La politique tarifaire provoque des turbulences sur les marchés mondiaux, l'indice VIX atteint des niveaux historiques.
En 2025, la situation du commerce mondial s'est fortement détériorée. Le gouvernement Trump a annoncé des droits de douane d'au moins 10 % sur les marchandises de la grande majorité des pays et a imposé des taux plus élevés sur environ 60 pays avec lesquels les États-Unis affichent le plus fort déficit commercial. Cette décision a suscité une panique sur les marchés mondiaux, les principales raisons étant :
L'augmentation des droits de douane entraîne une augmentation des coûts pour les entreprises et une baisse des prévisions de profit.
La chaîne d'approvisionnement mondiale est perturbée, l'incertitude économique s'aggrave
Cela pourrait entraîner des droits de douane de représailles d'autres pays, élargissant l'ampleur de la guerre commerciale.
Dans cet environnement, le comportement des participants du marché des capitaux tend à être conservateur :
Réduire l'allocation d'actifs à risque (comme les actions, les cryptomonnaies)
Augmenter la allocation d'actifs de couverture (comme l'or, le dollar américain, le yen)
Les attentes concernant la volatilité du marché augmentent, l'indice VIX s'envole en conséquence.
La réaction en chaîne de la politique tarifaire entraîne une augmentation des coûts, des perturbations dans la chaîne d'approvisionnement mondiale, un risque de représailles accru, une attente de la part des investisseurs et un mouvement de fonds vers des actifs refuges, provoquant finalement une panique sur le marché.
L'indice de peur VIX a grimpé à 60 le 7 avril, un niveau extrêmement rare. Historiquement, un tel chiffre n'a été atteint que trois fois, la dernière fois étant le 5 août 2024, et la première fois pendant la pandémie de COVID-19 en 2020.
L'indice VIX actuel a atteint un niveau extrême historique. Face à cette situation, comment pouvons-nous utiliser le VIX pour anticiper les tendances du marché ?
Analyse de l'indice VIX
L'indice VIX est calculé à partir des prix des options sur l'indice S&P 500, reflétant l'attente de volatilité du marché pour les 30 jours suivants. Il est considéré comme un indicateur important de l'incertitude du marché et de l'émotion de panique.
En résumé, plus le VIX est élevé, plus le marché s'attend à des fluctuations futures importantes et plus la peur est forte ; plus le VIX est bas, plus le marché est calme et la confiance est élevée. L'expérience historique montre que le VIX augmente généralement lors de fortes baisses du marché boursier et diminue lorsque le marché boursier se stabilise à la hausse. En raison de cette relation inverse avec le marché boursier, le VIX est également appelé "indice de peur" ou thermomètre des émotions du marché.
Le niveau normal du VIX est d'environ 15-20, ce qui correspond à une zone de calme ; lorsque le VIX dépasse 25, cela indique que le marché commence à montrer des signes de panique ; au-delà de 35, cela correspond à une panique extrême. Lors d'événements de crise extrêmes (comme une crise financière ou une épidémie), l'indice VIX peut même grimper au-dessus de 50, reflétant une extrême aversion au risque sur le marché. Par conséquent, en observant les variations du VIX, les investisseurs peuvent percevoir la force de l'aversion au risque actuelle sur le marché, comme base de référence pour ajuster leur allocation d'investissement.
Zone de panique à forte volatilité : VIX ≥ 30
Lorsque l'indice VIX dépasse 30, cela indique généralement que le marché est dans une phase de peur ou de panique intense. Cette situation est souvent accompagnée d'une forte chute des marchés boursiers, mais les données historiques montrent qu'après une peur extrême, le marché a souvent tendance à rebondir.
Entre 2018 et 2024, il y a eu une dizaine d'événements où le prix de clôture du VIX a dépassé 30 pour la première fois, des situations typiques incluent la tempête de volatilité de février 2018, la vente de la veille de Noël en décembre 2018, la panique liée à la pandémie de février-mars 2020, la tempête des petits investisseurs au début de 2021, ainsi que les hausses des taux d'intérêt et les chocs géopolitiques au début de 2022.
Au cours des 7 jours suivant ces événements de panique, le S&P 500 a souvent connu un rebond positif. Les statistiques montrent une augmentation moyenne d'environ 1,4 %, avec environ 73 % de chances que le marché boursier augmente 7 jours après l'événement. Cela indique que lorsque le VIX monte au-dessus de 30 (zone de panique), le marché boursier a généralement tendance à rebondir techniquement à court terme.
Le Bitcoin a tendance à rebondir fortement après une panique extrême. Les statistiques estiment que l'augmentation moyenne du BTC sur 7 jours est d'environ 10%, avec un taux de réussite d'environ 75-80%. Par exemple, en février 2022, lorsque le VIX a dépassé 30 en raison d'une crise géopolitique, le Bitcoin a fortement augmenté de plus de 20% au cours de la semaine suivante, montrant un phénomène de rebond similaire à celui du marché boursier lorsque l'anxiété de refuge se dissipe.
Pic de panique extrême : VIX ≥ 40
Lorsque la norme est élevée à VIX ≥ 40 (extrême peur), les événements correspondants étaient extrêmement rares entre 2018 et 2024, en réalité, il n'y a eu que le 5 février 2018 et la chute provoquée par la pandémie le 28 février 2020 qui a fait clôturer le VIX au-dessus de 40 (pour la première fois en quatre ans), puis le VIX a un moment atteint un niveau sans précédent de 82 points en mars.
En raison du très faible échantillon, les résultats statistiques ne sont qu'indicatifs : après l'événement de 2020, le S&P 500 a légèrement rebondi d'environ 0,6 % en 7 jours (le marché a connu de fortes fluctuations cette semaine-là mais a montré un léger rebond technique), tandis que le BTC a rebondi d'environ 7 %. En termes de taux de réussite, les deux atteignent 100 %, mais cela est uniquement dû à un événement unique (ce qui ne garantit pas une hausse dans des situations similaires à l'avenir). Dans l'ensemble, lorsque le VIX atteint des valeurs extrêmes historiques au-dessus de 40, cela signifie souvent que la pression de vente due à une peur extrême sur le marché est proche de son pic, et qu'il y a relativement plus de chances d'observer un rebond à court terme, considérant cela comme un point relativement bas dans un grand cycle.
5 février 2018 (le VIX a explosé de plus de 100 % pour atteindre près de 50) : le S&P 500 n'a augmenté que de 0,28 % une semaine plus tard, sans hausse significative. Cependant, le Bitcoin a chuté de 16 % ce jour-là, atteignant un creux local d'environ $6,900, puis a rebondi à plus de $11,000 deux semaines plus tard, montrant une forte dynamique de rebond. Cependant, dans le contexte de l'époque, la corrélation entre le Bitcoin et les actifs du monde réel n'était pas très élevée, donc il n'était pas approprié d'utiliser le VIX pour juger de l'évolution du Bitcoin.
Mi-mars 2020 (pic du VIX à 82) : l'indice S&P 500 a rebondi de plus de 10 % en une semaine après avoir atteint son point bas le 23 mars, et le Bitcoin a également rapidement grimpé d'environ 30 % depuis en dessous de 4 000 $.
Bien que les performances à court terme après une panique extrême soient statistiquement orientées positivement, le faible échantillon signifie une incertitude élevée, d'autant plus que la corrélation entre le Bitcoin et le marché boursier américain n'était pas aussi élevée qu'elle l'est maintenant. En pratique, un VIX supérieur à 40 est davantage un signal confirmant que le marché est dans un état de panique extrême, et l'évolution future doit être évaluée en tenant compte des informations fondamentales.
Plage de faible volatilité : VIX ≤ 15
Lorsque l'indice VIX tombe en dessous de 15, cela signifie généralement que le marché est dans un état relativement calme. Les investisseurs sont plutôt optimistes et la demande de protection est faible. Cependant, les tendances suivantes ne sont pas aussi clairement définies que lorsque le VIX est élevé :
Entre 2018 et 2024, le VIX est tombé plusieurs fois en dessous de 15, par exemple au début de 2019 après un fort rebond du marché boursier, à la fin de 2019 pendant une période de stabilité du marché, au milieu de 2021 lors de la tendance haussière du marché boursier, et au milieu de 2023, etc. Pendant ces périodes, la volatilité du marché était à un niveau historiquement bas (parfois appelée calme du marché).
Dans les 7 jours suivant un point d'événement où le VIX est très bas, le rendement moyen du S&P 500 est d'environ +0,8 %, avec un taux de réussite d'environ 60 à 75 % (légèrement supérieur à la probabilité aléatoire). Dans l'ensemble, dans un environnement de faible volatilité, les indices boursiers ont tendance à maintenir une hausse modérée ou des fluctuations légères. Par exemple, après que le VIX soit tombé en dessous de 15 en octobre 2019, le S&P 500 est resté relativement stable et a atteint de nouveaux sommets légèrement ; en juillet 2023, lorsque le VIX était autour de 13, l'indice a continué à augmenter d'environ 2 % au cours de la semaine suivante. Cela montre qu'un VIX bas ne conduit pas nécessairement à un repli immédiat, le marché pouvant continuer à maintenir une tendance à la hausse pendant un certain temps. Cependant, il faut rester vigilant, car une volatilité extrêmement basse implique souvent une complaisance du marché, et en cas de nouvelles négatives inattendues, la volatilité et les baisses pourraient s'amplifier de manière significative.
Le mouvement du Bitcoin pendant les périodes de faible VIX manque de direction claire. Les statistiques montrent que son gain moyen sur 7 jours n'est d'environ que +2 %, avec un taux de victoire d'environ 60 %. Parfois, les périodes de calme à faible VIX coïncident avec des phases de marché haussier pour le BTC (par exemple, au printemps 2019, un faible VIX a été accompagné d'une forte hausse du BTC) ; mais il arrive aussi que pendant les périodes de faible VIX, le BTC traverse des phases de correction (par exemple, au début de 2018, lorsque le VIX est resté bas, le Bitcoin était en tendance baissière suite à l'éclatement de la bulle).
Par conséquent, la faible VIX n'a pas de valeur prédictive évidente pour l'évolution future du BTC, il est donc nécessaire de prendre en compte l'état des émotions du marché des cryptomonnaies et les considérations cycliques.
Dans l'ensemble, lorsque le VIX est inférieur à 15, le S&P 500 a tendance à poursuivre sa tendance existante (dans la plupart des cas, une hausse modérée), mais l'ampleur de la hausse et le taux de réussite sont clairement inférieurs à ceux d'un rebond après une panique. En revanche, le BTC manque de modèles de réaction uniformes dans ce contexte, montrant qu'une faible volatilité sur les marchés traditionnels ne signifie pas nécessairement une synchronisation avec le marché des cryptomonnaies.
Conclusion : Les risques et les opportunités coexistent, la recherche d'une épée sur un bateau est seulement une référence.
Lorsque le VIX grimpe dans la plage de 30 à 40 :
Le trading à court terme peut comporter des risques, mais il contient également des opportunités potentielles de retournement.
BTC a généralement tendance à baisser en synchronisation avec la pression de vente panique, mais à mesure que l'émotion de panique s'estompe, les positions à découvert accumulées par une vente excessive peuvent facilement déclencher un fort rebond technique.
Si l'on observe que le VIX commence à atteindre un sommet puis à redescendre (passant de 35 à moins de 30), c'est un moment potentiel pour acheter du BTC à court terme.
Il est nécessaire d'examiner simultanément la gravité de l'événement lui-même. En cas d'éclatement d'un risque financier majeur, le marché pourrait continuer à chuter.
Lorsque le VIX ≥ 40 :
Représente un marché en proie à une peur extrême, incluant des possibilités d'épuisement de la liquidité, de retraits massifs de fonds, etc.
La probabilité d'une forte baisse à court terme du BTC est extrêmement élevée, mais souvent, une à deux semaines plus tard, si la panique se dissipe légèrement, on peut s'attendre à ce que l'ampleur du rebond du BTC soit également relativement étonnante.
Dans ce type d'environnement, il est conseillé aux spéculateurs à court terme de maintenir une gestion des risques élevée et de respecter strictement les stops, car "lécher le sang sur le fil" implique que le profit et le risque coexistent.
En regardant sur une grande période, ce sont tous des points relativement bas.
Lorsque le VIX ≤ 15 :
Le marché est généralement dans un état naturel. Si le BTC augmente, cela dépend souvent des cycles du marché des cryptomonnaies, de la liquidité ou des tendances techniques.
Dans un environnement excessivement calme, il faut prêter attention à la montée rapide de l'indice VIX en cas d'imprévu ou d'événement cygne noir, le BTC pourrait également subir une correction.
Il peut être judicieux de conserver une partie de liquidités/stables coins pendant cette période en tant que préparation, tout en restant attentif aux risques.
Zone intermédiaire de VIX 15-30 :
Généralement considéré comme une plage de "fluctuation normale". Le BTC sera également affecté par le cycle cryptographique et la situation macro-économique, et à ce moment, le VIX peut servir d'indicateur auxiliaire.
Si le VIX passe de plus de 20 à près de 30, cela indique une montée de la panique, nécessitant une protection contre les risques ; en revanche, si le VIX redescend lentement de 25 à moins de 20, cela montre un apaisement de la panique, et le BTC pourrait être relativement stable.
Actuellement, le VIX est à 50, face à l'incertitude des politiques tarifaires américaines, le sentiment du marché reste dans un état de peur extrême, cependant, le marché naît toujours dans le désespoir.
Pendant la pandémie de 2020, le VIX a atteint un sommet de plus de 80, alors que le S&P 500 était d'environ 2300 points. Même après une chute de panique récente, le S&P 500 reste autour de 5000 points, avec un retour sur investissement (ROI) supérieur à 100 % en cinq ans ; pendant ce temps, le Bitcoin se trouvait à un excellent point d'achat, n'étant qu'à 4800 dollars, tandis que le pic de ce cycle haussier a atteint 110 000 dollars, avec un gain maximum proche de 25 fois.
Chaque grande chute s'accompagne souvent d'une revalorisation du marché et de flux de capitaux. Le chaos est une échelle ; la question clé de cette période est de savoir si l'on peut l'utiliser pour grimper et s'élever.
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ContractSurrender
· Il y a 8h
Encore une fois, il faut acheter le dip et se retrouver piégé.
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AirdropHustler
· Il y a 8h
Encore ce vieux orange qui fait des siennes... Le ours s'est levé.
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NewPumpamentals
· Il y a 8h
Les travailleurs vont encore perdre.
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DefiEngineerJack
· Il y a 9h
*sigh* les plebs tradfi paniquent pendant que mon code solidity reste immuable. vix n'est qu'un copium de la finance héritée.
VIX a grimpé à 60, la politique tarifaire provoque des turbulences sur les marchés mondiaux. Comment les investisseurs doivent-ils réagir ?
La politique tarifaire provoque des turbulences sur les marchés mondiaux, l'indice VIX atteint des niveaux historiques.
En 2025, la situation du commerce mondial s'est fortement détériorée. Le gouvernement Trump a annoncé des droits de douane d'au moins 10 % sur les marchandises de la grande majorité des pays et a imposé des taux plus élevés sur environ 60 pays avec lesquels les États-Unis affichent le plus fort déficit commercial. Cette décision a suscité une panique sur les marchés mondiaux, les principales raisons étant :
Dans cet environnement, le comportement des participants du marché des capitaux tend à être conservateur :
La réaction en chaîne de la politique tarifaire entraîne une augmentation des coûts, des perturbations dans la chaîne d'approvisionnement mondiale, un risque de représailles accru, une attente de la part des investisseurs et un mouvement de fonds vers des actifs refuges, provoquant finalement une panique sur le marché.
L'indice de peur VIX a grimpé à 60 le 7 avril, un niveau extrêmement rare. Historiquement, un tel chiffre n'a été atteint que trois fois, la dernière fois étant le 5 août 2024, et la première fois pendant la pandémie de COVID-19 en 2020.
L'indice VIX actuel a atteint un niveau extrême historique. Face à cette situation, comment pouvons-nous utiliser le VIX pour anticiper les tendances du marché ?
Analyse de l'indice VIX
L'indice VIX est calculé à partir des prix des options sur l'indice S&P 500, reflétant l'attente de volatilité du marché pour les 30 jours suivants. Il est considéré comme un indicateur important de l'incertitude du marché et de l'émotion de panique.
En résumé, plus le VIX est élevé, plus le marché s'attend à des fluctuations futures importantes et plus la peur est forte ; plus le VIX est bas, plus le marché est calme et la confiance est élevée. L'expérience historique montre que le VIX augmente généralement lors de fortes baisses du marché boursier et diminue lorsque le marché boursier se stabilise à la hausse. En raison de cette relation inverse avec le marché boursier, le VIX est également appelé "indice de peur" ou thermomètre des émotions du marché.
Le niveau normal du VIX est d'environ 15-20, ce qui correspond à une zone de calme ; lorsque le VIX dépasse 25, cela indique que le marché commence à montrer des signes de panique ; au-delà de 35, cela correspond à une panique extrême. Lors d'événements de crise extrêmes (comme une crise financière ou une épidémie), l'indice VIX peut même grimper au-dessus de 50, reflétant une extrême aversion au risque sur le marché. Par conséquent, en observant les variations du VIX, les investisseurs peuvent percevoir la force de l'aversion au risque actuelle sur le marché, comme base de référence pour ajuster leur allocation d'investissement.
Zone de panique à forte volatilité : VIX ≥ 30
Lorsque l'indice VIX dépasse 30, cela indique généralement que le marché est dans une phase de peur ou de panique intense. Cette situation est souvent accompagnée d'une forte chute des marchés boursiers, mais les données historiques montrent qu'après une peur extrême, le marché a souvent tendance à rebondir.
Entre 2018 et 2024, il y a eu une dizaine d'événements où le prix de clôture du VIX a dépassé 30 pour la première fois, des situations typiques incluent la tempête de volatilité de février 2018, la vente de la veille de Noël en décembre 2018, la panique liée à la pandémie de février-mars 2020, la tempête des petits investisseurs au début de 2021, ainsi que les hausses des taux d'intérêt et les chocs géopolitiques au début de 2022.
Au cours des 7 jours suivant ces événements de panique, le S&P 500 a souvent connu un rebond positif. Les statistiques montrent une augmentation moyenne d'environ 1,4 %, avec environ 73 % de chances que le marché boursier augmente 7 jours après l'événement. Cela indique que lorsque le VIX monte au-dessus de 30 (zone de panique), le marché boursier a généralement tendance à rebondir techniquement à court terme.
Le Bitcoin a tendance à rebondir fortement après une panique extrême. Les statistiques estiment que l'augmentation moyenne du BTC sur 7 jours est d'environ 10%, avec un taux de réussite d'environ 75-80%. Par exemple, en février 2022, lorsque le VIX a dépassé 30 en raison d'une crise géopolitique, le Bitcoin a fortement augmenté de plus de 20% au cours de la semaine suivante, montrant un phénomène de rebond similaire à celui du marché boursier lorsque l'anxiété de refuge se dissipe.
Pic de panique extrême : VIX ≥ 40
Lorsque la norme est élevée à VIX ≥ 40 (extrême peur), les événements correspondants étaient extrêmement rares entre 2018 et 2024, en réalité, il n'y a eu que le 5 février 2018 et la chute provoquée par la pandémie le 28 février 2020 qui a fait clôturer le VIX au-dessus de 40 (pour la première fois en quatre ans), puis le VIX a un moment atteint un niveau sans précédent de 82 points en mars.
En raison du très faible échantillon, les résultats statistiques ne sont qu'indicatifs : après l'événement de 2020, le S&P 500 a légèrement rebondi d'environ 0,6 % en 7 jours (le marché a connu de fortes fluctuations cette semaine-là mais a montré un léger rebond technique), tandis que le BTC a rebondi d'environ 7 %. En termes de taux de réussite, les deux atteignent 100 %, mais cela est uniquement dû à un événement unique (ce qui ne garantit pas une hausse dans des situations similaires à l'avenir). Dans l'ensemble, lorsque le VIX atteint des valeurs extrêmes historiques au-dessus de 40, cela signifie souvent que la pression de vente due à une peur extrême sur le marché est proche de son pic, et qu'il y a relativement plus de chances d'observer un rebond à court terme, considérant cela comme un point relativement bas dans un grand cycle.
5 février 2018 (le VIX a explosé de plus de 100 % pour atteindre près de 50) : le S&P 500 n'a augmenté que de 0,28 % une semaine plus tard, sans hausse significative. Cependant, le Bitcoin a chuté de 16 % ce jour-là, atteignant un creux local d'environ $6,900, puis a rebondi à plus de $11,000 deux semaines plus tard, montrant une forte dynamique de rebond. Cependant, dans le contexte de l'époque, la corrélation entre le Bitcoin et les actifs du monde réel n'était pas très élevée, donc il n'était pas approprié d'utiliser le VIX pour juger de l'évolution du Bitcoin.
Mi-mars 2020 (pic du VIX à 82) : l'indice S&P 500 a rebondi de plus de 10 % en une semaine après avoir atteint son point bas le 23 mars, et le Bitcoin a également rapidement grimpé d'environ 30 % depuis en dessous de 4 000 $.
Bien que les performances à court terme après une panique extrême soient statistiquement orientées positivement, le faible échantillon signifie une incertitude élevée, d'autant plus que la corrélation entre le Bitcoin et le marché boursier américain n'était pas aussi élevée qu'elle l'est maintenant. En pratique, un VIX supérieur à 40 est davantage un signal confirmant que le marché est dans un état de panique extrême, et l'évolution future doit être évaluée en tenant compte des informations fondamentales.
Plage de faible volatilité : VIX ≤ 15
Lorsque l'indice VIX tombe en dessous de 15, cela signifie généralement que le marché est dans un état relativement calme. Les investisseurs sont plutôt optimistes et la demande de protection est faible. Cependant, les tendances suivantes ne sont pas aussi clairement définies que lorsque le VIX est élevé :
Entre 2018 et 2024, le VIX est tombé plusieurs fois en dessous de 15, par exemple au début de 2019 après un fort rebond du marché boursier, à la fin de 2019 pendant une période de stabilité du marché, au milieu de 2021 lors de la tendance haussière du marché boursier, et au milieu de 2023, etc. Pendant ces périodes, la volatilité du marché était à un niveau historiquement bas (parfois appelée calme du marché).
Dans les 7 jours suivant un point d'événement où le VIX est très bas, le rendement moyen du S&P 500 est d'environ +0,8 %, avec un taux de réussite d'environ 60 à 75 % (légèrement supérieur à la probabilité aléatoire). Dans l'ensemble, dans un environnement de faible volatilité, les indices boursiers ont tendance à maintenir une hausse modérée ou des fluctuations légères. Par exemple, après que le VIX soit tombé en dessous de 15 en octobre 2019, le S&P 500 est resté relativement stable et a atteint de nouveaux sommets légèrement ; en juillet 2023, lorsque le VIX était autour de 13, l'indice a continué à augmenter d'environ 2 % au cours de la semaine suivante. Cela montre qu'un VIX bas ne conduit pas nécessairement à un repli immédiat, le marché pouvant continuer à maintenir une tendance à la hausse pendant un certain temps. Cependant, il faut rester vigilant, car une volatilité extrêmement basse implique souvent une complaisance du marché, et en cas de nouvelles négatives inattendues, la volatilité et les baisses pourraient s'amplifier de manière significative.
Le mouvement du Bitcoin pendant les périodes de faible VIX manque de direction claire. Les statistiques montrent que son gain moyen sur 7 jours n'est d'environ que +2 %, avec un taux de victoire d'environ 60 %. Parfois, les périodes de calme à faible VIX coïncident avec des phases de marché haussier pour le BTC (par exemple, au printemps 2019, un faible VIX a été accompagné d'une forte hausse du BTC) ; mais il arrive aussi que pendant les périodes de faible VIX, le BTC traverse des phases de correction (par exemple, au début de 2018, lorsque le VIX est resté bas, le Bitcoin était en tendance baissière suite à l'éclatement de la bulle).
Par conséquent, la faible VIX n'a pas de valeur prédictive évidente pour l'évolution future du BTC, il est donc nécessaire de prendre en compte l'état des émotions du marché des cryptomonnaies et les considérations cycliques.
Dans l'ensemble, lorsque le VIX est inférieur à 15, le S&P 500 a tendance à poursuivre sa tendance existante (dans la plupart des cas, une hausse modérée), mais l'ampleur de la hausse et le taux de réussite sont clairement inférieurs à ceux d'un rebond après une panique. En revanche, le BTC manque de modèles de réaction uniformes dans ce contexte, montrant qu'une faible volatilité sur les marchés traditionnels ne signifie pas nécessairement une synchronisation avec le marché des cryptomonnaies.
Conclusion : Les risques et les opportunités coexistent, la recherche d'une épée sur un bateau est seulement une référence.
Lorsque le VIX grimpe dans la plage de 30 à 40 :
Lorsque le VIX ≥ 40 :
Lorsque le VIX ≤ 15 :
Zone intermédiaire de VIX 15-30 :
Actuellement, le VIX est à 50, face à l'incertitude des politiques tarifaires américaines, le sentiment du marché reste dans un état de peur extrême, cependant, le marché naît toujours dans le désespoir.
Pendant la pandémie de 2020, le VIX a atteint un sommet de plus de 80, alors que le S&P 500 était d'environ 2300 points. Même après une chute de panique récente, le S&P 500 reste autour de 5000 points, avec un retour sur investissement (ROI) supérieur à 100 % en cinq ans ; pendant ce temps, le Bitcoin se trouvait à un excellent point d'achat, n'étant qu'à 4800 dollars, tandis que le pic de ce cycle haussier a atteint 110 000 dollars, avec un gain maximum proche de 25 fois.
Chaque grande chute s'accompagne souvent d'une revalorisation du marché et de flux de capitaux. Le chaos est une échelle ; la question clé de cette période est de savoir si l'on peut l'utiliser pour grimper et s'élever.