El regreso de Circle, el gigante de las monedas estables: de la crisis de quiebra a desafiar a SWIFT
Con el rápido desarrollo de las criptomonedas y la tecnología blockchain, las monedas estables ya no son solo herramientas de transferencia entre intercambios de criptomonedas, están convirtiéndose en parte del sistema financiero global. En este campo, la empresa Circle (código de acciones en EE. UU.: CRCL) y su moneda estable en dólares USDC son sin duda una de las empresas más prometedoras. El éxito de Circle no solo depende de su innovación tecnológica, sino que también está estrechamente relacionado con su estrategia en los mercados financieros. Hoy, adentrémonos en el mundo de Circle y veamos cómo ha pasado de ser una pequeña aplicación de pagos a convertirse en un proveedor de soluciones de pago globales.
Las cuatro etapas de transformación de Circle La historia de Circle se divide en cuatro etapas clave, cada una de las cuales representa un ajuste importante en la estrategia de la empresa. Circle ha evolucionado gradualmente de ser una aplicación de pagos orientada al consumidor a convertirse en un participante importante en la industria de la tecnología financiera.
1. Comienzo: el sueño de las herramientas de pago La empresa Circle fue fundada en 2013, y su visión inicial era hacer de Bitcoin una herramienta de pago similar a PayPal. La aplicación de pago lanzada por Circle permite a los usuarios realizar transferencias fácilmente a nivel mundial, aunque la tecnología subyacente se basa en la blockchain de Bitcoin. Sin embargo, debido a la intensa competencia en el mercado, Circle pronto se dio cuenta de que depender únicamente del negocio de pagos de consumidores sería difícil para establecerse, por lo que decidió pivotar hacia un campo más amplio de tecnología financiera.
2. Regreso al mundo de las criptomonedas: el nacimiento de USDC En 2018, Circle regresó al núcleo de las criptomonedas. Adquirió el intercambio de criptomonedas Poloniex y cofundó una alianza llamada CENTRE junto con Coinbase, con el objetivo de lanzar una moneda estable. Esta moneda estable es el USDC, que conocemos hoy. La aparición del USDC no solo desafió la posición dominante de Tether (USDT) en el mercado en ese momento, sino que, gracias a su gestión transparente de reservas y estricta conformidad regulatoria, logró ganar la confianza de los inversores institucionales.
3. Oportunidad en la crisis: quiebra del Silicon Valley Bank En 2023, Circle enfrentó un desafío sin precedentes. Debido a la quiebra de Silicon Valley Bank (SVB), una gran parte de las reservas de USDC de Circle se congeló temporalmente, lo que llevó a que el USDC perdiera temporalmente su estabilidad de vinculación con el dólar. Aunque este evento afectó la confianza de los inversores, Circle finalmente resolvió la crisis a través del fondo de rescate de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), estabilizando el mercado y restaurando la estabilidad del USDC.
4. Hacia lo global: IPO y red de pagos en blockchain En 2025, Circle celebró otro momento importante en su desarrollo: la exitosa salida a bolsa. A través de una oferta pública inicial (IPO), la capitalización de mercado de Circle se disparó rápidamente. En este proceso, Circle también expandió activamente sus negocios, solicitó una licencia bancaria y lanzó la Circle Payments Network (CPN), con el objetivo de reemplazar el sistema tradicional SWIFT y ofrecer una solución más eficiente y transparente para los pagos transfronterizos globales.
El atractivo de USDC: transparencia y cumplimiento El éxito de USDC no es casualidad, su ventaja fundamental radica en la transparencia y el cumplimiento. Circle se compromete a que cada USDC esté respaldado 1:1 por activos de alta liquidez como el dólar estadounidense, lo que hace que USDC se destaque en el mercado, especialmente en comparación con otras monedas estables. Circle publica un informe de auditoría de los activos de reserva cada mes, asegurando que cada inversor pueda ver el valor real de USDC, lo que proporciona una garantía de confianza para los inversores institucionales y los organismos reguladores financieros.
USDC no es solo un activo digital, sino que también está desempeñando un papel cada vez más importante en áreas como las finanzas descentralizadas (DeFi) y los pagos transfronterizos. Con la participación de más instituciones financieras, USDC se está convirtiendo en una herramienta clave en la economía digital global.
El modelo de negocio de Circle: dependencia de las tasas de interés y colaboración El modelo de negocio de Circle está estrechamente relacionado con sus enormes activos de reserva. Los intereses generados por estos activos de reserva constituyen su principal fuente de ingresos. En los últimos años, con el aumento de las tasas de interés a nivel global, los ingresos de Circle han crecido significativamente. Sin embargo, este método de ganancias también hace que Circle sea muy sensible a los cambios en las tasas de interés, cualquier disminución en la tasa de interés podría afectar directamente su rentabilidad.
Al mismo tiempo, la colaboración entre Circle y Coinbase también ha afectado sus ganancias. Según el acuerdo, Coinbase obtiene la mayor parte de los ingresos por intereses de las reservas de USDC, lo que significa que el margen de ganancias de Circle se ve limitado en cierta medida. Esta relación de "enemigos y amigos" podría convertirse en una variable clave para el desarrollo futuro de Circle.
Perspectivas futuras: de herramienta de pago a red de pagos global Con el crecimiento constante de USDC y la gradual clarificación del entorno regulatorio, Circle está alcanzando un nuevo pico. Se espera que su red de pagos Circle Payments Network (CPN) revolucione el campo de los pagos globales. Al utilizar monedas estables como USDC, CPN tiene el potencial de reemplazar a SWIFT y convertirse en el nuevo estándar de pagos internacionales. La colaboración de Circle con múltiples instituciones financieras a nivel mundial, especialmente con grandes bancos como Banco Santander y Deutsche Bank, establece una base sólida para su éxito futuro.
Resumen: oportunidades y desafíos coexisten El éxito de Circle es sin duda un gran punto destacado en el campo de las monedas digitales, pero su alta valoración y la sensibilidad a los cambios en las tasas de interés también han traído riesgos significativos para los inversores. A pesar de esto, Circle, gracias a su liderazgo en moneda estable y sistemas de pago globales, sigue mostrando un enorme potencial de inversión.
Con la aceleración de la economía digital global, Circle tiene la posibilidad de seguir desempeñando un papel importante en los próximos años, convirtiéndose en un destacado en el ámbito financiero. Si confías en el futuro de los pagos basados en blockchain y las monedas estables, Circle merece tu atención continua.
"Club de Cuantificación Kuankebang" es una comunidad profesional centrada en la fusión de la inteligencia artificial y el comercio cuantitativo. A través de tecnologías de aprendizaje automático y aprendizaje profundo, desarrollamos modelos de negociación y estrategias para ayudar a los miembros a enfrentar la diversidad de necesidades en los mercados de acciones, futuros y criptomonedas. El grupo de usuarios central incluye comerciantes cuantitativos, desarrolladores de Python e inversores innovadores. ¡Te damos la bienvenida a unirte!
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
El regreso de Circle, el gigante de las monedas estables: de la crisis de quiebra a desafiar a SWIFT
Con el rápido desarrollo de las criptomonedas y la tecnología blockchain, las monedas estables ya no son solo herramientas de transferencia entre intercambios de criptomonedas, están convirtiéndose en parte del sistema financiero global. En este campo, la empresa Circle (código de acciones en EE. UU.: CRCL) y su moneda estable en dólares USDC son sin duda una de las empresas más prometedoras. El éxito de Circle no solo depende de su innovación tecnológica, sino que también está estrechamente relacionado con su estrategia en los mercados financieros. Hoy, adentrémonos en el mundo de Circle y veamos cómo ha pasado de ser una pequeña aplicación de pagos a convertirse en un proveedor de soluciones de pago globales.
Las cuatro etapas de transformación de Circle
La historia de Circle se divide en cuatro etapas clave, cada una de las cuales representa un ajuste importante en la estrategia de la empresa. Circle ha evolucionado gradualmente de ser una aplicación de pagos orientada al consumidor a convertirse en un participante importante en la industria de la tecnología financiera.
1. Comienzo: el sueño de las herramientas de pago
La empresa Circle fue fundada en 2013, y su visión inicial era hacer de Bitcoin una herramienta de pago similar a PayPal. La aplicación de pago lanzada por Circle permite a los usuarios realizar transferencias fácilmente a nivel mundial, aunque la tecnología subyacente se basa en la blockchain de Bitcoin. Sin embargo, debido a la intensa competencia en el mercado, Circle pronto se dio cuenta de que depender únicamente del negocio de pagos de consumidores sería difícil para establecerse, por lo que decidió pivotar hacia un campo más amplio de tecnología financiera.
2. Regreso al mundo de las criptomonedas: el nacimiento de USDC
En 2018, Circle regresó al núcleo de las criptomonedas. Adquirió el intercambio de criptomonedas Poloniex y cofundó una alianza llamada CENTRE junto con Coinbase, con el objetivo de lanzar una moneda estable. Esta moneda estable es el USDC, que conocemos hoy. La aparición del USDC no solo desafió la posición dominante de Tether (USDT) en el mercado en ese momento, sino que, gracias a su gestión transparente de reservas y estricta conformidad regulatoria, logró ganar la confianza de los inversores institucionales.
3. Oportunidad en la crisis: quiebra del Silicon Valley Bank
En 2023, Circle enfrentó un desafío sin precedentes. Debido a la quiebra de Silicon Valley Bank (SVB), una gran parte de las reservas de USDC de Circle se congeló temporalmente, lo que llevó a que el USDC perdiera temporalmente su estabilidad de vinculación con el dólar. Aunque este evento afectó la confianza de los inversores, Circle finalmente resolvió la crisis a través del fondo de rescate de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), estabilizando el mercado y restaurando la estabilidad del USDC.
4. Hacia lo global: IPO y red de pagos en blockchain
En 2025, Circle celebró otro momento importante en su desarrollo: la exitosa salida a bolsa. A través de una oferta pública inicial (IPO), la capitalización de mercado de Circle se disparó rápidamente. En este proceso, Circle también expandió activamente sus negocios, solicitó una licencia bancaria y lanzó la Circle Payments Network (CPN), con el objetivo de reemplazar el sistema tradicional SWIFT y ofrecer una solución más eficiente y transparente para los pagos transfronterizos globales.
El atractivo de USDC: transparencia y cumplimiento
El éxito de USDC no es casualidad, su ventaja fundamental radica en la transparencia y el cumplimiento. Circle se compromete a que cada USDC esté respaldado 1:1 por activos de alta liquidez como el dólar estadounidense, lo que hace que USDC se destaque en el mercado, especialmente en comparación con otras monedas estables. Circle publica un informe de auditoría de los activos de reserva cada mes, asegurando que cada inversor pueda ver el valor real de USDC, lo que proporciona una garantía de confianza para los inversores institucionales y los organismos reguladores financieros.
USDC no es solo un activo digital, sino que también está desempeñando un papel cada vez más importante en áreas como las finanzas descentralizadas (DeFi) y los pagos transfronterizos. Con la participación de más instituciones financieras, USDC se está convirtiendo en una herramienta clave en la economía digital global.
El modelo de negocio de Circle: dependencia de las tasas de interés y colaboración
El modelo de negocio de Circle está estrechamente relacionado con sus enormes activos de reserva. Los intereses generados por estos activos de reserva constituyen su principal fuente de ingresos. En los últimos años, con el aumento de las tasas de interés a nivel global, los ingresos de Circle han crecido significativamente. Sin embargo, este método de ganancias también hace que Circle sea muy sensible a los cambios en las tasas de interés, cualquier disminución en la tasa de interés podría afectar directamente su rentabilidad.
Al mismo tiempo, la colaboración entre Circle y Coinbase también ha afectado sus ganancias. Según el acuerdo, Coinbase obtiene la mayor parte de los ingresos por intereses de las reservas de USDC, lo que significa que el margen de ganancias de Circle se ve limitado en cierta medida. Esta relación de "enemigos y amigos" podría convertirse en una variable clave para el desarrollo futuro de Circle.
Perspectivas futuras: de herramienta de pago a red de pagos global
Con el crecimiento constante de USDC y la gradual clarificación del entorno regulatorio, Circle está alcanzando un nuevo pico. Se espera que su red de pagos Circle Payments Network (CPN) revolucione el campo de los pagos globales. Al utilizar monedas estables como USDC, CPN tiene el potencial de reemplazar a SWIFT y convertirse en el nuevo estándar de pagos internacionales. La colaboración de Circle con múltiples instituciones financieras a nivel mundial, especialmente con grandes bancos como Banco Santander y Deutsche Bank, establece una base sólida para su éxito futuro.
Resumen: oportunidades y desafíos coexisten
El éxito de Circle es sin duda un gran punto destacado en el campo de las monedas digitales, pero su alta valoración y la sensibilidad a los cambios en las tasas de interés también han traído riesgos significativos para los inversores. A pesar de esto, Circle, gracias a su liderazgo en moneda estable y sistemas de pago globales, sigue mostrando un enorme potencial de inversión.
Con la aceleración de la economía digital global, Circle tiene la posibilidad de seguir desempeñando un papel importante en los próximos años, convirtiéndose en un destacado en el ámbito financiero. Si confías en el futuro de los pagos basados en blockchain y las monedas estables, Circle merece tu atención continua.
"Club de Cuantificación Kuankebang" es una comunidad profesional centrada en la fusión de la inteligencia artificial y el comercio cuantitativo. A través de tecnologías de aprendizaje automático y aprendizaje profundo, desarrollamos modelos de negociación y estrategias para ayudar a los miembros a enfrentar la diversidad de necesidades en los mercados de acciones, futuros y criptomonedas. El grupo de usuarios central incluye comerciantes cuantitativos, desarrolladores de Python e inversores innovadores. ¡Te damos la bienvenida a unirte!