Marché financier en turbulence, les produits de rendement des stablecoins deviennent un refuge
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu une forte turbulente. Une série d'ajustements de politiques tarifaires a déclenché une panique parmi les investisseurs, entraînant une chute importante des marchés boursiers. L'indice S&P 500 a perdu 5,8 billions de dollars de valeur marchande en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande baisse hebdomadaire depuis les années 1950. Le marché des cryptomonnaies n'a pas échappé à cette tendance, le prix du Bitcoin ayant fluctué violemment entre 80 000 et 90 000 dollars.
Face à une situation aussi turbulente, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré au Chicago Economic Club que bien que la politique tarifaire puisse augmenter l'inflation et freiner la croissance économique, la Réserve fédérale ne interviendra pas facilement sur le marché en abaissant les taux d'intérêt. Il a souligné que l'élaboration des politiques de la banque centrale continuera de se concentrer sur les données économiques à long terme.
Dans un environnement où l'incertitude s'intensifie, comment les investisseurs doivent-ils réagir ? Diversifier leur portefeuille d'investissement et rechercher des sources de revenus relativement stables devient particulièrement important. Les produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi) pourraient offrir aux investisseurs un refuge temporaire pour traverser cette période tumultueuse. Voici quatre produits de rendement basés sur des stablecoins à titre de référence pour les investisseurs.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
C'est un produit de stockage de stablecoin basé sur Ethereum. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC pour obtenir des rendements. Les rendements proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), qui est généré par des activités telles que les frais de prêt garantis par des cryptomonnaies, les investissements dans des obligations d'État américaines et la fourniture de liquidités à d'autres plateformes DeFi. Les USDC déposés par les utilisateurs sont échangés contre des USDS au taux de 1:1 via Sky PSM, puis déposés dans le coffre SSR pour générer des rendements. Au fil du temps, la valeur du jeton sUSDC représentant le dépôt de l'utilisateur augmentera progressivement.
Évaluation des risques : faible risque. USDC, en tant que stablecoin majeur, présente une stabilité élevée. Ce produit a été soumis à de multiples audits, réduisant ainsi le risque lié aux contrats intelligents. Cependant, les investisseurs doivent toujours être attentifs à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
C'est un produit de pool de liquidité déployé sur Berachain. Les utilisateurs doivent fournir à la fois des BYUSD et des HONEY comme stablecoins pour la liquidité. En retour, les utilisateurs peuvent recevoir des jetons LP et peuvent les staker pour gagner des récompenses BGT.
Les sources de revenus comprennent les récompenses BGT (taux de rendement annuel d'environ 3,41 %) et la répartition des frais de transaction (environ 0,01 % par an). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé au ratio de 1:1 en jetons BERA et bénéficie d'une part des revenus des frais des applications clés de la plateforme.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, le risque de fluctuation des prix est faible. Le mécanisme de consensus de Berachain a été audité par des tiers, le risque de contrat intelligent est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des décisions de gouvernance.
Uniswap V4 USDC-USDT0 piscine de liquidité (Uniswap V4)
Ceci est une piscine de liquidité USDC/USDT sur la plateforme Uniswap V4. Les investisseurs peuvent participer à la fourniture de liquidité de cette piscine via la plateforme Merkl. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "crochet" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités de la piscine, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, ce qui devrait améliorer l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
La principale source de revenus provient des incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. USDC et USDT sont tous deux des stablecoins majeurs, avec un risque de fluctuation des prix relativement faible. Cependant, les investisseurs doivent être conscients des risques liés aux contrats intelligents et de la possibilité d'une diminution des rendements après la fin de la période d'incitation.
Marché Echelon USDC (Aptos)
Ceci est un produit de dépôt USDC basé sur la blockchain Aptos. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC dans le pool de fonds du réseau principal Aptos, participer à l'approvisionnement et obtenir des rendements. Ce produit est intégré au protocole Thala, qui fournit des stablecoins et une couche de liquidité pour Aptos.
Les sources de revenus comprennent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC (annualisé à 5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (annualisé à 3,66 %). Le thAPT est un certificat de dépôt de Thala, échangeable 1:1 contre APT, mais un frais de 0,15 % est appliqué lors du rachat.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. La stabilité de l'USDC est relativement élevée, mais les investisseurs doivent être attentifs aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos, ainsi qu'à l'impact des frais de rachat thAPT sur les rendements. Ce produit offre des options de sortie instantanées, une bonne liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Dans un environnement de marché actuellement volatile, les produits de rendement en stablecoin mentionnés ci-dessus peuvent offrir aux investisseurs une option relativement sécurisée. Ces produits sont principalement basés sur des stablecoins de premier plan, avec un risque de fluctuation des prix relativement bas, tout en offrant des niveaux de rendement différents. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les caractéristiques et les risques potentiels de chaque produit, et prendre des décisions en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement.
Il est important de souligner que cet article est uniquement à titre de référence et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies présente des risques élevés, il est donc essentiel que les investisseurs effectuent des recherches approfondies et une évaluation des risques. Avant de prendre toute décision d'investissement, il est recommandé de consulter un conseiller financier professionnel.
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OldLeekNewSickle
· Il y a 7h
prendre les gens pour des idiots puis dire que l'investissement comporte des risques, ceux qui comprennent comprennent.
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DogeBachelor
· Il y a 7h
Les stablecoins deviennent-ils un refuge ? Je rigole, une période de turbulences.
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LiquiditySurfer
· Il y a 7h
LP fait le marché surfeur habile Ah ah, il est temps que le rendement des stablecoins décolle.
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MercilessHalal
· Il y a 7h
J'ai compris, acheter le dip des stablecoins pendant le bull run et le marché baissier, c'est tout.
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PrivacyMaximalist
· Il y a 7h
Il faut le dire, c'est vraiment stable.
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LightningSentry
· Il y a 7h
Encore une fois, la tempête sanglante du forex est là.
Les produits de revenus en stablecoin deviennent un havre de paix pour les investisseurs en période de turbulences financières.
Marché financier en turbulence, les produits de rendement des stablecoins deviennent un refuge
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu une forte turbulente. Une série d'ajustements de politiques tarifaires a déclenché une panique parmi les investisseurs, entraînant une chute importante des marchés boursiers. L'indice S&P 500 a perdu 5,8 billions de dollars de valeur marchande en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande baisse hebdomadaire depuis les années 1950. Le marché des cryptomonnaies n'a pas échappé à cette tendance, le prix du Bitcoin ayant fluctué violemment entre 80 000 et 90 000 dollars.
Face à une situation aussi turbulente, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré au Chicago Economic Club que bien que la politique tarifaire puisse augmenter l'inflation et freiner la croissance économique, la Réserve fédérale ne interviendra pas facilement sur le marché en abaissant les taux d'intérêt. Il a souligné que l'élaboration des politiques de la banque centrale continuera de se concentrer sur les données économiques à long terme.
Dans un environnement où l'incertitude s'intensifie, comment les investisseurs doivent-ils réagir ? Diversifier leur portefeuille d'investissement et rechercher des sources de revenus relativement stables devient particulièrement important. Les produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi) pourraient offrir aux investisseurs un refuge temporaire pour traverser cette période tumultueuse. Voici quatre produits de rendement basés sur des stablecoins à titre de référence pour les investisseurs.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
C'est un produit de stockage de stablecoin basé sur Ethereum. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC pour obtenir des rendements. Les rendements proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), qui est généré par des activités telles que les frais de prêt garantis par des cryptomonnaies, les investissements dans des obligations d'État américaines et la fourniture de liquidités à d'autres plateformes DeFi. Les USDC déposés par les utilisateurs sont échangés contre des USDS au taux de 1:1 via Sky PSM, puis déposés dans le coffre SSR pour générer des rendements. Au fil du temps, la valeur du jeton sUSDC représentant le dépôt de l'utilisateur augmentera progressivement.
Évaluation des risques : faible risque. USDC, en tant que stablecoin majeur, présente une stabilité élevée. Ce produit a été soumis à de multiples audits, réduisant ainsi le risque lié aux contrats intelligents. Cependant, les investisseurs doivent toujours être attentifs à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
C'est un produit de pool de liquidité déployé sur Berachain. Les utilisateurs doivent fournir à la fois des BYUSD et des HONEY comme stablecoins pour la liquidité. En retour, les utilisateurs peuvent recevoir des jetons LP et peuvent les staker pour gagner des récompenses BGT.
Les sources de revenus comprennent les récompenses BGT (taux de rendement annuel d'environ 3,41 %) et la répartition des frais de transaction (environ 0,01 % par an). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé au ratio de 1:1 en jetons BERA et bénéficie d'une part des revenus des frais des applications clés de la plateforme.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, le risque de fluctuation des prix est faible. Le mécanisme de consensus de Berachain a été audité par des tiers, le risque de contrat intelligent est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des décisions de gouvernance.
Uniswap V4 USDC-USDT0 piscine de liquidité (Uniswap V4)
Ceci est une piscine de liquidité USDC/USDT sur la plateforme Uniswap V4. Les investisseurs peuvent participer à la fourniture de liquidité de cette piscine via la plateforme Merkl. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "crochet" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités de la piscine, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, ce qui devrait améliorer l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
La principale source de revenus provient des incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. USDC et USDT sont tous deux des stablecoins majeurs, avec un risque de fluctuation des prix relativement faible. Cependant, les investisseurs doivent être conscients des risques liés aux contrats intelligents et de la possibilité d'une diminution des rendements après la fin de la période d'incitation.
Marché Echelon USDC (Aptos)
Ceci est un produit de dépôt USDC basé sur la blockchain Aptos. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC dans le pool de fonds du réseau principal Aptos, participer à l'approvisionnement et obtenir des rendements. Ce produit est intégré au protocole Thala, qui fournit des stablecoins et une couche de liquidité pour Aptos.
Les sources de revenus comprennent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC (annualisé à 5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (annualisé à 3,66 %). Le thAPT est un certificat de dépôt de Thala, échangeable 1:1 contre APT, mais un frais de 0,15 % est appliqué lors du rachat.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. La stabilité de l'USDC est relativement élevée, mais les investisseurs doivent être attentifs aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos, ainsi qu'à l'impact des frais de rachat thAPT sur les rendements. Ce produit offre des options de sortie instantanées, une bonne liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Dans un environnement de marché actuellement volatile, les produits de rendement en stablecoin mentionnés ci-dessus peuvent offrir aux investisseurs une option relativement sécurisée. Ces produits sont principalement basés sur des stablecoins de premier plan, avec un risque de fluctuation des prix relativement bas, tout en offrant des niveaux de rendement différents. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les caractéristiques et les risques potentiels de chaque produit, et prendre des décisions en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement.
Il est important de souligner que cet article est uniquement à titre de référence et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies présente des risques élevés, il est donc essentiel que les investisseurs effectuent des recherches approfondies et une évaluation des risques. Avant de prendre toute décision d'investissement, il est recommandé de consulter un conseiller financier professionnel.