Tokenización financiera: el surgimiento de los intercambios en la nueva era
En la actualidad, donde la criptomoneda se fusiona con la inteligencia artificial, las historias realmente importantes a menudo están ocultas fuera del bullicio. Recientemente, la ola de tokenización financiera ha surgido silenciosamente, atrayendo la amplia atención del mercado. Varias empresas reconocidas están compitiendo por el dominio del mercado a través de la tokenización de acciones, y esta tendencia podría tener un profundo impacto en el flujo de capital global, la eficiencia de las transacciones y la volatilidad del mercado.
Estrategia de posicionamiento de los líderes del mercado
la ambición de una plataforma de intercambio
Una conocida plataforma de intercambio anunció recientemente un ambicioso plan para soportar más de 1000 tipos de acciones estadounidenses en forma de tokenización antes de fin de año. Las principales ventajas de esta iniciativa incluyen:
Comercio ininterrumpido: rompa las limitaciones de horario del mercado tradicional y logre comercio continuo las 24 horas.
Reducir el umbral de inversión: a través de un modelo de propiedad fraccionada, permitir que los inversores comunes participen más fácilmente en el mercado de acciones.
Inversión global: proporcionar a los inversores globales un canal de inversión en acciones estadounidenses más conveniente.
Actualmente, el servicio está limitado al mercado de la Unión Europea. La plataforma también planea lanzar una blockchain basada en una solución Layer 2, ampliando aún más el ecosistema de Ethereum.
Sin embargo, esta innovación también ha generado cierta controversia. Hay opiniones que señalan que estas acciones tokenizadas no son equivalentes a las verdaderas acciones, y que los usuarios están comprando contratos tokenizados en lugar de acciones reales. Esto resalta los problemas de comunicación que las empresas deben tener en cuenta al promover este tipo de productos.
estrategia única de otro intercambio
A diferencia de la anterior, otra conocida plataforma de intercambio eligió una estrategia diferente. Colaboró con una empresa para lanzar productos de tokenización de acciones y ETF estadounidenses en una cadena pública, abiertos a usuarios no estadounidenses. Estos productos tienen las siguientes características:
Basado en una cadena pública de alto rendimiento: admite la extracción a una billetera autogestionada, compatible con protocolos DeFi.
Umbral de inversión extremadamente bajo: solo se necesita 1 dólar para participar en la inversión.
Flexibilidad de activos: se puede usar en el ecosistema DeFi para generar rendimientos o como garantía.
Cabe destacar que, a pesar de que la plataforma tiene su propia red Layer 2, ha elegido otro ecosistema para desarrollar su negocio de tokenización de acciones. Los efectos a largo plazo de esta elección estratégica merecen atención.
movimientos de otros participantes
Además de los dos principales participantes mencionados, otras empresas también están activamente posicionándose en el campo de la tokenización de acciones:
Un intercambio ha alcanzado una colaboración con la empresa mencionada, lanzando productos de tokenización de acciones y ETF en su plataforma de comercio al contado. Estos activos están vinculados 1:1 con las acciones reales, soportan múltiples cadenas públicas principales y en el futuro podría realizarse la distribución de dividendos en cadena.
Otro intercambio ha lanzado el primer producto de tokenización de acciones, abierto a usuarios de la UE. Este producto permite el comercio durante todo el día en días laborables y garantiza una completa cadena y cumplimiento.
Estructura del mercado y experiencia histórica
la disposición de un potencial gigante
Como una de las empresas líderes en el campo de las criptomonedas, aunque un gran intercambio aún no ha ingresado oficialmente al mercado de tokenización de acciones, sus movimientos son dignos de atención. Se informa que la empresa está en conversaciones con los organismos reguladores sobre asuntos de cumplimiento relacionados.
Las ventajas de la empresa incluyen:
Cartera poderosa: inversión en múltiples protocolos DeFi de primer nivel.
Infraestructura tecnológica avanzada: su solución Layer 1 avanza hacia objetivos de alto rendimiento.
Aunque la empresa generalmente no es un pionero en el mercado, tiende a lanzar productos maduros después de pruebas exhaustivas. Esta estrategia cautelosa puede permitirle tener éxito en el campo de la tokenización de acciones.
La importancia de la conformidad
El modelo actual de tokenización de acciones presenta diferencias esenciales con respecto a los "activos sintéticos espejo" lanzados por un acuerdo en 2020. Aunque este último desató una explosión en el mercado, finalmente terminó debido a problemas regulatorios. En comparación, los participantes de hoy han adoptado enfoques más conformes y regulados, lo que ha reducido significativamente los riesgos. Con la incorporación de gigantes de las finanzas tradicionales y la industria de las criptomonedas, se espera que la tokenización de acciones supere con creces los volúmenes de años anteriores.
La transformación del capital en la cadena
Los expertos de la industria pronostican que para finales de 2025, el valor de mercado de las acciones tokenizadas en la cadena podría superar los 20 mil millones de dólares, y en el peor de los casos, alcanzará los 50 mil millones de dólares. Si algunas plataformas implementan completamente sus soluciones Layer 2 y trasladan todos los activos de acciones a la cadena, solo sus usuarios y la gestión de fondos podrían superar los 100 mil millones de dólares.
Esta nueva infraestructura financiera abrirá una nueva etapa de fusión profunda entre las finanzas tradicionales y la blockchain. El futuro sistema financiero combinará eficiencia, transparencia y accesibilidad global. El mercado estadounidense se encuentra en una posición de liderazgo en esta tendencia, y la tokenización de acciones se convertirá en una parte importante de los mercados de capitales globales.
En comparación con los métodos tradicionales, las acciones en cadena tienen la capacidad de operar las 24 horas del día, con costos de transacción más bajos y sin depender de canales intermedios. Especialmente en los mercados internacionales, obtener acciones estadounidenses solía requerir el pago de una alta prima, mientras que los activos en cadena pueden ofrecer acceso a acciones estadounidenses con casi "cero barreras", creando un canal de capital amplio y accesible.
A corto plazo, las acciones en cadena aún son difíciles de reemplazar completamente en el mercado de valores tradicional, existiendo más como un mecanismo complementario. En términos de volatilidad del mercado, el mercado en cadena puede ser más estable debido a una mayor liquidez, pero también puede experimentar grandes oscilaciones debido a la falta de mecanismos tradicionales de interrupción en eventos imprevistos.
En el mercado de valores tradicional, los fines de semana y el mecanismo de interrupción proporcionan un respiro a la emoción del mercado. En comparación, la estructura de "abierto las 24 horas" del mercado de criptomonedas puede, en ciertas circunstancias, inducir ventas emocionales. Pero esto también atrae a aquellos usuarios insatisfechos con los mecanismos de retraso del mercado tradicional. El comercio en tiempo real y la ininterrumpibilidad del mercado en cadena se están convirtiendo gradualmente en su atractivo.
Aunque actualmente la tokenización de acciones representa una proporción mínima en todo el mercado financiero, a medida que las plataformas se expanden, es posible que en los próximos dos o tres años su proporción aumente significativamente. Incluso podría impulsar a las bolsas de valores tradicionales a construir plataformas en cadena, ofreciendo productos que cumplan mejor con los requisitos regulatorios.
Todo esto no solo ha traído nuevas oportunidades de inversión, sino que también conlleva mayores riesgos. Entre la on-chain y los mecanismos tradicionales, los mercados financieros están entrando en una fase de fusión multidimensional. La tokenización de acciones ya no es un producto conceptual, sino una parte innegable del sistema financiero real.
Actualmente hay proyectos en línea, como ciertas acciones tokenizadas en alguna plataforma, que aunque aún están en una etapa temprana, ya muestran el potencial de "precios anticipados". Este mecanismo de "descubrimiento de precios en la cadena" podría convertirse en una forma importante de colaboración entre los mercados tradicionales y en cadena en el futuro. A medida que las acciones tokenizadas continúan creciendo, la transformación del mercado de capitales en la cadena apenas comienza.
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ZkProofPudding
· 08-03 11:14
Otra vez ha llegado el momento de nuevas formas de tomar a la gente por tonta.
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MysteriousZhang
· 08-03 11:11
Me gusta el comercio de criptomonedas desde hace años, he perdido mucho, pero aún estoy comprando la caída.
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MetaverseVagabond
· 08-03 11:08
¿El mercado de valores ha entrado en modo de tiempo completo? ¿Ahora se puede obtener liquidación todos los días?
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WalletInspector
· 08-03 10:54
¿Quién se atreve a dormir? Operar en bolsa las 24 horas.
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StakeTillRetire
· 08-03 10:50
Todo el mundo está gritando "bull run", pero yo pienso que este alcista ya se ha ido.
La ola de tokenización financiera llega, el mercado de acciones on-chain superará los 20 mil millones de dólares.
Tokenización financiera: el surgimiento de los intercambios en la nueva era
En la actualidad, donde la criptomoneda se fusiona con la inteligencia artificial, las historias realmente importantes a menudo están ocultas fuera del bullicio. Recientemente, la ola de tokenización financiera ha surgido silenciosamente, atrayendo la amplia atención del mercado. Varias empresas reconocidas están compitiendo por el dominio del mercado a través de la tokenización de acciones, y esta tendencia podría tener un profundo impacto en el flujo de capital global, la eficiencia de las transacciones y la volatilidad del mercado.
Estrategia de posicionamiento de los líderes del mercado
la ambición de una plataforma de intercambio
Una conocida plataforma de intercambio anunció recientemente un ambicioso plan para soportar más de 1000 tipos de acciones estadounidenses en forma de tokenización antes de fin de año. Las principales ventajas de esta iniciativa incluyen:
Actualmente, el servicio está limitado al mercado de la Unión Europea. La plataforma también planea lanzar una blockchain basada en una solución Layer 2, ampliando aún más el ecosistema de Ethereum.
Sin embargo, esta innovación también ha generado cierta controversia. Hay opiniones que señalan que estas acciones tokenizadas no son equivalentes a las verdaderas acciones, y que los usuarios están comprando contratos tokenizados en lugar de acciones reales. Esto resalta los problemas de comunicación que las empresas deben tener en cuenta al promover este tipo de productos.
estrategia única de otro intercambio
A diferencia de la anterior, otra conocida plataforma de intercambio eligió una estrategia diferente. Colaboró con una empresa para lanzar productos de tokenización de acciones y ETF estadounidenses en una cadena pública, abiertos a usuarios no estadounidenses. Estos productos tienen las siguientes características:
Cabe destacar que, a pesar de que la plataforma tiene su propia red Layer 2, ha elegido otro ecosistema para desarrollar su negocio de tokenización de acciones. Los efectos a largo plazo de esta elección estratégica merecen atención.
movimientos de otros participantes
Además de los dos principales participantes mencionados, otras empresas también están activamente posicionándose en el campo de la tokenización de acciones:
Un intercambio ha alcanzado una colaboración con la empresa mencionada, lanzando productos de tokenización de acciones y ETF en su plataforma de comercio al contado. Estos activos están vinculados 1:1 con las acciones reales, soportan múltiples cadenas públicas principales y en el futuro podría realizarse la distribución de dividendos en cadena.
Otro intercambio ha lanzado el primer producto de tokenización de acciones, abierto a usuarios de la UE. Este producto permite el comercio durante todo el día en días laborables y garantiza una completa cadena y cumplimiento.
Estructura del mercado y experiencia histórica
la disposición de un potencial gigante
Como una de las empresas líderes en el campo de las criptomonedas, aunque un gran intercambio aún no ha ingresado oficialmente al mercado de tokenización de acciones, sus movimientos son dignos de atención. Se informa que la empresa está en conversaciones con los organismos reguladores sobre asuntos de cumplimiento relacionados.
Las ventajas de la empresa incluyen:
Aunque la empresa generalmente no es un pionero en el mercado, tiende a lanzar productos maduros después de pruebas exhaustivas. Esta estrategia cautelosa puede permitirle tener éxito en el campo de la tokenización de acciones.
La importancia de la conformidad
El modelo actual de tokenización de acciones presenta diferencias esenciales con respecto a los "activos sintéticos espejo" lanzados por un acuerdo en 2020. Aunque este último desató una explosión en el mercado, finalmente terminó debido a problemas regulatorios. En comparación, los participantes de hoy han adoptado enfoques más conformes y regulados, lo que ha reducido significativamente los riesgos. Con la incorporación de gigantes de las finanzas tradicionales y la industria de las criptomonedas, se espera que la tokenización de acciones supere con creces los volúmenes de años anteriores.
La transformación del capital en la cadena
Los expertos de la industria pronostican que para finales de 2025, el valor de mercado de las acciones tokenizadas en la cadena podría superar los 20 mil millones de dólares, y en el peor de los casos, alcanzará los 50 mil millones de dólares. Si algunas plataformas implementan completamente sus soluciones Layer 2 y trasladan todos los activos de acciones a la cadena, solo sus usuarios y la gestión de fondos podrían superar los 100 mil millones de dólares.
Esta nueva infraestructura financiera abrirá una nueva etapa de fusión profunda entre las finanzas tradicionales y la blockchain. El futuro sistema financiero combinará eficiencia, transparencia y accesibilidad global. El mercado estadounidense se encuentra en una posición de liderazgo en esta tendencia, y la tokenización de acciones se convertirá en una parte importante de los mercados de capitales globales.
En comparación con los métodos tradicionales, las acciones en cadena tienen la capacidad de operar las 24 horas del día, con costos de transacción más bajos y sin depender de canales intermedios. Especialmente en los mercados internacionales, obtener acciones estadounidenses solía requerir el pago de una alta prima, mientras que los activos en cadena pueden ofrecer acceso a acciones estadounidenses con casi "cero barreras", creando un canal de capital amplio y accesible.
A corto plazo, las acciones en cadena aún son difíciles de reemplazar completamente en el mercado de valores tradicional, existiendo más como un mecanismo complementario. En términos de volatilidad del mercado, el mercado en cadena puede ser más estable debido a una mayor liquidez, pero también puede experimentar grandes oscilaciones debido a la falta de mecanismos tradicionales de interrupción en eventos imprevistos.
En el mercado de valores tradicional, los fines de semana y el mecanismo de interrupción proporcionan un respiro a la emoción del mercado. En comparación, la estructura de "abierto las 24 horas" del mercado de criptomonedas puede, en ciertas circunstancias, inducir ventas emocionales. Pero esto también atrae a aquellos usuarios insatisfechos con los mecanismos de retraso del mercado tradicional. El comercio en tiempo real y la ininterrumpibilidad del mercado en cadena se están convirtiendo gradualmente en su atractivo.
Aunque actualmente la tokenización de acciones representa una proporción mínima en todo el mercado financiero, a medida que las plataformas se expanden, es posible que en los próximos dos o tres años su proporción aumente significativamente. Incluso podría impulsar a las bolsas de valores tradicionales a construir plataformas en cadena, ofreciendo productos que cumplan mejor con los requisitos regulatorios.
Todo esto no solo ha traído nuevas oportunidades de inversión, sino que también conlleva mayores riesgos. Entre la on-chain y los mecanismos tradicionales, los mercados financieros están entrando en una fase de fusión multidimensional. La tokenización de acciones ya no es un producto conceptual, sino una parte innegable del sistema financiero real.
Actualmente hay proyectos en línea, como ciertas acciones tokenizadas en alguna plataforma, que aunque aún están en una etapa temprana, ya muestran el potencial de "precios anticipados". Este mecanismo de "descubrimiento de precios en la cadena" podría convertirse en una forma importante de colaboración entre los mercados tradicionales y en cadena en el futuro. A medida que las acciones tokenizadas continúan creciendo, la transformación del mercado de capitales en la cadena apenas comienza.