Analyse des chemins d'investissement Web3 : du Marché primaires aux produits structurés
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu de fortes fluctuations. Une institution d'investissement renommée a annoncé qu'elle cessait d'investir dans de nouveaux projets et suspendait son plan de levée de fonds pour la deuxième phase. Cette institution a déclaré qu'elle se tournerait vers un nouveau chemin centré sur l'incubation stratégique et l'allocation sur le marché secondaire.
En fait, dès la fin de l'année dernière, des voix dans l'industrie ont signalé que le marché primaires avait du mal à être rentable, ce qui a conduit la plupart des fonds de capital-risque à faire face à des pertes. Dans ce contexte, comment les investisseurs devraient-ils choisir de nouveaux chemins de participation ? Cet article va passer en revue de manière systématique les principales méthodes d'investissement et les mécanismes de participation dans l'industrie Web3.
Marché primaires chemin
L'investissement sur le Marché primaires fait référence à la participation à des tours de financement précoces de projets Web3 via des fonds de cryptomonnaie, avec l'équipe de gestion du fonds responsable de la sélection des projets et de la recherche d'investissement, les investisseurs agissant en tant que LP contribuant et bénéficiant des rendements globaux.
Besoin de fonds
Le montant minimum d'investissement est généralement supérieur à 100 000 dollars, et les fonds de premier ordre peuvent exiger un investissement initial d'un million de dollars. Les fonds sont généralement verrouillés pour 3 à 5 ans et ne peuvent pas être retirés à tout moment.
Période de sortie
Cycles de moyen à long terme, en moyenne 1 à 3 ans, dépendant du retrait via le marché secondaire après le lancement du token du projet. En cas de cycle de marché baissier, cela pourrait être prolongé.
Proactivité de la stratégie
Très faible pour les LP, dépend complètement de la recherche et de l'exécution de stratégie de l'équipe de fonds. L'initiative au sein du fonds dépend des compétences de l'équipe.
Modèle de rendement
Risque élevé, rendement élevé, s'appuyant sur une entrée précoce à faible valorisation pour capturer l'Alpha. Cependant, pendant les périodes de marché baissier, le taux de rendement peut fluctuer considérablement ou tomber à zéro.
Alerte de conformité
Utiliser principalement une structure offshore, destinée aux investisseurs qualifiés. Il est nécessaire de veiller à la conformité des levées de fonds et aux arrangements de garde, afin d'éviter les risques juridiques.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés recherchant l'Alpha des projets précoces et acceptant le verrouillage de la liquidité, en particulier ceux qui n'ont pas la capacité de recherche directe sur les projets. Doit avoir la capacité de résister aux fluctuations cycliques.
Marché secondaires chemin
Le chemin du marché secondaire se réfère aux opérations d'achat et de vente de jetons déjà cotés, de création de marché, de couverture et d'arbitrage via des marchés de négociation publics. Les investisseurs à haute valeur nette peuvent participer par le biais de fonds quantitatifs, de fonds de couverture ou de produits stratégiques.
Besoin de financement
Extrêmement flexible, de dizaines de milliers à des millions de dollars. Mais cela nécessite une stratégie mûre et un système de gestion des risques, ou de faire appel à une équipe/produit professionnel.
période de sortie
Les actifs peuvent être échangés et ajustés à tout moment, offrant une liquidité totale. Cependant, la volatilité est élevée, il est donc nécessaire de surveiller de près le marché et de gérer les risques.
Proactivité stratégique
Très élevé, il est nécessaire de construire et d'ajuster activement le portefeuille stratégique. Il est également possible de réduire l'intensité de gestion grâce à des produits structurés.
Modèle de revenu
Principalement tiré de l'arbitrage de volatilité, de la capture de tendances et des événements déclencheurs. La volatilité est supérieure à celle des marchés traditionnels, les rendements sont considérables mais les risques sont également élevés.
Avertissement de conformité
Il est nécessaire d'utiliser une plateforme de trading conforme et de prêter attention à la conformité fiscale transfrontalière. La conformité doit également être prise en compte lors de l'utilisation de la garde et des fonds.
Public cible
Convient aux investisseurs ayant des compétences en conception de stratégies et en surveillance du marché ; aux particuliers à haut revenu souhaitant gérer la liquidité de manière flexible et éviter les risques systémiques ; ceux qui n'ont pas d'expérience en trading peuvent participer indirectement via des produits quantitatifs.
Chemin d'incubation
L'investissement de type incubation se concentre sur la combinaison de la coopération stratégique et de l'injection de capital, les investisseurs participant profondément aux étapes clés du projet, aidant à passer de 0 à 1. Cela est généralement observé dans les institutions de type plateforme ou le capital industriel.
Besoin de financement
Relativement flexible, de quelques dizaines de milliers à un million de dollars. En plus des fonds, il est également nécessaire de fournir des ressources non financières.
Période de sortie
Moyenne, généralement de 6 mois à 2 ans, en fonction de la mise en ligne du projet et de la vitesse de progression de l'écosystème.
Proactivité stratégique
Très élevé. Les investisseurs influencent directement la direction du projet, le rythme du produit, et participent même à l'exploitation et à la promotion.
Modèle de rendement
Provenant de l'acquisition précoce d'un grand nombre de tokens ou d'actions. Le succès peut offrir des rendements élevés, mais le risque d'exécution est élevé.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de prêter attention aux problèmes de conformité tels que le lieu d'émission du Token et la conception de la structure de capital. La fourniture de ressources non financières peut impliquer des transactions liées, etc.
Public cible
Convient aux investisseurs disposant de ressources industrielles, de capacités de produits et de canaux de marché, désireux de participer en profondeur à l'incubation de projets, recherchant des investisseurs à haute valeur nette ou des capitaux industriels pour des effets de synergie à long terme.
Chemin d'investissement structuré
L'investissement structuré se fait par le biais de plateformes professionnelles pour la configuration de portefeuilles d'actifs, l'exécution de stratégies et la gestion des risques. Les investisseurs s'appuient sur des équipes et des outils professionnels pour réaliser une configuration tout-en-un.
Besoin de fonds
Moyenne à élevée, généralement un investissement minimum de 50 000 à 500 000 dollars, différentes combinaisons de stratégies peuvent être choisies en fonction des produits.
période de retrait
À court et moyen terme, la plupart des fenêtres d'ajustement sont flexibles, mais il existe toujours une restriction de durée minimale de détention.
Proactivité stratégique
Moyenne à basse. Dépend de l'exécution par une équipe professionnelle, les investisseurs peuvent ajuster la direction en fonction de leur tolérance au risque.
Modèle de revenus
Provenant d'une allocation de stratégies diversifiées, mettant l'accent sur la gestion des risques et l'optimisation des portefeuilles, les rendements sont relativement stables mais avec une faible élasticité.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de s'assurer que la plateforme ou le fonds respecte les réglementations, en prêtant attention aux exigences fiscales transfrontalières et KYC/AML.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés qui souhaitent confier la gestion de leurs actifs à une équipe professionnelle, optimiser le rapport risque-rendement, se soucier de la conformité et des rendements à long terme, ou aux investisseurs qui n'ont pas la capacité d'investir directement.
Conclusion
L'investissement Web3 évolue vers des directions plus flexibles et diversifiées. Le choix des chemins d'investissement doit correspondre à la structure des ressources personnelles, à la tolérance au risque et aux objectifs. Avec les changements structurels du marché, l'ensemble de l'industrie se dirige vers une phase de développement plus mature et rationnelle.
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MemeEchoer
· Il y a 22h
Qui continue à investir de l'argent dans le Marché primaires ?
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liquidation_surfer
· Il y a 22h
Jouer à la mort, c'est jouer à la vie, même si j'ai perdu toute ma fortune, je continue à avancer.
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ParallelChainMaxi
· Il y a 22h
On a l'impression que tant que le projet est bien choisi, il n'est vraiment pas possible de perdre de l'argent.
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ApeEscapeArtist
· Il y a 22h
Marché primaires joué terminé
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GateUser-0717ab66
· Il y a 22h
Les investisseurs détaillants doivent rester fermes.
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FalseProfitProphet
· Il y a 22h
Faisons cuire, ceux qui doivent perdre perdront tôt ou tard.
Web3 investissement nouvelle approche : analyse complète du Marché primaires aux produits structurés
Analyse des chemins d'investissement Web3 : du Marché primaires aux produits structurés
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu de fortes fluctuations. Une institution d'investissement renommée a annoncé qu'elle cessait d'investir dans de nouveaux projets et suspendait son plan de levée de fonds pour la deuxième phase. Cette institution a déclaré qu'elle se tournerait vers un nouveau chemin centré sur l'incubation stratégique et l'allocation sur le marché secondaire.
En fait, dès la fin de l'année dernière, des voix dans l'industrie ont signalé que le marché primaires avait du mal à être rentable, ce qui a conduit la plupart des fonds de capital-risque à faire face à des pertes. Dans ce contexte, comment les investisseurs devraient-ils choisir de nouveaux chemins de participation ? Cet article va passer en revue de manière systématique les principales méthodes d'investissement et les mécanismes de participation dans l'industrie Web3.
Marché primaires chemin
L'investissement sur le Marché primaires fait référence à la participation à des tours de financement précoces de projets Web3 via des fonds de cryptomonnaie, avec l'équipe de gestion du fonds responsable de la sélection des projets et de la recherche d'investissement, les investisseurs agissant en tant que LP contribuant et bénéficiant des rendements globaux.
Besoin de fonds
Le montant minimum d'investissement est généralement supérieur à 100 000 dollars, et les fonds de premier ordre peuvent exiger un investissement initial d'un million de dollars. Les fonds sont généralement verrouillés pour 3 à 5 ans et ne peuvent pas être retirés à tout moment.
Période de sortie
Cycles de moyen à long terme, en moyenne 1 à 3 ans, dépendant du retrait via le marché secondaire après le lancement du token du projet. En cas de cycle de marché baissier, cela pourrait être prolongé.
Proactivité de la stratégie
Très faible pour les LP, dépend complètement de la recherche et de l'exécution de stratégie de l'équipe de fonds. L'initiative au sein du fonds dépend des compétences de l'équipe.
Modèle de rendement
Risque élevé, rendement élevé, s'appuyant sur une entrée précoce à faible valorisation pour capturer l'Alpha. Cependant, pendant les périodes de marché baissier, le taux de rendement peut fluctuer considérablement ou tomber à zéro.
Alerte de conformité
Utiliser principalement une structure offshore, destinée aux investisseurs qualifiés. Il est nécessaire de veiller à la conformité des levées de fonds et aux arrangements de garde, afin d'éviter les risques juridiques.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés recherchant l'Alpha des projets précoces et acceptant le verrouillage de la liquidité, en particulier ceux qui n'ont pas la capacité de recherche directe sur les projets. Doit avoir la capacité de résister aux fluctuations cycliques.
Marché secondaires chemin
Le chemin du marché secondaire se réfère aux opérations d'achat et de vente de jetons déjà cotés, de création de marché, de couverture et d'arbitrage via des marchés de négociation publics. Les investisseurs à haute valeur nette peuvent participer par le biais de fonds quantitatifs, de fonds de couverture ou de produits stratégiques.
Besoin de financement
Extrêmement flexible, de dizaines de milliers à des millions de dollars. Mais cela nécessite une stratégie mûre et un système de gestion des risques, ou de faire appel à une équipe/produit professionnel.
période de sortie
Les actifs peuvent être échangés et ajustés à tout moment, offrant une liquidité totale. Cependant, la volatilité est élevée, il est donc nécessaire de surveiller de près le marché et de gérer les risques.
Proactivité stratégique
Très élevé, il est nécessaire de construire et d'ajuster activement le portefeuille stratégique. Il est également possible de réduire l'intensité de gestion grâce à des produits structurés.
Modèle de revenu
Principalement tiré de l'arbitrage de volatilité, de la capture de tendances et des événements déclencheurs. La volatilité est supérieure à celle des marchés traditionnels, les rendements sont considérables mais les risques sont également élevés.
Avertissement de conformité
Il est nécessaire d'utiliser une plateforme de trading conforme et de prêter attention à la conformité fiscale transfrontalière. La conformité doit également être prise en compte lors de l'utilisation de la garde et des fonds.
Public cible
Convient aux investisseurs ayant des compétences en conception de stratégies et en surveillance du marché ; aux particuliers à haut revenu souhaitant gérer la liquidité de manière flexible et éviter les risques systémiques ; ceux qui n'ont pas d'expérience en trading peuvent participer indirectement via des produits quantitatifs.
Chemin d'incubation
L'investissement de type incubation se concentre sur la combinaison de la coopération stratégique et de l'injection de capital, les investisseurs participant profondément aux étapes clés du projet, aidant à passer de 0 à 1. Cela est généralement observé dans les institutions de type plateforme ou le capital industriel.
Besoin de financement
Relativement flexible, de quelques dizaines de milliers à un million de dollars. En plus des fonds, il est également nécessaire de fournir des ressources non financières.
Période de sortie
Moyenne, généralement de 6 mois à 2 ans, en fonction de la mise en ligne du projet et de la vitesse de progression de l'écosystème.
Proactivité stratégique
Très élevé. Les investisseurs influencent directement la direction du projet, le rythme du produit, et participent même à l'exploitation et à la promotion.
Modèle de rendement
Provenant de l'acquisition précoce d'un grand nombre de tokens ou d'actions. Le succès peut offrir des rendements élevés, mais le risque d'exécution est élevé.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de prêter attention aux problèmes de conformité tels que le lieu d'émission du Token et la conception de la structure de capital. La fourniture de ressources non financières peut impliquer des transactions liées, etc.
Public cible
Convient aux investisseurs disposant de ressources industrielles, de capacités de produits et de canaux de marché, désireux de participer en profondeur à l'incubation de projets, recherchant des investisseurs à haute valeur nette ou des capitaux industriels pour des effets de synergie à long terme.
Chemin d'investissement structuré
L'investissement structuré se fait par le biais de plateformes professionnelles pour la configuration de portefeuilles d'actifs, l'exécution de stratégies et la gestion des risques. Les investisseurs s'appuient sur des équipes et des outils professionnels pour réaliser une configuration tout-en-un.
Besoin de fonds
Moyenne à élevée, généralement un investissement minimum de 50 000 à 500 000 dollars, différentes combinaisons de stratégies peuvent être choisies en fonction des produits.
période de retrait
À court et moyen terme, la plupart des fenêtres d'ajustement sont flexibles, mais il existe toujours une restriction de durée minimale de détention.
Proactivité stratégique
Moyenne à basse. Dépend de l'exécution par une équipe professionnelle, les investisseurs peuvent ajuster la direction en fonction de leur tolérance au risque.
Modèle de revenus
Provenant d'une allocation de stratégies diversifiées, mettant l'accent sur la gestion des risques et l'optimisation des portefeuilles, les rendements sont relativement stables mais avec une faible élasticité.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de s'assurer que la plateforme ou le fonds respecte les réglementations, en prêtant attention aux exigences fiscales transfrontalières et KYC/AML.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés qui souhaitent confier la gestion de leurs actifs à une équipe professionnelle, optimiser le rapport risque-rendement, se soucier de la conformité et des rendements à long terme, ou aux investisseurs qui n'ont pas la capacité d'investir directement.
Conclusion
L'investissement Web3 évolue vers des directions plus flexibles et diversifiées. Le choix des chemins d'investissement doit correspondre à la structure des ressources personnelles, à la tolérance au risque et aux objectifs. Avec les changements structurels du marché, l'ensemble de l'industrie se dirige vers une phase de développement plus mature et rationnelle.