La próxima ola de la cadena de bloques: La profunda integración de RWA y Finanzas descentralizadas
La pista RWA está liderando la transformación de la cadena de bloques de la tecnología a los activos, logrando una convergencia sin precedentes entre el ecosistema en cadena y la riqueza tradicional. Actualmente, RWA se ha convertido en la séptima categoría de Finanzas descentralizadas, con un valor total bloqueado que supera los 12,000 millones de dólares.
Los bonos del gobierno de los Estados Unidos son el activo financiero más profundo en liquidez a nivel mundial, con un volumen diario de transacciones que alcanza anualmente decenas de miles de millones de dólares. Están respaldados por la solvencia del gobierno de EE. UU. y se consideran un modelo de riesgo de incumplimiento cero. Su rendimiento es representativo de la tasa de interés libre de riesgo, proporcionando un ancla confiable para la valoración de activos y la gestión de riesgos.
La combinación de RWA y los bonos del gobierno de EE. UU. se ha convertido en el mejor paradigma para que los activos fuera de la cadena avancen hacia la innovación en la cadena. Los bonos tokenizados no solo heredan las ventajas clave de los bonos del gobierno de EE. UU., sino que también integran la transparencia, eficiencia y combinabilidad de las Finanzas descentralizadas. Boston Consulting Group predice que para 2030, el tamaño del mercado de tokenización de activos no líquidos a nivel global superará los 16 billones de dólares. Hasta mayo de 2025, la capitalización de mercado de los bonos tokenizados ha aumentado de 1.39 mil millones de dólares hace un año a 6.89 mil millones de dólares.
Ondo Finance, a través de sus dos grandes productos USDY y OUSG, ocupa aproximadamente el 25% del mercado de bonos del gobierno de EE. UU. tokenizados. Su TVL total también ha aumentado de 1.000 millones de dólares a cerca de 1.200 millones de dólares en dos meses.
En un contexto de disminución de la inflación global y diferenciación de tasas de interés, la demanda de activos de alta liquidez y estabilidad ha aumentado, lo que ha dado lugar a los bonos tokenizados. Ondo Finance lidera continuamente gracias a su innovación, ¿de dónde proviene su ventaja principal? ¿Cómo conectará el mundo de las criptomonedas con Wall Street en el último kilómetro? A continuación, analizaremos en profundidad.
Resumen de Ondo Finance
Ondo Finance lanzó tres productos tokenizados de bonos y deuda estadounidense: OUSG, OSTB y OHYG, a través de ETFs gestionados por instituciones como BlackRock y PIMCO. Su cuota de mercado es de aproximadamente 20%, con un valor de mercado de productos de deuda superior a 120 millones de dólares, y una comisión de gestión del 0.15%.
Actualmente, los dos productos más importantes son USDY y OUSG:
USDY
USDY es una stablecoin que genera intereses, respaldada por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios. Los titulares pueden ganar intereses automáticamente sin operaciones adicionales. Está dirigida principalmente a instituciones fuera de EE. UU. y a inversores calificados, con la posibilidad de acuñar y canjear diariamente al valor neto, teniendo un período de bloqueo de transferencia de 40-50 días después de la primera acuñación. Actualmente, la tasa de rendimiento anualizada es de aproximadamente 5.2%.
OUSG
OUSG es un fondo transferible en cadena que invierte principalmente en fondos de deuda a corto plazo de EE. UU. Gestionado por Ondo Capital Management, actualiza diariamente el Oracle de precios en cadena. La tarifa de gestión es del 0.15% anual, sin tarifa de rendimiento. El APY se calcula según el cambio en el valor neto de 30 días y se actualiza una vez cada día hábil.
Mecanismos clave
Finanzas Flux
Flux Finance ha construido una ruta de transmisión de colaboración en la cadena industrial:
Base técnica: utilizar la red Layer2 y la liquidación transfronteriza de Stellar para introducir la liquidez de activos tradicionales en un entorno multichain.
Aguas arriba: respaldado por ingresos subyacentes proporcionados por instituciones como BlackRock, a través de la tokenización de USDY y OUSG.
Medio: los usuarios pueden depositar monedas estables para obtener USDY o intercambiar por OUSG a través de Flux Fund. OUSG se puede utilizar como colateral de alta calidad en la etapa de Flux Lend.
Aguas abajo: la liquidez RWA liberada transmite valor a todo el ecosistema Web3.
Ondo Chain
Ondo Chain es una red de cadena de bloques diseñada específicamente para RWA, situada entre cadenas de permisos y cadenas públicas. Su composición central incluye:
Soporte nativo para activos reales
Mecanismo de verificación de permisos
Herramienta de puente Ondo
Proceso KYC obligatorio
Ondo Global Markets
Ondo GM es una plataforma tokenizada que lleva activos financieros tradicionales a la cadena de bloques. Sus partes clave incluyen:
Infraestructura de Ondo Chain
Funcionalidad de puente Ondo de cadena de bloques
Colaborar con instituciones financieras tradicionales
Ondo GM simplificó los procesos financieros tradicionales, permitiendo que los pequeños inversores participen en estrategias financieras avanzadas.
Comparación y resumen de mecanismos
Ondo Finance conecta las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas a través de tres mecanismos principales:
Ondo Chain proporciona soporte nativo y verificación de cumplimiento para activos de alto nivel.
Ondo GM agrupa los fondos de los inversores minoristas en un fondo de colateral unificado.
El mecanismo fToken de Flux Finance realiza un cierre de "depositar es ganar intereses, pedir prestado es pagar intereses"
Estos mecanismos hacen de Ondo Finance un centro para la tokenización de activos reales, conectando la entrada de las finanzas tradicionales con la salida del mercado de criptomonedas. Está desatando una revolución de liquidez sin precedentes, con la esperanza de abrir un mercado de 16 billones de dólares.
Resumen de puntos destacados
RWA potencia el ecosistema en la cadena: introducción del benchmark de "tasa de interés sin riesgo"
Los tres mecanismos colaboran para liberar liquidez
Participación paralela de usuarios minoristas e instituciones
Soporte para operaciones y liquidaciones instantáneas las 24 horas.
16 billones de mercados de océano azul de los pioneros
Ondo Finance está creando un espacio de crecimiento infinito para la digitalización de activos reales a través de la profunda fusión de activos financieros tradicionales y la innovación en la cadena de bloques.
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MelonField
· hace11h
Realmente estoy bajista en esta ola
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Hash_Bandit
· 08-03 23:29
hmmm... al igual que los ajustes de dificultad en la minería, los mercados de rwa necesitan una adecuada gestión de hashrate para ser sinceros
RWA y Finanzas descentralizadas se fusionan, Ondo Finance lidera un mercado azul de 16 billones de dólares.
La próxima ola de la cadena de bloques: La profunda integración de RWA y Finanzas descentralizadas
La pista RWA está liderando la transformación de la cadena de bloques de la tecnología a los activos, logrando una convergencia sin precedentes entre el ecosistema en cadena y la riqueza tradicional. Actualmente, RWA se ha convertido en la séptima categoría de Finanzas descentralizadas, con un valor total bloqueado que supera los 12,000 millones de dólares.
Los bonos del gobierno de los Estados Unidos son el activo financiero más profundo en liquidez a nivel mundial, con un volumen diario de transacciones que alcanza anualmente decenas de miles de millones de dólares. Están respaldados por la solvencia del gobierno de EE. UU. y se consideran un modelo de riesgo de incumplimiento cero. Su rendimiento es representativo de la tasa de interés libre de riesgo, proporcionando un ancla confiable para la valoración de activos y la gestión de riesgos.
La combinación de RWA y los bonos del gobierno de EE. UU. se ha convertido en el mejor paradigma para que los activos fuera de la cadena avancen hacia la innovación en la cadena. Los bonos tokenizados no solo heredan las ventajas clave de los bonos del gobierno de EE. UU., sino que también integran la transparencia, eficiencia y combinabilidad de las Finanzas descentralizadas. Boston Consulting Group predice que para 2030, el tamaño del mercado de tokenización de activos no líquidos a nivel global superará los 16 billones de dólares. Hasta mayo de 2025, la capitalización de mercado de los bonos tokenizados ha aumentado de 1.39 mil millones de dólares hace un año a 6.89 mil millones de dólares.
Ondo Finance, a través de sus dos grandes productos USDY y OUSG, ocupa aproximadamente el 25% del mercado de bonos del gobierno de EE. UU. tokenizados. Su TVL total también ha aumentado de 1.000 millones de dólares a cerca de 1.200 millones de dólares en dos meses.
En un contexto de disminución de la inflación global y diferenciación de tasas de interés, la demanda de activos de alta liquidez y estabilidad ha aumentado, lo que ha dado lugar a los bonos tokenizados. Ondo Finance lidera continuamente gracias a su innovación, ¿de dónde proviene su ventaja principal? ¿Cómo conectará el mundo de las criptomonedas con Wall Street en el último kilómetro? A continuación, analizaremos en profundidad.
Resumen de Ondo Finance
Ondo Finance lanzó tres productos tokenizados de bonos y deuda estadounidense: OUSG, OSTB y OHYG, a través de ETFs gestionados por instituciones como BlackRock y PIMCO. Su cuota de mercado es de aproximadamente 20%, con un valor de mercado de productos de deuda superior a 120 millones de dólares, y una comisión de gestión del 0.15%.
Actualmente, los dos productos más importantes son USDY y OUSG:
USDY
USDY es una stablecoin que genera intereses, respaldada por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios. Los titulares pueden ganar intereses automáticamente sin operaciones adicionales. Está dirigida principalmente a instituciones fuera de EE. UU. y a inversores calificados, con la posibilidad de acuñar y canjear diariamente al valor neto, teniendo un período de bloqueo de transferencia de 40-50 días después de la primera acuñación. Actualmente, la tasa de rendimiento anualizada es de aproximadamente 5.2%.
OUSG
OUSG es un fondo transferible en cadena que invierte principalmente en fondos de deuda a corto plazo de EE. UU. Gestionado por Ondo Capital Management, actualiza diariamente el Oracle de precios en cadena. La tarifa de gestión es del 0.15% anual, sin tarifa de rendimiento. El APY se calcula según el cambio en el valor neto de 30 días y se actualiza una vez cada día hábil.
Mecanismos clave
Finanzas Flux
Flux Finance ha construido una ruta de transmisión de colaboración en la cadena industrial:
Ondo Chain
Ondo Chain es una red de cadena de bloques diseñada específicamente para RWA, situada entre cadenas de permisos y cadenas públicas. Su composición central incluye:
Ondo Global Markets
Ondo GM es una plataforma tokenizada que lleva activos financieros tradicionales a la cadena de bloques. Sus partes clave incluyen:
Ondo GM simplificó los procesos financieros tradicionales, permitiendo que los pequeños inversores participen en estrategias financieras avanzadas.
Comparación y resumen de mecanismos
Ondo Finance conecta las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas a través de tres mecanismos principales:
Estos mecanismos hacen de Ondo Finance un centro para la tokenización de activos reales, conectando la entrada de las finanzas tradicionales con la salida del mercado de criptomonedas. Está desatando una revolución de liquidez sin precedentes, con la esperanza de abrir un mercado de 16 billones de dólares.
Resumen de puntos destacados
Ondo Finance está creando un espacio de crecimiento infinito para la digitalización de activos reales a través de la profunda fusión de activos financieros tradicionales y la innovación en la cadena de bloques.