La ecosistema de Solana se recupera por completo, ¿cómo se desempeñan los proyectos de Finanzas descentralizadas?
Recientemente, el ecosistema de Solana ha mostrado un rendimiento sólido, con el precio de SOL acercándose a los 100 dólares. Impulsado por el auge de las monedas MEME y DePIN, el volumen de operaciones en DEX en Solana incluso superó brevemente al de Ethereum, lo que ha generado un amplio interés en el mercado. Al mismo tiempo, el ecosistema de Ethereum enfrenta algunas dudas, especialmente porque los proyectos de Finanzas descentralizadas que lideraron la última carrera alcista ya no son tan bien vistos. Entonces, ¿cómo se desempeñan los proyectos de Finanzas descentralizadas en Solana? ¿Realmente se han recuperado los proyectos antiguos? Vamos a explorarlo juntos.
Proyectos de Staking Líquido Liderando
El staking líquido es un tipo importante de proyecto de crecimiento en el ecosistema de Solana. El staking en sí bloquea fondos, lo que favorece el aumento del precio de SOL, mientras que varios tokens de staking líquido (LST) pueden ser utilizados en otros proyectos de Finanzas descentralizadas. El efecto de creación de riqueza y las medidas de incentivos de los airdrops de nuevos proyectos también hacen que los fondos que participan en el staking líquido continúen creciendo.
Según la plataforma de datos, hasta el 22 de diciembre, los dos principales proyectos de staking líquido en Solana alcanzaron un TVL de 1.05 mil millones de dólares y 626 millones de dólares, ocupando los dos primeros lugares en el TVL del ecosistema de Solana. Aunque uno de los proyectos tiene fondos de staking en dólares que solo alcanzan el 57% de su máximo histórico, en términos de cantidad de SOL apostada (11.15 millones de SOL) ha alcanzado un nuevo récord. El otro proyecto también ofrece infraestructura MEV sobre la base de staking, y debido a un airdrop excepcional, ha ganado una buena base de usuarios, con un volumen de staking que actualmente alcanza 6.42 millones de SOL y sigue creciendo rápidamente.
El volumen de operaciones DEX supera a Ethereum
Los principales proyectos en la pista de intercambios descentralizados (DEX) han desarrollado funciones de liquidez centralizada sobre la base existente, pero los estatus de ambos han invertido. Aunque la liquidez todavía tiene una gran diferencia en comparación con los máximos históricos, el volumen de operaciones reciente ha sido brillante.
Los datos muestran que, tanto en las últimas 24 horas como en los 7 días, el volumen de transacciones en DEX de Solana ha superado al de Ethereum. A pesar de que algunos cuestionan la posible existencia de problemas de cálculo duplicado en el volumen de transacciones de los agregadores, al calcular por separado el volumen de transacciones de cada DEX, se encontró que el volumen total de transacciones de los principales DEX en Solana en 24 horas es de 1,550 millones de dólares, mientras que el volumen total de los principales DEX en Ethereum es de 1,180 millones de dólares, lo que efectivamente es más alto que el de Ethereum.
Es notable que la relación entre el volumen de operaciones y el TVL en los DEX de Solana es mucho más alta que la de Ethereum, lo que significa que, con el mismo capital, los ingresos por proporcionar liquidez en Solana podrían ser mucho mayores que en Ethereum, lo que podría atraer más fondos al ecosistema de Solana.
Nueva y vieja alternancia en el mercado de préstamos
El sector de préstamos descentralizados ha experimentado grandes cambios, algunos protocolos tradicionales han sufrido una derrota, pero también han surgido varios nuevos proyectos destacados. Entre los protocolos tradicionales, solo un proyecto mantiene su TVL en un nivel alto, con 187 millones de dólares, lo que equivale al 20.5% de su punto más alto histórico. La mayoría de los TVL de otros protocolos tradicionales han caído por debajo de los diez millones de dólares.
Mientras tanto, los nuevos proyectos de préstamos emergentes están teniendo un rendimiento excepcional. El TVL de los dos principales nuevos proyectos alcanzó los 348 millones de dólares y 204 millones de dólares, y han crecido rápidamente en los últimos tiempos. Estos proyectos aún no han emitido tokens de gobernanza, pero han lanzado sistemas de puntos para incentivar la participación de los usuarios. Con el efecto de enriquecimiento de varios airdrops, los fondos continúan fluyendo, y varios LST también están siendo respaldados.
El agregador de ganancias se encuentra en dificultades
La pista de los agregadores de rendimiento casi ha sido refutada. Dado que las tarifas de transacción de Solana ya son bastante bajas, la ventaja de invertir a través de agregadores de rendimiento para evitar los gastos de tarifas de operación personal ya no es tan evidente. El TVL del proyecto más famoso de esta pista ha caído de un máximo histórico de 3,4 mil millones de dólares a solo 4,02 millones de dólares.
Algunos proyectos de agregadores de rendimiento que ofrecen funciones de préstamo y minería con apalancamiento también han tenido un mal desempeño, con una disminución drástica en el TVL. Esto se debe principalmente a la caída general de las ganancias de minería.
El mercado de contratos perpetuos va mejorando
En comparación con los diversos proyectos de contratos perpetuos en Ethereum Layer 2, Solana no tiene un rendimiento destacado en esta categoría, pero también tiene sus puntos brillantes. Actualmente, los proyectos que están teniendo un buen desempeño adoptan un modelo de trading de libro de órdenes similar al de dYdX, con un TVL que alcanzó un nuevo máximo de 105 millones de dólares, y un volumen de trading de SOL-PERP de 43 millones de dólares en 24 horas.
Otro aspecto a tener en cuenta es el producto de contratos perpetuos lanzado por una plataforma de negociación, que utiliza un modelo similar al de GMX V1. Aunque el límite de capital se establece en 23 millones de dólares, el volumen de negociación de SOL-PERP en 24 horas alcanzó los 101 millones de dólares, superando incluso a otros competidores principales.
El desarrollo de las stablecoins descentralizadas es lento
Solana siempre ha carecido de proyectos destacados en el ámbito de las Finanzas descentralizadas. Algunos proyectos que alguna vez fueron muy seguidos han visto una disminución significativa en su TVL, y actualmente la mayoría se mantiene en torno a los diez millones de dólares o en niveles más bajos. Tanto los proyectos de stablecoins que utilizan estrategias de cobertura delta neutral como aquellos que emplean sobrecolateralización para la emisión de stablecoins no han logrado un avance significativo en el mercado.
Resumen
Los proyectos de Finanzas descentralizadas del ecosistema Solana están mostrando una tendencia de desarrollo diversificada. Los proyectos de staking líquido lideran el crecimiento del TVL, el volumen de transacciones de DEX se destaca, y las plataformas de préstamos emergentes están surgiendo rápidamente. Sin embargo, el campo de los agregadores de rendimiento y las monedas estables descentralizadas aún enfrenta desafíos. Aunque el mercado de contratos perpetuos no es tan activo como el de Ethereum Layer 2, también está en desarrollo constante. En general, el ecosistema Solana está experimentando una recuperación completa, y varios proyectos de Finanzas descentralizadas muestran diferentes grados de potencial de crecimiento.
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ApeWithNoFear
· hace11h
eth se ha alejado
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WenMoon
· 08-09 02:33
¿Se va a enviar ETH?
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GasGrillMaster
· 08-09 02:33
El operador de relámpago introduce una posición y reduce pérdidas, simplemente porque no quiere mirar Ethereum.
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OnChainDetective
· 08-09 02:32
Los datos del libro de pedidos son sospechosos... varios principales creadores de mercado compraron en grandes cantidades LST a altas horas de la noche anteayer, y yo, con mi aguda intuición, ya he notado que el flujo de fondos es inusual.
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HodlOrRegret
· 08-09 02:30
¡El ejército sol vencerá! Ethereum es viejo
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SolidityJester
· 08-09 02:27
¿Estás nervioso por eth?
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tx_pending_forever
· 08-09 02:19
"gwei explotó y se apalancó, esta vez nos hemos trasladado a jugar a sol"
El ecosistema DeFi de Solana se recupera por completo, el volumen de transacciones DEX supera a Ethereum.
La ecosistema de Solana se recupera por completo, ¿cómo se desempeñan los proyectos de Finanzas descentralizadas?
Recientemente, el ecosistema de Solana ha mostrado un rendimiento sólido, con el precio de SOL acercándose a los 100 dólares. Impulsado por el auge de las monedas MEME y DePIN, el volumen de operaciones en DEX en Solana incluso superó brevemente al de Ethereum, lo que ha generado un amplio interés en el mercado. Al mismo tiempo, el ecosistema de Ethereum enfrenta algunas dudas, especialmente porque los proyectos de Finanzas descentralizadas que lideraron la última carrera alcista ya no son tan bien vistos. Entonces, ¿cómo se desempeñan los proyectos de Finanzas descentralizadas en Solana? ¿Realmente se han recuperado los proyectos antiguos? Vamos a explorarlo juntos.
Proyectos de Staking Líquido Liderando
El staking líquido es un tipo importante de proyecto de crecimiento en el ecosistema de Solana. El staking en sí bloquea fondos, lo que favorece el aumento del precio de SOL, mientras que varios tokens de staking líquido (LST) pueden ser utilizados en otros proyectos de Finanzas descentralizadas. El efecto de creación de riqueza y las medidas de incentivos de los airdrops de nuevos proyectos también hacen que los fondos que participan en el staking líquido continúen creciendo.
Según la plataforma de datos, hasta el 22 de diciembre, los dos principales proyectos de staking líquido en Solana alcanzaron un TVL de 1.05 mil millones de dólares y 626 millones de dólares, ocupando los dos primeros lugares en el TVL del ecosistema de Solana. Aunque uno de los proyectos tiene fondos de staking en dólares que solo alcanzan el 57% de su máximo histórico, en términos de cantidad de SOL apostada (11.15 millones de SOL) ha alcanzado un nuevo récord. El otro proyecto también ofrece infraestructura MEV sobre la base de staking, y debido a un airdrop excepcional, ha ganado una buena base de usuarios, con un volumen de staking que actualmente alcanza 6.42 millones de SOL y sigue creciendo rápidamente.
El volumen de operaciones DEX supera a Ethereum
Los principales proyectos en la pista de intercambios descentralizados (DEX) han desarrollado funciones de liquidez centralizada sobre la base existente, pero los estatus de ambos han invertido. Aunque la liquidez todavía tiene una gran diferencia en comparación con los máximos históricos, el volumen de operaciones reciente ha sido brillante.
Los datos muestran que, tanto en las últimas 24 horas como en los 7 días, el volumen de transacciones en DEX de Solana ha superado al de Ethereum. A pesar de que algunos cuestionan la posible existencia de problemas de cálculo duplicado en el volumen de transacciones de los agregadores, al calcular por separado el volumen de transacciones de cada DEX, se encontró que el volumen total de transacciones de los principales DEX en Solana en 24 horas es de 1,550 millones de dólares, mientras que el volumen total de los principales DEX en Ethereum es de 1,180 millones de dólares, lo que efectivamente es más alto que el de Ethereum.
Es notable que la relación entre el volumen de operaciones y el TVL en los DEX de Solana es mucho más alta que la de Ethereum, lo que significa que, con el mismo capital, los ingresos por proporcionar liquidez en Solana podrían ser mucho mayores que en Ethereum, lo que podría atraer más fondos al ecosistema de Solana.
Nueva y vieja alternancia en el mercado de préstamos
El sector de préstamos descentralizados ha experimentado grandes cambios, algunos protocolos tradicionales han sufrido una derrota, pero también han surgido varios nuevos proyectos destacados. Entre los protocolos tradicionales, solo un proyecto mantiene su TVL en un nivel alto, con 187 millones de dólares, lo que equivale al 20.5% de su punto más alto histórico. La mayoría de los TVL de otros protocolos tradicionales han caído por debajo de los diez millones de dólares.
Mientras tanto, los nuevos proyectos de préstamos emergentes están teniendo un rendimiento excepcional. El TVL de los dos principales nuevos proyectos alcanzó los 348 millones de dólares y 204 millones de dólares, y han crecido rápidamente en los últimos tiempos. Estos proyectos aún no han emitido tokens de gobernanza, pero han lanzado sistemas de puntos para incentivar la participación de los usuarios. Con el efecto de enriquecimiento de varios airdrops, los fondos continúan fluyendo, y varios LST también están siendo respaldados.
El agregador de ganancias se encuentra en dificultades
La pista de los agregadores de rendimiento casi ha sido refutada. Dado que las tarifas de transacción de Solana ya son bastante bajas, la ventaja de invertir a través de agregadores de rendimiento para evitar los gastos de tarifas de operación personal ya no es tan evidente. El TVL del proyecto más famoso de esta pista ha caído de un máximo histórico de 3,4 mil millones de dólares a solo 4,02 millones de dólares.
Algunos proyectos de agregadores de rendimiento que ofrecen funciones de préstamo y minería con apalancamiento también han tenido un mal desempeño, con una disminución drástica en el TVL. Esto se debe principalmente a la caída general de las ganancias de minería.
El mercado de contratos perpetuos va mejorando
En comparación con los diversos proyectos de contratos perpetuos en Ethereum Layer 2, Solana no tiene un rendimiento destacado en esta categoría, pero también tiene sus puntos brillantes. Actualmente, los proyectos que están teniendo un buen desempeño adoptan un modelo de trading de libro de órdenes similar al de dYdX, con un TVL que alcanzó un nuevo máximo de 105 millones de dólares, y un volumen de trading de SOL-PERP de 43 millones de dólares en 24 horas.
Otro aspecto a tener en cuenta es el producto de contratos perpetuos lanzado por una plataforma de negociación, que utiliza un modelo similar al de GMX V1. Aunque el límite de capital se establece en 23 millones de dólares, el volumen de negociación de SOL-PERP en 24 horas alcanzó los 101 millones de dólares, superando incluso a otros competidores principales.
El desarrollo de las stablecoins descentralizadas es lento
Solana siempre ha carecido de proyectos destacados en el ámbito de las Finanzas descentralizadas. Algunos proyectos que alguna vez fueron muy seguidos han visto una disminución significativa en su TVL, y actualmente la mayoría se mantiene en torno a los diez millones de dólares o en niveles más bajos. Tanto los proyectos de stablecoins que utilizan estrategias de cobertura delta neutral como aquellos que emplean sobrecolateralización para la emisión de stablecoins no han logrado un avance significativo en el mercado.
Resumen
Los proyectos de Finanzas descentralizadas del ecosistema Solana están mostrando una tendencia de desarrollo diversificada. Los proyectos de staking líquido lideran el crecimiento del TVL, el volumen de transacciones de DEX se destaca, y las plataformas de préstamos emergentes están surgiendo rápidamente. Sin embargo, el campo de los agregadores de rendimiento y las monedas estables descentralizadas aún enfrenta desafíos. Aunque el mercado de contratos perpetuos no es tan activo como el de Ethereum Layer 2, también está en desarrollo constante. En general, el ecosistema Solana está experimentando una recuperación completa, y varios proyectos de Finanzas descentralizadas muestran diferentes grados de potencial de crecimiento.