Evolución del ciclo de diversificación del mercado de Activos Cripto
Recientemente, después de intercambiar ideas con personas experimentadas en la industria, ha surgido un punto de vista común: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no puede describir con precisión el actual mercado de Activos Cripto.
Si los inversores todavía mantienen una simple mentalidad de "el mercado alcista siempre sube", esperando obtener altos rendimientos fácilmente, es muy probable que sean abandonados por un mercado que cambia rápidamente. La razón se debe a que el mercado ha evolucionado en cuatro patrones de ciclo paralelos pero completamente diferentes:
Ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
Bitcoin está pasando de ser un objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La escala de los fondos y la lógica de asignación de grandes instituciones financieras, empresas que cotizan en bolsa y ETFs han cambiado por completo el modelo tradicional de alternancia entre mercados alcistas y bajistas.
Los cambios clave se reflejan en la reestructuración de la estructura de fichas. Los bitcoins en manos de inversores individuales se están transfiriendo masivamente a los inversores institucionales representados por una determinada empresa de tecnología. Este cambio fundamental está reconfigurando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del bitcoin.
Para los inversores individuales, el mayor desafío proviene de la doble presión del costo de tiempo y del costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor de Bitcoin, mientras que los inversores individuales, evidentemente, tienen dificultades para tener esa paciencia y capacidad financiera.
En el futuro, podríamos ser testigos de un ciclo de crecimiento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anual podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, siendo más similar a una acción de tecnología de crecimiento estable. En cuanto al precio máximo final de Bitcoin, desde la perspectiva de los inversores individuales en la actualidad, es incluso difícil de predecir con precisión.
Ciclo de atención a corto plazo de los tokens de meme
El argumento de que los tokens de memes existen a largo plazo también tiene su razón de ser. En períodos en los que la narrativa técnica carece de atractivo, la narrativa de memes siempre logra sincronizarse con la emoción del mercado, el flujo de capital y la atención pública, llenando el "vacío aburrido" del mercado.
La esencia de los tokens de memes es un vehículo de especulación de "satisfacción instantánea". No necesita un libro blanco, validación técnica o una hoja de ruta de desarrollo, solo requiere un símbolo que pueda resonar o provocar una sonrisa cómplice. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde el empaquetado de conceptos de IA hasta la incubación de IP comunitarias, los memes se han convertido en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Más importante aún, la característica "corta, plana y rápida" de los tokens de memes los convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, es el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, se convierte en el último refugio de la especulación.
Sin embargo, la situación real se está volviendo más compleja. El mercado de memes está evolucionando de "celebración popular" a "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente.
Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes fondos, este antiguo "parque de diversiones para las masas" se está volviendo cada vez más competitivo, y los inversores comunes pueden perder gradualmente su ventaja.
Salto de ciclo largo de innovación tecnológica
Innovaciones que realmente tienen barreras técnicas, como la escalabilidad Layer2, la tecnología de pruebas de conocimiento cero, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales: existe una diferencia temporal fundamental entre ambos.
La narrativa técnica a menudo es criticada por el mercado principalmente porque los proyectos son sobrevalorados en la fase de concepto, mientras que en la fase de "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos técnicos presenta características de avance no lineales.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero la condición es que los inversores deben ser capaces de soportar largos períodos de espera y volatilidad del mercado, así como las dudas y críticas que puedan enfrentar.
Ciclos cortos de innovación en los puntos calientes
Antes de que se formara la narrativa técnica principal, varios puntos de innovación a pequeña escala rotaban rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA (protocolos de contexto de modelos + comunicación entre agentes), cada pequeño punto de interés puede tener solo de 1 a 3 meses de ventana.
Esta fragmentación narrativa y la alta rotación reflejan la doble restricción de la escasez de atención en el mercado actual y la búsqueda de eficiencia por parte de los fondos.
Un típico ciclo de pequeños picos generalmente sigue seis etapas: validación de concepto, prueba de fondos, amplificación de la opinión pública, miedo a perderse, sobrevaloración, y retirada de fondos. Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "validación de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico del "miedo a perderse".
La competencia entre pequeños puntos calientes es, en esencia, una lucha por los recursos de atención. Sin embargo, entre los puntos calientes existe una interconexión técnica y una relación de progreso conceptual. Por ejemplo, los protocolos de contexto de modelos y los estándares de interacción entre agentes en la infraestructura de IA son, en realidad, una reconstrucción técnica de la narrativa de agentes de IA. Si la narrativa posterior puede continuar el punto caliente anterior, formando un vínculo de actualización sistémica y estableciendo un verdadero ciclo de valor sostenible en el proceso, es muy probable que nazca una narrativa significativa similar a la del verano de las finanzas descentralizadas.
Desde la perspectiva actual de los pequeños patrones de enfoque, es más probable que la infraestructura básica de IA logre un avance primero. Si las tecnologías subyacentes como el protocolo de contexto del modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la computación distribuida, la inferencia y la red de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente tienen el potencial de construir una narrativa importante similar a un "verano de IA".
En general, comprender la naturaleza de estos cuatro ciclos de mercado paralelos es esencial para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. No hay duda de que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual.
Adaptarse a la nueva norma de "paralelismo de múltiples ciclos" puede ser la clave para obtener beneficios reales en este ciclo de mercado.
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HashRateHermit
· hace2h
Los inversores minoristas han muerto, el bull run ha llegado.
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FallingLeaf
· hace2h
Comercio de criptomonedas me tiene confundido.
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MoonRocketTeam
· hace2h
Esta ola no solo es para ir a la luna, vamos directamente a Marte.
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AltcoinOracle
· hace2h
mi algoritmo propietario muestra que el flujo institucional de btc alcanza una divergencia máxima... tiempos fascinantes por delante
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DAOTruant
· hace2h
El riesgo es más emocionante que esa montaña rusa.
Evolución del mercado de Activos Cripto: cuatro grandes ciclos coexistentes que remodelan las estrategias de inversión
Evolución del ciclo de diversificación del mercado de Activos Cripto
Recientemente, después de intercambiar ideas con personas experimentadas en la industria, ha surgido un punto de vista común: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no puede describir con precisión el actual mercado de Activos Cripto.
Si los inversores todavía mantienen una simple mentalidad de "el mercado alcista siempre sube", esperando obtener altos rendimientos fácilmente, es muy probable que sean abandonados por un mercado que cambia rápidamente. La razón se debe a que el mercado ha evolucionado en cuatro patrones de ciclo paralelos pero completamente diferentes:
Ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
Bitcoin está pasando de ser un objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La escala de los fondos y la lógica de asignación de grandes instituciones financieras, empresas que cotizan en bolsa y ETFs han cambiado por completo el modelo tradicional de alternancia entre mercados alcistas y bajistas.
Los cambios clave se reflejan en la reestructuración de la estructura de fichas. Los bitcoins en manos de inversores individuales se están transfiriendo masivamente a los inversores institucionales representados por una determinada empresa de tecnología. Este cambio fundamental está reconfigurando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del bitcoin.
Para los inversores individuales, el mayor desafío proviene de la doble presión del costo de tiempo y del costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor de Bitcoin, mientras que los inversores individuales, evidentemente, tienen dificultades para tener esa paciencia y capacidad financiera.
En el futuro, podríamos ser testigos de un ciclo de crecimiento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anual podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, siendo más similar a una acción de tecnología de crecimiento estable. En cuanto al precio máximo final de Bitcoin, desde la perspectiva de los inversores individuales en la actualidad, es incluso difícil de predecir con precisión.
Ciclo de atención a corto plazo de los tokens de meme
El argumento de que los tokens de memes existen a largo plazo también tiene su razón de ser. En períodos en los que la narrativa técnica carece de atractivo, la narrativa de memes siempre logra sincronizarse con la emoción del mercado, el flujo de capital y la atención pública, llenando el "vacío aburrido" del mercado.
La esencia de los tokens de memes es un vehículo de especulación de "satisfacción instantánea". No necesita un libro blanco, validación técnica o una hoja de ruta de desarrollo, solo requiere un símbolo que pueda resonar o provocar una sonrisa cómplice. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde el empaquetado de conceptos de IA hasta la incubación de IP comunitarias, los memes se han convertido en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Más importante aún, la característica "corta, plana y rápida" de los tokens de memes los convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, es el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, se convierte en el último refugio de la especulación.
Sin embargo, la situación real se está volviendo más compleja. El mercado de memes está evolucionando de "celebración popular" a "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente.
Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes fondos, este antiguo "parque de diversiones para las masas" se está volviendo cada vez más competitivo, y los inversores comunes pueden perder gradualmente su ventaja.
Salto de ciclo largo de innovación tecnológica
Innovaciones que realmente tienen barreras técnicas, como la escalabilidad Layer2, la tecnología de pruebas de conocimiento cero, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales: existe una diferencia temporal fundamental entre ambos.
La narrativa técnica a menudo es criticada por el mercado principalmente porque los proyectos son sobrevalorados en la fase de concepto, mientras que en la fase de "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos técnicos presenta características de avance no lineales.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero la condición es que los inversores deben ser capaces de soportar largos períodos de espera y volatilidad del mercado, así como las dudas y críticas que puedan enfrentar.
Ciclos cortos de innovación en los puntos calientes
Antes de que se formara la narrativa técnica principal, varios puntos de innovación a pequeña escala rotaban rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA (protocolos de contexto de modelos + comunicación entre agentes), cada pequeño punto de interés puede tener solo de 1 a 3 meses de ventana.
Esta fragmentación narrativa y la alta rotación reflejan la doble restricción de la escasez de atención en el mercado actual y la búsqueda de eficiencia por parte de los fondos.
Un típico ciclo de pequeños picos generalmente sigue seis etapas: validación de concepto, prueba de fondos, amplificación de la opinión pública, miedo a perderse, sobrevaloración, y retirada de fondos. Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "validación de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico del "miedo a perderse".
La competencia entre pequeños puntos calientes es, en esencia, una lucha por los recursos de atención. Sin embargo, entre los puntos calientes existe una interconexión técnica y una relación de progreso conceptual. Por ejemplo, los protocolos de contexto de modelos y los estándares de interacción entre agentes en la infraestructura de IA son, en realidad, una reconstrucción técnica de la narrativa de agentes de IA. Si la narrativa posterior puede continuar el punto caliente anterior, formando un vínculo de actualización sistémica y estableciendo un verdadero ciclo de valor sostenible en el proceso, es muy probable que nazca una narrativa significativa similar a la del verano de las finanzas descentralizadas.
Desde la perspectiva actual de los pequeños patrones de enfoque, es más probable que la infraestructura básica de IA logre un avance primero. Si las tecnologías subyacentes como el protocolo de contexto del modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la computación distribuida, la inferencia y la red de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente tienen el potencial de construir una narrativa importante similar a un "verano de IA".
En general, comprender la naturaleza de estos cuatro ciclos de mercado paralelos es esencial para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. No hay duda de que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual.
Adaptarse a la nueva norma de "paralelismo de múltiples ciclos" puede ser la clave para obtener beneficios reales en este ciclo de mercado.