Le cœur de la conformité des transactions d'actifs virtuels à Hong Kong - Gestion sécurisée des portefeuilles et conservation des actifs
Récemment, deux bourses d'actifs numériques virtuels à Hong Kong ont obtenu une licence de fournisseur de services d'actifs virtuels approuvée par la Commission des valeurs mobilières, ce qui signifie qu'elles peuvent offrir des services de trading d'actifs virtuels aux investisseurs particuliers de Hong Kong. Les investisseurs particuliers peuvent désormais s'inscrire sur ces bourses et acheter directement des actifs virtuels tels que le Bitcoin et l'Ethereum. Cela injecte sans aucun doute un puissant stimulant au statut et au développement des bourses conformes dans le domaine des actifs virtuels.
Depuis octobre dernier, la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong et l'Autorité monétaire de Hong Kong ont progressivement publié une série de mesures concernant le commerce des actifs virtuels. À partir du 1er juin de cette année, davantage d'échanges d'actifs virtuels peuvent officiellement demander une licence de portefeuille d'actifs virtuels conforme auprès de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong. Dans un tel environnement politique, de nombreux échanges espèrent demander une licence à Hong Kong pour établir un échange centralisé conforme.
Alors, quelles sont les exigences de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong pour les bourses centralisées ? En ce qui concerne la conformité réglementaire, en plus des procédures sur les documents juridiques, quelles sont les exigences de configuration technique particulières ?
En réalité, le cadre de réglementation des échanges conformes à Hong Kong impose des exigences techniques très élevées en matière de conformité des logiciels et des matériels aux plateformes d'échange. À l'international, certains fournisseurs offrent divers services techniques à ces plateformes dans le cadre de la réglementation de conformité. Le domaine le plus central, et également celui qui suscite le plus d'intérêt de la part de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, est la garde des actifs des clients.
Différences de garde d'actifs entre les institutions financières traditionnelles et les bourses d'actifs virtuels
Dans le système financier traditionnel, les utilisateurs achètent généralement des actions par l'intermédiaire de courtiers. À première vue, il semble que les utilisateurs déposent des fonds sur le compte du courtier, qui effectue les transactions et conserve les actions. Mais en réalité, les fonds des utilisateurs ne sont pas conservés sur le compte du courtier, car le courtier, en tant qu'institution non bancaire, ne peut pas directement Complice les fonds des clients.
Les fonds des utilisateurs sont en réalité déposés dans une banque. La banque a un grand compte pour ce courtier, qui contient plusieurs petits comptes pour la garde des fonds des utilisateurs. Ainsi, le courtier, en tant que dépositaire des fonds des utilisateurs, ne peut pas réellement mobiliser les fonds des utilisateurs. Ce n'est qu'après que la banque a confirmé que le courtier a reçu les instructions du client qu'il est autorisé à retirer les fonds déposés au nom du client.
Dans l'ensemble, les actions, obligations et autres actifs du monde financier traditionnel sont déposés auprès d'institutions hautement centralisées et sécurisées. Ces institutions disposent de mesures de protection de la sécurité bien établies en matière de matériel, de logiciels, de réseaux et de gestion interne. Les prestataires de services de titres n'assistent les clients que dans le processus de gestion des dépôts, soutenus par de grandes institutions financières ayant plusieurs générations de mises à jour technologiques pour garder et protéger les actifs des utilisateurs. C'est également la raison pour laquelle les gens se sentent très en sécurité dans les transactions financières traditionnelles.
Dans le cadre du cadre réglementaire des actifs virtuels conformes à Hong Kong, la garde des actifs des utilisateurs est très différente. Hong Kong exige que les bourses jouent le rôle de banques en matière de réglementation des transactions d'actifs virtuels conformes, les actifs virtuels des clients étant directement gardés dans le portefeuille froid de la bourse. Cela revient à devoir centraliser les fonctions de nombreux systèmes traditionnels de garde financière, tels que les banques et les dépositaires, au sein de l'entité de la bourse conforme, responsable des actifs des clients. Par conséquent, les exigences techniques en matière de matériel et de logiciel qu'une bourse conforme doit posséder dépassent de loin celles des courtiers, approchant le niveau des banques, tout en nécessitant également d'intégrer une dimension cryptographique.
Problèmes de sécurité dans le domaine des transactions d'actifs virtuels
D'un point de vue de la sécurité, la blockchain peut être simplement divisée en on-chain et off-chain. Les contrats intelligents on-chain sont des programmes qui s'exécutent automatiquement une fois les conditions établies, mais peuvent faire face à diverses attaques de hackers, exploitant des vulnérabilités de contrat pour transférer ou divulguer des fonds, etc. Off-chain représente un projet d'ingénierie de sécurité pour la plateforme d'exploitation, impliquant le système d'authentification des utilisateurs, la sécurité des réseaux internes des entreprises, la sécurité des terminaux, les mécanismes de réponse d'urgence, ainsi que les routes technologiques de Complice, entre autres.
D'un point de vue de la conformité, les transactions d'actifs virtuels se sont progressivement normalisées ces dernières années. Le Japon a été le premier à introduire un système de licence d'échange en Asie en 2017, avec des institutions financières gérant les échanges et imposant une série d'exigences en matière de cybersécurité et de sécurité des données. Singapour et Hong Kong ont également récemment mis en place des politiques connexes, en particulier la politique de réglementation des licences d'actifs virtuels publiée cette année à Hong Kong, qui met en œuvre des règles et des systèmes de réglementation clairs pour les plateformes de trading afin de protéger effectivement les intérêts des investisseurs.
Exigences de conformité de la réglementation pour la garde d'actifs
La politique de régulation de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong / du gouvernement est très forte en termes de logique et de exhaustivité. Cela se manifeste principalement dans les aspects suivants :
Compte tenu des facteurs géopolitiques, le gouvernement de Hong Kong exige clairement que les clés privées derrière les actifs numériques doivent être stockées localement à Hong Kong.
En raison de l'absence d'un système de réglementation de garde tiers mature et complet à Hong Kong, le gouvernement de Hong Kong exige que les demandeurs de licence d'actifs virtuels doivent construire leur propre système de garde sécurisé pour les actifs virtuels et a énuméré de nombreuses exigences détaillées.
En ce qui concerne le choix de la voie technologique, le gouvernement de Hong Kong est à la fois conservateur et ouvert. Le conservatisme se manifeste par le choix de voies technologiques matures dans le domaine de la sécurité financière traditionnelle, qui ont été vérifiées à plusieurs reprises ; l'ouverture se traduit également par l'examen de nombreuses nouvelles solutions technologiques et par une attitude ouverte.
Bien que les plateformes de trading soient tenues de gérer elles-mêmes les actifs des clients, il ne suffit pas de se fier à l'auto-déclaration des bourses. Il doit y avoir une agence d'évaluation tierce autorisée pour procéder à l'évaluation, prouvant que la bourse répond aux exigences avant de pouvoir demander une licence.
Mesures pour protéger la sécurité des actifs des utilisateurs
Les exigences en matière de TI comprennent la sécurité des réseaux, l'infrastructure informatique, la sécurité des terminaux, la réponse d'urgence en cas de sinistre et le système de conservation des Portefeuilles, etc. L'une des exigences importantes est que 98 % des actifs doivent être stockés dans des Portefeuilles froids.
En matière de conformité, il est requis de disposer d'un "responsable de la conformité" professionnel, chargé du KYC lors de l'embarquement des utilisateurs ainsi que de l'évaluation de la conformité de la règle de voyage pour chaque transaction.
La gestion des risques implique la gestion des comportements de manipulation du marché, des risques de fraude des utilisateurs, des risques de contrepartie, des risques de crédit, etc.
Sur le plan de la gouvernance, il est nécessaire d'établir un système complet, avec un accent sur la clarification des rôles :
Séparation des rôles principaux : la plateforme de négociation et le complice de la sécurité des actifs des clients doivent être séparés.
Responsabilité financière claire : les fonds de la plateforme de trading et les fonds des utilisateurs doivent être clairement distincts.
Séparation des rôles et des responsabilités : il ne doit pas y avoir de risque de point unique dans le processus commercial, et le "principe des quatre yeux" doit être respecté.
Solutions possibles pour l'avenir
Avec la maturation de nouvelles technologies telles que le MPC (calcul multipartite sécurisé), il est prévu qu'elles soient adoptées après avoir obtenu une certification internationale.
Il pourrait y avoir davantage de solutions de portefeuille personnel, formant une relation complémentaire ou synergique avec les échanges centralisés.
À l'avenir, il pourrait y avoir des complices centralisés, responsables de l'exécution de l'ensemble des opérations de conservation localisées.
Avec l'amélioration des régulations, les activités de Complice pourraient se séparer des échanges et former un système de régulation indépendant.
Lorsque la nouvelle voie technologique obtient un soutien d'accréditation mondiale, le choix technologique du fournisseur de services de conservation ne sera plus limité aux solutions traditionnelles, mais pourra bénéficier de davantage d'options.
Avec les progrès technologiques et la compréhension approfondie des acteurs du marché sur l'industrie, on peut croire que davantage de personnes entreront dans ce domaine à l'avenir, et le marché deviendra de plus en plus florissant.
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MEVHunterX
· Il y a 22h
Peut-on faire confiance à la Bourse de Hong Kong ?
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Anon4461
· Il y a 22h
J'espère qu'ils pourront bien protéger l'argent des particuliers.
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FloorSweeper
· Il y a 23h
Ça va, ça va, la monnaie numérique centrale est la véritable voie.
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SelfRugger
· Il y a 23h
On a l'impression que la bourse de Hong Kong a déjà absorbé FTX.
Défi principal des plateformes d'échange de actifs virtuels conformes à Hong Kong : conservation sécurisée des actifs.
Le cœur de la conformité des transactions d'actifs virtuels à Hong Kong - Gestion sécurisée des portefeuilles et conservation des actifs
Récemment, deux bourses d'actifs numériques virtuels à Hong Kong ont obtenu une licence de fournisseur de services d'actifs virtuels approuvée par la Commission des valeurs mobilières, ce qui signifie qu'elles peuvent offrir des services de trading d'actifs virtuels aux investisseurs particuliers de Hong Kong. Les investisseurs particuliers peuvent désormais s'inscrire sur ces bourses et acheter directement des actifs virtuels tels que le Bitcoin et l'Ethereum. Cela injecte sans aucun doute un puissant stimulant au statut et au développement des bourses conformes dans le domaine des actifs virtuels.
Depuis octobre dernier, la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong et l'Autorité monétaire de Hong Kong ont progressivement publié une série de mesures concernant le commerce des actifs virtuels. À partir du 1er juin de cette année, davantage d'échanges d'actifs virtuels peuvent officiellement demander une licence de portefeuille d'actifs virtuels conforme auprès de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong. Dans un tel environnement politique, de nombreux échanges espèrent demander une licence à Hong Kong pour établir un échange centralisé conforme.
Alors, quelles sont les exigences de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong pour les bourses centralisées ? En ce qui concerne la conformité réglementaire, en plus des procédures sur les documents juridiques, quelles sont les exigences de configuration technique particulières ?
En réalité, le cadre de réglementation des échanges conformes à Hong Kong impose des exigences techniques très élevées en matière de conformité des logiciels et des matériels aux plateformes d'échange. À l'international, certains fournisseurs offrent divers services techniques à ces plateformes dans le cadre de la réglementation de conformité. Le domaine le plus central, et également celui qui suscite le plus d'intérêt de la part de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, est la garde des actifs des clients.
Différences de garde d'actifs entre les institutions financières traditionnelles et les bourses d'actifs virtuels
Dans le système financier traditionnel, les utilisateurs achètent généralement des actions par l'intermédiaire de courtiers. À première vue, il semble que les utilisateurs déposent des fonds sur le compte du courtier, qui effectue les transactions et conserve les actions. Mais en réalité, les fonds des utilisateurs ne sont pas conservés sur le compte du courtier, car le courtier, en tant qu'institution non bancaire, ne peut pas directement Complice les fonds des clients.
Les fonds des utilisateurs sont en réalité déposés dans une banque. La banque a un grand compte pour ce courtier, qui contient plusieurs petits comptes pour la garde des fonds des utilisateurs. Ainsi, le courtier, en tant que dépositaire des fonds des utilisateurs, ne peut pas réellement mobiliser les fonds des utilisateurs. Ce n'est qu'après que la banque a confirmé que le courtier a reçu les instructions du client qu'il est autorisé à retirer les fonds déposés au nom du client.
Dans l'ensemble, les actions, obligations et autres actifs du monde financier traditionnel sont déposés auprès d'institutions hautement centralisées et sécurisées. Ces institutions disposent de mesures de protection de la sécurité bien établies en matière de matériel, de logiciels, de réseaux et de gestion interne. Les prestataires de services de titres n'assistent les clients que dans le processus de gestion des dépôts, soutenus par de grandes institutions financières ayant plusieurs générations de mises à jour technologiques pour garder et protéger les actifs des utilisateurs. C'est également la raison pour laquelle les gens se sentent très en sécurité dans les transactions financières traditionnelles.
Dans le cadre du cadre réglementaire des actifs virtuels conformes à Hong Kong, la garde des actifs des utilisateurs est très différente. Hong Kong exige que les bourses jouent le rôle de banques en matière de réglementation des transactions d'actifs virtuels conformes, les actifs virtuels des clients étant directement gardés dans le portefeuille froid de la bourse. Cela revient à devoir centraliser les fonctions de nombreux systèmes traditionnels de garde financière, tels que les banques et les dépositaires, au sein de l'entité de la bourse conforme, responsable des actifs des clients. Par conséquent, les exigences techniques en matière de matériel et de logiciel qu'une bourse conforme doit posséder dépassent de loin celles des courtiers, approchant le niveau des banques, tout en nécessitant également d'intégrer une dimension cryptographique.
Problèmes de sécurité dans le domaine des transactions d'actifs virtuels
D'un point de vue de la sécurité, la blockchain peut être simplement divisée en on-chain et off-chain. Les contrats intelligents on-chain sont des programmes qui s'exécutent automatiquement une fois les conditions établies, mais peuvent faire face à diverses attaques de hackers, exploitant des vulnérabilités de contrat pour transférer ou divulguer des fonds, etc. Off-chain représente un projet d'ingénierie de sécurité pour la plateforme d'exploitation, impliquant le système d'authentification des utilisateurs, la sécurité des réseaux internes des entreprises, la sécurité des terminaux, les mécanismes de réponse d'urgence, ainsi que les routes technologiques de Complice, entre autres.
D'un point de vue de la conformité, les transactions d'actifs virtuels se sont progressivement normalisées ces dernières années. Le Japon a été le premier à introduire un système de licence d'échange en Asie en 2017, avec des institutions financières gérant les échanges et imposant une série d'exigences en matière de cybersécurité et de sécurité des données. Singapour et Hong Kong ont également récemment mis en place des politiques connexes, en particulier la politique de réglementation des licences d'actifs virtuels publiée cette année à Hong Kong, qui met en œuvre des règles et des systèmes de réglementation clairs pour les plateformes de trading afin de protéger effectivement les intérêts des investisseurs.
Exigences de conformité de la réglementation pour la garde d'actifs
La politique de régulation de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong / du gouvernement est très forte en termes de logique et de exhaustivité. Cela se manifeste principalement dans les aspects suivants :
Compte tenu des facteurs géopolitiques, le gouvernement de Hong Kong exige clairement que les clés privées derrière les actifs numériques doivent être stockées localement à Hong Kong.
En raison de l'absence d'un système de réglementation de garde tiers mature et complet à Hong Kong, le gouvernement de Hong Kong exige que les demandeurs de licence d'actifs virtuels doivent construire leur propre système de garde sécurisé pour les actifs virtuels et a énuméré de nombreuses exigences détaillées.
En ce qui concerne le choix de la voie technologique, le gouvernement de Hong Kong est à la fois conservateur et ouvert. Le conservatisme se manifeste par le choix de voies technologiques matures dans le domaine de la sécurité financière traditionnelle, qui ont été vérifiées à plusieurs reprises ; l'ouverture se traduit également par l'examen de nombreuses nouvelles solutions technologiques et par une attitude ouverte.
Bien que les plateformes de trading soient tenues de gérer elles-mêmes les actifs des clients, il ne suffit pas de se fier à l'auto-déclaration des bourses. Il doit y avoir une agence d'évaluation tierce autorisée pour procéder à l'évaluation, prouvant que la bourse répond aux exigences avant de pouvoir demander une licence.
Mesures pour protéger la sécurité des actifs des utilisateurs
Les exigences en matière de TI comprennent la sécurité des réseaux, l'infrastructure informatique, la sécurité des terminaux, la réponse d'urgence en cas de sinistre et le système de conservation des Portefeuilles, etc. L'une des exigences importantes est que 98 % des actifs doivent être stockés dans des Portefeuilles froids.
En matière de conformité, il est requis de disposer d'un "responsable de la conformité" professionnel, chargé du KYC lors de l'embarquement des utilisateurs ainsi que de l'évaluation de la conformité de la règle de voyage pour chaque transaction.
La gestion des risques implique la gestion des comportements de manipulation du marché, des risques de fraude des utilisateurs, des risques de contrepartie, des risques de crédit, etc.
Sur le plan de la gouvernance, il est nécessaire d'établir un système complet, avec un accent sur la clarification des rôles :
Solutions possibles pour l'avenir
Avec la maturation de nouvelles technologies telles que le MPC (calcul multipartite sécurisé), il est prévu qu'elles soient adoptées après avoir obtenu une certification internationale.
Il pourrait y avoir davantage de solutions de portefeuille personnel, formant une relation complémentaire ou synergique avec les échanges centralisés.
À l'avenir, il pourrait y avoir des complices centralisés, responsables de l'exécution de l'ensemble des opérations de conservation localisées.
Avec l'amélioration des régulations, les activités de Complice pourraient se séparer des échanges et former un système de régulation indépendant.
Lorsque la nouvelle voie technologique obtient un soutien d'accréditation mondiale, le choix technologique du fournisseur de services de conservation ne sera plus limité aux solutions traditionnelles, mais pourra bénéficier de davantage d'options.
Avec les progrès technologiques et la compréhension approfondie des acteurs du marché sur l'industrie, on peut croire que davantage de personnes entreront dans ce domaine à l'avenir, et le marché deviendra de plus en plus florissant.