Revue panoramique du capital-risque en chiffrement en 2024 : projets d'infrastructure actifs, levée de fonds en berne
Le marché du chiffrement en 2024 a connu une croissance significative, principalement grâce au lancement du ETF Bitcoin au comptant en janvier et aux élections gouvernementales américaines soutenant le chiffrement en novembre, parmi d'autres événements clés. La capitalisation boursière des cryptomonnaies en circulation a atteint 3,4 billions de dollars à la fin de l'année, enregistrant une croissance de 88 % par rapport à l'année précédente. La capitalisation boursière de Bitcoin a augmenté de près de 1 billion de dollars, représentant 62 % de l'augmentation totale du marché. La tendance des meme-coins et des jetons d'IA a également contribué à la hausse du marché, en particulier sur la chaîne Solana.
Malgré la reprise du marché, le domaine du chiffrement de capital-risque fait toujours face à des défis. Les opportunités d'investissement offertes par les principales tendances telles que le Bitcoin, les meme coins et les tokens AI sont limitées. Les secteurs autrefois populaires comme la DeFi, les jeux, le métavers et les NFT n'ont pas réussi à attirer un grand volume de nouveaux capitaux. Les entreprises d'infrastructure font face à la pression concurrentielle des institutions financières traditionnelles. Bien que les nouvelles tendances émergentes comme les stablecoins, la tokenisation, l'intégration DeFi-TradFi et le croisement du chiffrement et de l'IA soient prometteuses, elles en sont encore au stade précoce. Des facteurs macroéconomiques tels que des taux d'intérêt élevés entravent également l'allocation d'investissements à haut risque.
Au cours du quatrième trimestre, le capital-risque a investi 3,5 milliards de dollars dans des startups de chiffrement et de blockchain, enregistrant une augmentation de 46 % par rapport au trimestre précédent. Cependant, le nombre de transactions a diminué de 13 % pour atteindre 416. Le montant total des investissements pour l'année s'élève à 11,5 milliards de dollars, avec un total de 2153 transactions. On s'attend à ce que le montant des investissements annuels dépasse 18 milliards de dollars d'ici 2025, mais reste en dessous des niveaux de 2021-2022.
La réglementation sur la systématisation du bitcoin, le développement des stablecoins et l'intégration DeFi-TradFi sera un point central d'innovation à l'avenir. Ces facteurs combinés aux nouvelles tendances pourraient relancer les activités de capital-risque.
Investissement en capital et prix du Bitcoin
Historiquement, le prix du Bitcoin est fortement corrélé au volume des investissements dans les startups de chiffrement. Mais depuis janvier 2023, cette corrélation a considérablement diminué. Le Bitcoin atteint des sommets, mais l'activité de capital-risque peine à suivre. Les raisons possibles incluent :
Les investisseurs institutionnels hésitent en raison de l'incertitude réglementaire et de la volatilité du marché.
Les points d'attention du marché se tournent vers le Bitcoin, masquant d'autres opportunités d'investissement.
Le marché global du capital-risque est morose, ce qui affecte le chiffrement.
Infrastructure Dominant du Chiffrement VC
En 2024, le secteur des infrastructures a attiré plus de 610 transactions, atteignant 5,5 milliards de dollars, avec une augmentation de 57 % par rapport à l'année précédente. Les investissements se concentrent sur les solutions d'extension L2, les technologies modulaires, le staking liquide et les outils pour développeurs.
Le financement des startups NFT et de jeux s'élève à 2,5 milliards de dollars, légèrement supérieur à 2023. Bien que les fonds soient stables, l'activité sur le marché des NFT a diminué. Le financement des entreprises en matière de chiffrement a chuté de 69 % à 164 millions de dollars.
Le financement Web3 montre une résilience, avec 3,3 milliards de dollars collectés en deux ans. Des tendances émergentes telles que SocialFi, chiffrement AI et DePIN stimulent la croissance. DePIN a attiré plus de 260 transactions, levant près de 1 milliard de dollars.
DeFi connaît une forte reprise en 2024, avec plus de 530 financements réalisés, soit une augmentation de 85 % par rapport à l’année précédente. Les cas d'utilisation DeFi basés sur le Bitcoin sont le principal moteur.
L'industrie du chiffrement reste fortement concentrée au stade de financement précoce. Les transactions précoces représentent 60 % des investissements en capital, tandis que le financement ultérieur représente 40 %, en hausse significative par rapport aux 15 % du troisième trimestre.
Investisseurs les plus actifs
En 2024, Animoca Brands mène avec plus de 100 investissements ; OKX Ventures avec plus de 80 ; Cogigent Ventures, Binance Labs et Foresight Ventures chacun environ 60 ; The Spartan Group, Big Brain Holdings et Robot Ventures chacun plus de 50 ; Polychain Capital et Amber Group chacun plus de 40.
Parmi les investisseurs angel, le fondateur de Polygon, Sandeep Nailwal, est le plus actif avec plus de 40 investissements ; Paul Taylor et DCF God en ont chacun plus de 30 ; les fondateurs de Solana, Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos et Balaji Srinivasan, ont chacun plus de 25 investissements.
chiffrement risque financement
En 2024, le financement des fonds de capital-risque a chuté à son plus bas niveau en six ans, avec 865 fonds totalisant 104,7 milliards de dollars, soit une baisse de 18 % par rapport à l'année précédente. Sous l'influence de l'économie macroéconomique et des fluctuations du marché, la pression sur le financement des capital-risque liés au chiffrement perdure. 79 nouveaux fonds ont levé 5,1 milliards de dollars, atteignant un niveau record depuis 2020. La taille médiane et la taille moyenne des fonds ont chuté à leur plus bas niveau depuis 2017, reflétant une détérioration de l'environnement de financement.
Les fonds de taille moyenne ( affichent une tendance claire avec 1 à 5 milliards de dollars ). Les grands fonds, avec plus de 10 milliards de dollars (, n'ont pas émergé en raison de difficultés de déploiement et de risques d'évaluation en 2023-2024. Des fonds renommés tels que Pantera Capital et Standard Crypto restent actifs, mais élargissent leur champ d'action.
Parmi les 10 fonds ayant levé plus de 100 millions de dollars en 2024, le Fund III géré par Paradigm est le plus important.
![Vue d'ensemble panoramique sur le capital-risque en chiffrement 2024 : financement actif des projets d'infrastructure, levée de fonds en souffrance])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9fcbfcab16a656707eb6194036309b9b.webp(
Story Protocol : réforme de la gestion des droits de propriété intellectuelle
0G Labs : combiner l'IA et la chiffrement de la blockchain pour une évolutivité.
Polymarket : marché prédictif décentralisé
EigenLayer : marché de re-staking d'Ethereum
Babylon : combiner PoW et PoS de Bitcoin
Sentient : application AI décentralisée
Zama : chiffrement homomorphe sur blockchain
![Vue panoramique sur le capital-risque en chiffrement en 2024 : financement de projets d'infrastructure actif, collecte de fonds faible])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d13a33df061cc1e2239799ca47aafc3.webp(
Tendances clés de 2024 et au-delà
L'intégration de l'IA, le chiffrement DeFi de Bitcoin et les blockchains dédiées domineront le domaine de la blockchain. 0G Labs et Sentient sont à la pointe dans le domaine de l'IA, Babylon renforce le rôle du chiffrement DeFi de Bitcoin. Monad, Berachain et Story Protocol devraient lancer leur réseau principal.
![Retour panoramique sur le financement du capital-risque en chiffrement en 2024 : projets d'infrastructure financés de manière active, collecte de fonds faible])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-68dcbda078e036262884bb29616403da.webp(
Conclusion
En 2024, le financement par capital-risque dans le domaine du chiffrement présente une attitude prudente mais optimiste, avec un rebond des activités de financement et un intérêt croissant des institutions. La transformation des fonds de taille moyenne et la domination des nouveaux fonds indiquent que l'industrie est en train de mûrir et de s'adapter. Malgré une baisse à court terme, l'intérêt pour les investissements précoces et les nouvelles tendances comme l'IA montrent que l'écosystème possède de la résilience, et une nouvelle dynamique de croissance pourrait être imminente.
![Vue panoramique sur le financement des projets d'infrastructure en 2024 : investissement actif, levée de fonds faible])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9463966d1b99153b09e1c6b8545f545d.webp(
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2024 chiffrement capital-risque retour : l'infrastructure en tête, levée de fonds en difficulté
Revue panoramique du capital-risque en chiffrement en 2024 : projets d'infrastructure actifs, levée de fonds en berne
Le marché du chiffrement en 2024 a connu une croissance significative, principalement grâce au lancement du ETF Bitcoin au comptant en janvier et aux élections gouvernementales américaines soutenant le chiffrement en novembre, parmi d'autres événements clés. La capitalisation boursière des cryptomonnaies en circulation a atteint 3,4 billions de dollars à la fin de l'année, enregistrant une croissance de 88 % par rapport à l'année précédente. La capitalisation boursière de Bitcoin a augmenté de près de 1 billion de dollars, représentant 62 % de l'augmentation totale du marché. La tendance des meme-coins et des jetons d'IA a également contribué à la hausse du marché, en particulier sur la chaîne Solana.
Malgré la reprise du marché, le domaine du chiffrement de capital-risque fait toujours face à des défis. Les opportunités d'investissement offertes par les principales tendances telles que le Bitcoin, les meme coins et les tokens AI sont limitées. Les secteurs autrefois populaires comme la DeFi, les jeux, le métavers et les NFT n'ont pas réussi à attirer un grand volume de nouveaux capitaux. Les entreprises d'infrastructure font face à la pression concurrentielle des institutions financières traditionnelles. Bien que les nouvelles tendances émergentes comme les stablecoins, la tokenisation, l'intégration DeFi-TradFi et le croisement du chiffrement et de l'IA soient prometteuses, elles en sont encore au stade précoce. Des facteurs macroéconomiques tels que des taux d'intérêt élevés entravent également l'allocation d'investissements à haut risque.
Au cours du quatrième trimestre, le capital-risque a investi 3,5 milliards de dollars dans des startups de chiffrement et de blockchain, enregistrant une augmentation de 46 % par rapport au trimestre précédent. Cependant, le nombre de transactions a diminué de 13 % pour atteindre 416. Le montant total des investissements pour l'année s'élève à 11,5 milliards de dollars, avec un total de 2153 transactions. On s'attend à ce que le montant des investissements annuels dépasse 18 milliards de dollars d'ici 2025, mais reste en dessous des niveaux de 2021-2022.
La réglementation sur la systématisation du bitcoin, le développement des stablecoins et l'intégration DeFi-TradFi sera un point central d'innovation à l'avenir. Ces facteurs combinés aux nouvelles tendances pourraient relancer les activités de capital-risque.
Investissement en capital et prix du Bitcoin
Historiquement, le prix du Bitcoin est fortement corrélé au volume des investissements dans les startups de chiffrement. Mais depuis janvier 2023, cette corrélation a considérablement diminué. Le Bitcoin atteint des sommets, mais l'activité de capital-risque peine à suivre. Les raisons possibles incluent :
Infrastructure Dominant du Chiffrement VC
En 2024, le secteur des infrastructures a attiré plus de 610 transactions, atteignant 5,5 milliards de dollars, avec une augmentation de 57 % par rapport à l'année précédente. Les investissements se concentrent sur les solutions d'extension L2, les technologies modulaires, le staking liquide et les outils pour développeurs.
Le financement des startups NFT et de jeux s'élève à 2,5 milliards de dollars, légèrement supérieur à 2023. Bien que les fonds soient stables, l'activité sur le marché des NFT a diminué. Le financement des entreprises en matière de chiffrement a chuté de 69 % à 164 millions de dollars.
Le financement Web3 montre une résilience, avec 3,3 milliards de dollars collectés en deux ans. Des tendances émergentes telles que SocialFi, chiffrement AI et DePIN stimulent la croissance. DePIN a attiré plus de 260 transactions, levant près de 1 milliard de dollars.
DeFi connaît une forte reprise en 2024, avec plus de 530 financements réalisés, soit une augmentation de 85 % par rapport à l’année précédente. Les cas d'utilisation DeFi basés sur le Bitcoin sont le principal moteur.
L'industrie du chiffrement reste fortement concentrée au stade de financement précoce. Les transactions précoces représentent 60 % des investissements en capital, tandis que le financement ultérieur représente 40 %, en hausse significative par rapport aux 15 % du troisième trimestre.
Investisseurs les plus actifs
En 2024, Animoca Brands mène avec plus de 100 investissements ; OKX Ventures avec plus de 80 ; Cogigent Ventures, Binance Labs et Foresight Ventures chacun environ 60 ; The Spartan Group, Big Brain Holdings et Robot Ventures chacun plus de 50 ; Polychain Capital et Amber Group chacun plus de 40.
Parmi les investisseurs angel, le fondateur de Polygon, Sandeep Nailwal, est le plus actif avec plus de 40 investissements ; Paul Taylor et DCF God en ont chacun plus de 30 ; les fondateurs de Solana, Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos et Balaji Srinivasan, ont chacun plus de 25 investissements.
chiffrement risque financement
En 2024, le financement des fonds de capital-risque a chuté à son plus bas niveau en six ans, avec 865 fonds totalisant 104,7 milliards de dollars, soit une baisse de 18 % par rapport à l'année précédente. Sous l'influence de l'économie macroéconomique et des fluctuations du marché, la pression sur le financement des capital-risque liés au chiffrement perdure. 79 nouveaux fonds ont levé 5,1 milliards de dollars, atteignant un niveau record depuis 2020. La taille médiane et la taille moyenne des fonds ont chuté à leur plus bas niveau depuis 2017, reflétant une détérioration de l'environnement de financement.
Les fonds de taille moyenne ( affichent une tendance claire avec 1 à 5 milliards de dollars ). Les grands fonds, avec plus de 10 milliards de dollars (, n'ont pas émergé en raison de difficultés de déploiement et de risques d'évaluation en 2023-2024. Des fonds renommés tels que Pantera Capital et Standard Crypto restent actifs, mais élargissent leur champ d'action.
Parmi les 10 fonds ayant levé plus de 100 millions de dollars en 2024, le Fund III géré par Paradigm est le plus important.
![Vue d'ensemble panoramique sur le capital-risque en chiffrement 2024 : financement actif des projets d'infrastructure, levée de fonds en souffrance])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9fcbfcab16a656707eb6194036309b9b.webp(
Investissements à surveiller en 2024
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Tendances clés de 2024 et au-delà
L'intégration de l'IA, le chiffrement DeFi de Bitcoin et les blockchains dédiées domineront le domaine de la blockchain. 0G Labs et Sentient sont à la pointe dans le domaine de l'IA, Babylon renforce le rôle du chiffrement DeFi de Bitcoin. Monad, Berachain et Story Protocol devraient lancer leur réseau principal.
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Conclusion
En 2024, le financement par capital-risque dans le domaine du chiffrement présente une attitude prudente mais optimiste, avec un rebond des activités de financement et un intérêt croissant des institutions. La transformation des fonds de taille moyenne et la domination des nouveaux fonds indiquent que l'industrie est en train de mûrir et de s'adapter. Malgré une baisse à court terme, l'intérêt pour les investissements précoces et les nouvelles tendances comme l'IA montrent que l'écosystème possède de la résilience, et une nouvelle dynamique de croissance pourrait être imminente.
![Vue panoramique sur le financement des projets d'infrastructure en 2024 : investissement actif, levée de fonds faible])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9463966d1b99153b09e1c6b8545f545d.webp(