Analyse des opportunités d'investissement DePIN et de la logique
Le rapport de recherche publié par la société Grayscale en début d'année montre qu'il manque actuellement des projets emblématiques dans le domaine DePIN. Bien que des projets tels que Helium aient déjà émergé, la plupart des projets en sont encore à leurs débuts. Cela signifie qu'il pourrait y avoir des opportunités d'investissement dans le secteur DePIN au cours des 1 à 3 prochaines années.
Cet article va expliquer la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro, y compris pourquoi DePIN mérite d'être suivi, et proposer un cadre d'analyse simple.
Pourquoi s'intéresser à l'investissement DePIN
DePIN n'est pas seulement un mot à la mode
La décentralisation des infrastructures du monde physique n'est pas seulement un concept, mais quelque chose qui peut être mis en œuvre. Il existe en effet des opportunités dans DePIN où la décentralisation peut "réaliser" ou "optimiser" certains scénarios.
Prenons l'exemple du secteur des télécommunications, les opérateurs traditionnels doivent investir d'énormes sommes d'argent dans les licences de spectre et le déploiement de stations de base. Helium Mobile, grâce à une approche de crowdsourcing communautaire, répartit les coûts entre chaque utilisateur, réduisant ainsi considérablement l'investissement total.
Dans le domaine des données AI, les entreprises traditionnelles font face à des coûts élevés pour l'acquisition de données d'entraînement et à de nombreuses restrictions. Grass résout ce problème grâce à un web scraping distribué, réduisant ainsi considérablement les coûts d'acquisition de données tout en réalisant la diversité des données.
connecter les infrastructures et les consommateurs
En tant que deux grandes lignes directrices de l'investissement en cryptomonnaie, les projets d'infrastructure et les projets consommateurs font face à des problèmes respectifs. Les projets d'infrastructure ont généralement un seuil technologique élevé et sont difficiles à atteindre directement pour les utilisateurs, ce qui rend difficile d'attirer une attention large. Les projets consommateurs, quant à eux, sont facilement falsifiables par le marché et ont une durée de vie courte.
DePIN peut bien équilibrer ces deux points :
Établi sur la base d'une demande réelle dans le monde physique, difficile à réfuter et facilement compréhensible par le marché.
Il y a une demande d'utilisation du côté des utilisateurs, ce qui peut attirer l'attention. Par exemple, Grass a atteint 2,5 millions d'utilisateurs finaux, dont beaucoup ne sont pas des utilisateurs natifs de la cryptographie.
Cadre d'investissement DePIN
direction
En termes de taille du marché et d'intensité de la demande, la 5G et les réseaux sans fil représentent un grand marché, tandis que les données embarquées et les données météorologiques constituent un petit marché. Même si DePIN ne peut capturer qu'une petite partie du marché traditionnel, cela reste assez considérable sous le volume du marché de la cryptographie.
produit
Le modèle DePIN est particulièrement adapté aux industries ayant des exigences de capital élevées, des barrières à l'entrée significatives, un paysage monopolistique évident et une utilisation des ressources insuffisante. À considérer :
Côté offre : DePIN a-t-il réalisé des choses qui n'étaient pas possibles auparavant, ou présente-t-il un avantage évident par rapport aux solutions existantes ?
Demande : Existe-t-il une véritable demande de marché et une volonté de payer pour les produits offerts par DePIN.
Concernant le matériel, il est nécessaire de prendre en compte l'ensemble du processus "fabrication-vente-distribution-maintenance". Au début du projet, il convient de réduire la friction à l'adoption par les utilisateurs, puis d'augmenter progressivement un certain niveau de friction à mesure que la maturité augmente.
économie des tokens
Le projet DePIN nécessite d'inciter les différentes parties du réseau dès le début, il est donc nécessaire de lancer le token le plus tôt possible. C'est le maillon le plus difficile, qui nécessite une étude approfondie à part.
équipe
L'équipe fondatrice a besoin d'au moins deux types de talents : d'une part, des professionnels ayant une riche expérience dans des secteurs traditionnels connexes, et d'autre part, des talents natifs de la cryptographie maîtrisant l'économie des jetons et la construction de communautés.
autres
Il faut également prendre en compte des problématiques réglementaires, comme la sensibilité potentielle de la collecte de données d'images de route dans certaines régions.
Conclusion
DePIN a le potentiel de réaliser une adoption à grande échelle, apportant de la valeur à la vie réelle et à d'autres secteurs. Il présente des avantages en matière de déploiement flexible et d'alignement des incitations, ce qui pourrait entraîner des externalités positives. Malgré certaines incertitudes, DePIN reste un domaine à surveiller de près en 2025.
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SmartContractRebel
· Il y a 11h
Je n'ose pas tout miser sur cette vague.
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WhaleSurfer
· 08-03 01:06
Je suis arrivé tôt. Ce DePIN peut vraiment aller vers la lune ? Je suis un peu perdu.
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Rekt_Recovery
· 08-03 01:02
je ne sais pas mais on dirait que l'engouement pour le minage de 2021 est de retour... j'ai des flashbacks de helium pour être honnête
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AirdropHunterKing
· 08-03 00:52
Les opportunités sont devant nous, mais j'ai peur que tout le monde attende que quelqu'un d'autre commence.
Analyse des opportunités d'investissement DePIN : perspectives de la piste, cadre logique et considérations clés
Analyse des opportunités d'investissement DePIN et de la logique
Le rapport de recherche publié par la société Grayscale en début d'année montre qu'il manque actuellement des projets emblématiques dans le domaine DePIN. Bien que des projets tels que Helium aient déjà émergé, la plupart des projets en sont encore à leurs débuts. Cela signifie qu'il pourrait y avoir des opportunités d'investissement dans le secteur DePIN au cours des 1 à 3 prochaines années.
Cet article va expliquer la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro, y compris pourquoi DePIN mérite d'être suivi, et proposer un cadre d'analyse simple.
Pourquoi s'intéresser à l'investissement DePIN
DePIN n'est pas seulement un mot à la mode
La décentralisation des infrastructures du monde physique n'est pas seulement un concept, mais quelque chose qui peut être mis en œuvre. Il existe en effet des opportunités dans DePIN où la décentralisation peut "réaliser" ou "optimiser" certains scénarios.
Prenons l'exemple du secteur des télécommunications, les opérateurs traditionnels doivent investir d'énormes sommes d'argent dans les licences de spectre et le déploiement de stations de base. Helium Mobile, grâce à une approche de crowdsourcing communautaire, répartit les coûts entre chaque utilisateur, réduisant ainsi considérablement l'investissement total.
Dans le domaine des données AI, les entreprises traditionnelles font face à des coûts élevés pour l'acquisition de données d'entraînement et à de nombreuses restrictions. Grass résout ce problème grâce à un web scraping distribué, réduisant ainsi considérablement les coûts d'acquisition de données tout en réalisant la diversité des données.
connecter les infrastructures et les consommateurs
En tant que deux grandes lignes directrices de l'investissement en cryptomonnaie, les projets d'infrastructure et les projets consommateurs font face à des problèmes respectifs. Les projets d'infrastructure ont généralement un seuil technologique élevé et sont difficiles à atteindre directement pour les utilisateurs, ce qui rend difficile d'attirer une attention large. Les projets consommateurs, quant à eux, sont facilement falsifiables par le marché et ont une durée de vie courte.
DePIN peut bien équilibrer ces deux points :
Établi sur la base d'une demande réelle dans le monde physique, difficile à réfuter et facilement compréhensible par le marché.
Il y a une demande d'utilisation du côté des utilisateurs, ce qui peut attirer l'attention. Par exemple, Grass a atteint 2,5 millions d'utilisateurs finaux, dont beaucoup ne sont pas des utilisateurs natifs de la cryptographie.
Cadre d'investissement DePIN
direction
En termes de taille du marché et d'intensité de la demande, la 5G et les réseaux sans fil représentent un grand marché, tandis que les données embarquées et les données météorologiques constituent un petit marché. Même si DePIN ne peut capturer qu'une petite partie du marché traditionnel, cela reste assez considérable sous le volume du marché de la cryptographie.
produit
Le modèle DePIN est particulièrement adapté aux industries ayant des exigences de capital élevées, des barrières à l'entrée significatives, un paysage monopolistique évident et une utilisation des ressources insuffisante. À considérer :
Côté offre : DePIN a-t-il réalisé des choses qui n'étaient pas possibles auparavant, ou présente-t-il un avantage évident par rapport aux solutions existantes ?
Demande : Existe-t-il une véritable demande de marché et une volonté de payer pour les produits offerts par DePIN.
Concernant le matériel, il est nécessaire de prendre en compte l'ensemble du processus "fabrication-vente-distribution-maintenance". Au début du projet, il convient de réduire la friction à l'adoption par les utilisateurs, puis d'augmenter progressivement un certain niveau de friction à mesure que la maturité augmente.
économie des tokens
Le projet DePIN nécessite d'inciter les différentes parties du réseau dès le début, il est donc nécessaire de lancer le token le plus tôt possible. C'est le maillon le plus difficile, qui nécessite une étude approfondie à part.
équipe
L'équipe fondatrice a besoin d'au moins deux types de talents : d'une part, des professionnels ayant une riche expérience dans des secteurs traditionnels connexes, et d'autre part, des talents natifs de la cryptographie maîtrisant l'économie des jetons et la construction de communautés.
autres
Il faut également prendre en compte des problématiques réglementaires, comme la sensibilité potentielle de la collecte de données d'images de route dans certaines régions.
Conclusion
DePIN a le potentiel de réaliser une adoption à grande échelle, apportant de la valeur à la vie réelle et à d'autres secteurs. Il présente des avantages en matière de déploiement flexible et d'alignement des incitations, ce qui pourrait entraîner des externalités positives. Malgré certaines incertitudes, DePIN reste un domaine à surveiller de près en 2025.