CEX se adentra en el campo de Finanzas descentralizadas: análisis estratégico y perspectivas futuras
Resumen
Los principales intercambios centralizados están girando hacia el campo de las Finanzas descentralizadas, adoptando diferentes estrategias: una plataforma de intercambio se enfoca en usuarios minoristas, reduciendo la barrera de entrada a Web3; otra plataforma de intercambio lanza una plataforma independiente, proporcionando liquidez de nivel CEX en la cadena; mientras que otra plataforma de intercambio adopta un modelo de doble vía, sirviendo tanto a usuarios minoristas como a institucionales.
Las principales razones por las que CEX se está moviendo hacia la cadena: cada vez más tokens de primera generación se lanzan en DEX, CEX enfrenta retrasos en la salida a bolsa debido a la revisión regulatoria, lo que resulta en la pérdida de volumen de comercio e ingresos. Los servicios en la cadena permiten que CEX participe en la liquidez de tokens tempranos, reteniendo usuarios sin necesidad de una salida a bolsa formal.
Tendencias futuras de CeDeFi: los límites de la plataforma son cada vez más borrosos. Los tokens de intercambio han evolucionado de herramientas de descuento de tarifas a activos centrales que conectan ecosistemas centralizados y descentralizados. Algunos protocolos de Finanzas descentralizadas pueden ser integrados en una red dominada por CEX más grande, acelerando la formación de un mercado híbrido integrado.
1. CEX se dirige a la cadena: aprovecha nuevas oportunidades
Recientemente, la plataforma de intercambio lanzada por un determinado intercambio basada en Finanzas descentralizadas ha suscitado el interés del mercado. Esta plataforma es operada por un equipo de la bolsa, lo que permite a los usuarios minoristas acceder a tokens tempranos más rápidamente que a través de canales tradicionales, mejorando la accesibilidad de los tokens y la participación de los usuarios a través de mecanismos innovadores.
A pesar de que este modelo genera controversia, los intercambios centralizados ya no son solo observadores en el ecosistema de Finanzas descentralizadas, sino que se han convertido en participantes activos. Otras plataformas importantes también están girando hacia lo en cadena. Una plataforma de intercambio anunció una plataforma DeFi basada en Solana, mientras que otra plataforma de intercambio planea integrar servicios en cadena en su aplicación. Estas tendencias indican que la industria de los intercambios está experimentando una amplia transformación estructural.
La cuestión clave es: ¿por qué un CEX que depende a largo plazo de un modelo de ganancias estables ingresaría al mercado DeFi, que es esencialmente volátil? Este informe analizará la lógica estratégica detrás de este cambio y examinará las dinámicas del mercado que impulsan esta evolución.
2. Análisis del estado actual de la entrada de CEX en Finanzas descentralizadas
2.1 Una plataforma de intercambio: DEX independiente que ofrece liquidez de nivel CEX
La plataforma, como una expansión en cadena de la infraestructura del intercambio, tiene como objetivo replicar la liquidez de nivel CEX en la cadena. Utiliza un diseño híbrido que combina un sistema de solicitud de cotización y un modelo de formador de mercado de liquidez centralizada, optimizando los precios a través de formadores de mercado profesionales, mejorando la eficiencia del capital y reduciendo el deslizamiento.
La plataforma mantiene la descentralización a nivel de usuario, y los activos son autogestionados a través de billeteras Web3. Incluye una plataforma de lanzamiento de tokens y funciones de generación de ingresos.
La intención estratégica de la plataforma es crear capas de liquidez paralelas para tokens tempranos, permitiendo su desarrollo en un entorno más abierto. Este modelo proporciona servicios integrales a través de la integración de plataformas de lanzamiento y productos de rendimiento.
2.2 Una plataforma de intercambio: estrategia de doble vía para minoristas e instituciones
La plataforma planea integrar directamente las Finanzas descentralizadas en la aplicación principal, ofreciendo una experiencia de usuario sin interrupciones. Los usuarios podrán acceder y negociar miles de tokens en la aplicación central.
La plataforma ha lanzado la función de piscina de verificación, que está abierta solo a las instituciones que han pasado el KYC, proporcionando un entorno de cumplimiento para las entidades con obligaciones regulatorias.
Finalmente se formará una estrategia de doble vía: proporcionar servicios en cadena integrados para usuarios minoristas y ofrecer un lugar de liquidez altamente protegido y regulado para usuarios institucionales. Cubriendo dos tipos de grupos de usuarios, equilibrando la experiencia del usuario y la conformidad.
2.3 Plataforma de intercambio: estrategia orientada al retail para reducir la barrera de entrada a Web3
La plataforma está más centrada en los usuarios minoristas, priorizando la facilidad de uso. Los usuarios pueden acceder directamente a través de la aplicación principal, sin necesidad de abandonar una interfaz familiar para realizar transacciones.
Aunque las transacciones se procesan en la cadena, los usuarios aún interactúan a través de cuentas existentes, sin necesidad de configurar una billetera por separado, lo que reduce drásticamente la barrera de entrada para los novatos de Web3.
3. Motivaciones estratégicas del CEX hacia las Finanzas descentralizadas
3.1 Aprovechar oportunidades de tokens tempranos, evitar riesgos de salida a bolsa
CEX espera priorizar la interacción con tokens populares, pero no puede lanzarlos rápidamente. Los nuevos tokens suelen emitirse directamente en DEX, acumulando rápidamente volumen de transacciones. CEX tiene dificultades para lanzarlos a tiempo debido a limitaciones de revisión, perdiendo oportunidades e ingresos.
Lanzar productos en la cadena es una solución de compromiso. Crear un entorno semi-sandbox: los tokens se pueden negociar sin ser listados oficialmente, pero en un entorno controlado. CEX puede monetizar la actividad del usuario en sus primeras etapas, mientras mantiene una distancia legal.
Esto proporciona a CEX una vía para participar en el descubrimiento de tokens, evitando activar responsabilidades regulatorias, al mismo tiempo que captura liquidez, genera ingresos y devuelve las actividades a su propia ecosistema.
3.2 Retener usuarios en la cadena, evitar la pérdida
Las Finanzas descentralizadas están a la vanguardia en innovación y eficiencia de capital, pero los usuarios mainstream tienen dificultades para acceder fácilmente. Los usuarios no quieren lidiar con operaciones complejas en la cadena, pero las oportunidades más atractivas ocurren cada vez más en la cadena.
CEX cierra esta brecha al integrar el acceso a Finanzas descentralizadas en la plataforma. Los usuarios pueden interactuar con la liquidez en la cadena a través de una interfaz familiar, abstractando la gestión de billeteras y los costos de Gas.
Esto no solo previene la pérdida de usuarios, sino que también refuerza la capacidad de defensa de la plataforma. Controlar la capa de acceso e incluso la capa de liquidez, CEX construye un efecto de red que va más allá del comercio al contado.
A largo plazo, esto traerá un efecto de retención de usuarios. Cuando los usuarios busquen servicios en cadena más complejos, la infraestructura propia de CEX podrá asegurar que los usuarios, desarrolladores y la liquidez permanezcan dentro del ecosistema.
La cadena permite a CEX controlar todo el ciclo de vida de los fondos de los usuarios: desde la entrada de fiat hasta la exploración de Finanzas descentralizadas, pasando por la salida y la cotización de tokens, todo se completa dentro de un sistema unificado y rentable.
4. Perspectivas futuras de CeDeFi
4.1 Límites difusos: el surgimiento de un nuevo paradigma de negociación
Con la integración de servicios en cadena por parte de CEX, los límites entre "intercambio" y "protocolo" se están volviendo cada vez más difusos. Los usuarios pueden no ser capaces de distinguir si están interactuando con un protocolo descentralizado o una interfaz centralizada. Esta fusión transformará la arquitectura de liquidez, el diseño de productos y los flujos de usuario en la industria.
La participación de las instituciones difícilmente ocurrirá a gran escala en el corto plazo. Los riesgos aún no se han resuelto: incertidumbre regulatoria, vulnerabilidades en contratos inteligentes, manipulación de precios, falta de transparencia en la gobernanza, entre otros. Algunas instituciones pueden considerar el acceso a DeFi mediado por CEX como un nuevo riesgo.
Los intentos iniciales pueden provenir de fondos de cobertura y empresas de trading propio, explorando a pequeña escala. Instituciones conservadoras como fondos de pensiones o compañías de seguros pueden seguir observando. Incluso si participan, adoptarán una asignación extremadamente cautelosa, generalmente no más del 1-3% de la cartera.
La predicción de "flujos de capital de decenas de miles de millones de dólares" es demasiado optimista. Es más realista realizar pruebas graduales en unidades de millones de dólares. Sin embargo, incluso así, podría aumentar en cierta medida la profundidad del mercado y aliviar la volatilidad.
4.2 Evolución del papel de los tokens de intercambio
A medida que se expanden los servicios en la cadena, la funcionalidad de los tokens de intercambio evolucionará. Poseerlos podría traer descuentos en tarifas en la cadena o desbloquear oportunidades de ingresos, introduciendo nueva utilidad y volatilidad a los tokens.
Actualmente, solo una plataforma de intercambio proporciona una utilidad clara y continua para su token. La mayoría de los tokens de intercambio todavía tienen funciones limitadas a descuentos básicos en tarifas.
A medida que la infraestructura CeDeFi madura, los tokens de intercambio se convertirán en el vínculo entre lo on-chain y lo off-chain. Los usuarios pueden necesitar poseer tokens para participar en staking, en pools de lanzamiento o para acceder prioritariamente a nuevos proyectos.
Los tokens de intercambio están evolucionando de ser herramientas simples a activos estratégicos, desempeñando un papel clave en la retención de usuarios, la integración de protocolos y el flujo de capital entre plataformas.
4.3 Tendencias de fusión: reconfiguración del panorama competitivo
CEX impulsa los servicios en cadena no solo como una estrategia defensiva, sino que también refleja una apuesta positiva por el futuro del ecosistema cripto. Los intercambios ya no ven las Finanzas descentralizadas como una amenaza, sino como un campo adyacente que se puede integrar.
El escenario más probable es la fusión. Los principales intercambios operarán redes semi-descentralizadas, y los protocolos DeFi independientes pueden depender de estos ecosistemas e incluso ser integrados en ellos. Esto podría llevar a una redistribución del poder y la liquidez, con las plataformas CEX dominantes convirtiéndose en el centro de atracción de actividades DeFi.
Esta tendencia podría contribuir a una estructura de mercado más unificada, logrando la libre circulación de liquidez entre ambientes centralizados y descentralizados. Los usuarios pueden elegir una combinación de confianza, transparencia y conveniencia según sus preferencias. El panorama competitivo está cambiando, y la nueva plataforma lanzada por un intercambio podría ser una señal temprana de este futuro híbrido.
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SolidityStruggler
· 08-03 12:31
al final, los gigantes entendieron el defi
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SquidTeacher
· 08-03 12:30
Así es como las Finanzas descentralizadas fueron devoradas lentamente por los exchanges centralizados.
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MevTears
· 08-03 12:27
Ganar siempre depende de robar, la modificación mágica es demasiado salvaje.
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BearHugger
· 08-03 12:27
cex esta vez atado a defi ¿verdad?
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StakeTillRetire
· 08-03 12:21
Jugar con Finanzas descentralizadas solo lleva a pérdidas.
CeDeFi en auge: análisis estratégico y perspectivas de tendencias de la disposición de CEX en el ecosistema DeFi
CEX se adentra en el campo de Finanzas descentralizadas: análisis estratégico y perspectivas futuras
Resumen
Los principales intercambios centralizados están girando hacia el campo de las Finanzas descentralizadas, adoptando diferentes estrategias: una plataforma de intercambio se enfoca en usuarios minoristas, reduciendo la barrera de entrada a Web3; otra plataforma de intercambio lanza una plataforma independiente, proporcionando liquidez de nivel CEX en la cadena; mientras que otra plataforma de intercambio adopta un modelo de doble vía, sirviendo tanto a usuarios minoristas como a institucionales.
Las principales razones por las que CEX se está moviendo hacia la cadena: cada vez más tokens de primera generación se lanzan en DEX, CEX enfrenta retrasos en la salida a bolsa debido a la revisión regulatoria, lo que resulta en la pérdida de volumen de comercio e ingresos. Los servicios en la cadena permiten que CEX participe en la liquidez de tokens tempranos, reteniendo usuarios sin necesidad de una salida a bolsa formal.
Tendencias futuras de CeDeFi: los límites de la plataforma son cada vez más borrosos. Los tokens de intercambio han evolucionado de herramientas de descuento de tarifas a activos centrales que conectan ecosistemas centralizados y descentralizados. Algunos protocolos de Finanzas descentralizadas pueden ser integrados en una red dominada por CEX más grande, acelerando la formación de un mercado híbrido integrado.
1. CEX se dirige a la cadena: aprovecha nuevas oportunidades
Recientemente, la plataforma de intercambio lanzada por un determinado intercambio basada en Finanzas descentralizadas ha suscitado el interés del mercado. Esta plataforma es operada por un equipo de la bolsa, lo que permite a los usuarios minoristas acceder a tokens tempranos más rápidamente que a través de canales tradicionales, mejorando la accesibilidad de los tokens y la participación de los usuarios a través de mecanismos innovadores.
A pesar de que este modelo genera controversia, los intercambios centralizados ya no son solo observadores en el ecosistema de Finanzas descentralizadas, sino que se han convertido en participantes activos. Otras plataformas importantes también están girando hacia lo en cadena. Una plataforma de intercambio anunció una plataforma DeFi basada en Solana, mientras que otra plataforma de intercambio planea integrar servicios en cadena en su aplicación. Estas tendencias indican que la industria de los intercambios está experimentando una amplia transformación estructural.
La cuestión clave es: ¿por qué un CEX que depende a largo plazo de un modelo de ganancias estables ingresaría al mercado DeFi, que es esencialmente volátil? Este informe analizará la lógica estratégica detrás de este cambio y examinará las dinámicas del mercado que impulsan esta evolución.
2. Análisis del estado actual de la entrada de CEX en Finanzas descentralizadas
2.1 Una plataforma de intercambio: DEX independiente que ofrece liquidez de nivel CEX
La plataforma, como una expansión en cadena de la infraestructura del intercambio, tiene como objetivo replicar la liquidez de nivel CEX en la cadena. Utiliza un diseño híbrido que combina un sistema de solicitud de cotización y un modelo de formador de mercado de liquidez centralizada, optimizando los precios a través de formadores de mercado profesionales, mejorando la eficiencia del capital y reduciendo el deslizamiento.
La plataforma mantiene la descentralización a nivel de usuario, y los activos son autogestionados a través de billeteras Web3. Incluye una plataforma de lanzamiento de tokens y funciones de generación de ingresos.
La intención estratégica de la plataforma es crear capas de liquidez paralelas para tokens tempranos, permitiendo su desarrollo en un entorno más abierto. Este modelo proporciona servicios integrales a través de la integración de plataformas de lanzamiento y productos de rendimiento.
2.2 Una plataforma de intercambio: estrategia de doble vía para minoristas e instituciones
La plataforma planea integrar directamente las Finanzas descentralizadas en la aplicación principal, ofreciendo una experiencia de usuario sin interrupciones. Los usuarios podrán acceder y negociar miles de tokens en la aplicación central.
La plataforma ha lanzado la función de piscina de verificación, que está abierta solo a las instituciones que han pasado el KYC, proporcionando un entorno de cumplimiento para las entidades con obligaciones regulatorias.
Finalmente se formará una estrategia de doble vía: proporcionar servicios en cadena integrados para usuarios minoristas y ofrecer un lugar de liquidez altamente protegido y regulado para usuarios institucionales. Cubriendo dos tipos de grupos de usuarios, equilibrando la experiencia del usuario y la conformidad.
2.3 Plataforma de intercambio: estrategia orientada al retail para reducir la barrera de entrada a Web3
La plataforma está más centrada en los usuarios minoristas, priorizando la facilidad de uso. Los usuarios pueden acceder directamente a través de la aplicación principal, sin necesidad de abandonar una interfaz familiar para realizar transacciones.
Aunque las transacciones se procesan en la cadena, los usuarios aún interactúan a través de cuentas existentes, sin necesidad de configurar una billetera por separado, lo que reduce drásticamente la barrera de entrada para los novatos de Web3.
3. Motivaciones estratégicas del CEX hacia las Finanzas descentralizadas
3.1 Aprovechar oportunidades de tokens tempranos, evitar riesgos de salida a bolsa
CEX espera priorizar la interacción con tokens populares, pero no puede lanzarlos rápidamente. Los nuevos tokens suelen emitirse directamente en DEX, acumulando rápidamente volumen de transacciones. CEX tiene dificultades para lanzarlos a tiempo debido a limitaciones de revisión, perdiendo oportunidades e ingresos.
Lanzar productos en la cadena es una solución de compromiso. Crear un entorno semi-sandbox: los tokens se pueden negociar sin ser listados oficialmente, pero en un entorno controlado. CEX puede monetizar la actividad del usuario en sus primeras etapas, mientras mantiene una distancia legal.
Esto proporciona a CEX una vía para participar en el descubrimiento de tokens, evitando activar responsabilidades regulatorias, al mismo tiempo que captura liquidez, genera ingresos y devuelve las actividades a su propia ecosistema.
3.2 Retener usuarios en la cadena, evitar la pérdida
Las Finanzas descentralizadas están a la vanguardia en innovación y eficiencia de capital, pero los usuarios mainstream tienen dificultades para acceder fácilmente. Los usuarios no quieren lidiar con operaciones complejas en la cadena, pero las oportunidades más atractivas ocurren cada vez más en la cadena.
CEX cierra esta brecha al integrar el acceso a Finanzas descentralizadas en la plataforma. Los usuarios pueden interactuar con la liquidez en la cadena a través de una interfaz familiar, abstractando la gestión de billeteras y los costos de Gas.
Esto no solo previene la pérdida de usuarios, sino que también refuerza la capacidad de defensa de la plataforma. Controlar la capa de acceso e incluso la capa de liquidez, CEX construye un efecto de red que va más allá del comercio al contado.
A largo plazo, esto traerá un efecto de retención de usuarios. Cuando los usuarios busquen servicios en cadena más complejos, la infraestructura propia de CEX podrá asegurar que los usuarios, desarrolladores y la liquidez permanezcan dentro del ecosistema.
La cadena permite a CEX controlar todo el ciclo de vida de los fondos de los usuarios: desde la entrada de fiat hasta la exploración de Finanzas descentralizadas, pasando por la salida y la cotización de tokens, todo se completa dentro de un sistema unificado y rentable.
4. Perspectivas futuras de CeDeFi
4.1 Límites difusos: el surgimiento de un nuevo paradigma de negociación
Con la integración de servicios en cadena por parte de CEX, los límites entre "intercambio" y "protocolo" se están volviendo cada vez más difusos. Los usuarios pueden no ser capaces de distinguir si están interactuando con un protocolo descentralizado o una interfaz centralizada. Esta fusión transformará la arquitectura de liquidez, el diseño de productos y los flujos de usuario en la industria.
La participación de las instituciones difícilmente ocurrirá a gran escala en el corto plazo. Los riesgos aún no se han resuelto: incertidumbre regulatoria, vulnerabilidades en contratos inteligentes, manipulación de precios, falta de transparencia en la gobernanza, entre otros. Algunas instituciones pueden considerar el acceso a DeFi mediado por CEX como un nuevo riesgo.
Los intentos iniciales pueden provenir de fondos de cobertura y empresas de trading propio, explorando a pequeña escala. Instituciones conservadoras como fondos de pensiones o compañías de seguros pueden seguir observando. Incluso si participan, adoptarán una asignación extremadamente cautelosa, generalmente no más del 1-3% de la cartera.
La predicción de "flujos de capital de decenas de miles de millones de dólares" es demasiado optimista. Es más realista realizar pruebas graduales en unidades de millones de dólares. Sin embargo, incluso así, podría aumentar en cierta medida la profundidad del mercado y aliviar la volatilidad.
4.2 Evolución del papel de los tokens de intercambio
A medida que se expanden los servicios en la cadena, la funcionalidad de los tokens de intercambio evolucionará. Poseerlos podría traer descuentos en tarifas en la cadena o desbloquear oportunidades de ingresos, introduciendo nueva utilidad y volatilidad a los tokens.
Actualmente, solo una plataforma de intercambio proporciona una utilidad clara y continua para su token. La mayoría de los tokens de intercambio todavía tienen funciones limitadas a descuentos básicos en tarifas.
A medida que la infraestructura CeDeFi madura, los tokens de intercambio se convertirán en el vínculo entre lo on-chain y lo off-chain. Los usuarios pueden necesitar poseer tokens para participar en staking, en pools de lanzamiento o para acceder prioritariamente a nuevos proyectos.
Los tokens de intercambio están evolucionando de ser herramientas simples a activos estratégicos, desempeñando un papel clave en la retención de usuarios, la integración de protocolos y el flujo de capital entre plataformas.
4.3 Tendencias de fusión: reconfiguración del panorama competitivo
CEX impulsa los servicios en cadena no solo como una estrategia defensiva, sino que también refleja una apuesta positiva por el futuro del ecosistema cripto. Los intercambios ya no ven las Finanzas descentralizadas como una amenaza, sino como un campo adyacente que se puede integrar.
El escenario más probable es la fusión. Los principales intercambios operarán redes semi-descentralizadas, y los protocolos DeFi independientes pueden depender de estos ecosistemas e incluso ser integrados en ellos. Esto podría llevar a una redistribución del poder y la liquidez, con las plataformas CEX dominantes convirtiéndose en el centro de atracción de actividades DeFi.
Esta tendencia podría contribuir a una estructura de mercado más unificada, logrando la libre circulación de liquidez entre ambientes centralizados y descentralizados. Los usuarios pueden elegir una combinación de confianza, transparencia y conveniencia según sus preferencias. El panorama competitivo está cambiando, y la nueva plataforma lanzada por un intercambio podría ser una señal temprana de este futuro híbrido.