Restructuration d'actifs dans un contexte de changement de l'économie mondiale
De 1939, lorsque la Seconde Guerre mondiale a éclaté, à 2024, nous avons traversé un marché haussier sans précédent des actifs financiers. Cette hausse prolongée a façonné les schémas de pensée de plusieurs générations d'investisseurs, qui croient habituellement que "le marché est toujours bon". Cependant, cette fête est maintenant terminée et de nombreux investisseurs vont bientôt faire face à une réalité difficile.
Les bases structurelles d'un super marché haussier
Le super marché haussier de 1939 à 2024 n'est pas un hasard, mais plutôt le résultat d'une série de changements structurels qui ont remodelé le paysage économique mondial, les États-Unis occupant toujours une position centrale.
est devenu un leader mondial après la guerre
La Seconde Guerre mondiale a propulsé les États-Unis vers une position de leader incontesté dans le "monde libre". En 1945, les États-Unis produisaient plus de la moitié des produits industriels mondiaux, contrôlaient un tiers des exportations mondiales et détenaient environ les deux tiers des réserves d'or mondiales. Cette hégémonie économique a jeté les bases de la croissance des décennies suivantes.
Après la guerre, les États-Unis ont activement embrassé le rôle de leader mondial, ont promu la création des Nations Unies et ont mis en œuvre le "Plan Marshall", injectant d'énormes fonds en Europe de l'Ouest. Ce n'était pas seulement une aide, mais aussi une ouverture de marché pour les produits américains, tout en établissant la position dominante des États-Unis sur les plans culturel et économique.
Expansion du marché du travail
Pendant la Seconde Guerre mondiale, environ 6,7 millions de femmes ont rejoint le marché du travail, ce qui a entraîné une augmentation de près de 50 % du taux de participation des femmes à la main-d'œuvre en peu de temps. Bien qu'après la guerre, de nombreuses femmes aient quitté leur emploi, cette mobilisation de grande envergure a durablement changé la perception de l'emploi des femmes dans la société.
D'ici 1950, la tendance à l'emploi massif des femmes mariées est devenue de plus en plus évidente. Le "décret de mariage" (politique interdisant aux femmes mariées de travailler) a été abrogé, les emplois à temps partiel ont augmenté, l'innovation dans les tâches ménagères, ainsi que l'élévation du niveau d'éducation, ont toutes contribué à ce que les femmes passent de travailleuses temporaires à participantes à long terme du système économique.
Les groupes minoritaires obtiennent également progressivement plus d'opportunités économiques. Cette expansion de la main-d'œuvre a effectivement amélioré la capacité de production des États-Unis, soutenant des décennies de croissance économique.
Victoire de la guerre froide et vague de mondialisation
La guerre froide a façonné le rôle politique et économique des États-Unis après la Seconde Guerre mondiale. En 1989, les États-Unis avaient formé des alliances militaires avec 50 pays et stationnaient 1,5 million de soldats dans 117 pays à travers le monde. Cela visait non seulement la sécurité militaire, mais aussi à établir l'influence économique des États-Unis à l'échelle mondiale.
Après la dissolution de l'Union soviétique en 1991, les États-Unis sont devenus la seule superpuissance mondiale, entrant dans une ère de monde unipolaire. Cela représente non seulement une victoire idéologique, mais marque également l'ouverture du marché mondial, permettant aux États-Unis de dominer le schéma commercial mondial.
Entre les années 1990 et le début des années 2000, les entreprises américaines se sont largement étendues vers les marchés émergents. Ce n'est pas une évolution naturelle, mais le résultat d'un choix politique à long terme. La victoire du capitalisme occidental sur le communisme oriental ne repose pas uniquement sur des avantages militaires ou idéologiques. Le système de démocratie libérale occidentale est plus adaptable et a su ajuster efficacement sa structure économique après la crise pétrolière de 1973. Le "choc Volcker" de 1979 a redéfini l'hégémonie financière mondiale des États-Unis, faisant des marchés de capitaux mondiaux un nouveau moteur de croissance pour les États-Unis à l'ère post-industrielle.
Cependant, ces transformations structurelles sont des événements uniques et ne peuvent pas être reproduits. Actuellement, les deux parties poussent à la déglobalisation et nous sommes témoins du retrait du dernier soutien de cette croissance de long cycle.
Perspectives d'avenir
Le marché haussier qui dure depuis près d'un siècle repose sur une série d'événements impossibles à reproduire, et certains de ces facteurs sont même en train de s'inverser :
Le taux de participation des femmes au travail pourrait diminuer.
Les politiques d'immigration de plus en plus strictes sont devenues un consensus bipartite.
Les gouvernements de divers pays s'efforceront d'éviter de baisser les taux d'intérêt pour éviter l'inflation.
La tendance à la déglobalisation est évidente
La situation géopolitique devient de plus en plus tendue
Tous les grandes tendances macroéconomiques mondiales qui ont poussé les marchés boursiers à la hausse au cours du siècle dernier sont maintenant en train de s'inverser. Les perspectives du marché ne sont pas optimistes.
Stratégies d'adaptation
Face à cette situation, les investisseurs doivent rechercher des actifs qui n'ont aucune corrélation historique avec le marché, qui sont difficiles à confisquer par le gouvernement et qui ne sont pas contrôlés par les gouvernements occidentaux. L'or et le Bitcoin sont devenus des choix remarquables.
Compétition de réserve d'or
De nombreux pays augmentent rapidement leurs réserves d'or pour faire face aux changements de l'économie mondiale. Ce n'est pas un acte aléatoire, mais une stratégie planifiée. Lorsque les actifs libellés en dollars peuvent être gelés, l'or physique conservé sur le territoire national devient extrêmement attrayant.
Le potentiel du Bitcoin
Bien que l'ère dominée par l'or puisse durer un certain temps, ses limites finiront par apparaître. De nombreux pays de petite et moyenne taille manquent de la capacité à gérer la logistique mondiale de l'or, et ces pays pourraient devenir les premiers à adopter le Bitcoin comme alternative à l'or. Le Bitcoin offre une alternative séduisante : il peut être stocké sans coffre-fort physique, transféré sans navires et protégé sans armées.
Conclusion
Les tendances futures de l'allocation d'actifs sont claires : d'abord l'or, ensuite le bitcoin. À mesure que de plus en plus de pays prennent conscience des limites de l'or physique dans un monde numérisé, la position du bitcoin en tant qu'or numérique sera d'autant plus mise en avant. Bien que le prix du bitcoin puisse atteindre 1 million de dollars, les investisseurs doivent faire preuve de patience et se préparer à un marché baissier difficile. Dans cette époque d'incertitudes, une stratégie d'allocation d'actifs judicieuse sera essentielle.
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GasFeeCrybaby
· Il y a 22h
L'ancienne époque est enfin terminée, c'est tellement agréable.
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NFTArchaeologis
· 08-04 11:57
Explorateur dans la profondeur de l'héritage numérique, écoutant la nuit les artefacts off-chain raconter.
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AlphaBrain
· 08-03 13:01
Avez-vous l'impression que le fond est déjà atteint ?? Qui sait ?
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airdrop_huntress
· 08-03 12:49
Vraiment bull, que devrais-je faire ?
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MetamaskMechanic
· 08-03 12:49
Wall Street est en réalité là pour se faire prendre pour des cons.
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AirdropBuffet
· 08-03 12:47
Encore une fois, on va prendre les gens pour des idiots, délicieux!
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GasFeeCryer
· 08-03 12:41
Laisse-moi prendre les gens pour des idiots ! Les États-Unis, qu'est-ce que tu as de si fier ?
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BearMarketHustler
· 08-03 12:31
Le bull run est déjà fini, tout n'est qu'une illusion.
Restructuration des actifs dans le contexte de l'évolution de l'économie mondiale : l'or et le Bitcoin deviennent de nouveaux points focaux
Restructuration d'actifs dans un contexte de changement de l'économie mondiale
De 1939, lorsque la Seconde Guerre mondiale a éclaté, à 2024, nous avons traversé un marché haussier sans précédent des actifs financiers. Cette hausse prolongée a façonné les schémas de pensée de plusieurs générations d'investisseurs, qui croient habituellement que "le marché est toujours bon". Cependant, cette fête est maintenant terminée et de nombreux investisseurs vont bientôt faire face à une réalité difficile.
Les bases structurelles d'un super marché haussier
Le super marché haussier de 1939 à 2024 n'est pas un hasard, mais plutôt le résultat d'une série de changements structurels qui ont remodelé le paysage économique mondial, les États-Unis occupant toujours une position centrale.
est devenu un leader mondial après la guerre
La Seconde Guerre mondiale a propulsé les États-Unis vers une position de leader incontesté dans le "monde libre". En 1945, les États-Unis produisaient plus de la moitié des produits industriels mondiaux, contrôlaient un tiers des exportations mondiales et détenaient environ les deux tiers des réserves d'or mondiales. Cette hégémonie économique a jeté les bases de la croissance des décennies suivantes.
Après la guerre, les États-Unis ont activement embrassé le rôle de leader mondial, ont promu la création des Nations Unies et ont mis en œuvre le "Plan Marshall", injectant d'énormes fonds en Europe de l'Ouest. Ce n'était pas seulement une aide, mais aussi une ouverture de marché pour les produits américains, tout en établissant la position dominante des États-Unis sur les plans culturel et économique.
Expansion du marché du travail
Pendant la Seconde Guerre mondiale, environ 6,7 millions de femmes ont rejoint le marché du travail, ce qui a entraîné une augmentation de près de 50 % du taux de participation des femmes à la main-d'œuvre en peu de temps. Bien qu'après la guerre, de nombreuses femmes aient quitté leur emploi, cette mobilisation de grande envergure a durablement changé la perception de l'emploi des femmes dans la société.
D'ici 1950, la tendance à l'emploi massif des femmes mariées est devenue de plus en plus évidente. Le "décret de mariage" (politique interdisant aux femmes mariées de travailler) a été abrogé, les emplois à temps partiel ont augmenté, l'innovation dans les tâches ménagères, ainsi que l'élévation du niveau d'éducation, ont toutes contribué à ce que les femmes passent de travailleuses temporaires à participantes à long terme du système économique.
Les groupes minoritaires obtiennent également progressivement plus d'opportunités économiques. Cette expansion de la main-d'œuvre a effectivement amélioré la capacité de production des États-Unis, soutenant des décennies de croissance économique.
Victoire de la guerre froide et vague de mondialisation
La guerre froide a façonné le rôle politique et économique des États-Unis après la Seconde Guerre mondiale. En 1989, les États-Unis avaient formé des alliances militaires avec 50 pays et stationnaient 1,5 million de soldats dans 117 pays à travers le monde. Cela visait non seulement la sécurité militaire, mais aussi à établir l'influence économique des États-Unis à l'échelle mondiale.
Après la dissolution de l'Union soviétique en 1991, les États-Unis sont devenus la seule superpuissance mondiale, entrant dans une ère de monde unipolaire. Cela représente non seulement une victoire idéologique, mais marque également l'ouverture du marché mondial, permettant aux États-Unis de dominer le schéma commercial mondial.
Entre les années 1990 et le début des années 2000, les entreprises américaines se sont largement étendues vers les marchés émergents. Ce n'est pas une évolution naturelle, mais le résultat d'un choix politique à long terme. La victoire du capitalisme occidental sur le communisme oriental ne repose pas uniquement sur des avantages militaires ou idéologiques. Le système de démocratie libérale occidentale est plus adaptable et a su ajuster efficacement sa structure économique après la crise pétrolière de 1973. Le "choc Volcker" de 1979 a redéfini l'hégémonie financière mondiale des États-Unis, faisant des marchés de capitaux mondiaux un nouveau moteur de croissance pour les États-Unis à l'ère post-industrielle.
Cependant, ces transformations structurelles sont des événements uniques et ne peuvent pas être reproduits. Actuellement, les deux parties poussent à la déglobalisation et nous sommes témoins du retrait du dernier soutien de cette croissance de long cycle.
Perspectives d'avenir
Le marché haussier qui dure depuis près d'un siècle repose sur une série d'événements impossibles à reproduire, et certains de ces facteurs sont même en train de s'inverser :
Tous les grandes tendances macroéconomiques mondiales qui ont poussé les marchés boursiers à la hausse au cours du siècle dernier sont maintenant en train de s'inverser. Les perspectives du marché ne sont pas optimistes.
Stratégies d'adaptation
Face à cette situation, les investisseurs doivent rechercher des actifs qui n'ont aucune corrélation historique avec le marché, qui sont difficiles à confisquer par le gouvernement et qui ne sont pas contrôlés par les gouvernements occidentaux. L'or et le Bitcoin sont devenus des choix remarquables.
Compétition de réserve d'or
De nombreux pays augmentent rapidement leurs réserves d'or pour faire face aux changements de l'économie mondiale. Ce n'est pas un acte aléatoire, mais une stratégie planifiée. Lorsque les actifs libellés en dollars peuvent être gelés, l'or physique conservé sur le territoire national devient extrêmement attrayant.
Le potentiel du Bitcoin
Bien que l'ère dominée par l'or puisse durer un certain temps, ses limites finiront par apparaître. De nombreux pays de petite et moyenne taille manquent de la capacité à gérer la logistique mondiale de l'or, et ces pays pourraient devenir les premiers à adopter le Bitcoin comme alternative à l'or. Le Bitcoin offre une alternative séduisante : il peut être stocké sans coffre-fort physique, transféré sans navires et protégé sans armées.
Conclusion
Les tendances futures de l'allocation d'actifs sont claires : d'abord l'or, ensuite le bitcoin. À mesure que de plus en plus de pays prennent conscience des limites de l'or physique dans un monde numérisé, la position du bitcoin en tant qu'or numérique sera d'autant plus mise en avant. Bien que le prix du bitcoin puisse atteindre 1 million de dollars, les investisseurs doivent faire preuve de patience et se préparer à un marché baissier difficile. Dans cette époque d'incertitudes, une stratégie d'allocation d'actifs judicieuse sera essentielle.