Tinjauan dan Proyeksi Makro Minggu Ini: Pasar Masih Dalam Tahap Perjudian, Tren Belum Jelas
I. Tinjauan Makro Minggu Ini
1. Gambaran Pasar
Minggu ini, suasana pasar berada di titik terendah sementara. Indeks S&P 500 saham AS turun di bawah rata-rata pergerakan 200 hari, memicu penjualan strategi CTA, tetapi penjualan hampir berakhir. Indeks volatilitas VIX tetap di atas 20, rasio Put/Call meningkat, mencerminkan tingkat kepanikan pasar yang tinggi.
Pasar cryptocurrency memiliki dampak terbatas dari kebijakan cadangan, lebih banyak dipengaruhi oleh penyusutan preferensi risiko secara keseluruhan, menunjukkan kinerja yang biasa-biasa saja.
2. Analisis Data Ekonomi
Indeks pesanan baru PMI manufaktur jatuh di bawah garis pemisah, indeks ketenagakerjaan di bawah ekspektasi, menunjukkan sektor manufaktur cenderung berhati-hati akibat tarif. PMI non-manufaktur melampaui ekspektasi, menunjukkan bahwa sektor jasa masih relatif stabil.
Proyeksi PDB diturunkan menjadi -2,4%, tetapi terutama terpengaruh oleh neto ekspor, pengeluaran konsumsi tetap stabil.
Data ketenagakerjaan terpisah, tingkat pengangguran sedikit meningkat, pertumbuhan lapangan kerja melambat, dan laju kenaikan upah terbatas, menunjukkan bahwa perusahaan cenderung memperpanjang jam kerja daripada menambah posisi baru.
3. Kebijakan Federal Reserve dan Likuiditas
Ketua Federal Reserve menyatakan bahwa ia cenderung untuk bersikap hati-hati dan menunggu sebelum kebijakan tarif menjadi jelas. Target inflasi 2% tetap menjadi inti, dan peningkatan inflasi jangka pendek tidak akan mendorong kenaikan suku bunga. Jika pekerjaan terus melambat, kemungkinan penurunan suku bunga akan meningkat.
Perbaikan marginal likuiditas Federal Reserve, tetapi sentimen pasar masih lemah. Suku bunga jangka pendek turun, pasar bertaruh pada penurunan suku bunga di masa depan, suku bunga jangka panjang berbalik naik, dan ekspektasi resesi sedikit mereda.
Dua, Prospek Makro Minggu Depan
Pasar masih berada dalam fase permainan ekspektasi, tren belum jelas. Modal institusional cenderung menunggu, sulit untuk membentuk arah yang jelas dalam jangka pendek.
Perlu memperhatikan perubahan mikro data ekonomi pada bulan Maret-April, pengaruh tarif, pemecatan pemerintah, suku bunga, dan lainnya memiliki keterlambatan, konfirmasi tren memerlukan dukungan data lebih banyak.
Jangan terlalu pesimis, ekonomi belum memburuk secara signifikan. Investor harus mengelola posisi mereka dengan baik, menjaga keseimbangan antara agresi dan pertahanan, dan menunggu sinyal yang lebih jelas.
Minggu depan perhatikan data CPI, PPI, dan indeks kepercayaan konsumen untuk menilai perubahan tren inflasi dan konsumsi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
4
Bagikan
Komentar
0/400
ContractFreelancer
· 08-03 03:25
play people for suckers tidak akan pernah selesai, dan sekarang datang lagi!
Lihat AsliBalas0
HodlNerd
· 08-03 03:24
hmm, secara statistik kita berada di wilayah ketakutan puncak... zona akumulasi yang sempurna untuk diamond hands yang sabar sejujurnya
Lihat AsliBalas0
CrashHotline
· 08-03 03:21
Tren ini sulit dipahami, Posisi Short menunggu kesempatan untuk menyelamatkan diri.
Lihat AsliBalas0
FarmToRiches
· 08-03 03:09
suckers semua pergi kemana? Hanya mengamati kesepian.
Permainan pasar makro belum berhenti, investor sebaiknya mengamati dan menunggu sinyal yang jelas.
Tinjauan dan Proyeksi Makro Minggu Ini: Pasar Masih Dalam Tahap Perjudian, Tren Belum Jelas
I. Tinjauan Makro Minggu Ini
1. Gambaran Pasar
Minggu ini, suasana pasar berada di titik terendah sementara. Indeks S&P 500 saham AS turun di bawah rata-rata pergerakan 200 hari, memicu penjualan strategi CTA, tetapi penjualan hampir berakhir. Indeks volatilitas VIX tetap di atas 20, rasio Put/Call meningkat, mencerminkan tingkat kepanikan pasar yang tinggi.
Pasar cryptocurrency memiliki dampak terbatas dari kebijakan cadangan, lebih banyak dipengaruhi oleh penyusutan preferensi risiko secara keseluruhan, menunjukkan kinerja yang biasa-biasa saja.
2. Analisis Data Ekonomi
Indeks pesanan baru PMI manufaktur jatuh di bawah garis pemisah, indeks ketenagakerjaan di bawah ekspektasi, menunjukkan sektor manufaktur cenderung berhati-hati akibat tarif. PMI non-manufaktur melampaui ekspektasi, menunjukkan bahwa sektor jasa masih relatif stabil.
Proyeksi PDB diturunkan menjadi -2,4%, tetapi terutama terpengaruh oleh neto ekspor, pengeluaran konsumsi tetap stabil.
Data ketenagakerjaan terpisah, tingkat pengangguran sedikit meningkat, pertumbuhan lapangan kerja melambat, dan laju kenaikan upah terbatas, menunjukkan bahwa perusahaan cenderung memperpanjang jam kerja daripada menambah posisi baru.
3. Kebijakan Federal Reserve dan Likuiditas
Ketua Federal Reserve menyatakan bahwa ia cenderung untuk bersikap hati-hati dan menunggu sebelum kebijakan tarif menjadi jelas. Target inflasi 2% tetap menjadi inti, dan peningkatan inflasi jangka pendek tidak akan mendorong kenaikan suku bunga. Jika pekerjaan terus melambat, kemungkinan penurunan suku bunga akan meningkat.
Perbaikan marginal likuiditas Federal Reserve, tetapi sentimen pasar masih lemah. Suku bunga jangka pendek turun, pasar bertaruh pada penurunan suku bunga di masa depan, suku bunga jangka panjang berbalik naik, dan ekspektasi resesi sedikit mereda.
Dua, Prospek Makro Minggu Depan
Pasar masih berada dalam fase permainan ekspektasi, tren belum jelas. Modal institusional cenderung menunggu, sulit untuk membentuk arah yang jelas dalam jangka pendek.
Perlu memperhatikan perubahan mikro data ekonomi pada bulan Maret-April, pengaruh tarif, pemecatan pemerintah, suku bunga, dan lainnya memiliki keterlambatan, konfirmasi tren memerlukan dukungan data lebih banyak.
Jangan terlalu pesimis, ekonomi belum memburuk secara signifikan. Investor harus mengelola posisi mereka dengan baik, menjaga keseimbangan antara agresi dan pertahanan, dan menunggu sinyal yang lebih jelas.
Minggu depan perhatikan data CPI, PPI, dan indeks kepercayaan konsumen untuk menilai perubahan tren inflasi dan konsumsi.