Laporan penelitian yang dirilis oleh perusahaan Grayscale di awal tahun menunjukkan bahwa saat ini masih kurang proyek-proyek ikonik di bidang DePIN. Meskipun proyek-proyek seperti Helium telah muncul, sebagian besar proyek masih berada pada tahap awal. Ini berarti bahwa ada kemungkinan peluang investasi di jalur DePIN dalam 1-3 tahun ke depan.
Artikel ini akan membahas logika investasi DePIN dari awal, termasuk mengapa DePIN layak diperhatikan, serta mengajukan kerangka analisis yang sederhana.
Mengapa Memperhatikan Investasi DePIN
DePIN bukan hanya sekadar kata kunci
Mendecentralisasi infrastruktur dunia fisik bukan hanya sebuah konsep, tetapi sesuatu yang dapat dilaksanakan. Dalam DePIN, memang terdapat peluang untuk mendecentralisasi yang dapat "mencapai" atau "mengoptimalkan" beberapa skenario.
Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator tradisional perlu menginvestasikan sejumlah besar dana untuk izin spektrum dan pembangunan stasiun dasar. Sedangkan Helium Mobile melalui cara crowdsourcing komunitas, membagi biaya kepada setiap pengguna, secara signifikan mengurangi total investasi.
Dalam bidang data AI, perusahaan tradisional menghadapi biaya tinggi untuk mendapatkan data pelatihan dan banyak batasan. Grass telah menyelesaikan masalah ini melalui pengambilan data web terdistribusi, secara signifikan mengurangi biaya akuisisi data, sambil mewujudkan keberagaman data.
Menghubungkan infrastruktur dan konsumen
Sebagai dua jalur utama dalam investasi kripto, proyek infrastruktur dan proyek konsumen masing-masing menghadapi beberapa masalah. Proyek infrastruktur umumnya memiliki hambatan teknologi yang tinggi dan sulit untuk menjangkau pengguna secara langsung, yang menyebabkan sulitnya mendapatkan perhatian yang luas. Proyek konsumen cenderung mudah dibantah oleh pasar dan memiliki siklus hidup yang pendek.
DePIN dapat dengan baik menyeimbangkan kedua poin ini:
Dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, sulit untuk dibantah, dan mudah dipahami oleh pasar.
Ada kebutuhan penggunaan di sisi pengguna, yang dapat mendapatkan perhatian. Seperti Grass yang telah menjangkau 2,5 juta pengguna akhir, banyak di antaranya adalah pengguna non-kripto asli.
Kerangka Investasi DePIN
Arah
Dari segi skala pasar dan kekuatan permintaan, 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar, sementara data kendaraan dan data cuaca adalah pasar kecil. Bahkan jika DePIN hanya dapat menangkap sebagian kecil dari pasar tradisional, itu masih cukup signifikan di bawah ukuran pasar kripto.
produk
Model DePIN sangat cocok untuk industri yang memiliki kebutuhan modal tinggi, ambang masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang kurang. Hal-hal yang perlu dipertimbangkan:
Sisi pasokan: Apakah DePIN telah melakukan hal-hal yang sebelumnya tidak bisa dilakukan, atau memiliki keunggulan yang jelas dibandingkan solusi yang ada.
Sisi permintaan: Apakah produk yang ditawarkan oleh DePIN memiliki permintaan pasar yang nyata dan kemauan untuk membayar.
Mengenai perangkat keras, perlu mempertimbangkan "proses penuh dari pembuatan-penjualan-distribusi-perawatan". Di awal proyek, harus mengurangi gesekan adopsi pengguna, seiring dengan meningkatnya kedewasaan, gesekan dapat ditingkatkan secara bertahap.
ekonomi token
Proyek DePIN perlu memberikan insentif kepada semua pihak di jaringan pada tahap awal, sehingga perlu meluncurkan token secepatnya. Ini adalah bagian yang paling menantang, yang perlu diteliti secara mendalam secara terpisah.
Tim
Tim pendiri setidaknya membutuhkan dua jenis talenta: pertama, profesional dengan pengalaman kaya di industri tradisional yang relevan, kedua, talenta kripto asli yang menguasai ekonomi token dan pembangunan komunitas.
Lainnya
Perlu juga mempertimbangkan masalah regulasi, seperti pengumpulan data citra jalan di daerah tertentu yang mungkin memiliki sensitivitas.
Kesimpulan
DePIN memiliki potensi untuk diadopsi secara besar-besaran, membawa nilai untuk kehidupan nyata dan industri lainnya. Ini memiliki keunggulan dalam penerapan yang fleksibel dan penyelarasan insentif, yang dapat menghasilkan eksternalitas positif. Meskipun menghadapi beberapa ketidakpastian, DePIN tetap menjadi jalur yang patut diperhatikan pada tahun 2025.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
5
Bagikan
Komentar
0/400
SmartContractRebel
· 11jam yang lalu
Gelombang ini tidak berani untuk all in masuk.
Lihat AsliBalas0
WhaleSurfer
· 08-03 01:06
Datang lebih awal, apakah DePIN kali ini benar-benar bisa To da moon? Agak bingung.
Lihat AsliBalas0
Rekt_Recovery
· 08-03 01:02
saya tidak tahu tapi rasanya seperti hype penambangan 2021 lagi... saya punya PTSD dari helium sejujurnya
Lihat AsliBalas0
AirdropHunterKing
· 08-03 00:52
Kesempatan ada di depan, yang ditakutkan adalah semua orang menunggu orang lain untuk memulainya.
Analisis Peluang Investasi DePIN: Prospek Jalur, Kerangka Logika, dan Pertimbangan Kunci
Peluang Investasi DePIN dan Penjelasan Logis
Laporan penelitian yang dirilis oleh perusahaan Grayscale di awal tahun menunjukkan bahwa saat ini masih kurang proyek-proyek ikonik di bidang DePIN. Meskipun proyek-proyek seperti Helium telah muncul, sebagian besar proyek masih berada pada tahap awal. Ini berarti bahwa ada kemungkinan peluang investasi di jalur DePIN dalam 1-3 tahun ke depan.
Artikel ini akan membahas logika investasi DePIN dari awal, termasuk mengapa DePIN layak diperhatikan, serta mengajukan kerangka analisis yang sederhana.
Mengapa Memperhatikan Investasi DePIN
DePIN bukan hanya sekadar kata kunci
Mendecentralisasi infrastruktur dunia fisik bukan hanya sebuah konsep, tetapi sesuatu yang dapat dilaksanakan. Dalam DePIN, memang terdapat peluang untuk mendecentralisasi yang dapat "mencapai" atau "mengoptimalkan" beberapa skenario.
Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator tradisional perlu menginvestasikan sejumlah besar dana untuk izin spektrum dan pembangunan stasiun dasar. Sedangkan Helium Mobile melalui cara crowdsourcing komunitas, membagi biaya kepada setiap pengguna, secara signifikan mengurangi total investasi.
Dalam bidang data AI, perusahaan tradisional menghadapi biaya tinggi untuk mendapatkan data pelatihan dan banyak batasan. Grass telah menyelesaikan masalah ini melalui pengambilan data web terdistribusi, secara signifikan mengurangi biaya akuisisi data, sambil mewujudkan keberagaman data.
Menghubungkan infrastruktur dan konsumen
Sebagai dua jalur utama dalam investasi kripto, proyek infrastruktur dan proyek konsumen masing-masing menghadapi beberapa masalah. Proyek infrastruktur umumnya memiliki hambatan teknologi yang tinggi dan sulit untuk menjangkau pengguna secara langsung, yang menyebabkan sulitnya mendapatkan perhatian yang luas. Proyek konsumen cenderung mudah dibantah oleh pasar dan memiliki siklus hidup yang pendek.
DePIN dapat dengan baik menyeimbangkan kedua poin ini:
Dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, sulit untuk dibantah, dan mudah dipahami oleh pasar.
Ada kebutuhan penggunaan di sisi pengguna, yang dapat mendapatkan perhatian. Seperti Grass yang telah menjangkau 2,5 juta pengguna akhir, banyak di antaranya adalah pengguna non-kripto asli.
Kerangka Investasi DePIN
Arah
Dari segi skala pasar dan kekuatan permintaan, 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar, sementara data kendaraan dan data cuaca adalah pasar kecil. Bahkan jika DePIN hanya dapat menangkap sebagian kecil dari pasar tradisional, itu masih cukup signifikan di bawah ukuran pasar kripto.
produk
Model DePIN sangat cocok untuk industri yang memiliki kebutuhan modal tinggi, ambang masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang kurang. Hal-hal yang perlu dipertimbangkan:
Sisi pasokan: Apakah DePIN telah melakukan hal-hal yang sebelumnya tidak bisa dilakukan, atau memiliki keunggulan yang jelas dibandingkan solusi yang ada.
Sisi permintaan: Apakah produk yang ditawarkan oleh DePIN memiliki permintaan pasar yang nyata dan kemauan untuk membayar.
Mengenai perangkat keras, perlu mempertimbangkan "proses penuh dari pembuatan-penjualan-distribusi-perawatan". Di awal proyek, harus mengurangi gesekan adopsi pengguna, seiring dengan meningkatnya kedewasaan, gesekan dapat ditingkatkan secara bertahap.
ekonomi token
Proyek DePIN perlu memberikan insentif kepada semua pihak di jaringan pada tahap awal, sehingga perlu meluncurkan token secepatnya. Ini adalah bagian yang paling menantang, yang perlu diteliti secara mendalam secara terpisah.
Tim
Tim pendiri setidaknya membutuhkan dua jenis talenta: pertama, profesional dengan pengalaman kaya di industri tradisional yang relevan, kedua, talenta kripto asli yang menguasai ekonomi token dan pembangunan komunitas.
Lainnya
Perlu juga mempertimbangkan masalah regulasi, seperti pengumpulan data citra jalan di daerah tertentu yang mungkin memiliki sensitivitas.
Kesimpulan
DePIN memiliki potensi untuk diadopsi secara besar-besaran, membawa nilai untuk kehidupan nyata dan industri lainnya. Ini memiliki keunggulan dalam penerapan yang fleksibel dan penyelarasan insentif, yang dapat menghasilkan eksternalitas positif. Meskipun menghadapi beberapa ketidakpastian, DePIN tetap menjadi jalur yang patut diperhatikan pada tahun 2025.