Les institutions dominent le nouveau paysage du marché des cryptomonnaies, le BTC atteignant un sommet de 110 000 $, suscitant une frénésie des actions conceptuelles.
Marché des actifs chiffrés : nouvelles opportunités sous la direction des institutions
Au cours du premier semestre 2025, le marché mondial des actifs de chiffrement a connu un tournant important, passant d'un pilotage par les particuliers à une domination institutionnelle. Le Bitcoin a atteint un sommet annuel de 110 000 dollars le 22 mai, avec un afflux massif de fonds institutionnels poussant les actifs de chiffrement à se transformer en outils de répartition d'actifs. Ce contexte a offert de nouvelles opportunités d'investissement pour les actions liées au chiffrement.
Sur le marché boursier américain, le prix de l'action Coinbase fluctue à un niveau élevé, atteignant un maximum de 271,95 dollars le 22 mai. Un émetteur de stablecoin sera coté le 5 juin, et le prix de l'action a explosé d'environ 167 % le premier jour. Du côté de la bourse de Hong Kong, plusieurs entreprises ont vu leur prix d'action augmenter considérablement en raison des réglementations concernant les stablecoins à Hong Kong. Le marché A-share a également été positivement affecté, avec plusieurs actions connexes affichant des performances exceptionnelles.
La hausse des prix des actifs de chiffrement de la fin mai au début juin est devenue un moteur important de la performance du marché des actions liées au chiffrement, marquant l'entrée des investissements dans une nouvelle phase d'institutionnalisation, de conformité et de reconstruction de la valeur.
Chiffrement des actifs et logique de liaison des actions de chiffrement
Les performances remarquables des actifs de chiffrement récemment s'expliquent principalement par les raisons suivantes :
Tout d'abord, l'influence des institutions et l'effet de concentration des fonds sont significatifs. En mai 2025, le Bitcoin a atteint un sommet annuel, et les données on-chain montrent que la proportion de détention par les institutions a considérablement augmenté. Plusieurs géants de la gestion d'actifs ont absorbé d'importants fonds via des ETF spot, marquant ainsi l'intégration officielle du Bitcoin dans les modèles de répartition d'actifs mondiaux.
Deuxièmement, l'écosystème Ethereum a connu une explosion synchronisée, avec une part des transactions Layer 2 dépassant 60 %, et un montant total verrouillé dépassant 108 milliards de dollars. La mise à niveau du réseau a amélioré l'efficacité de traitement, entraînant une augmentation du prix de l'ETH, et la fréquence des appels de contrats intelligents a augmenté de 55 % par rapport à l'année précédente.
De plus, le processus de conformité des stablecoins s'accélère, remodelant les infrastructures financières sous-jacentes. Les lois américaines établissent l'exigence de "réserves de 100 % en dollars américains/obligations américaines", ce qui fait passer la capitalisation boursière des stablecoins mainstream au-dessus de 280 milliards de dollars. Les réglementations pertinentes de Hong Kong sont mises en œuvre, servant directement les scénarios de paiement transfrontalier et de finance de chaîne d'approvisionnement.
Ces facteurs ont conjointement stimulé la hausse des prix des actifs de chiffrement, entraînant également la performance des actions des entreprises cotées associées.
Chiffrement des actions conceptuelles : Couplage industriel et redéfinition de la valorisation derrière la corrélation des prix des actions
Avec le boom du marché des actifs en chiffrement, les actions liées au chiffrement ont également connu une vague d'investissements.
Sur le marché boursier américain, de nombreuses entreprises liées au chiffrement affichent de solides performances. Le marché boursier de Hong Kong est affecté par l'entrée en vigueur imminente de la réglementation sur les stablecoins, avec plusieurs actions liées au chiffrement affichant des hausses significatives. Le marché A est actif dans les secteurs des monnaies numériques et de la sécurité des mots de passe, avec plusieurs actions enregistrant des augmentations notables.
Dans l'ensemble, l'augmentation des prix des actifs chiffrés a entraîné une performance des actions conceptuelles connexes, reflétant l'optimisme des investisseurs quant aux perspectives de l'industrie.
Les trois principaux moteurs de la reconstruction de la valeur : conformité, institutionnalisation et innovation technologique
Récemment, la valeur des actifs de chiffrement et des actions connexes a considérablement augmenté, reflétant une profonde reconstruction du système de valeur de l'ensemble de l'industrie. Cette transformation est principalement propulsée par trois grands moteurs.
Tout d'abord, la conformité est devenue la pierre angulaire du développement de l'industrie. Les principales économies mondiales accélèrent l'amélioration des cadres réglementaires, augmentant la transparence et la sécurité du marché, ce qui a également entraîné une "prime de licence", attirant ainsi davantage d'investisseurs institutionnels.
Deuxièmement, l'afflux continu de fonds institutionnels a remodelé le mécanisme de tarification du marché. Les investisseurs institutionnels intègrent les actifs chiffrés dans leur allocation d'actifs à long terme, poussant le marché à passer de la spéculation des petits investisseurs à un investissement rationnel.
Enfin, l'innovation technologique insuffle une nouvelle dynamique au développement du secteur. Les institutions financières traditionnelles explorent activement l'application de la technologie de chiffrement, améliorant la numérisation des actifs et l'efficacité des transactions. Les avancées technologiques confèrent aux entreprises liées au chiffrement davantage d'attributs de "technologie de pointe", favorisant la mise à niveau de la logique d'évaluation du marché.
Ces trois grands moteurs interagissent pour propulser les actifs de chiffrement et leurs actions associées dans une nouvelle ère plus mature, conforme et axée sur la technologie.
Diversification de la réglementation, mise en œuvre des scénarios et transition des paradigmes d'investissement
À partir de 2026 et au-delà, l'environnement réglementaire mondial des actifs de chiffrement présentera une configuration plus différenciée et plus détaillée. Les différences de réglementation entre les régions ont stimulé la valorisation des licences de conformité et ont également donné naissance à des opportunités d'arbitrage de conformité interrégional. La concentration de l'industrie continuera d'augmenter, et les institutions licenciées contrôleront la majeure partie de la part de marché.
Dans le domaine de la numérisation des actifs et de la mise en œuvre des scénarios, les actifs du monde réel (RWA) deviennent un pont important entre la finance traditionnelle et la finance numérique. L'immobilier, les crédits carbone, et la finance de chaîne d'approvisionnement seront les principaux scénarios de mise en œuvre.
Au niveau des entreprises, les cas de répartition des actifs numériques se multiplient. Certaines entreprises ont lancé des programmes d'achat massifs de Bitcoin, considérant les actifs numériques comme une réserve de valeur importante et explorant leur potentiel dans l'économie numérique.
Dans l'ensemble, l'amélioration et la différenciation continues de la réglementation, la mise en œuvre continue des scénarios d'actifs numériques, ainsi que l'évolution des philosophies d'investissement des institutions et des entreprises, poussent ensemble le marché des actifs chiffrés et des actions connexes vers une nouvelle phase plus mûre, conforme et axée sur la valeur.
Conclusion : Ancrage de valeur sous un nouveau paradigme
Le chiffrement des actifs institutionnels reflète l'acceptation institutionnelle par le système financier mondial des mécanismes de confiance décentralisés. La logique d'investissement évolue d'un jeu à somme nulle vers une symbiose de valeur. La conformité constitue la limite de survie des entreprises, la technologie détermine la pente de croissance, et la mise en œuvre des scénarios façonne le plafond de valorisation.
Les opportunités clés futures tourneront autour des barrières de conformité, de la profondeur technologique et de la capacité d'intégration des scénarios, découvrant les "créateurs de valeur chiffrée" qui traversent les cycles. Ce nouveau paradigme annonce l'ouverture d'une nouvelle ère de fusion profonde entre la finance numérique et la finance traditionnelle.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
11 J'aime
Récompense
11
9
Partager
Commentaire
0/400
rug_connoisseur
· Il y a 4h
Caractéristiques de lancement du bull run
Voir l'originalRépondre0
ImpermanentLossEnjoyer
· Il y a 9h
En fait, les institutions attendaient de devenir des market makers.
Voir l'originalRépondre0
CommunityWorker
· Il y a 11h
Les investisseurs détaillants vont encore se faire prendre pour des cons.
Voir l'originalRépondre0
PensionDestroyer
· 08-03 11:16
Il n'y a aucun doute à Harbin.
Voir l'originalRépondre0
OnchainGossiper
· 08-03 11:15
搬砖失败的老pigeons
Voir l'originalRépondre0
RugResistant
· 08-03 11:08
détecté un afflux institutionnel majeur... besoin d'une analyse plus approfondie sur les risques potentiels de liquidité de sortie
Voir l'originalRépondre0
BlockchainThinkTank
· 08-03 11:06
Ne suivez pas aveuglément, l'historique des marchés nous dit que les grandes institutions ont toujours un plan de secours.
Voir l'originalRépondre0
SquidTeacher
· 08-03 10:49
Comment les investisseurs détaillants jouent, ils sont devenus des pigeons tôt.
Voir l'originalRépondre0
Drunkarboy10
· 08-03 10:47
Asseyez-vous bien et tenez-vous, ça décolle bientôt To the moon 🛫
Les institutions dominent le nouveau paysage du marché des cryptomonnaies, le BTC atteignant un sommet de 110 000 $, suscitant une frénésie des actions conceptuelles.
Marché des actifs chiffrés : nouvelles opportunités sous la direction des institutions
Au cours du premier semestre 2025, le marché mondial des actifs de chiffrement a connu un tournant important, passant d'un pilotage par les particuliers à une domination institutionnelle. Le Bitcoin a atteint un sommet annuel de 110 000 dollars le 22 mai, avec un afflux massif de fonds institutionnels poussant les actifs de chiffrement à se transformer en outils de répartition d'actifs. Ce contexte a offert de nouvelles opportunités d'investissement pour les actions liées au chiffrement.
Sur le marché boursier américain, le prix de l'action Coinbase fluctue à un niveau élevé, atteignant un maximum de 271,95 dollars le 22 mai. Un émetteur de stablecoin sera coté le 5 juin, et le prix de l'action a explosé d'environ 167 % le premier jour. Du côté de la bourse de Hong Kong, plusieurs entreprises ont vu leur prix d'action augmenter considérablement en raison des réglementations concernant les stablecoins à Hong Kong. Le marché A-share a également été positivement affecté, avec plusieurs actions connexes affichant des performances exceptionnelles.
La hausse des prix des actifs de chiffrement de la fin mai au début juin est devenue un moteur important de la performance du marché des actions liées au chiffrement, marquant l'entrée des investissements dans une nouvelle phase d'institutionnalisation, de conformité et de reconstruction de la valeur.
Chiffrement des actifs et logique de liaison des actions de chiffrement
Les performances remarquables des actifs de chiffrement récemment s'expliquent principalement par les raisons suivantes :
Tout d'abord, l'influence des institutions et l'effet de concentration des fonds sont significatifs. En mai 2025, le Bitcoin a atteint un sommet annuel, et les données on-chain montrent que la proportion de détention par les institutions a considérablement augmenté. Plusieurs géants de la gestion d'actifs ont absorbé d'importants fonds via des ETF spot, marquant ainsi l'intégration officielle du Bitcoin dans les modèles de répartition d'actifs mondiaux.
Deuxièmement, l'écosystème Ethereum a connu une explosion synchronisée, avec une part des transactions Layer 2 dépassant 60 %, et un montant total verrouillé dépassant 108 milliards de dollars. La mise à niveau du réseau a amélioré l'efficacité de traitement, entraînant une augmentation du prix de l'ETH, et la fréquence des appels de contrats intelligents a augmenté de 55 % par rapport à l'année précédente.
De plus, le processus de conformité des stablecoins s'accélère, remodelant les infrastructures financières sous-jacentes. Les lois américaines établissent l'exigence de "réserves de 100 % en dollars américains/obligations américaines", ce qui fait passer la capitalisation boursière des stablecoins mainstream au-dessus de 280 milliards de dollars. Les réglementations pertinentes de Hong Kong sont mises en œuvre, servant directement les scénarios de paiement transfrontalier et de finance de chaîne d'approvisionnement.
Ces facteurs ont conjointement stimulé la hausse des prix des actifs de chiffrement, entraînant également la performance des actions des entreprises cotées associées.
Chiffrement des actions conceptuelles : Couplage industriel et redéfinition de la valorisation derrière la corrélation des prix des actions
Avec le boom du marché des actifs en chiffrement, les actions liées au chiffrement ont également connu une vague d'investissements.
Sur le marché boursier américain, de nombreuses entreprises liées au chiffrement affichent de solides performances. Le marché boursier de Hong Kong est affecté par l'entrée en vigueur imminente de la réglementation sur les stablecoins, avec plusieurs actions liées au chiffrement affichant des hausses significatives. Le marché A est actif dans les secteurs des monnaies numériques et de la sécurité des mots de passe, avec plusieurs actions enregistrant des augmentations notables.
Dans l'ensemble, l'augmentation des prix des actifs chiffrés a entraîné une performance des actions conceptuelles connexes, reflétant l'optimisme des investisseurs quant aux perspectives de l'industrie.
Les trois principaux moteurs de la reconstruction de la valeur : conformité, institutionnalisation et innovation technologique
Récemment, la valeur des actifs de chiffrement et des actions connexes a considérablement augmenté, reflétant une profonde reconstruction du système de valeur de l'ensemble de l'industrie. Cette transformation est principalement propulsée par trois grands moteurs.
Tout d'abord, la conformité est devenue la pierre angulaire du développement de l'industrie. Les principales économies mondiales accélèrent l'amélioration des cadres réglementaires, augmentant la transparence et la sécurité du marché, ce qui a également entraîné une "prime de licence", attirant ainsi davantage d'investisseurs institutionnels.
Deuxièmement, l'afflux continu de fonds institutionnels a remodelé le mécanisme de tarification du marché. Les investisseurs institutionnels intègrent les actifs chiffrés dans leur allocation d'actifs à long terme, poussant le marché à passer de la spéculation des petits investisseurs à un investissement rationnel.
Enfin, l'innovation technologique insuffle une nouvelle dynamique au développement du secteur. Les institutions financières traditionnelles explorent activement l'application de la technologie de chiffrement, améliorant la numérisation des actifs et l'efficacité des transactions. Les avancées technologiques confèrent aux entreprises liées au chiffrement davantage d'attributs de "technologie de pointe", favorisant la mise à niveau de la logique d'évaluation du marché.
Ces trois grands moteurs interagissent pour propulser les actifs de chiffrement et leurs actions associées dans une nouvelle ère plus mature, conforme et axée sur la technologie.
Diversification de la réglementation, mise en œuvre des scénarios et transition des paradigmes d'investissement
À partir de 2026 et au-delà, l'environnement réglementaire mondial des actifs de chiffrement présentera une configuration plus différenciée et plus détaillée. Les différences de réglementation entre les régions ont stimulé la valorisation des licences de conformité et ont également donné naissance à des opportunités d'arbitrage de conformité interrégional. La concentration de l'industrie continuera d'augmenter, et les institutions licenciées contrôleront la majeure partie de la part de marché.
Dans le domaine de la numérisation des actifs et de la mise en œuvre des scénarios, les actifs du monde réel (RWA) deviennent un pont important entre la finance traditionnelle et la finance numérique. L'immobilier, les crédits carbone, et la finance de chaîne d'approvisionnement seront les principaux scénarios de mise en œuvre.
Au niveau des entreprises, les cas de répartition des actifs numériques se multiplient. Certaines entreprises ont lancé des programmes d'achat massifs de Bitcoin, considérant les actifs numériques comme une réserve de valeur importante et explorant leur potentiel dans l'économie numérique.
Dans l'ensemble, l'amélioration et la différenciation continues de la réglementation, la mise en œuvre continue des scénarios d'actifs numériques, ainsi que l'évolution des philosophies d'investissement des institutions et des entreprises, poussent ensemble le marché des actifs chiffrés et des actions connexes vers une nouvelle phase plus mûre, conforme et axée sur la valeur.
Conclusion : Ancrage de valeur sous un nouveau paradigme
Le chiffrement des actifs institutionnels reflète l'acceptation institutionnelle par le système financier mondial des mécanismes de confiance décentralisés. La logique d'investissement évolue d'un jeu à somme nulle vers une symbiose de valeur. La conformité constitue la limite de survie des entreprises, la technologie détermine la pente de croissance, et la mise en œuvre des scénarios façonne le plafond de valorisation.
Les opportunités clés futures tourneront autour des barrières de conformité, de la profondeur technologique et de la capacité d'intégration des scénarios, découvrant les "créateurs de valeur chiffrée" qui traversent les cycles. Ce nouveau paradigme annonce l'ouverture d'une nouvelle ère de fusion profonde entre la finance numérique et la finance traditionnelle.