Protokol Aave V4 akan segera diluncurkan: Raksasa pinjaman berinovasi lagi
Pada Konferensi Komunitas Ethereum (ETHCC), pendiri Aave mengungkapkan versi baru protokol Aave V4 yang akan segera dirilis. Sebagai platform pinjaman utama di bidang DeFi, peningkatan kali ini menarik perhatian luas di pasar.
Artikel ini akan membahas pembaruan fungsionalitas protokol Aave V4, khususnya bagaimana parameter suku bunga baru dan peningkatan stablecoin GHO dapat merekonstruksi ekosistem protokol. Inovasi ini mungkin akan mengubah model efisiensi modal secara mendalam; setelah kolam likuiditas mengadopsi mekanisme selisih suku bunga dinamis, suku bunga pinjaman akan untuk pertama kalinya mencapai penetapan harga yang didorong oleh pasar; sementara modul peningkatan lintas rantai GHO tidak hanya akan meningkatkan kegunaan stablecoin, tetapi juga melalui optimasi likuidasi on-chain dari posisi utang, akan membangun infrastruktur keuangan baru untuk seluruh protokol.
Pembaruan Penting Aave V4
Total nilai terkunci Aave pertama kali melampaui $25 miliar, menjadikannya protokol pinjaman pertama yang mencapai tonggak ini di bidang DeFi. Tim pengembangnya sedang aktif mengembangkan fitur baru, bertujuan untuk mendorong pertumbuhan platform lebih lanjut melalui penyesuaian parameter risiko.
Fitur baru utama yang akan segera diluncurkan meliputi:
Lapisan likuiditas terpadu: Memperkenalkan serangkaian modul, menghapus batasan lama pada migrasi likuiditas, sekaligus menambahkan fitur baru seperti pinjaman lintas rantai.
Penyesuaian suku bunga dinamis: Mekanisme ini secara otomatis menyesuaikan kurva suku bunga dan titik belok berdasarkan kondisi pasar, bukan bergantung pada pemungutan suara tata kelola.
Premium Likuiditas: Biaya pinjaman akan lebih bergantung pada kondisi likuiditas masing-masing token. Aset seperti ETH tetap mempertahankan status tanpa premium, menjadi mata uang acuan, sementara aset lain seperti WBTC, wstETH akan menerapkan mekanisme premium yang sesuai berdasarkan kondisi likuiditasnya.
Dukungan akun pintar: Tim sedang menjelajahi penggunaan akun pintar untuk mendukung fitur seperti Aave vault, yang dapat mengunci likuiditas, menonaktifkan fungsi jaminan, dan lainnya.
Konfigurasi risiko dinamis: Rasio jaminan terkait dengan kondisi pasar saat posisi dibangun, bukan fluktuasi pasar selanjutnya, memberikan stabilitas yang lebih tinggi untuk posisi pengguna.
Penarikan otomatis aset dan manajemen dana
Mesin Likuidasi V4: Mekanisme likuidasi Aave sedang mengalami peningkatan besar, termasuk parameter likuidasi yang dapat berubah dan mekanisme penghargaan, serta mendukung fungsi likuidasi massal.
Integrasi GHO yang mendalam: GHO akan melakukan integrasi asli yang lebih mendalam dalam Aave V4, termasuk peningkatan mekanisme likuidasi lunak, pembayaran bunga stablecoin dengan GHO, dan penambahan mekanisme penebusan darurat serta fitur optimisasi lainnya.
Optimasi lainnya: termasuk optimasi biaya Gas dan fitur penghapusan posisi tokenisasi serta suku bunga stabil.
Lapisan Likuiditas Terpadu
Lapisan likuiditas yang terintegrasi telah meluncurkan infrastruktur likuiditas yang baru, independen, dan terabstraksi yang tidak bergantung pada rantai. Salah satu perbaikan signifikan dari sistem modular ini adalah bahwa modul pinjaman baru dapat diterapkan atau modul pinjaman lama dapat dinonaktifkan tanpa perlu memindahkan likuiditas.
Arsitektur ini mendukung penambahan atau pengoptimalan fungsi pinjaman (seperti kolam dana terpisah, modul aset fisik, dan posisi utang yang dijaminkan) tanpa mengubah sistem keseluruhan dan modul penyelesaian. Pada saat yang sama, ini secara efektif mengatasi masalah fragmentasi likuiditas yang ada pada versi awal protokol.
Lapisan likuiditas mendukung aset yang disediakan oleh pengguna serta aset yang dicetak secara native, sehingga meningkatkan integrasi dengan GHO dan cryptocurrency lain yang dijaminkan oleh aset native dari protokol Aave.
Pinjaman lintas rantai mungkin merupakan salah satu modul fungsi yang paling berpengaruh, di mana pengguna dapat menyimpan di satu rantai dan meminjam di rantai lain. Ini tidak hanya secara signifikan meningkatkan potensi likuiditas lintas rantai platform, tetapi juga menciptakan peluang baru untuk pertumbuhan pasar.
Upgrade Stablecoin GHO
GHO adalah stablecoin yang over-collateralized yang diluncurkan oleh Aave, saat ini memiliki kapitalisasi pasar lebih dari 220 juta USD, dengan kenaikan sebesar 53% sejak awal tahun 2025.
Selain meningkatkan efisiensi pencetakan koin asli dan perbaikan kecil lainnya, peningkatan yang paling mencolok adalah pengenalan mekanisme penyelesaian fleksibel. Mekanisme ini mengadopsi model inovatif, melalui otomatisasi penyelesaian pembuat pasar pinjaman (LLAMM) untuk menyederhanakan proses penyelesaian.
Operasi likuidasi dilakukan dalam rentang yang dapat disesuaikan, mekanisme ini mengarahkan sistem untuk mengonversi aset menjadi GHO saat pasar turun, dan membeli kembali jaminan saat pasar naik. Aave V4 memiliki tiga keuntungan utama: pengguna dapat memilih jaminan untuk posisi likuidasi dari keranjang aset; dapat memilih jaminan yang akan dibeli kembali dari semua aset yang tersedia di platform Aave (termasuk aset yang awalnya tidak disediakan); dan dapat menikmati pendapatan bunga yang dihasilkan secara otomatis oleh GHO.
Perubahan lain yang patut dicatat adalah bahwa pengguna pasar stablecoin dapat menerima pembayaran bunga dalam bentuk GHO, mekanisme ini dapat memperluas pasokan GHO dengan mengubah bunga langsung menjadi token.
Aave V4 memperkenalkan mekanisme penarikan darurat untuk menghadapi situasi ekstrem di mana GHO mengalami penyimpangan serius dan berkepanjangan. Setelah mekanisme ini diaktifkan, platform akan secara bertahap menukar aset posisi jaminan dengan rasio kesehatan terendah menjadi token GHO berdasarkan desain inovatif LLAMM, untuk melunasi utang pengguna.
Ringkasan
Untuk protokol seperti Aave yang memiliki skala dan pentingnya sangat tinggi, meminimalkan risiko adalah hal yang sangat penting, terutama saat meluncurkan fitur utama seperti pinjaman lintas rantai.
Mengotomatiskan proses seperti delisting aset dan penyesuaian model suku bunga dapat membantu mengurangi ketergantungan pada proses pemerintahan yang lambat, terutama dalam menghadapi perubahan yang dipicu oleh pasar.
Aave penuh percaya diri terhadap pertumbuhan stablecoin GHO, yang saat ini telah mengalami perbaikan signifikan dan telah diintegrasikan lebih dalam dalam protokol.
Dalam waktu dekat, Aave diharapkan untuk terus mempertahankan posisinya sebagai batu fondasi di bidang DeFi. Keberhasilan ekosistem yang lebih luas sangat bergantung pada kepemimpinannya yang berkelanjutan. Bagaimanapun, tidak ada proyek lain yang dapat mengumpulkan total nilai terkunci hingga tingkat ini sambil mempertahankan tingkat keamanan yang sama.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
4
Bagikan
Komentar
0/400
HodlKumamon
· 14jam yang lalu
Berdasarkan perhitungan Xiong Xiong, 250 miliar TVL lebih tinggi 42,3% dibandingkan V3~
Lihat AsliBalas0
GasGuzzler
· 14jam yang lalu
Wah, sudah upgrade lagi!
Lihat AsliBalas0
IntrovertMetaverse
· 14jam yang lalu
Aave tidak bisa bermain lagi, imbal hasil stablecoin terlalu rendah.
Lihat AsliBalas0
GasFeeSobber
· 14jam yang lalu
Wuwu, akan buy the dip dan play people for suckers lagi.
Aave V4 akan segera diluncurkan: suku bunga dinamis, pinjaman cross-chain, dan peningkatan GHO memimpin inovasi Keuangan Desentralisasi
Protokol Aave V4 akan segera diluncurkan: Raksasa pinjaman berinovasi lagi
Pada Konferensi Komunitas Ethereum (ETHCC), pendiri Aave mengungkapkan versi baru protokol Aave V4 yang akan segera dirilis. Sebagai platform pinjaman utama di bidang DeFi, peningkatan kali ini menarik perhatian luas di pasar.
Artikel ini akan membahas pembaruan fungsionalitas protokol Aave V4, khususnya bagaimana parameter suku bunga baru dan peningkatan stablecoin GHO dapat merekonstruksi ekosistem protokol. Inovasi ini mungkin akan mengubah model efisiensi modal secara mendalam; setelah kolam likuiditas mengadopsi mekanisme selisih suku bunga dinamis, suku bunga pinjaman akan untuk pertama kalinya mencapai penetapan harga yang didorong oleh pasar; sementara modul peningkatan lintas rantai GHO tidak hanya akan meningkatkan kegunaan stablecoin, tetapi juga melalui optimasi likuidasi on-chain dari posisi utang, akan membangun infrastruktur keuangan baru untuk seluruh protokol.
Pembaruan Penting Aave V4
Total nilai terkunci Aave pertama kali melampaui $25 miliar, menjadikannya protokol pinjaman pertama yang mencapai tonggak ini di bidang DeFi. Tim pengembangnya sedang aktif mengembangkan fitur baru, bertujuan untuk mendorong pertumbuhan platform lebih lanjut melalui penyesuaian parameter risiko.
Fitur baru utama yang akan segera diluncurkan meliputi:
Lapisan likuiditas terpadu: Memperkenalkan serangkaian modul, menghapus batasan lama pada migrasi likuiditas, sekaligus menambahkan fitur baru seperti pinjaman lintas rantai.
Penyesuaian suku bunga dinamis: Mekanisme ini secara otomatis menyesuaikan kurva suku bunga dan titik belok berdasarkan kondisi pasar, bukan bergantung pada pemungutan suara tata kelola.
Premium Likuiditas: Biaya pinjaman akan lebih bergantung pada kondisi likuiditas masing-masing token. Aset seperti ETH tetap mempertahankan status tanpa premium, menjadi mata uang acuan, sementara aset lain seperti WBTC, wstETH akan menerapkan mekanisme premium yang sesuai berdasarkan kondisi likuiditasnya.
Dukungan akun pintar: Tim sedang menjelajahi penggunaan akun pintar untuk mendukung fitur seperti Aave vault, yang dapat mengunci likuiditas, menonaktifkan fungsi jaminan, dan lainnya.
Konfigurasi risiko dinamis: Rasio jaminan terkait dengan kondisi pasar saat posisi dibangun, bukan fluktuasi pasar selanjutnya, memberikan stabilitas yang lebih tinggi untuk posisi pengguna.
Penarikan otomatis aset dan manajemen dana
Mesin Likuidasi V4: Mekanisme likuidasi Aave sedang mengalami peningkatan besar, termasuk parameter likuidasi yang dapat berubah dan mekanisme penghargaan, serta mendukung fungsi likuidasi massal.
Integrasi GHO yang mendalam: GHO akan melakukan integrasi asli yang lebih mendalam dalam Aave V4, termasuk peningkatan mekanisme likuidasi lunak, pembayaran bunga stablecoin dengan GHO, dan penambahan mekanisme penebusan darurat serta fitur optimisasi lainnya.
Optimasi lainnya: termasuk optimasi biaya Gas dan fitur penghapusan posisi tokenisasi serta suku bunga stabil.
Lapisan Likuiditas Terpadu
Lapisan likuiditas yang terintegrasi telah meluncurkan infrastruktur likuiditas yang baru, independen, dan terabstraksi yang tidak bergantung pada rantai. Salah satu perbaikan signifikan dari sistem modular ini adalah bahwa modul pinjaman baru dapat diterapkan atau modul pinjaman lama dapat dinonaktifkan tanpa perlu memindahkan likuiditas.
Arsitektur ini mendukung penambahan atau pengoptimalan fungsi pinjaman (seperti kolam dana terpisah, modul aset fisik, dan posisi utang yang dijaminkan) tanpa mengubah sistem keseluruhan dan modul penyelesaian. Pada saat yang sama, ini secara efektif mengatasi masalah fragmentasi likuiditas yang ada pada versi awal protokol.
Lapisan likuiditas mendukung aset yang disediakan oleh pengguna serta aset yang dicetak secara native, sehingga meningkatkan integrasi dengan GHO dan cryptocurrency lain yang dijaminkan oleh aset native dari protokol Aave.
Pinjaman lintas rantai mungkin merupakan salah satu modul fungsi yang paling berpengaruh, di mana pengguna dapat menyimpan di satu rantai dan meminjam di rantai lain. Ini tidak hanya secara signifikan meningkatkan potensi likuiditas lintas rantai platform, tetapi juga menciptakan peluang baru untuk pertumbuhan pasar.
Upgrade Stablecoin GHO
GHO adalah stablecoin yang over-collateralized yang diluncurkan oleh Aave, saat ini memiliki kapitalisasi pasar lebih dari 220 juta USD, dengan kenaikan sebesar 53% sejak awal tahun 2025.
Selain meningkatkan efisiensi pencetakan koin asli dan perbaikan kecil lainnya, peningkatan yang paling mencolok adalah pengenalan mekanisme penyelesaian fleksibel. Mekanisme ini mengadopsi model inovatif, melalui otomatisasi penyelesaian pembuat pasar pinjaman (LLAMM) untuk menyederhanakan proses penyelesaian.
Operasi likuidasi dilakukan dalam rentang yang dapat disesuaikan, mekanisme ini mengarahkan sistem untuk mengonversi aset menjadi GHO saat pasar turun, dan membeli kembali jaminan saat pasar naik. Aave V4 memiliki tiga keuntungan utama: pengguna dapat memilih jaminan untuk posisi likuidasi dari keranjang aset; dapat memilih jaminan yang akan dibeli kembali dari semua aset yang tersedia di platform Aave (termasuk aset yang awalnya tidak disediakan); dan dapat menikmati pendapatan bunga yang dihasilkan secara otomatis oleh GHO.
Perubahan lain yang patut dicatat adalah bahwa pengguna pasar stablecoin dapat menerima pembayaran bunga dalam bentuk GHO, mekanisme ini dapat memperluas pasokan GHO dengan mengubah bunga langsung menjadi token.
Aave V4 memperkenalkan mekanisme penarikan darurat untuk menghadapi situasi ekstrem di mana GHO mengalami penyimpangan serius dan berkepanjangan. Setelah mekanisme ini diaktifkan, platform akan secara bertahap menukar aset posisi jaminan dengan rasio kesehatan terendah menjadi token GHO berdasarkan desain inovatif LLAMM, untuk melunasi utang pengguna.
Ringkasan
Untuk protokol seperti Aave yang memiliki skala dan pentingnya sangat tinggi, meminimalkan risiko adalah hal yang sangat penting, terutama saat meluncurkan fitur utama seperti pinjaman lintas rantai.
Mengotomatiskan proses seperti delisting aset dan penyesuaian model suku bunga dapat membantu mengurangi ketergantungan pada proses pemerintahan yang lambat, terutama dalam menghadapi perubahan yang dipicu oleh pasar.
Aave penuh percaya diri terhadap pertumbuhan stablecoin GHO, yang saat ini telah mengalami perbaikan signifikan dan telah diintegrasikan lebih dalam dalam protokol.
Dalam waktu dekat, Aave diharapkan untuk terus mempertahankan posisinya sebagai batu fondasi di bidang DeFi. Keberhasilan ekosistem yang lebih luas sangat bergantung pada kepemimpinannya yang berkelanjutan. Bagaimanapun, tidak ada proyek lain yang dapat mengumpulkan total nilai terkunci hingga tingkat ini sambil mempertahankan tingkat keamanan yang sama.