapat dengan cepat mengidentifikasi perilaku jahat atau risiko pencucian uang. Meskipun beberapa platform terpusat mencoba memperkuat pengawasan melalui langkah KYC dan AML, transaksi lintas rantai dan teknologi anonim tetap membuat pelacakan aliran dana menjadi kompleks, meningkatkan risiko keamanan.
Kesimpulan dan Saran
Analisis aliran dana on-chain di kawasan Asia Tenggara menunjukkan bahwa terdapat risiko keamanan yang tinggi dalam penggunaan Aset Kripto di kawasan tersebut. Untuk secara efektif mengurangi risiko aliran dana ilegal on-chain, disarankan untuk mengambil langkah-langkah berikut:
Memperkuat mekanisme pengawasan: Pemerintah di berbagai negara harus merumuskan dan menerapkan kebijakan pengawasan Aset Kripto yang komprehensif, melalui kerjasama lintas negara untuk memerangi aktivitas dana ilegal di blockchain, dan mengeluarkan kerangka pengawasan mata uang virtual yang jelas sesuai dengan kondisi negara yang berbeda.
Meningkatkan kemampuan identifikasi risiko pengguna: Meningkatkan upaya pendidikan anti-penipuan untuk pengguna biasa, agar mereka memahami risiko di blockchain, serta meningkatkan kemampuan identifikasi dan kesadaran pencegahan terhadap dana ilegal.
Mendorong inovasi teknologi: Aktif mengembangkan dan menerapkan teknologi pelacakan on-chain dan anti pencucian uang, melalui analisis data besar, kecerdasan buatan dan teknologi lainnya untuk secara akurat mengidentifikasi dan memerangi aliran dana berisiko tinggi.
Membangun mekanisme kolaborasi multi-pihak: Mendorong bursa Aset Kripto, penyedia layanan dompet, dan lembaga terkait di kawasan Asia Tenggara untuk bekerja sama, memperkuat berbagi informasi dan pencegahan risiko bersama, serta meningkatkan faktor keamanan di blockchain.
Southeast Asia sebagai salah satu wilayah dengan potensi terbesar dalam perkembangan Aset Kripto, masih menghadapi tantangan risiko aliran dana di masa depan. Dengan memperkuat pengawasan, meningkatkan kesadaran keamanan pengguna, dan mendorong inovasi dalam metode teknologi, kita berharap dapat secara bertahap mengurangi aliran dana ilegal di blockchain, serta mendorong perkembangan ekonomi digital yang sehat di Southeast Asia.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Studi Aliran Dana Blockchain di Asia Tenggara: 16,82% Alamat Menyimpan Risiko Aktivitas Ilegal
Analisis Pasar Aset Kripto Asia Tenggara: Risiko dan Tantangan
Dalam beberapa tahun terakhir, penerimaan dan penyebaran Aset Kripto di kawasan Asia Tenggara telah meningkat secara signifikan. Untuk memahami lebih dalam karakteristik aliran dana on-chain di kawasan ini, potensi risiko keuangan, serta keterkaitannya dengan aktivitas ilegal, sebuah penelitian analisis yang didasarkan pada sampel 10.000 alamat blockchain baru-baru ini dilakukan. Penelitian ini mencakup data dari tahun 2020 hingga sekarang, termasuk dompet pribadi dan pengguna bursa di Asia Tenggara.
Dengan melacak dan menandai jalur aliran dana berisiko yang berbeda, penelitian menemukan bahwa tingkat risiko yang terlibat dalam pola sirkulasi aset kripto melebihi ekspektasi. Ini tidak hanya mengungkapkan risiko penggunaan Aset Kripto di Asia Tenggara, tetapi juga mengeksplorasi penyebab di balik fenomena tersebut dari perspektif makro, serta mengajukan rekomendasi terkait.
Karakteristik Pasar Aset Kripto Asia Tenggara
Asia Tenggara sebagai pasar baru, memiliki karakteristik unik dalam struktur ekonomi, lingkungan kebijakan, dan perilaku pengguna:
Pertumbuhan pengguna yang cepat: Proporsi populasi muda di Asia Tenggara cukup tinggi, ditambah dengan penyebaran internet seluler, membuat jumlah pengguna enkripsi di wilayah ini tumbuh dengan cepat. Diperkirakan, di wilayah ini sudah ada puluhan juta pengguna Aset Kripto.
Permintaan pembayaran lintas batas yang kuat: Jumlah tenaga kerja lintas batas di kawasan Asia Tenggara sangat besar, Aset Kripto menyediakan cara pembayaran lintas batas yang nyaman, sehingga banyak digunakan.
Lingkungan regulasi yang tidak konsisten: Kebijakan regulasi mengenai koin virtual di berbagai negara di Asia Tenggara bervariasi, beberapa negara mendukung legalisasi aset kripto, tetapi sebagian besar daerah belum membentuk kerangka regulasi yang jelas, yang menyebabkan adanya risiko kepatuhan dalam aliran dana.
Temuan Utama
Situasi Aliran Bebas Dana
Analisis menunjukkan bahwa sekitar 45,23% dari dana mengalir secara bebas melalui dompet terdesentralisasi di blockchain publik, menunjukkan karakteristik likuiditas dan desentralisasi yang tinggi. Total jumlah dana yang mengalir bebas mencapai 14,84 juta dolar AS, menunjukkan bahwa di antara pengguna di Asia Tenggara, metode perdagangan terdesentralisasi telah menjadi arus utama.
terkait dengan kegiatan ilegal
Penelitian menemukan bahwa lebih dari 110 juta dolar AS dana langsung mengalir ke alamat yang terkait dengan aktivitas ilegal, dengan proporsi mencapai lebih dari 12%. Setelah ditelusuri lebih lanjut, ditemukan bahwa melalui transaksi kedua atau lebih, beberapa alamat juga memiliki hubungan tidak langsung dengan aktivitas ilegal, sehingga proporsi alamat berisiko terkait meningkat menjadi 16,82%. Ini berarti, di antara puluhan juta pengguna enkripsi di Asia Tenggara, mungkin ada jutaan pengguna yang secara tidak langsung atau langsung menghadapi risiko transaksi dana terkait aktivitas ilegal.
Analisis Aliran Dana dan Risiko Kegiatan Ilegal
jenis alamat berisiko tinggi
Penelitian membagi alamat yang terkait erat dengan aktivitas ilegal menjadi 3 kategori besar dan 44 kategori kecil, yang utama meliputi:
Jenis alamat berisiko tinggi ini melibatkan lebih dari 240 entitas kegiatan ilegal yang spesifik.
fenomena aliran dana berisiko tinggi
Aliran dana ini mengungkapkan kompleksitas dan sifat tersembunyi dari kegiatan ilegal, terutama di bawah anonimitas dan karakteristik lintas batas dari Aset Kripto, yang memungkinkan pelaku kejahatan untuk sering melakukan transfer dana ilegal dan kegiatan pencucian uang.
Situasi Aliran Dana ke Platform yang Dikenakan Sanksi
Sekitar 53,49% dari dana yang terkait langsung dengan aktivitas ilegal mengalir ke platform yang dikenakan sanksi, dengan jumlah transaksi terkait bahkan dua kali lipat dari yang mengalir ke money laundering, dengan total nilai lebih dari 55 juta USD, menunjukkan bahwa platform yang dikenakan sanksi masih merupakan tempat utama aliran dana berisiko tinggi.
Perlu dicatat bahwa sebagai alat campuran koin yang umum digunakan, sebuah platform campuran koin menerima dana lebih dari 54 juta dolar AS dalam penelitian ini, yang mencakup 97,84% dari total aliran dana ke semua platform yang dikenakan sanksi. Namun, sejak Agustus 2022 ketika Departemen Keuangan AS memasukkan platform tersebut ke dalam daftar entitas yang dikenakan sanksi, volume transaksinya telah menurun secara signifikan, menunjukkan bahwa sanksi memiliki efek pengendalian yang efektif terhadap aliran dananya.
Analisis Risiko Makro dan Diskusi Penyebab
Anonimitas Aset Kripto dan Likuiditas Tinggi: Anonimitas Aset Kripto membuat sulitnya pelacakan dana ilegal saat mengalir di jaringan. Meskipun ada cara teknis untuk menandai alamat berisiko, dana masih dapat disembunyikan alirannya melalui teknik seperti pencampuran koin, sehingga memudahkan kegiatan pencucian uang.
Kekurangan sistem regulasi di kawasan Asia Tenggara: Langkah-langkah regulasi Aset Kripto di berbagai negara Asia Tenggara masih belum sempurna, yang menyebabkan meningkatnya risiko aliran dana lintas batas. Beberapa daerah masih bersikap wait and see terhadap Aset Kripto dan belum mengambil langkah-langkah regulasi yang proaktif, memberikan ruang bagi aliran dana dari aktivitas ilegal.
Lingkungan sosial ekonomi: Beberapa negara di Asia Tenggara memiliki tingkat perkembangan ekonomi yang rendah, dengan kesenjangan antara kaya dan miskin yang cukup besar, sehingga banyak pelaku tidak sah menjadikan tempat ini sebagai basis, terutama untuk menarik partisipasi orang asing.
Kesulitan pengawasan teknis: Pertukaran Aset Kripto, penyedia layanan dompet, dan platform terdesentralisasi sering kali kesulitan untuk secara efektif memantau dan menyelidiki risiko di balik transaksi karena keterbatasan teknis dan arsitektur. Platform terdesentralisasi terutama kekurangan kontrol langsung atas data transaksi, sehingga tidak dapat dengan cepat mengidentifikasi perilaku jahat atau risiko pencucian uang. Meskipun beberapa platform terpusat mencoba memperkuat pengawasan melalui langkah KYC dan AML, transaksi lintas rantai dan teknologi anonim tetap membuat pelacakan aliran dana menjadi kompleks, meningkatkan risiko keamanan.
Kesimpulan dan Saran
Analisis aliran dana on-chain di kawasan Asia Tenggara menunjukkan bahwa terdapat risiko keamanan yang tinggi dalam penggunaan Aset Kripto di kawasan tersebut. Untuk secara efektif mengurangi risiko aliran dana ilegal on-chain, disarankan untuk mengambil langkah-langkah berikut:
Memperkuat mekanisme pengawasan: Pemerintah di berbagai negara harus merumuskan dan menerapkan kebijakan pengawasan Aset Kripto yang komprehensif, melalui kerjasama lintas negara untuk memerangi aktivitas dana ilegal di blockchain, dan mengeluarkan kerangka pengawasan mata uang virtual yang jelas sesuai dengan kondisi negara yang berbeda.
Meningkatkan kemampuan identifikasi risiko pengguna: Meningkatkan upaya pendidikan anti-penipuan untuk pengguna biasa, agar mereka memahami risiko di blockchain, serta meningkatkan kemampuan identifikasi dan kesadaran pencegahan terhadap dana ilegal.
Mendorong inovasi teknologi: Aktif mengembangkan dan menerapkan teknologi pelacakan on-chain dan anti pencucian uang, melalui analisis data besar, kecerdasan buatan dan teknologi lainnya untuk secara akurat mengidentifikasi dan memerangi aliran dana berisiko tinggi.
Membangun mekanisme kolaborasi multi-pihak: Mendorong bursa Aset Kripto, penyedia layanan dompet, dan lembaga terkait di kawasan Asia Tenggara untuk bekerja sama, memperkuat berbagi informasi dan pencegahan risiko bersama, serta meningkatkan faktor keamanan di blockchain.
Southeast Asia sebagai salah satu wilayah dengan potensi terbesar dalam perkembangan Aset Kripto, masih menghadapi tantangan risiko aliran dana di masa depan. Dengan memperkuat pengawasan, meningkatkan kesadaran keamanan pengguna, dan mendorong inovasi dalam metode teknologi, kita berharap dapat secara bertahap mengurangi aliran dana ilegal di blockchain, serta mendorong perkembangan ekonomi digital yang sehat di Southeast Asia.