Analyse du marché Bitcoin 2024 : déséquilibre entre l'offre et la demande et flambée des prix
Le marché des cryptomonnaies en 2024 présente une folie sans précédent, avec une performance particulièrement remarquable de Bitcoin. Au cours du mois dernier, le prix de Bitcoin a augmenté de plus de 50 %. Quels mécanismes se cachent derrière cette performance de marché exceptionnelle ? Cette tendance à la hausse peut-elle se maintenir ? Explorons ces questions en profondeur.
Toute augmentation du prix d'un actif ne peut être dissociée d'une réduction de l'offre et d'une augmentation de la demande. Nous allons analyser la tendance du marché du Bitcoin sous l'angle de l'offre et de la demande.
Analyse de l'offre
Bien que l'impact du halving du Bitcoin sur son prix s'affaiblisse progressivement, nous devons toujours prêter attention à la pression de vente potentielle :
L'offre de Bitcoin nouvellement ajoutée est inférieure à 2 millions de jetons, et une nouvelle réduction de moitié est imminente, ce qui réduit davantage la pression de vente nouvellement ajoutée.
Le solde des comptes des mineurs est maintenu à plus de 1,8 million de jetons, ce qui montre une tendance à détenir des jetons.
Le nombre de Bitcoin dans les comptes détenus à long terme continue d'augmenter, atteignant actuellement environ 14,9 millions de jetons.
La quantité de Bitcoin à haute liquidité est limitée, avec une capitalisation boursière de moins de 3500 milliards de dollars.
Ces facteurs expliquent pourquoi un achat quotidien continu de 500 millions de dollars peut entraîner une forte augmentation du prix du Bitcoin.
Analyse de la demande
La demande augmente principalement en raison des aspects suivants :
L'augmentation de la liquidité apportée par les ETF
Les riches détiennent la croissance de la valeur des actifs
L'attractivité des services financiers pour les institutions s'est renforcée
Les gestionnaires de fonds ne veulent pas manquer l'opportunité d'investir dans Bitcoin
Bitcoin en tant que noyau du marché des cryptomonnaies
ETF : le catalyseur unique de la rareté du Bitcoin
La SEC a approuvé le Bitcoin ETF, lui permettant d'accéder au marché financier traditionnel. Cela permet non seulement aux fonds conformes d'affluer vers le Bitcoin, mais dans le monde de la cryptographie, les fonds traditionnels ne peuvent aller que vers le Bitcoin.
La caractéristique déflationniste du Bitcoin facilite la formation d'une frénésie d'investissement. Tant que les fonds continuent d'acheter, le prix augmentera, et les performances des fonds détenant des Bitcoins seront meilleures, attirant ainsi davantage de capitaux. Les fonds ne détenant pas de Bitcoins seront alors sous pression en termes de performance.
Au cours du mois dernier, un achat net moyen de moins de 500 millions de dollars par jour a entraîné une augmentation de plus de 50 % du marché. C'est un volume d'achat insignifiant dans les marchés financiers traditionnels.
Les ETF ont également amélioré la valeur de liquidité du Bitcoin. La taille du secteur financier traditionnel mondial pourrait atteindre 560 billions de dollars en 2023, ce qui indique que la liquidité existante est suffisante pour soutenir des actifs financiers de cette taille. Après l'intégration du Bitcoin dans le secteur financier traditionnel, sa valorisation pourrait augmenter considérablement en raison de l'amélioration de la liquidité.
Les riches préfèrent faire monter le prix du Bitcoin
Les enquêtes de marché montrent que les milliardaires dans le domaine des crypto-monnaies détiennent une grande proportion de Bitcoin pendant un marché haussier, tandis que la proportion détenue par la classe moyenne ou inférieure ne dépasse généralement pas 25 %. Actuellement, la capitalisation boursière de Bitcoin représente 54,8 % de l'ensemble du marché des crypto-monnaies, ce qui signifie que la majorité des Bitcoins est concentrée entre les mains des riches et des institutions.
Ce phénomène correspond à l'effet Matthew : les actifs détenus par les riches continuent de prendre de la valeur, tandis que les actifs détenus par les gens ordinaires peuvent se déprécier. Les riches et les institutions ont tendance à utiliser les jetons non mainstream comme outils de spéculation, tandis qu'ils considèrent les jetons mainstream, comme Bitcoin, comme des outils de conservation de valeur.
Les institutions financières rivalisent pour la part de marché du Bitcoin
L'approbation par la SEC d'un ETF Bitcoin au comptant a déclenché une compétition sur plusieurs niveaux sur le marché. Cela inclut la lutte des grandes institutions financières aux États-Unis pour le leadership de l'ETF, ainsi que le suivi de plusieurs centres financiers mondiaux. Pour les institutions financières, détenir des Bitcoins au comptant concerne non seulement les revenus des frais de transaction, mais aussi le pouvoir de tarification sur les futurs marchés financiers.
Par conséquent, il est peu probable que le capital financier traditionnel mondial forme une situation de vente conjointe, mais il pourrait plutôt créer une frénésie d'investissement au cours du processus de collecte continue.
Bitcoin : l'"inscription" de Wall Street
Pour les marchés financiers traditionnels, le Bitcoin reste un actif de taille relativement petite mais à fort potentiel. Sa corrélation avec les actifs traditionnels est faible, offrant des options de diversification pour le portefeuille. Pour les gestionnaires de fonds, détenir une petite quantité de Bitcoin peut à la fois augmenter considérablement le rendement et ne pas entraîner de risques excessifs.
Si en 2024, le Bitcoin devient l'actif le plus performant sur le marché financier traditionnel, les gestionnaires de fonds qui n'en possèdent pas auront du mal à l'expliquer aux investisseurs. En revanche, même une perte de 1 à 2 % de Bitcoin n'aura pas un impact significatif sur la performance globale.
Bitcoin : un outil d'investissement privé potentiel pour les gestionnaires de fonds
La nature semi-anonyme du Bitcoin offre une certaine marge de manœuvre aux gestionnaires de fonds. Bien que les principales plateformes de trading nécessitent une vérification d'identité (KYC), il existe encore des transactions OTC hors ligne. Il est difficile pour les régulateurs de surveiller complètement la situation des positions spot des acteurs du secteur financier.
Les gestionnaires de fonds ont des raisons objectives suffisantes d'investir dans Bitcoin, tandis que la faible liquidité du marché Bitcoin signifie qu'un petit montant de fonds peut influencer le prix. Dans ce cas, les gestionnaires de fonds peuvent utiliser des fonds publics pour augmenter indirectement la valeur de leurs propres positions.
Renforcement autonome de l'écosystème du projet
Bitcoin bénéficie à long terme de l'effet d'auto-renforcement de l'écosystème des crypto-monnaies. D'autres projets, pour tirer parti de l'influence de Bitcoin, doivent améliorer l'image de Bitcoin, ce qui finit par générer du flux vers Bitcoin.
Actuellement, des dizaines de projets Layer2 et des millions de projets d'inscriptions apparaissent dans l'écosystème Bitcoin, contribuant ensemble à l'adoption massive de Bitcoin. Cet effet d'auto-renforcement de l'écosystème pourrait être plus évident en 2024 qu'au cours des années précédentes.
Conclusion
Une analyse complète des facteurs d'offre et de demande montre que tous les facteurs poussent à la hausse du prix du Bitcoin. L'offre continue de diminuer tandis que la demande augmente considérablement. Par conséquent, le Bitcoin pourrait devenir l'un des investissements les plus prometteurs sur le marché des cryptomonnaies en 2024.
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UncommonNPC
· 08-03 15:10
Manger des melons a rendu fou, on va encore aller To the moon, n'est-ce pas ?
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CoinBasedThinking
· 08-03 10:55
Merde, je suis déjà anxieux de ne pas avoir de position.
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NotGonnaMakeIt
· 08-03 10:47
Encore une fois, nous allons vers la lune ! Qui n'entrera pas dans une position ?
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DefiPlaybook
· 08-03 10:32
Selon l'analyse des données off-chain, le bull run a été validé.
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MevHunter
· 08-03 10:31
C'est probablement encore se faire prendre pour des cons.
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SolidityJester
· 08-03 10:27
Ah, encore une hausse, les investisseurs détaillants ne rattraperont jamais le rythme.
L'équilibre de l'offre et de la demande du Bitcoin en 2024 pourrait entraîner une hausse continue des prix.
Analyse du marché Bitcoin 2024 : déséquilibre entre l'offre et la demande et flambée des prix
Le marché des cryptomonnaies en 2024 présente une folie sans précédent, avec une performance particulièrement remarquable de Bitcoin. Au cours du mois dernier, le prix de Bitcoin a augmenté de plus de 50 %. Quels mécanismes se cachent derrière cette performance de marché exceptionnelle ? Cette tendance à la hausse peut-elle se maintenir ? Explorons ces questions en profondeur.
Toute augmentation du prix d'un actif ne peut être dissociée d'une réduction de l'offre et d'une augmentation de la demande. Nous allons analyser la tendance du marché du Bitcoin sous l'angle de l'offre et de la demande.
Analyse de l'offre
Bien que l'impact du halving du Bitcoin sur son prix s'affaiblisse progressivement, nous devons toujours prêter attention à la pression de vente potentielle :
Ces facteurs expliquent pourquoi un achat quotidien continu de 500 millions de dollars peut entraîner une forte augmentation du prix du Bitcoin.
Analyse de la demande
La demande augmente principalement en raison des aspects suivants :
ETF : le catalyseur unique de la rareté du Bitcoin
La SEC a approuvé le Bitcoin ETF, lui permettant d'accéder au marché financier traditionnel. Cela permet non seulement aux fonds conformes d'affluer vers le Bitcoin, mais dans le monde de la cryptographie, les fonds traditionnels ne peuvent aller que vers le Bitcoin.
La caractéristique déflationniste du Bitcoin facilite la formation d'une frénésie d'investissement. Tant que les fonds continuent d'acheter, le prix augmentera, et les performances des fonds détenant des Bitcoins seront meilleures, attirant ainsi davantage de capitaux. Les fonds ne détenant pas de Bitcoins seront alors sous pression en termes de performance.
Au cours du mois dernier, un achat net moyen de moins de 500 millions de dollars par jour a entraîné une augmentation de plus de 50 % du marché. C'est un volume d'achat insignifiant dans les marchés financiers traditionnels.
Les ETF ont également amélioré la valeur de liquidité du Bitcoin. La taille du secteur financier traditionnel mondial pourrait atteindre 560 billions de dollars en 2023, ce qui indique que la liquidité existante est suffisante pour soutenir des actifs financiers de cette taille. Après l'intégration du Bitcoin dans le secteur financier traditionnel, sa valorisation pourrait augmenter considérablement en raison de l'amélioration de la liquidité.
Les riches préfèrent faire monter le prix du Bitcoin
Les enquêtes de marché montrent que les milliardaires dans le domaine des crypto-monnaies détiennent une grande proportion de Bitcoin pendant un marché haussier, tandis que la proportion détenue par la classe moyenne ou inférieure ne dépasse généralement pas 25 %. Actuellement, la capitalisation boursière de Bitcoin représente 54,8 % de l'ensemble du marché des crypto-monnaies, ce qui signifie que la majorité des Bitcoins est concentrée entre les mains des riches et des institutions.
Ce phénomène correspond à l'effet Matthew : les actifs détenus par les riches continuent de prendre de la valeur, tandis que les actifs détenus par les gens ordinaires peuvent se déprécier. Les riches et les institutions ont tendance à utiliser les jetons non mainstream comme outils de spéculation, tandis qu'ils considèrent les jetons mainstream, comme Bitcoin, comme des outils de conservation de valeur.
Les institutions financières rivalisent pour la part de marché du Bitcoin
L'approbation par la SEC d'un ETF Bitcoin au comptant a déclenché une compétition sur plusieurs niveaux sur le marché. Cela inclut la lutte des grandes institutions financières aux États-Unis pour le leadership de l'ETF, ainsi que le suivi de plusieurs centres financiers mondiaux. Pour les institutions financières, détenir des Bitcoins au comptant concerne non seulement les revenus des frais de transaction, mais aussi le pouvoir de tarification sur les futurs marchés financiers.
Par conséquent, il est peu probable que le capital financier traditionnel mondial forme une situation de vente conjointe, mais il pourrait plutôt créer une frénésie d'investissement au cours du processus de collecte continue.
Bitcoin : l'"inscription" de Wall Street
Pour les marchés financiers traditionnels, le Bitcoin reste un actif de taille relativement petite mais à fort potentiel. Sa corrélation avec les actifs traditionnels est faible, offrant des options de diversification pour le portefeuille. Pour les gestionnaires de fonds, détenir une petite quantité de Bitcoin peut à la fois augmenter considérablement le rendement et ne pas entraîner de risques excessifs.
Si en 2024, le Bitcoin devient l'actif le plus performant sur le marché financier traditionnel, les gestionnaires de fonds qui n'en possèdent pas auront du mal à l'expliquer aux investisseurs. En revanche, même une perte de 1 à 2 % de Bitcoin n'aura pas un impact significatif sur la performance globale.
Bitcoin : un outil d'investissement privé potentiel pour les gestionnaires de fonds
La nature semi-anonyme du Bitcoin offre une certaine marge de manœuvre aux gestionnaires de fonds. Bien que les principales plateformes de trading nécessitent une vérification d'identité (KYC), il existe encore des transactions OTC hors ligne. Il est difficile pour les régulateurs de surveiller complètement la situation des positions spot des acteurs du secteur financier.
Les gestionnaires de fonds ont des raisons objectives suffisantes d'investir dans Bitcoin, tandis que la faible liquidité du marché Bitcoin signifie qu'un petit montant de fonds peut influencer le prix. Dans ce cas, les gestionnaires de fonds peuvent utiliser des fonds publics pour augmenter indirectement la valeur de leurs propres positions.
Renforcement autonome de l'écosystème du projet
Bitcoin bénéficie à long terme de l'effet d'auto-renforcement de l'écosystème des crypto-monnaies. D'autres projets, pour tirer parti de l'influence de Bitcoin, doivent améliorer l'image de Bitcoin, ce qui finit par générer du flux vers Bitcoin.
Actuellement, des dizaines de projets Layer2 et des millions de projets d'inscriptions apparaissent dans l'écosystème Bitcoin, contribuant ensemble à l'adoption massive de Bitcoin. Cet effet d'auto-renforcement de l'écosystème pourrait être plus évident en 2024 qu'au cours des années précédentes.
Conclusion
Une analyse complète des facteurs d'offre et de demande montre que tous les facteurs poussent à la hausse du prix du Bitcoin. L'offre continue de diminuer tandis que la demande augmente considérablement. Par conséquent, le Bitcoin pourrait devenir l'un des investissements les plus prometteurs sur le marché des cryptomonnaies en 2024.