Des actifs à haut rendement aux stratégies de couverture
Dans le monde des cryptomonnaies, trouver des actifs de qualité est la première étape clé pour réaliser des profits. Parmi eux, le JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token), en tant qu'actif performant, a réalisé une augmentation de 3 fois depuis son lancement, avec un maximum de retrait de seulement 30 %. Quel est le secret derrière cette performance exceptionnelle ?
JLP représente en réalité le jeton de fournisseur de liquidité du contrat perpétuel Jupiter. Détenir JLP équivaut à devenir la contrepartie des traders de contrats. À long terme, les traders de contrats se retrouvent souvent en perte, ce qui constitue une source de revenus principale pour JLP. De plus, 75 % des frais de transaction des contrats perpétuels Jupiter sont reversés aux détenteurs de JLP, ce qui maintient leur rendement annuel à plus de 30 %, et parfois même au-dessus de 50 %.
La composition des actifs de JLP comprend 47 % de SOL, 8 % d'ETH, 13 % de BTC et 32 % d'USDC. Cette diversification des actifs a permis d'obtenir des rendements significatifs lors de la forte hausse de SOL en 2024. Même lorsque le prix de SOL a fortement reculé, la baisse de JLP n'a été que de 30 %, et après le redressement du prix de SOL, il a rapidement atteint un nouveau sommet.
Cependant, le JLP n'est pas complètement sans risque. Ses risques potentiels proviennent principalement de deux aspects : d'une part, les traders de contrats qui réalisent des bénéfices à court terme lors de conditions de marché extrêmes ; d'autre part, la baisse prolongée des prix des actifs cryptographiques. Si nous pouvons efficacement couvrir ces risques, nous pourrons obtenir une stratégie à haut rendement basée sur des actifs de qualité.
Dans ce contexte, un fonds de couverture institutionnel basé sur la blockchain dans l'écosystème Solana propose une solution innovante. Les étapes clés de la stratégie incluent :
L'utilisateur dépose des USDC et les échange contre des JLP
Mettre en gage JLP dans le protocole de prêt pour emprunter des USDC
Échanger à nouveau les USDC prêtés contre des JLP
Utiliser des contrats à terme perpétuels pour vendre à découvert les parts de l'actif cryptographique correspondant à JLP
Grâce à cette série d'opérations, la stratégie a atteint une neutralité au risque, permettant théoriquement d'éviter les pertes dues aux fluctuations de prix. Actuellement, la valeur totale des positions verrouillées de cette stratégie a dépassé 12 millions de dollars, avec un rendement annualisé supérieur à 15 % et un maximum de drawdown contrôlé à moins de 2 %.
Bien que les investisseurs particuliers puissent également tenter d'exécuter des stratégies similaires, les fonds de couverture de niveau institutionnel ont un avantage évident en matière de gestion des risques. Ils disposent d'équipes de surveillance 24 heures sur 24, d'une riche expérience en gestion des risques et de plans d'urgence bien rodés, ce qui leur permet de mieux faire face à divers défis dans un environnement de marché complexe.
Le projet offre non seulement des stratégies de rendement solides, mais dispose également d'un système de points, offrant aux utilisateurs des opportunités de revenus supplémentaires potentielles. L'équipe du projet a un solide background, avec des fondateurs provenant de Goldman Sachs et de fonds de couverture de premier plan mondial, possédant une riche expérience en trading quantitatif.
En plus de la stratégie neutre JLP, ce projet propose également plusieurs autres stratégies de rendement, telles que l'arbitrage des taux de financement des contrats perpétuels, etc. Cependant, les investisseurs doivent être conscients que toutes les stratégies ne sont pas neutres en termes de risque, certaines stratégies peuvent fluctuer considérablement avec les conditions du marché. Lors du choix d'une stratégie d'investissement, il est conseillé d'évaluer attentivement en fonction des préférences de risque personnelles et des objectifs d'investissement.
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PriceOracleFairy
· Il y a 1h
hmm... 30% de baisse sur jlp ? mignon, essaie de survivre aux attaques de sandwich mev pendant les périodes de forte volatilité lmao
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BlockchainFries
· 08-03 14:12
Oh, s'engager et gagner beaucoup d'argent.
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tx_pending_forever
· 08-03 14:08
C'est juste un shuttle et c'est tout.
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just_here_for_vibes
· 08-03 14:06
shorting les chiens sont en train de nous donner de l'argent.
Analyse de la stratégie JLP à haut rendement : d'une hausse de 3 fois à un hedging neutre au risque.
Des actifs à haut rendement aux stratégies de couverture
Dans le monde des cryptomonnaies, trouver des actifs de qualité est la première étape clé pour réaliser des profits. Parmi eux, le JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token), en tant qu'actif performant, a réalisé une augmentation de 3 fois depuis son lancement, avec un maximum de retrait de seulement 30 %. Quel est le secret derrière cette performance exceptionnelle ?
JLP représente en réalité le jeton de fournisseur de liquidité du contrat perpétuel Jupiter. Détenir JLP équivaut à devenir la contrepartie des traders de contrats. À long terme, les traders de contrats se retrouvent souvent en perte, ce qui constitue une source de revenus principale pour JLP. De plus, 75 % des frais de transaction des contrats perpétuels Jupiter sont reversés aux détenteurs de JLP, ce qui maintient leur rendement annuel à plus de 30 %, et parfois même au-dessus de 50 %.
La composition des actifs de JLP comprend 47 % de SOL, 8 % d'ETH, 13 % de BTC et 32 % d'USDC. Cette diversification des actifs a permis d'obtenir des rendements significatifs lors de la forte hausse de SOL en 2024. Même lorsque le prix de SOL a fortement reculé, la baisse de JLP n'a été que de 30 %, et après le redressement du prix de SOL, il a rapidement atteint un nouveau sommet.
Cependant, le JLP n'est pas complètement sans risque. Ses risques potentiels proviennent principalement de deux aspects : d'une part, les traders de contrats qui réalisent des bénéfices à court terme lors de conditions de marché extrêmes ; d'autre part, la baisse prolongée des prix des actifs cryptographiques. Si nous pouvons efficacement couvrir ces risques, nous pourrons obtenir une stratégie à haut rendement basée sur des actifs de qualité.
Dans ce contexte, un fonds de couverture institutionnel basé sur la blockchain dans l'écosystème Solana propose une solution innovante. Les étapes clés de la stratégie incluent :
Grâce à cette série d'opérations, la stratégie a atteint une neutralité au risque, permettant théoriquement d'éviter les pertes dues aux fluctuations de prix. Actuellement, la valeur totale des positions verrouillées de cette stratégie a dépassé 12 millions de dollars, avec un rendement annualisé supérieur à 15 % et un maximum de drawdown contrôlé à moins de 2 %.
Bien que les investisseurs particuliers puissent également tenter d'exécuter des stratégies similaires, les fonds de couverture de niveau institutionnel ont un avantage évident en matière de gestion des risques. Ils disposent d'équipes de surveillance 24 heures sur 24, d'une riche expérience en gestion des risques et de plans d'urgence bien rodés, ce qui leur permet de mieux faire face à divers défis dans un environnement de marché complexe.
Le projet offre non seulement des stratégies de rendement solides, mais dispose également d'un système de points, offrant aux utilisateurs des opportunités de revenus supplémentaires potentielles. L'équipe du projet a un solide background, avec des fondateurs provenant de Goldman Sachs et de fonds de couverture de premier plan mondial, possédant une riche expérience en trading quantitatif.
En plus de la stratégie neutre JLP, ce projet propose également plusieurs autres stratégies de rendement, telles que l'arbitrage des taux de financement des contrats perpétuels, etc. Cependant, les investisseurs doivent être conscients que toutes les stratégies ne sont pas neutres en termes de risque, certaines stratégies peuvent fluctuer considérablement avec les conditions du marché. Lors du choix d'une stratégie d'investissement, il est conseillé d'évaluer attentivement en fonction des préférences de risque personnelles et des objectifs d'investissement.