RWA y Finanzas descentralizadas: inyectando un gen de Programabilidad en las finanzas
El sector de RWA (activos del mundo real) ha tenido un rendimiento notable recientemente, alcanzando un valor total de mercado (excluyendo stablecoins) cercano a los 20 mil millones de dólares hasta el 26 de marzo, con un crecimiento del 25.4% desde principios de año, y un aumento del 109.27% en comparación con el mismo período del año pasado, superando significativamente a otros sectores de activos criptográficos. Este crecimiento refleja el reconocimiento y la aceptación del mercado hacia el concepto de RWA.
Sin embargo, a pesar de las amplias perspectivas del mercado RWA, si la innovación se limita únicamente al nivel de "activos en cadena", su potencial no podrá ser plenamente liberado. Tomando como ejemplo los bonos tradicionales, aunque la tokenización permite la liquidación T+0, si falta un pool de liquidez, protocolos de préstamos o mercados de derivados, estos tokens seguirán siendo similares a los "certificados electrónicos" controlados por instituciones centralizadas.
Es especialmente importante señalar que, durante el proceso de llevar activos a la cadena, las instituciones financieras tradicionales generalmente deben pasar por complicados procesos de liquidación, custodia y cumplimiento. Aunque estos procesos garantizan la seguridad de los activos, también restringen en gran medida la adopción y el desarrollo de aplicaciones de tokenización. Las plataformas de tokenización dominadas por grandes instituciones a menudo reconstruyen privilegios financieros a través de estrictos KYC y barreras de entrada, lo que dificulta que los inversores comunes se beneficien realmente.
Por lo tanto, el desarrollo de RWA debe integrarse con DeFi (Finanzas descentralizadas). Aunque las instituciones financieras tradicionales son conformes y sólidas en el proceso de tokenización de activos, sus limitaciones geográficas, problemas de eficiencia y obstáculos regulatorios dificultan la circulación de activos tokenizados a nivel global. Si se depende completamente de las instituciones financieras tradicionales, RWA solo podrá circular en círculos cerrados, y el capital global no podrá participar ampliamente en ello.
La apertura y las ventajas de descentralización de las Finanzas descentralizadas han inyectado nueva vitalidad a la tokenización de RWA. Tomando el sector inmobiliario como ejemplo, al empaquetar las hipotecas de activos de alto valor como NFT y dividirlas en tokens de diferentes niveles de riesgo, al conectarse a un fondo de liquidez, los inversores comunes pueden participar con pequeñas cantidades de dinero y compartir ingresos fijos; mientras que los inversores profesionales pueden aprovechar los tokens de alto riesgo para realizar arbitraje apalancado.
Este modelo de "fragmentación + programabilidad" permite que el valor de un único activo se divida en una combinación de ingresos multidimensionales para inversores globales. A través de los pools de liquidez de Finanzas descentralizadas, los tokens de RWA no solo pueden ofrecer a los inversores opciones más diversificadas, sino que también pueden mejorar la liquidez general del mercado y promover la eficiente asignación de capital.
La fusión de RWA y Finanzas descentralizadas proporcionará al mercado canales de ingresos más estables. Con la ayuda de los protocolos de préstamo en DeFi, los inversores a menudo pueden obtener rendimientos más atractivos que las inversiones tradicionales. RWA no solo puede proporcionar más activos con respaldo real al ecosistema DeFi, sino que la eficiente mediación y los mecanismos de liquidación de DeFi también pueden ofrecer servicios de comercialización más eficientes para RWA.
Por otro lado, el desarrollo de las Finanzas descentralizadas también depende del sólido apoyo de los RWA. La introducción de activos RWA puede traer más activos estables con un respaldo de valor real al ecosistema DeFi, proporcionando a los usuarios rendimientos estables y sin riesgo en tiempos de mercado débil. Con la estabilidad y conformidad de los RWA, se espera que la alta eficiencia y apertura características de DeFi se liberen de manera más completa en el futuro.
La fusión de RWA y DeFi es, en esencia, inyectar la lógica financiera tradicional en el gen programable de la blockchain. Cuando un edificio tokenizado puede convertir automáticamente los ingresos por alquiler en intereses de depósitos tokenizados, y cuando una obra de arte digital puede fragmentarse en múltiples colaterales para pools de préstamos DeFi, las finanzas dejarán de ser un juego para unos pocos y se convertirán en un protocolo de código abierto para la liquidez global.
Esta revolución no busca subvertir el valor de los activos tradicionales, sino permitir que cada persona se convierta en su propio "creador de mercado". La tokenización está tocando los límites de la reestructuración de las finanzas tradicionales, dibujando un panorama más abierto, eficiente e inclusivo para el futuro del mundo financiero.
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ZkSnarker
· 08-04 02:27
bueno, técnicamente es solo finanzas antiguas con pasos adicionales, para ser honesto...
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MEVHunterBearish
· 08-04 00:00
Qué triste. Si no te acuestas, solo mereces ser tonto de la institución financiera.
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ChainWatcher
· 08-03 20:26
Ya ha comenzado a subir rwa de nuevo.
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CoffeeNFTs
· 08-03 20:26
Espera un momento, quizás sea otro esquema Ponzi de RWA.
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LiquidatorFlash
· 08-03 20:23
109.27% de aumento... no repitas la pesadilla del 17.
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CodeAuditQueen
· 08-03 20:21
Revisar los defectos de los contratos inteligentes, la rutina diaria de un ingeniero de seguridad de la Cadena de bloques.
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CrossChainBreather
· 08-03 20:15
¿Es esto todo lo que puede hacer un activo real en la cadena?
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RugpullAlertOfficer
· 08-03 20:14
¿Ya quieren tomar a la gente por tonta antes de empezar?
Fusión de RWA y Finanzas descentralizadas: remodelando el ecosistema financiero y abriendo una nueva era de valor de activos
RWA y Finanzas descentralizadas: inyectando un gen de Programabilidad en las finanzas
El sector de RWA (activos del mundo real) ha tenido un rendimiento notable recientemente, alcanzando un valor total de mercado (excluyendo stablecoins) cercano a los 20 mil millones de dólares hasta el 26 de marzo, con un crecimiento del 25.4% desde principios de año, y un aumento del 109.27% en comparación con el mismo período del año pasado, superando significativamente a otros sectores de activos criptográficos. Este crecimiento refleja el reconocimiento y la aceptación del mercado hacia el concepto de RWA.
Sin embargo, a pesar de las amplias perspectivas del mercado RWA, si la innovación se limita únicamente al nivel de "activos en cadena", su potencial no podrá ser plenamente liberado. Tomando como ejemplo los bonos tradicionales, aunque la tokenización permite la liquidación T+0, si falta un pool de liquidez, protocolos de préstamos o mercados de derivados, estos tokens seguirán siendo similares a los "certificados electrónicos" controlados por instituciones centralizadas.
Es especialmente importante señalar que, durante el proceso de llevar activos a la cadena, las instituciones financieras tradicionales generalmente deben pasar por complicados procesos de liquidación, custodia y cumplimiento. Aunque estos procesos garantizan la seguridad de los activos, también restringen en gran medida la adopción y el desarrollo de aplicaciones de tokenización. Las plataformas de tokenización dominadas por grandes instituciones a menudo reconstruyen privilegios financieros a través de estrictos KYC y barreras de entrada, lo que dificulta que los inversores comunes se beneficien realmente.
Por lo tanto, el desarrollo de RWA debe integrarse con DeFi (Finanzas descentralizadas). Aunque las instituciones financieras tradicionales son conformes y sólidas en el proceso de tokenización de activos, sus limitaciones geográficas, problemas de eficiencia y obstáculos regulatorios dificultan la circulación de activos tokenizados a nivel global. Si se depende completamente de las instituciones financieras tradicionales, RWA solo podrá circular en círculos cerrados, y el capital global no podrá participar ampliamente en ello.
La apertura y las ventajas de descentralización de las Finanzas descentralizadas han inyectado nueva vitalidad a la tokenización de RWA. Tomando el sector inmobiliario como ejemplo, al empaquetar las hipotecas de activos de alto valor como NFT y dividirlas en tokens de diferentes niveles de riesgo, al conectarse a un fondo de liquidez, los inversores comunes pueden participar con pequeñas cantidades de dinero y compartir ingresos fijos; mientras que los inversores profesionales pueden aprovechar los tokens de alto riesgo para realizar arbitraje apalancado.
Este modelo de "fragmentación + programabilidad" permite que el valor de un único activo se divida en una combinación de ingresos multidimensionales para inversores globales. A través de los pools de liquidez de Finanzas descentralizadas, los tokens de RWA no solo pueden ofrecer a los inversores opciones más diversificadas, sino que también pueden mejorar la liquidez general del mercado y promover la eficiente asignación de capital.
La fusión de RWA y Finanzas descentralizadas proporcionará al mercado canales de ingresos más estables. Con la ayuda de los protocolos de préstamo en DeFi, los inversores a menudo pueden obtener rendimientos más atractivos que las inversiones tradicionales. RWA no solo puede proporcionar más activos con respaldo real al ecosistema DeFi, sino que la eficiente mediación y los mecanismos de liquidación de DeFi también pueden ofrecer servicios de comercialización más eficientes para RWA.
Por otro lado, el desarrollo de las Finanzas descentralizadas también depende del sólido apoyo de los RWA. La introducción de activos RWA puede traer más activos estables con un respaldo de valor real al ecosistema DeFi, proporcionando a los usuarios rendimientos estables y sin riesgo en tiempos de mercado débil. Con la estabilidad y conformidad de los RWA, se espera que la alta eficiencia y apertura características de DeFi se liberen de manera más completa en el futuro.
La fusión de RWA y DeFi es, en esencia, inyectar la lógica financiera tradicional en el gen programable de la blockchain. Cuando un edificio tokenizado puede convertir automáticamente los ingresos por alquiler en intereses de depósitos tokenizados, y cuando una obra de arte digital puede fragmentarse en múltiples colaterales para pools de préstamos DeFi, las finanzas dejarán de ser un juego para unos pocos y se convertirán en un protocolo de código abierto para la liquidez global.
Esta revolución no busca subvertir el valor de los activos tradicionales, sino permitir que cada persona se convierta en su propio "creador de mercado". La tokenización está tocando los límites de la reestructuración de las finanzas tradicionales, dibujando un panorama más abierto, eficiente e inclusivo para el futuro del mundo financiero.