La ascensión y caída del fondo de cobertura de Activos Cripto Three Arrows Capital
En el desarrollo de la industria de Activos Cripto, el ascenso y la caída de Three Arrows Capital(3AC) es sin duda una historia fascinante. Este fondo de Cobertura, fundado por Su Zhu y Kyle Davies, alguna vez fue una de las instituciones de inversión más respetadas en el ámbito de la encriptación, pero finalmente colapsó estrepitosamente en 2022, provocando una agitación en toda la industria.
Su Zhu y Davies se graduaron de Phillips Academy y la Universidad de Columbia, y en 2012 fundaron 3AC, inicialmente centrados en el comercio de arbitraje de derivados de divisas en mercados emergentes. Con el auge del mercado de Activos Cripto, 3AC trasladó su enfoque comercial a este nuevo campo y rápidamente se convirtió en un jugador importante en la industria.
El éxito de 3AC se debe en gran medida a la influencia en las redes sociales de sus fundadores. Su Zhu ha acumulado una gran cantidad de seguidores en Twitter, donde publica frecuentemente pronósticos y análisis optimistas. Ellos propusieron la teoría del "superciclo" de los Activos Cripto, que sostiene que el precio del bitcoin aumentará a niveles extremadamente altos a largo plazo. Este optimismo ha atraído la atención y confianza de muchos inversores.
Sin embargo, la estrategia de expansión de 3AC también presenta grandes riesgos. La empresa se endeuda en gran medida para aumentar la escala de inversión, con un apalancamiento que podría alcanzar hasta tres veces los activos. Mezclan los fondos de los clientes con su propio capital y pignoran la misma garantía a múltiples prestamistas. Esta práctica puede generar altos rendimientos cuando el mercado mejora, pero una vez que la tendencia se invierte, puede dar lugar a consecuencias desastrosas.
En mayo de 2022, el proyecto Luna/Terra, que tenía grandes inversiones de 3AC, colapsó, lo que causó un duro golpe a la empresa. Posteriormente, los precios de las criptomonedas como el bitcoin se desplomaron, y la situación de 3AC empeoró rápidamente. Comenzaron a pedir préstamos a varias partes para pagar deudas, pero pronto se volvieron incapaces de mantenerlo. A mediados de junio, 3AC dejó de responder a las solicitudes de margen adicional de los prestamistas, y en realidad ya estaba en quiebra.
El colapso de 3AC tuvo un efecto dominó en toda la industria de Activos Cripto. Muchas plataformas de préstamos y exchanges sufrieron grandes golpes, e incluso se vieron obligadas a solicitar protección por quiebra. Se estima que el desastre de 3AC pudo haber causado una caída del 80% en el mercado de Activos Cripto en 2022.
Actualmente, 3AC se encuentra en un proceso de liquidación por quiebra. A mediados de julio, se conocía que el monto de las reclamaciones de los acreedores superaba los 2800 millones de dólares, mientras que el liquidador solo había recuperado aproximadamente 40 millones de dólares en activos. Se desconoce el paradero de Su Zhu y Davies, y se cree que han huido a Dubái. La Autoridad Monetaria de Singapur está investigando si 3AC ha incurrido en violaciones graves.
La historia de 3AC muestra los riesgos ocultos en el rápido desarrollo de la industria de Activos Cripto. Advierte que incluso las instituciones que parecen más exitosas pueden colapsar estrepitosamente en medio de la agitación del mercado si no gestionan los riesgos con prudencia. Esta lección podría impulsar a toda la industria a establecer un sistema de gestión de riesgos y un marco regulatorio más completo.
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TokenSleuth
· hace6h
Este tipo solo tiene un título para hacerse el interesante.
El ascenso y la caída de Three Arrows Capital: una advertencia para el mercado de Activos Cripto
La ascensión y caída del fondo de cobertura de Activos Cripto Three Arrows Capital
En el desarrollo de la industria de Activos Cripto, el ascenso y la caída de Three Arrows Capital(3AC) es sin duda una historia fascinante. Este fondo de Cobertura, fundado por Su Zhu y Kyle Davies, alguna vez fue una de las instituciones de inversión más respetadas en el ámbito de la encriptación, pero finalmente colapsó estrepitosamente en 2022, provocando una agitación en toda la industria.
Su Zhu y Davies se graduaron de Phillips Academy y la Universidad de Columbia, y en 2012 fundaron 3AC, inicialmente centrados en el comercio de arbitraje de derivados de divisas en mercados emergentes. Con el auge del mercado de Activos Cripto, 3AC trasladó su enfoque comercial a este nuevo campo y rápidamente se convirtió en un jugador importante en la industria.
El éxito de 3AC se debe en gran medida a la influencia en las redes sociales de sus fundadores. Su Zhu ha acumulado una gran cantidad de seguidores en Twitter, donde publica frecuentemente pronósticos y análisis optimistas. Ellos propusieron la teoría del "superciclo" de los Activos Cripto, que sostiene que el precio del bitcoin aumentará a niveles extremadamente altos a largo plazo. Este optimismo ha atraído la atención y confianza de muchos inversores.
Sin embargo, la estrategia de expansión de 3AC también presenta grandes riesgos. La empresa se endeuda en gran medida para aumentar la escala de inversión, con un apalancamiento que podría alcanzar hasta tres veces los activos. Mezclan los fondos de los clientes con su propio capital y pignoran la misma garantía a múltiples prestamistas. Esta práctica puede generar altos rendimientos cuando el mercado mejora, pero una vez que la tendencia se invierte, puede dar lugar a consecuencias desastrosas.
En mayo de 2022, el proyecto Luna/Terra, que tenía grandes inversiones de 3AC, colapsó, lo que causó un duro golpe a la empresa. Posteriormente, los precios de las criptomonedas como el bitcoin se desplomaron, y la situación de 3AC empeoró rápidamente. Comenzaron a pedir préstamos a varias partes para pagar deudas, pero pronto se volvieron incapaces de mantenerlo. A mediados de junio, 3AC dejó de responder a las solicitudes de margen adicional de los prestamistas, y en realidad ya estaba en quiebra.
El colapso de 3AC tuvo un efecto dominó en toda la industria de Activos Cripto. Muchas plataformas de préstamos y exchanges sufrieron grandes golpes, e incluso se vieron obligadas a solicitar protección por quiebra. Se estima que el desastre de 3AC pudo haber causado una caída del 80% en el mercado de Activos Cripto en 2022.
Actualmente, 3AC se encuentra en un proceso de liquidación por quiebra. A mediados de julio, se conocía que el monto de las reclamaciones de los acreedores superaba los 2800 millones de dólares, mientras que el liquidador solo había recuperado aproximadamente 40 millones de dólares en activos. Se desconoce el paradero de Su Zhu y Davies, y se cree que han huido a Dubái. La Autoridad Monetaria de Singapur está investigando si 3AC ha incurrido en violaciones graves.
La historia de 3AC muestra los riesgos ocultos en el rápido desarrollo de la industria de Activos Cripto. Advierte que incluso las instituciones que parecen más exitosas pueden colapsar estrepitosamente en medio de la agitación del mercado si no gestionan los riesgos con prudencia. Esta lección podría impulsar a toda la industria a establecer un sistema de gestión de riesgos y un marco regulatorio más completo.