Aperçu du développement des différents domaines de Web3 au premier semestre 2024
Ethereum
Zero Knowledge
ZKVM & ZKEVM
Au cours du premier semestre 2024, de plus en plus de projets ZKEVM commencent à se tourner vers l'architecture ZKVM, représentée par l'équipe PSE de la Fondation Ethereum. Taiko a collaboré avec Risc0 sur ZKVM, et Scroll se prépare également dans ce domaine.
Le catalyseur de ce changement est Plonky3, dont les performances surpassent celles de Halo2(, bien que sa stabilité soit légèrement inférieure à ), et améliore l'expérience utilisateur.
Les machines virtuelles disponibles actuellement dans ce domaine incluent : ZKWASM, SP1 de Succinct, JOLT de a16z et Risc0. Le ZK Prover de Polyhedra montre d'excellentes performances et prévoit de développer une machine virtuelle à l'avenir. Aztec et Mina développent également leurs propres machines virtuelles, mais n'ont pas encore publié de tests de performance.
Les facteurs clés pour favoriser une adoption plus large dépendront du coût de la preuve, de l'efficacité de la preuve et du temps de développement. Il est actuellement largement considéré que le zkVM est bien adapté pour construire et déployer des applications vérifiables, ce qui mérite une attention supplémentaire.
Middleware ZK
Dans le domaine des middleware, l'activité du système de vérification des preuves reste très élevée, Brevis, Alignlayer et Nebra collaborent avec Eigenlayer pour obtenir de la sécurité. Étant donné que les preuves zk sont relativement coûteuses, le marché se tourne progressivement vers l'adoption de solutions hybrides OP et ZK pour améliorer l'efficacité des preuves. En ce qui concerne les applications, des catalyseurs tels que l'IA vérifiable et les données hors chaîne vérifiables généreront davantage de demandes d'applications, et il convient de rester attentif à ces domaines innovants.
MEV, abstraction de chaîne / abstraction de compte, intention
Dynamique de développement de MEV
Flashbots a toujours expérimenté et développé des produits utilisant les extensions de protection logicielle Intel, essayant récemment d'utiliser des environnements d'exécution de confiance (TEEs) pour le calcul de la vie privée sur la machine virtuelle Ethereum. Ces cas d'utilisation incluent le stockage et le traitement de données sensibles, garantissant que les enchères sont protégées contre la falsification et les fuites de données.
Le chiffrement complètement homomorphe ( FHE ) est également considéré comme une solution potentielle pour contrer le MEV, car il maintient toujours les données chiffrées, éliminant ainsi la possibilité de réordonnancement sélectif.
Constructeur de blocs
Selon les données de relayscan, le marché de la construction de blocs est fortement concentré entre les mains de quelques constructeurs, y compris certaines entreprises de trading à haute fréquence connues pour répondre à leurs propres besoins de trading. Actuellement, beaverbuild, titan builder et rsync builder sont les constructeurs les plus dominants et les plus rentables du marché. Ce phénomène de concentration a suscité des recherches supplémentaires sur la conception des mécanismes d'enchères de blocs, visant à maintenir la résistance à la censure d'Ethereum.
Relais
Le relais joue toujours un rôle crucial dans l'approvisionnement en blocs, plus de 90 % des blocs sont transmis par relais. Titan builder a lancé Titan Relay cette année, et depuis son lancement, il a connu une croissance rapide.
Lors de l'évaluation de Relay, il est nécessaire de prendre en compte plusieurs facteurs suivants :
Performance et fiabilité, peuvent être analysées à l'aide d'indicateurs tels que le temps de disponibilité, la latence et les défaillances de soumission.
La scalabilité de Relay fait référence à sa capacité à fournir des services à un grand nombre de validateurs.
Dans le domaine de l'MEV, la prochaine étape, comment les projets liés à l'MEV peuvent-ils réaliser la capture de valeur et comment peuvent-ils réussir à concevoir des tokens, sont des questions clés.
Abstraction de la chaîne et abstraction de compte
L'abstraction de la chaîne est un concept durable et clé pour réaliser l'adoption à grande échelle par les utilisateurs, visant à améliorer l'expérience utilisateur, de sorte que les utilisateurs ne perçoivent pas la présence de la blockchain, voire n'aient même pas besoin de savoir quelle chaîne ils utilisent. NEAR, en tant que l'un des pionniers dans ce domaine, a lancé une fonction de signature multichaîne, permettant à un compte d'utiliser différentes chaînes. Les chaînes prises en charge incluent : Bitcoin, Ethereum, les chaînes de l'écosystème Cosmos, Dogecoin, XRP Ledger, le réseau TON, Polkadot, etc.
Vous pouvez vous référer au cadre CAKE proposé par Frontier.tech, qui comprend des couches de permission, des couches de solveur, des couches de règlement, etc. L'abstraction de compte (AA) peut également être incluse dans la couche de permission. Le domaine de l'AA se divise principalement en deux catégories : les portefeuilles de contrats intelligents et les services modulaires. Les portefeuilles de contrats intelligents jouent un rôle crucial en offrant une expérience utilisateur sans couture grâce à un design centré sur l'intention.
Les progrès significatifs dans ce domaine comprennent :
Le nombre de comptes AA a dépassé 12 millions, le nombre d'appels UserOps a dépassé 49 millions.
Le nombre de comptes de portefeuilles intelligents actifs chaque semaine est également en hausse, avec Polygon restant le réseau ayant le plus grand nombre de comptes intelligents. Une autre plateforme populaire est Base, ce qui peut être attribué au lancement du portefeuille intelligent de Coinbase, qui est compatible.
Avec l'inclusion de l'EIP-7702 dans la mise à niveau Pectra d'Ethereum, cela apportera une expérience plus fluide et conviviale pour les utilisateurs et les développeurs, car il vise à améliorer le design précédent de l'abstraction de compte (AA), tel que l'ERC-4337, qui est coûteux et ne dispose pas de support natif pour convertir les EOA( en comptes intelligents ). Par conséquent, une attention particulière peut être portée sur les améliorations au niveau de l'infrastructure pour voir si elles peuvent engendrer de nouvelles applications.
En dehors de AA, les pistes intéressantes dans le domaine incluent également le moteur de stratégie, le cadre d'intention, le pré-confirmation, etc. Les projets liés au domaine des intentions sont actuellement en développement actif, et leurs performances spécifiques ainsi que le PMF restent à observer.
Bitcoin
Le Rollup Bitcoin a suscité beaucoup d'intérêt plus tôt. Cependant, avec le temps, l'intérêt semble avoir diminué. Néanmoins, nous avons encore été témoins de certaines avancées technologiques significatives, comme BitVM. Certains projets de Rollup explorent l'intégration avec BitVM. BitVM a récemment innové rapidement, par exemple, un pont inter-chaînes BitVM a été créé. Ce pont peut être utilisé pour des transactions inter-chaînes de grande valeur, tandis que les transactions de moindre valeur devraient continuer à s'appuyer sur des signatures multiples ou des échanges HTLC pour améliorer l'efficacité économique.
Dans l'ensemble, bien que les Rollups soient confrontés à des défis, des développements technologiques comme BitVM pourraient néanmoins offrir des opportunités aux Rollups, notamment en matière d'interopérabilité.
Stratégie Bitcoin axée sur le rendement
Les stratégies axées sur le rendement attirent également l'attention, de plus en plus de projets offrent des BTC emballés aux détenteurs, générant des revenus pour les utilisateurs, tout en facilitant la création de TVL. Par exemple, des projets comme Mezo intègrent plusieurs produits, dont Rollup n'est qu'un des nombreux composants, et il y a aussi d'autres produits comme tBTC et stBTC( d'Acre avec leur staking liquide).
Accord sur les actifs : BRC20, Runes, Atomicals, RGB, Actifs Taproot
La performance des jetons BRC-20 reste faible, ORDI a connu des performances décevantes par rapport au début de l'année, et il n'y a pas encore beaucoup de points positifs et de progrès notables pour l'ensemble des BRC20. Bien qu'après la réduction de moitié des bitcoins, Runes ait suscité un vif intérêt, cet engouement diminue également progressivement. Cela est en accord avec la tendance à la baisse de l'activité réseau et des frais. L'intégration des actifs Taproot avec le réseau Lightning pourrait raviver l'intérêt et la dynamique du marché.
Dans l'ensemble, sous la condition d'une adoption durable des actifs Bitcoin, les fournisseurs d'infrastructure servant cette catégorie d'actifs en pleine expansion pourraient représenter des opportunités d'investissement attrayantes.
Staking Bitcoin
Le Staking(restake) est une fonctionnalité qui n'existait pas à l'origine dans Bitcoin, mais qui a été créée par la suite. L'émergence de ce secteur est également due au fait qu'il répond à deux problèmes : la demande de génération d'intérêts sur les BTC du côté du financement et la nécessité de lier les produits à la chaîne principale de Bitcoin.
Le staking peut être à peu près divisé en trois catégories selon le mécanisme de réduction :
L'exemple de Babylon utilise cette méthode pour le capital.
Perte d'opportunité de gains d'intérêt slash( : CoreDAO se concentre principalement sur la réduction des gains potentiels, plutôt que sur la réduction du capital.
Non-slash : Cette catégorie comprend des réseaux de couche 2 autogérés ) tels que les Rollups ( qui visent à augmenter le TVL et promettent des rendements, ainsi que des projets axés sur la finance comme BounceBit, où les bitcoins des utilisateurs sont gérés par une équipe d'administration d'actifs pour obtenir des rendements.
Staking)restake(Le projet Babylon, l'un des premiers dans le domaine, a déjà établi son propre écosystème. En général, de nombreuses applications liées au Bitcoin envisagent d'utiliser Babylon pour établir une connexion avec la chaîne principale. Les projets liés au staking dans l'écosystème Babylon se concentrent principalement sur la mise en œuvre de fonctionnalités auxiliaires.
Ce secteur devrait être similaire à EigenLayer, en imitant certaines applications et infrastructures, et la performance du marché ainsi que le développement de l'écosystème devront être observés de plus près après le lancement du mainnet. Par exemple, le mainnet de Babylon a atteint sa limite peu de temps après son lancement. Nous restons optimistes quant au développement futur de Babylon.
) Bitcoin DeFi, MEV
BTCFi : Récemment, il y a eu de nombreux projets concernant les applications financières Bitcoin, comme ###BitcoinFi et BTCFi(. Actuellement, on observe que l'accent est encore mis sur les applications de prêt et de stablecoins. L'adoption de diverses méthodes, telles que le verrouillage des actifs sur Bitcoin tout en traitant la logique de l'émission d'actifs sur L2, ou le choix de différentes méthodes d'émission d'actifs, entraîne différents compromis.
Wrapped BTC : WBTC, tBTC, FBTC et SolvBTC ont récemment suscité une attention significative. On s'attend à ce que la concurrence dans ce domaine devienne de plus en plus intense. Par exemple, le Solv Protocol a témoigné d'une demande énorme grâce à de larges partenariats, à l'intégration DeFi et à la composabilité inter-chaînes, ce qui a conduit le protocole à obtenir plus de 13 500 bitcoins en staking. À mesure que de plus en plus de projets cherchent à tirer parti du bitcoin dans les applications DeFi, nous prévoyons que la concurrence dans ce domaine s'intensifiera davantage.
DEX Bitcoin et applications connexes : les DEX sur chaîne utilisent principalement PSBT, tandis que certains projets comme Satflow utilisent une stratégie de pré-confirmation dans le pool de mémoire, bien que cette méthode comporte des risques de substitution.
MEV : L'activation de RBF et l'introduction de nouveaux types d'actifs ont déjà rendu les scénarios MEV sur Bitcoin plus actifs. Des projets comme Rebar visent à établir une infrastructure MEV similaire à celle de Flashbot sur Ethereum, tandis que des projets comme Alkimiya se concentrent sur le marché des frais/espace de bloc. Actuellement, les activités liées à MEV proviennent principalement de services d'accélération de transactions. Nous continuerons à suivre l'évolution de ce domaine, ainsi qu'à observer les nouveaux projets qui lancent divers services pour atténuer les impacts négatifs de MEV sur les utilisateurs.
) Développement technologique du Bitcoin
OP_CAT
Bien que l'OP_CAT soit un opcode facile à mettre en œuvre, son activation a introduit de nombreuses fonctionnalités, telles que la vérification simple des arbres de Merkle en comparant les hash de deux éléments ### et l'utilisation de signatures Schnorr superposées pour des opérations de validation de transactions plus complexes. Cependant, les préoccupations concernant sa flexibilité pourraient introduire des risques imprévus. En mai 2024, l'OP_CAT a été activé en tant que soft fork dans le client de jugement Bitcoin ( dans un client sur le réseau signet ). La manière dont le soft fork a été mis en place a également suscité divers débats et incertitudes lors de la dernière mise à niveau de Taproot. Non seulement le contenu de la mise à niveau en lui-même, mais aussi le processus de mise à niveau en soft fork suscite des discussions, donc l'OP_CAT ne pourra peut-être pas être activé à court terme ; s'il est activé, cela sera certainement accompagné de diverses controverses. D'autres mises à niveau en soft fork suivent le même principe, y compris l'OP_CTV ( qui a déjà été largement débattu en 2022 ), APO, etc.
(# BitVM
BitVM a réalisé des percées significatives dans l'amélioration de la capacité d'expression de Bitcoin. BitVM2 a été amélioré sur la base de la conception précédente, renforçant la capacité de vérification des calculs complexes et réduisant les hypothèses de confiance. Les développements récents se concentrent sur le développement du pont BitVM, qui a atteint un certain niveau de maturité et de sécurité, avec la possibilité d'une mise en ligne d'un réseau de test/mainnet d'ici la fin de 2024. Le pont BitVM pourrait principalement traiter des actifs de grande valeur, laissant de la place pour la continuité d'autres ponts inter-chaînes. Les solutions inter-chaînes alternatives au pont BitVM, telles que les ponts multi-signatures ou les échanges atomiques, restent pratiques pour les utilisateurs finaux, offrant des alternatives plus rapides et moins coûteuses. De plus, nous pourrions également voir la création d'un nouveau réseau de validateurs basé sur BitVM2 à l'avenir.
) Canal, solution de la classe Joinpool
Des solutions liées aux canaux et aux Joinpool ont fait des progrès significatifs. Ces solutions permettent à deux utilisateurs ou plus de partager un UTXO sur la chaîne principale, tandis que l'allocation peut être exécutée hors chaîne en fonction de la logique métier ###vTXO###. Lorsque les utilisateurs souhaitent se retirer, ils peuvent revenir sur la chaîne principale pour régler via un retrait unilatéral.
À part Hedgehog, l'attention récente s'est principalement concentrée sur Ark. Burak a lancé Ark v2, offrant une plus grande efficacité des fonds, et a proposé un concept connexe appelé Brollups.
Statechain est une autre solution intéressante, similaire à la couche UTXO Mercury basée sur Joinpool. La couche Mercury a fait des progrès significatifs dans ce domaine, tandis que de nouveaux projets comme Mach sont en train de développer l'infrastructure sous-jacente.
Le Bitcoin, en tant que plus grand actif, a toujours été considéré comme de l'or numérique. Cependant, avec l'émergence d'innovations telles que BitVM2, OP_CAT et le staking de Bitcoin, nous assistons à davantage d'applications du Bitcoin. Bien que l'écosystème DeFi de Bitcoin reste relativement nouveau par rapport à celui d'Ethereum, nous pensons que ces catalyseurs permettront à l'écosystème DeFi de Bitcoin d'atteindre un succès similaire à l'avenir.
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SnapshotStriker
· 08-07 17:40
ZKVM est la véritable tendance
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ParanoiaKing
· 08-07 15:05
ZK dominera les cinq prochaines années
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DaoResearcher
· 08-07 07:37
Il faut examiner le code de Plonky3.
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RektButSmiling
· 08-05 23:26
Le printemps est arrivé pour ZKVM
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BlockchainRetirementHome
· 08-05 23:24
Le domaine ZK est en effet très compétitif récemment.
Aperçu du développement de Web3 au premier semestre 2024 : ZK, MEV, innovations Bitcoin en tête.
Aperçu du développement des différents domaines de Web3 au premier semestre 2024
Ethereum
Zero Knowledge
ZKVM & ZKEVM
Au cours du premier semestre 2024, de plus en plus de projets ZKEVM commencent à se tourner vers l'architecture ZKVM, représentée par l'équipe PSE de la Fondation Ethereum. Taiko a collaboré avec Risc0 sur ZKVM, et Scroll se prépare également dans ce domaine.
Le catalyseur de ce changement est Plonky3, dont les performances surpassent celles de Halo2(, bien que sa stabilité soit légèrement inférieure à ), et améliore l'expérience utilisateur.
Les machines virtuelles disponibles actuellement dans ce domaine incluent : ZKWASM, SP1 de Succinct, JOLT de a16z et Risc0. Le ZK Prover de Polyhedra montre d'excellentes performances et prévoit de développer une machine virtuelle à l'avenir. Aztec et Mina développent également leurs propres machines virtuelles, mais n'ont pas encore publié de tests de performance.
Les facteurs clés pour favoriser une adoption plus large dépendront du coût de la preuve, de l'efficacité de la preuve et du temps de développement. Il est actuellement largement considéré que le zkVM est bien adapté pour construire et déployer des applications vérifiables, ce qui mérite une attention supplémentaire.
Middleware ZK
Dans le domaine des middleware, l'activité du système de vérification des preuves reste très élevée, Brevis, Alignlayer et Nebra collaborent avec Eigenlayer pour obtenir de la sécurité. Étant donné que les preuves zk sont relativement coûteuses, le marché se tourne progressivement vers l'adoption de solutions hybrides OP et ZK pour améliorer l'efficacité des preuves. En ce qui concerne les applications, des catalyseurs tels que l'IA vérifiable et les données hors chaîne vérifiables généreront davantage de demandes d'applications, et il convient de rester attentif à ces domaines innovants.
MEV, abstraction de chaîne / abstraction de compte, intention
Dynamique de développement de MEV
Flashbots a toujours expérimenté et développé des produits utilisant les extensions de protection logicielle Intel, essayant récemment d'utiliser des environnements d'exécution de confiance (TEEs) pour le calcul de la vie privée sur la machine virtuelle Ethereum. Ces cas d'utilisation incluent le stockage et le traitement de données sensibles, garantissant que les enchères sont protégées contre la falsification et les fuites de données.
Le chiffrement complètement homomorphe ( FHE ) est également considéré comme une solution potentielle pour contrer le MEV, car il maintient toujours les données chiffrées, éliminant ainsi la possibilité de réordonnancement sélectif.
Constructeur de blocs
Selon les données de relayscan, le marché de la construction de blocs est fortement concentré entre les mains de quelques constructeurs, y compris certaines entreprises de trading à haute fréquence connues pour répondre à leurs propres besoins de trading. Actuellement, beaverbuild, titan builder et rsync builder sont les constructeurs les plus dominants et les plus rentables du marché. Ce phénomène de concentration a suscité des recherches supplémentaires sur la conception des mécanismes d'enchères de blocs, visant à maintenir la résistance à la censure d'Ethereum.
Relais
Le relais joue toujours un rôle crucial dans l'approvisionnement en blocs, plus de 90 % des blocs sont transmis par relais. Titan builder a lancé Titan Relay cette année, et depuis son lancement, il a connu une croissance rapide.
Lors de l'évaluation de Relay, il est nécessaire de prendre en compte plusieurs facteurs suivants :
Dans le domaine de l'MEV, la prochaine étape, comment les projets liés à l'MEV peuvent-ils réaliser la capture de valeur et comment peuvent-ils réussir à concevoir des tokens, sont des questions clés.
Abstraction de la chaîne et abstraction de compte
L'abstraction de la chaîne est un concept durable et clé pour réaliser l'adoption à grande échelle par les utilisateurs, visant à améliorer l'expérience utilisateur, de sorte que les utilisateurs ne perçoivent pas la présence de la blockchain, voire n'aient même pas besoin de savoir quelle chaîne ils utilisent. NEAR, en tant que l'un des pionniers dans ce domaine, a lancé une fonction de signature multichaîne, permettant à un compte d'utiliser différentes chaînes. Les chaînes prises en charge incluent : Bitcoin, Ethereum, les chaînes de l'écosystème Cosmos, Dogecoin, XRP Ledger, le réseau TON, Polkadot, etc.
Vous pouvez vous référer au cadre CAKE proposé par Frontier.tech, qui comprend des couches de permission, des couches de solveur, des couches de règlement, etc. L'abstraction de compte (AA) peut également être incluse dans la couche de permission. Le domaine de l'AA se divise principalement en deux catégories : les portefeuilles de contrats intelligents et les services modulaires. Les portefeuilles de contrats intelligents jouent un rôle crucial en offrant une expérience utilisateur sans couture grâce à un design centré sur l'intention.
Les progrès significatifs dans ce domaine comprennent :
Avec l'inclusion de l'EIP-7702 dans la mise à niveau Pectra d'Ethereum, cela apportera une expérience plus fluide et conviviale pour les utilisateurs et les développeurs, car il vise à améliorer le design précédent de l'abstraction de compte (AA), tel que l'ERC-4337, qui est coûteux et ne dispose pas de support natif pour convertir les EOA( en comptes intelligents ). Par conséquent, une attention particulière peut être portée sur les améliorations au niveau de l'infrastructure pour voir si elles peuvent engendrer de nouvelles applications.
En dehors de AA, les pistes intéressantes dans le domaine incluent également le moteur de stratégie, le cadre d'intention, le pré-confirmation, etc. Les projets liés au domaine des intentions sont actuellement en développement actif, et leurs performances spécifiques ainsi que le PMF restent à observer.
Bitcoin
Le Rollup Bitcoin a suscité beaucoup d'intérêt plus tôt. Cependant, avec le temps, l'intérêt semble avoir diminué. Néanmoins, nous avons encore été témoins de certaines avancées technologiques significatives, comme BitVM. Certains projets de Rollup explorent l'intégration avec BitVM. BitVM a récemment innové rapidement, par exemple, un pont inter-chaînes BitVM a été créé. Ce pont peut être utilisé pour des transactions inter-chaînes de grande valeur, tandis que les transactions de moindre valeur devraient continuer à s'appuyer sur des signatures multiples ou des échanges HTLC pour améliorer l'efficacité économique.
Dans l'ensemble, bien que les Rollups soient confrontés à des défis, des développements technologiques comme BitVM pourraient néanmoins offrir des opportunités aux Rollups, notamment en matière d'interopérabilité.
Stratégie Bitcoin axée sur le rendement
Les stratégies axées sur le rendement attirent également l'attention, de plus en plus de projets offrent des BTC emballés aux détenteurs, générant des revenus pour les utilisateurs, tout en facilitant la création de TVL. Par exemple, des projets comme Mezo intègrent plusieurs produits, dont Rollup n'est qu'un des nombreux composants, et il y a aussi d'autres produits comme tBTC et stBTC( d'Acre avec leur staking liquide).
Accord sur les actifs : BRC20, Runes, Atomicals, RGB, Actifs Taproot
La performance des jetons BRC-20 reste faible, ORDI a connu des performances décevantes par rapport au début de l'année, et il n'y a pas encore beaucoup de points positifs et de progrès notables pour l'ensemble des BRC20. Bien qu'après la réduction de moitié des bitcoins, Runes ait suscité un vif intérêt, cet engouement diminue également progressivement. Cela est en accord avec la tendance à la baisse de l'activité réseau et des frais. L'intégration des actifs Taproot avec le réseau Lightning pourrait raviver l'intérêt et la dynamique du marché.
Dans l'ensemble, sous la condition d'une adoption durable des actifs Bitcoin, les fournisseurs d'infrastructure servant cette catégorie d'actifs en pleine expansion pourraient représenter des opportunités d'investissement attrayantes.
Staking Bitcoin
Le Staking(restake) est une fonctionnalité qui n'existait pas à l'origine dans Bitcoin, mais qui a été créée par la suite. L'émergence de ce secteur est également due au fait qu'il répond à deux problèmes : la demande de génération d'intérêts sur les BTC du côté du financement et la nécessité de lier les produits à la chaîne principale de Bitcoin.
Le staking peut être à peu près divisé en trois catégories selon le mécanisme de réduction :
Staking)restake(Le projet Babylon, l'un des premiers dans le domaine, a déjà établi son propre écosystème. En général, de nombreuses applications liées au Bitcoin envisagent d'utiliser Babylon pour établir une connexion avec la chaîne principale. Les projets liés au staking dans l'écosystème Babylon se concentrent principalement sur la mise en œuvre de fonctionnalités auxiliaires.
Ce secteur devrait être similaire à EigenLayer, en imitant certaines applications et infrastructures, et la performance du marché ainsi que le développement de l'écosystème devront être observés de plus près après le lancement du mainnet. Par exemple, le mainnet de Babylon a atteint sa limite peu de temps après son lancement. Nous restons optimistes quant au développement futur de Babylon.
) Bitcoin DeFi, MEV
BTCFi : Récemment, il y a eu de nombreux projets concernant les applications financières Bitcoin, comme ###BitcoinFi et BTCFi(. Actuellement, on observe que l'accent est encore mis sur les applications de prêt et de stablecoins. L'adoption de diverses méthodes, telles que le verrouillage des actifs sur Bitcoin tout en traitant la logique de l'émission d'actifs sur L2, ou le choix de différentes méthodes d'émission d'actifs, entraîne différents compromis.
Wrapped BTC : WBTC, tBTC, FBTC et SolvBTC ont récemment suscité une attention significative. On s'attend à ce que la concurrence dans ce domaine devienne de plus en plus intense. Par exemple, le Solv Protocol a témoigné d'une demande énorme grâce à de larges partenariats, à l'intégration DeFi et à la composabilité inter-chaînes, ce qui a conduit le protocole à obtenir plus de 13 500 bitcoins en staking. À mesure que de plus en plus de projets cherchent à tirer parti du bitcoin dans les applications DeFi, nous prévoyons que la concurrence dans ce domaine s'intensifiera davantage.
DEX Bitcoin et applications connexes : les DEX sur chaîne utilisent principalement PSBT, tandis que certains projets comme Satflow utilisent une stratégie de pré-confirmation dans le pool de mémoire, bien que cette méthode comporte des risques de substitution.
MEV : L'activation de RBF et l'introduction de nouveaux types d'actifs ont déjà rendu les scénarios MEV sur Bitcoin plus actifs. Des projets comme Rebar visent à établir une infrastructure MEV similaire à celle de Flashbot sur Ethereum, tandis que des projets comme Alkimiya se concentrent sur le marché des frais/espace de bloc. Actuellement, les activités liées à MEV proviennent principalement de services d'accélération de transactions. Nous continuerons à suivre l'évolution de ce domaine, ainsi qu'à observer les nouveaux projets qui lancent divers services pour atténuer les impacts négatifs de MEV sur les utilisateurs.
) Développement technologique du Bitcoin
OP_CAT
Bien que l'OP_CAT soit un opcode facile à mettre en œuvre, son activation a introduit de nombreuses fonctionnalités, telles que la vérification simple des arbres de Merkle en comparant les hash de deux éléments ### et l'utilisation de signatures Schnorr superposées pour des opérations de validation de transactions plus complexes. Cependant, les préoccupations concernant sa flexibilité pourraient introduire des risques imprévus. En mai 2024, l'OP_CAT a été activé en tant que soft fork dans le client de jugement Bitcoin ( dans un client sur le réseau signet ). La manière dont le soft fork a été mis en place a également suscité divers débats et incertitudes lors de la dernière mise à niveau de Taproot. Non seulement le contenu de la mise à niveau en lui-même, mais aussi le processus de mise à niveau en soft fork suscite des discussions, donc l'OP_CAT ne pourra peut-être pas être activé à court terme ; s'il est activé, cela sera certainement accompagné de diverses controverses. D'autres mises à niveau en soft fork suivent le même principe, y compris l'OP_CTV ( qui a déjà été largement débattu en 2022 ), APO, etc.
(# BitVM
BitVM a réalisé des percées significatives dans l'amélioration de la capacité d'expression de Bitcoin. BitVM2 a été amélioré sur la base de la conception précédente, renforçant la capacité de vérification des calculs complexes et réduisant les hypothèses de confiance. Les développements récents se concentrent sur le développement du pont BitVM, qui a atteint un certain niveau de maturité et de sécurité, avec la possibilité d'une mise en ligne d'un réseau de test/mainnet d'ici la fin de 2024. Le pont BitVM pourrait principalement traiter des actifs de grande valeur, laissant de la place pour la continuité d'autres ponts inter-chaînes. Les solutions inter-chaînes alternatives au pont BitVM, telles que les ponts multi-signatures ou les échanges atomiques, restent pratiques pour les utilisateurs finaux, offrant des alternatives plus rapides et moins coûteuses. De plus, nous pourrions également voir la création d'un nouveau réseau de validateurs basé sur BitVM2 à l'avenir.
) Canal, solution de la classe Joinpool
Des solutions liées aux canaux et aux Joinpool ont fait des progrès significatifs. Ces solutions permettent à deux utilisateurs ou plus de partager un UTXO sur la chaîne principale, tandis que l'allocation peut être exécutée hors chaîne en fonction de la logique métier ###vTXO###. Lorsque les utilisateurs souhaitent se retirer, ils peuvent revenir sur la chaîne principale pour régler via un retrait unilatéral.
À part Hedgehog, l'attention récente s'est principalement concentrée sur Ark. Burak a lancé Ark v2, offrant une plus grande efficacité des fonds, et a proposé un concept connexe appelé Brollups.
Statechain est une autre solution intéressante, similaire à la couche UTXO Mercury basée sur Joinpool. La couche Mercury a fait des progrès significatifs dans ce domaine, tandis que de nouveaux projets comme Mach sont en train de développer l'infrastructure sous-jacente.
Le Bitcoin, en tant que plus grand actif, a toujours été considéré comme de l'or numérique. Cependant, avec l'émergence d'innovations telles que BitVM2, OP_CAT et le staking de Bitcoin, nous assistons à davantage d'applications du Bitcoin. Bien que l'écosystème DeFi de Bitcoin reste relativement nouveau par rapport à celui d'Ethereum, nous pensons que ces catalyseurs permettront à l'écosystème DeFi de Bitcoin d'atteindre un succès similaire à l'avenir.