Revisión panorámica del capital de riesgo en encriptación de 2024: proyectos de infraestructura activos, recaudación de fondos débil
El mercado de encriptación experimentó un crecimiento significativo en 2024, gracias a eventos clave como el lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado en enero y las elecciones gubernamentales en EE. UU. que apoyan la encriptación en noviembre. La capitalización de mercado de las criptomonedas líquidas alcanzó los 3.4 billones de dólares a finales de año, un aumento del 88% en comparación con el año anterior. La capitalización de Bitcoin creció casi 1 billón de dólares, representando el 62% del aumento total del mercado. La ola de meme coins y tokens de IA también impulsó el aumento del mercado, especialmente activos en la cadena de Solana.
A pesar de la recuperación del mercado, el campo del encriptación de capital de riesgo sigue enfrentando desafíos. Las oportunidades de inversión que ofrecen las principales tendencias como Bitcoin, monedas meme y tokens de IA son limitadas. Los sectores que alguna vez fueron populares, como DeFi, juegos, metaverso y NFT, no han logrado atraer una gran cantidad de nuevo capital. Las empresas de infraestructura enfrentan la presión competitiva de las instituciones financieras tradicionales. Nuevas tendencias emergentes como las stablecoins, la tokenización, la integración de DeFi-TradFi y la intersección de encriptación e IA, aunque prometedoras, aún se encuentran en una etapa temprana. Factores macroeconómicos como las altas tasas de interés también obstaculizan la asignación de inversiones de alto riesgo.
En el cuarto trimestre, el capital de riesgo invirtió 3.5 mil millones de dólares en encriptación y empresas emergentes de blockchain, lo que representa un aumento del 46% en comparación con el trimestre anterior. Sin embargo, el número de transacciones disminuyó un 13% en comparación con el trimestre anterior, alcanzando un total de 416. La inversión total del año fue de 11.5 mil millones de dólares, con 2153 transacciones. Se espera que la inversión anual supere los 18 mil millones de dólares en 2025, aunque seguirá siendo inferior a los niveles de 2021-2022.
La institucionalización del Bitcoin, el desarrollo de las stablecoins y los avances regulatorios en la integración de DeFi-TradFi serán los puntos clave de innovación en el futuro. Estos factores, combinados con las nuevas tendencias, tienen el potencial de impulsar la recuperación de la actividad de capital de riesgo.
Inversión de capital y precio de Bitcoin
Históricamente, el precio de Bitcoin ha estado altamente correlacionado con la cantidad de inversiones en encriptación. Sin embargo, desde enero de 2023, esta correlación ha disminuido notablemente. Bitcoin alcanzó un nuevo máximo, pero la actividad de capital de riesgo ha tenido dificultades para seguir el ritmo. Las posibles razones incluyen:
Los inversores institucionales dudan debido a la incertidumbre regulatoria y la volatilidad del mercado
El enfoque del mercado se ha trasladado a Bitcoin, ocultando otras oportunidades de inversión.
El mercado de capital de riesgo en general está deprimido, lo que afecta la encriptación de inversiones.
Infraestructura principal en la encriptación de capital de riesgo
En 2024, el sector de infraestructura atrajo más de 610 transacciones, alcanzando los 5.5 mil millones de dólares, un aumento del 57% en comparación con el año anterior. Se centró en soluciones de escalado L2, tecnologías modulares, staking líquido y herramientas para desarrolladores.
Las empresas de NFT y juegos recaudaron 2,5 mil millones de dólares, ligeramente más que en 2023. A pesar de la estabilidad del financiamiento, la actividad en el mercado de NFT ha disminuido. El financiamiento de blockchain empresarial cayó drásticamente un 69% a 164 millones de dólares.
La financiación de Web3 muestra resistencia, recaudando 3.3 mil millones de dólares en dos años. Tendencias emergentes como SocialFi, encriptación AI y DePIN impulsan el crecimiento. DePIN ha atraído más de 260 transacciones, recaudando casi 1 mil millones de dólares.
DeFi se recupera con fuerza en 2024, alcanzando más de 530 financiamientos, un aumento del 85% interanual. Los casos de uso de DeFi basados en Bitcoin son el motor clave.
La industria de la encriptación sigue estando altamente concentrada en la fase de financiamiento temprano. Las transacciones tempranas representan el 60% de la inversión de capital, mientras que el financiamiento posterior representa el 40%, un aumento significativo respecto al 15% del tercer trimestre.
Inversores más activos
En 2024, Animoca Brands lidera con más de 100 inversiones; OKX Ventures con más de 80; Cogigent Ventures, Binance Labs y Foresight Ventures con aproximadamente 60 cada uno; The Spartan Group, Big Brain Holdings y Robot Ventures con más de 50 cada uno; Polychain Capital y Amber Group con más de 40 cada uno.
Entre los inversores ángeles, Sandeep Nailwal, fundador de Polygon, es el más activo, participando en más de 40 inversiones; Paul Taylor y DCF God en más de 30; los fundadores de Solana, Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos y Balaji Srinivasan en más de 25.
encriptación riesgos de financiamiento
La recaudación de fondos de capital de riesgo en 2024 ha caído al nivel más bajo en seis años, con un total de 865 fondos que suman 104.7 mil millones de dólares, lo que representa una disminución del 18% en comparación con el año anterior. Debido a la influencia de la economía macro y la volatilidad del mercado, la presión de financiamiento en la encriptación de capital de riesgo continúa. 79 nuevos fondos recaudaron 5.1 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo mínimo desde 2020. El tamaño mediano y el tamaño promedio de los fondos han caído al nivel más bajo desde 2017, lo que refleja un empeoramiento en el entorno de financiamiento.
Los fondos medianos (1-5 millones de dólares ) muestran una tendencia clara. Los fondos grandes (10 millones de dólares o más ) no han aparecido en 2023-2024 debido a dificultades de despliegue y riesgos de valoración. Fondos reconocidos como Pantera Capital y Standard Crypto siguen activos, pero han ampliado su alcance de negocio.
Entre los 10 fondos que recaudaron más de 100 millones de dólares en 2024, el más grande es el Fund III administrado por Paradigm.
Inversiones a tener en cuenta en 2024
Monad: blockchain L1 compatible con EVM de alto rendimiento
Farcaster: red social descentralizada
Berachain: innovador mecanismo de consenso PoL
Story Protocol: reforma de la gestión de la propiedad intelectual
0G Labs: combina la IA y la encriptación para la escalabilidad.
Polymarket: mercado de predicciones descentralizado
EigenLayer: mercado de re-pledging de Ethereum
Babylon: combina PoW y PoS de Bitcoin
Sentient: aplicación de IA descentralizada
Zama: encriptación homomórfica en blockchain
Tendencias clave para 2024 y más allá
La integración de AI, DeFi de Bitcoin y blockchains dedicadas dominarán el campo de la blockchain. 0G Labs y Sentient son líderes en el campo de AI, mientras que Babylon refuerza el papel de DeFi de Bitcoin. Se espera que Monad, Berachain y Story Protocol lancen sus mainnets.
Conclusión
En 2024, la encriptación de capital de riesgo presenta una actitud cautelosamente optimista, con un repunte en las actividades de financiación y un aumento en el interés institucional. La transformación de los fondos medianos y el dominio de los nuevos fondos indican que la industria está madurando y adaptándose. A pesar de la caída a corto plazo, el enfoque en las inversiones tempranas y nuevas tendencias como la IA muestran que el ecosistema tiene resiliencia, y un nuevo impulso de crecimiento podría estar a punto de aparecer.
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2024 encriptación capital de riesgo revisión: infraestructura lidera, recaudación de fondos enfrenta obstáculos
Revisión panorámica del capital de riesgo en encriptación de 2024: proyectos de infraestructura activos, recaudación de fondos débil
El mercado de encriptación experimentó un crecimiento significativo en 2024, gracias a eventos clave como el lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado en enero y las elecciones gubernamentales en EE. UU. que apoyan la encriptación en noviembre. La capitalización de mercado de las criptomonedas líquidas alcanzó los 3.4 billones de dólares a finales de año, un aumento del 88% en comparación con el año anterior. La capitalización de Bitcoin creció casi 1 billón de dólares, representando el 62% del aumento total del mercado. La ola de meme coins y tokens de IA también impulsó el aumento del mercado, especialmente activos en la cadena de Solana.
A pesar de la recuperación del mercado, el campo del encriptación de capital de riesgo sigue enfrentando desafíos. Las oportunidades de inversión que ofrecen las principales tendencias como Bitcoin, monedas meme y tokens de IA son limitadas. Los sectores que alguna vez fueron populares, como DeFi, juegos, metaverso y NFT, no han logrado atraer una gran cantidad de nuevo capital. Las empresas de infraestructura enfrentan la presión competitiva de las instituciones financieras tradicionales. Nuevas tendencias emergentes como las stablecoins, la tokenización, la integración de DeFi-TradFi y la intersección de encriptación e IA, aunque prometedoras, aún se encuentran en una etapa temprana. Factores macroeconómicos como las altas tasas de interés también obstaculizan la asignación de inversiones de alto riesgo.
En el cuarto trimestre, el capital de riesgo invirtió 3.5 mil millones de dólares en encriptación y empresas emergentes de blockchain, lo que representa un aumento del 46% en comparación con el trimestre anterior. Sin embargo, el número de transacciones disminuyó un 13% en comparación con el trimestre anterior, alcanzando un total de 416. La inversión total del año fue de 11.5 mil millones de dólares, con 2153 transacciones. Se espera que la inversión anual supere los 18 mil millones de dólares en 2025, aunque seguirá siendo inferior a los niveles de 2021-2022.
La institucionalización del Bitcoin, el desarrollo de las stablecoins y los avances regulatorios en la integración de DeFi-TradFi serán los puntos clave de innovación en el futuro. Estos factores, combinados con las nuevas tendencias, tienen el potencial de impulsar la recuperación de la actividad de capital de riesgo.
Inversión de capital y precio de Bitcoin
Históricamente, el precio de Bitcoin ha estado altamente correlacionado con la cantidad de inversiones en encriptación. Sin embargo, desde enero de 2023, esta correlación ha disminuido notablemente. Bitcoin alcanzó un nuevo máximo, pero la actividad de capital de riesgo ha tenido dificultades para seguir el ritmo. Las posibles razones incluyen:
Infraestructura principal en la encriptación de capital de riesgo
En 2024, el sector de infraestructura atrajo más de 610 transacciones, alcanzando los 5.5 mil millones de dólares, un aumento del 57% en comparación con el año anterior. Se centró en soluciones de escalado L2, tecnologías modulares, staking líquido y herramientas para desarrolladores.
Las empresas de NFT y juegos recaudaron 2,5 mil millones de dólares, ligeramente más que en 2023. A pesar de la estabilidad del financiamiento, la actividad en el mercado de NFT ha disminuido. El financiamiento de blockchain empresarial cayó drásticamente un 69% a 164 millones de dólares.
La financiación de Web3 muestra resistencia, recaudando 3.3 mil millones de dólares en dos años. Tendencias emergentes como SocialFi, encriptación AI y DePIN impulsan el crecimiento. DePIN ha atraído más de 260 transacciones, recaudando casi 1 mil millones de dólares.
DeFi se recupera con fuerza en 2024, alcanzando más de 530 financiamientos, un aumento del 85% interanual. Los casos de uso de DeFi basados en Bitcoin son el motor clave.
La industria de la encriptación sigue estando altamente concentrada en la fase de financiamiento temprano. Las transacciones tempranas representan el 60% de la inversión de capital, mientras que el financiamiento posterior representa el 40%, un aumento significativo respecto al 15% del tercer trimestre.
Inversores más activos
En 2024, Animoca Brands lidera con más de 100 inversiones; OKX Ventures con más de 80; Cogigent Ventures, Binance Labs y Foresight Ventures con aproximadamente 60 cada uno; The Spartan Group, Big Brain Holdings y Robot Ventures con más de 50 cada uno; Polychain Capital y Amber Group con más de 40 cada uno.
Entre los inversores ángeles, Sandeep Nailwal, fundador de Polygon, es el más activo, participando en más de 40 inversiones; Paul Taylor y DCF God en más de 30; los fundadores de Solana, Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos y Balaji Srinivasan en más de 25.
encriptación riesgos de financiamiento
La recaudación de fondos de capital de riesgo en 2024 ha caído al nivel más bajo en seis años, con un total de 865 fondos que suman 104.7 mil millones de dólares, lo que representa una disminución del 18% en comparación con el año anterior. Debido a la influencia de la economía macro y la volatilidad del mercado, la presión de financiamiento en la encriptación de capital de riesgo continúa. 79 nuevos fondos recaudaron 5.1 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo mínimo desde 2020. El tamaño mediano y el tamaño promedio de los fondos han caído al nivel más bajo desde 2017, lo que refleja un empeoramiento en el entorno de financiamiento.
Los fondos medianos (1-5 millones de dólares ) muestran una tendencia clara. Los fondos grandes (10 millones de dólares o más ) no han aparecido en 2023-2024 debido a dificultades de despliegue y riesgos de valoración. Fondos reconocidos como Pantera Capital y Standard Crypto siguen activos, pero han ampliado su alcance de negocio.
Entre los 10 fondos que recaudaron más de 100 millones de dólares en 2024, el más grande es el Fund III administrado por Paradigm.
Inversiones a tener en cuenta en 2024
Tendencias clave para 2024 y más allá
La integración de AI, DeFi de Bitcoin y blockchains dedicadas dominarán el campo de la blockchain. 0G Labs y Sentient son líderes en el campo de AI, mientras que Babylon refuerza el papel de DeFi de Bitcoin. Se espera que Monad, Berachain y Story Protocol lancen sus mainnets.
Conclusión
En 2024, la encriptación de capital de riesgo presenta una actitud cautelosamente optimista, con un repunte en las actividades de financiación y un aumento en el interés institucional. La transformación de los fondos medianos y el dominio de los nuevos fondos indican que la industria está madurando y adaptándose. A pesar de la caída a corto plazo, el enfoque en las inversiones tempranas y nuevas tendencias como la IA muestran que el ecosistema tiene resiliencia, y un nuevo impulso de crecimiento podría estar a punto de aparecer.