Fusión bidireccional entre la encriptación y el TradFi
Después de casi veinte años de experiencia en el mercado de acciones A, el viejo Wang tiene un dominio total sobre la inversión en valor y el análisis fundamental. Sin embargo, recientemente su perspectiva de inversión ha cambiado sutilmente. En una reunión, el viejo Wang incluso comenzó a discutir sobre el ETF de Bitcoin y las Meme monedas, lo que sorprendió a todos.
Con el aumento de los precios de Bitcoin y Ethereum, las fronteras entre los inversores en criptomonedas y los inversores en acciones tradicionales están comenzando a desdibujarse. Los entusiastas de las criptomonedas están difundiendo más frecuentemente sus consensos y valores al exterior, mientras que los inversores en el mercado de valores también comienzan a prestar atención a Bitcoin y Ethereum, aunque verbalmente puedan seguir manteniendo una actitud de espera.
Esta tendencia no es fortuita. Por un lado, las agencias gubernamentales y Wall Street han comenzado a participar activamente en el campo de la encriptación; por otro lado, las empresas de encriptación también buscan proactivamente la conformidad y la cooperación. Después de que Bitcoin alcanzara un nuevo máximo, la brecha entre el mercado de encriptación y el tradicional se ha reducido notablemente, y la interacción bidireccional se ha vuelto cada vez más frecuente. Entonces, ¿es la industria de la encriptación la que está influyendo en la corriente principal, o es la industria tradicional la que está reconociendo Web3?
TradFi se adentra en el campo de la encriptación
Recientemente, la actitud de las finanzas tradicionales y el ámbito político hacia la encriptación ha cambiado de manera significativa. El capital está apostando, las políticas se están relajando gradualmente y la inclinación de los votantes también está cambiando. Estos "forasteros" ya no son solo espectadores, sino que están listos para participar activamente.
El desempeño de las acciones de las empresas relacionadas con la encriptación es una señal clara. Muchas empresas que poseen directamente Bitcoin, Ethereum o que están involucradas en la minería de blockchain y en plataformas de intercambio han visto un aumento significativo en sus precios de acciones. Estas empresas, que alguna vez fueron marginales, ahora se han convertido en líderes del mercado.
También ha habido cambios positivos a nivel de políticas. El Congreso de los Estados Unidos está avanzando en varios proyectos de ley relacionados con la encriptación, incluyendo el marco regulatorio para las monedas estables y el marco regulatorio general para los activos encriptados. Aunque estos proyectos de ley aún no se han concretado, ya han entrado en el proceso legislativo formal, proporcionando una dirección más clara para el desarrollo de la industria.
Las instituciones financieras tradicionales también han comenzado a posicionarse activamente en el negocio de la encriptación. Algunas corredurías de internet ya han comenzado a probar servicios de intercambio de activos encriptados. Un gran banco incluso ha sido pionero en el lanzamiento de una plataforma de activos digitales dirigida a clientes institucionales, ofreciendo servicios de entrega física de Bitcoin y Ethereum. Además, varias grandes instituciones financieras también están desarrollando o lanzando productos de stablecoin, utilizados para liquidaciones internas y transacciones de clientes.
La pasión de las empresas que cotizan en bolsa por la asignación de activos encriptados también está en aumento. Una empresa BI independiente líder a nivel mundial ha comenzado a comprar grandes cantidades de Bitcoin desde 2020, y actualmente posee más de 600,000 monedas. Impulsada por esto, cada vez más empresas que cotizan en bolsa están comenzando a imitar esta práctica. Por ejemplo, una empresa de juegos estadounidense anunció que utilizará Ethereum como su principal activo de reserva y recaudará fondos mediante la emisión de acciones para comprar grandes cantidades de Ethereum.
El capital tradicional está ingresando al mercado de encriptación a través de canales más regulados. A principios de 2024, Estados Unidos aprobó los primeros ETF de bitcoin al contado, y varias grandes instituciones de Wall Street lanzaron sus propios productos de ETF de bitcoin. En julio de 2025, los primeros ETF de ethereum al contado también se listaron en Estados Unidos, lo que facilitó aún más el canal entre el TradFi y los activos encriptados.
La encriptación de la industria se expande activamente su influencia
En respuesta a la entrada de las fuerzas tradicionales en el campo de la encriptación, la industria de la encriptación también está esforzándose por expandir su influencia, intentando pasar de un nicho a un mercado más amplio y mainstream. Esto se refleja principalmente en dos aspectos: primero, a través de la colaboración interdisciplinaria de marcas y ecosistemas, incorporando elementos de encriptación en campos tradicionales como el deporte y el entretenimiento; segundo, posicionándose activamente en negocios globales de cumplimiento, obteniendo licencias y certificaciones en diferentes lugares, integrándose en el sistema financiero mainstream.
Las empresas de encriptación están elevando la visibilidad de sus marcas a través del patrocinio de eventos deportivos y actividades de entretenimiento populares. Por ejemplo, un intercambio patrocinó simultáneamente a un equipo de F1 y a un equipo de la Premier League, colocando su logo en los autos de carrera y en las camisetas. Incluso en grandes producciones de Hollywood, han aparecido marcas de encriptación. Otro intercambio lanzó anuncios de alto costo durante el Super Bowl. El propósito de este marketing cruzado es muy claro: llevar las marcas de encriptación a la vista del público y deshacerse de la etiqueta de nicho.
Sin embargo, la exposición de la marca es solo el primer paso para romper el círculo. Lo más importante es ganar la confianza de la sociedad en general y el reconocimiento de los organismos reguladores. Por lo tanto, las principales empresas de encriptación han estado solicitando activamente licencias de cumplimiento en todo el mundo en los últimos años, estableciendo un marco de operación legal. Una bolsa de valores logró cotizar en Nasdaq en 2021, convirtiéndose en la primera bolsa de encriptación que se cotiza, lo cual se debe a años de inversión en cumplimiento en Estados Unidos, Europa y el Reino Unido. Otra bolsa también alcanzó un acuerdo con el Departamento de Justicia de EE. UU. a principios de 2025, allanando el camino para su regreso al mercado estadounidense y obteniendo sucesivamente varias licencias regulatorias de mercados importantes.
Además de los exchanges establecidos, muchas nuevas plataformas Web3 también han comenzado a prestar atención a los temas de cumplimiento. Para las empresas de encriptación, el cumplimiento no solo es para operar legalmente, sino que también es un punto de inflexión para el desarrollo futuro. Solo las plataformas que pueden operar dentro del marco regulatorio tienen la oportunidad de integrarse verdaderamente en el sistema financiero tradicional.
La industria de la encriptación sigue desarrollando activamente nuevos productos y servicios para atraer a más usuarios comunes. El producto de billetera de un intercambio se dedica a crear una entrada conveniente a Web3, permitiendo que los usuarios comunes experimenten fácilmente los servicios de blockchain. Más notablemente, cada vez más protocolos de encriptación están comenzando a impulsar la tokenización de activos físicos (RWA), permitiendo a los usuarios comprar y vender acciones de empresas como Tesla y Nvidia, así como otros activos de TradFi en la blockchain. Esto no solo es una innovación tecnológica, sino que también proporciona a los usuarios de todo el mundo una forma más justa y conveniente de participar en el TradFi.
Encriptación y la tendencia de fusión con TradFi
Cuando la industria de la encriptación se encuentra con el TradFi, surge una pregunta interesante: ¿es la tecnología de encriptación la que está cambiando la corriente principal, o son las industrias tradicionales las que están redefiniendo Web3?
El núcleo de la industria de la encriptación radica en su lógica de transacciones nativa en la cadena, la liquidez de los activos y el potencial de las finanzas abiertas, que están remodelando la infraestructura financiera. El surgimiento de las finanzas descentralizadas (DeFi) permite a las personas realizar préstamos, transacciones y gestión financiera sin depender de los bancos, desafiando así la banca tradicional. Las stablecoins, como el "efectivo" del mundo digital, muestran ventajas únicas en los pagos transfronterizos y la liquidación comercial. Estas innovaciones demuestran la ruptura de la tecnología de encriptación con respecto a la infraestructura financiera tradicional: las transacciones pueden llevarse a cabo las 24 horas del día, la liquidación puede completarse en segundos y cualquier persona con acceso a la red puede participar, sin estar limitada por las restricciones de las instituciones tradicionales.
Al mismo tiempo, el poder tradicional también está influyendo profundamente en el ámbito de la encriptación. Los gobiernos y los organismos reguladores financieros de diferentes países están elaborando regulaciones para las criptomonedas, integrándolas en el marco regulatorio existente. La entrada masiva de capital tradicional también podría cambiar la estructura de poder del mercado de encriptación. Cuando los gigantes de Wall Street se convierten en los principales poseedores de Bitcoin, y cuando las empresas que cotizan en bolsa incorporan Ethereum en su balance, el poder de fijación de precios y el discurso en el mercado de encriptación se trasladan, en cierta medida, a manos de las instituciones tradicionales. Esto puede parecer algo irónico para los idealistas de la encriptación que inicialmente perseguían la descentralización y la oposición a la autoridad, pero es el camino inevitable hacia la mainstreamización de la industria.
Para la industria de la encriptación, obtener reconocimiento tradicional significa una base de usuarios más amplia y apoyo financiero; para el TradFi, absorber la innovación en encriptación puede aumentar la eficiencia y expandir los límites comerciales. Por lo tanto, esto se asemeja más a una nueva etapa de fusión bidireccional, en lugar de un simple avance unilateral. En este proceso de fusión, la innovación y la conformidad son dos palabras clave. Solo al insistir en la innovación se puede seguir creando nuevo valor y puntos de crecimiento, atrayendo más atención; solo al abrazar la conformidad se puede ganar la confianza y el apoyo de la corriente principal, integrándose en el sistema existente. Ambos se complementan y son indispensables.
La innovación es el motor fundamental que impulsa el desarrollo. La industria de la encriptación ha dependido de la innovación continua en tecnología y modelos desde su creación. Desde el libro mayor descentralizado de Bitcoin, hasta los contratos inteligentes de Ethereum, y la aparición de nuevos conceptos como DeFi, NFT y DAO, cada innovación ha ampliado los límites de la industria y atraído a nuevos participantes. En la actualidad, lo que la industria necesita son aplicaciones verdaderamente disruptivas, que pueden ser nuevos modelos de servicios financieros, o plataformas que conecten el mundo real, haciendo que la vida cotidiana de la gente común sea más conveniente gracias a la blockchain.
La regulación es una condición necesaria para romper el estancamiento. Para que la industria de la encriptación se integre realmente en la corriente principal, es imprescindible resolver el problema de la confianza, y la conformidad es clave para establecer esta confianza. En los últimos años, la falta de regulación ha llevado a problemas frecuentes, que no solo han perjudicado a los inversores, sino que también han generado una impresión negativa sobre las criptomonedas en la sociedad tradicional. Por lo tanto, la industria debe adoptar proactivamente la regulación, aumentar la transparencia y la responsabilidad. Cada vez más empresas de encriptación han reconocido esto, solicitando licencias activamente, mejorando sus sistemas de control de riesgos y cooperando con las regulaciones para combatir actividades ilegales. Esta transformación ha permitido que las instituciones tradicionales y el público en general eliminen gradualmente sus dudas y estén dispuestos a probar los servicios de encriptación.
Con la participación activa de las instituciones financieras tradicionales y las empresas cotizadas en el mercado de encriptación, los reguladores también han comenzado a "allanar el camino" para el desarrollo de la industria, ya no podemos ver el mundo de encriptación actual con los ojos del pasado. Aunque la burbuja especulativa aún existe, el consenso de la industria ha cambiado fundamentalmente: los bancos tradicionales han comenzado a ofrecer servicios de custodia y negociación de encriptación, las bolsas de encriptación han obtenido licencias bancarias para llevar a cabo negocios de depósitos y préstamos; los activos como acciones y bonos se emiten y negocian en la cadena de bloques, los ETF de encriptación y los futuros se han convertido en parte de la cartera de inversiones principal. Los usuarios pueden asignar libremente entre activos de encriptación y activos tradicionales, mientras que la tecnología asegurará que todas las transacciones y liquidaciones se realicen en un entorno transparente y seguro. Estos escenarios ya están comenzando a vislumbrarse en la actualidad y en el futuro se convertirán en la norma.
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TradFi y encriptación se fusionan en profundidad, la interacción bidireccional reconfigura el panorama financiero.
Fusión bidireccional entre la encriptación y el TradFi
Después de casi veinte años de experiencia en el mercado de acciones A, el viejo Wang tiene un dominio total sobre la inversión en valor y el análisis fundamental. Sin embargo, recientemente su perspectiva de inversión ha cambiado sutilmente. En una reunión, el viejo Wang incluso comenzó a discutir sobre el ETF de Bitcoin y las Meme monedas, lo que sorprendió a todos.
Con el aumento de los precios de Bitcoin y Ethereum, las fronteras entre los inversores en criptomonedas y los inversores en acciones tradicionales están comenzando a desdibujarse. Los entusiastas de las criptomonedas están difundiendo más frecuentemente sus consensos y valores al exterior, mientras que los inversores en el mercado de valores también comienzan a prestar atención a Bitcoin y Ethereum, aunque verbalmente puedan seguir manteniendo una actitud de espera.
Esta tendencia no es fortuita. Por un lado, las agencias gubernamentales y Wall Street han comenzado a participar activamente en el campo de la encriptación; por otro lado, las empresas de encriptación también buscan proactivamente la conformidad y la cooperación. Después de que Bitcoin alcanzara un nuevo máximo, la brecha entre el mercado de encriptación y el tradicional se ha reducido notablemente, y la interacción bidireccional se ha vuelto cada vez más frecuente. Entonces, ¿es la industria de la encriptación la que está influyendo en la corriente principal, o es la industria tradicional la que está reconociendo Web3?
TradFi se adentra en el campo de la encriptación
Recientemente, la actitud de las finanzas tradicionales y el ámbito político hacia la encriptación ha cambiado de manera significativa. El capital está apostando, las políticas se están relajando gradualmente y la inclinación de los votantes también está cambiando. Estos "forasteros" ya no son solo espectadores, sino que están listos para participar activamente.
El desempeño de las acciones de las empresas relacionadas con la encriptación es una señal clara. Muchas empresas que poseen directamente Bitcoin, Ethereum o que están involucradas en la minería de blockchain y en plataformas de intercambio han visto un aumento significativo en sus precios de acciones. Estas empresas, que alguna vez fueron marginales, ahora se han convertido en líderes del mercado.
También ha habido cambios positivos a nivel de políticas. El Congreso de los Estados Unidos está avanzando en varios proyectos de ley relacionados con la encriptación, incluyendo el marco regulatorio para las monedas estables y el marco regulatorio general para los activos encriptados. Aunque estos proyectos de ley aún no se han concretado, ya han entrado en el proceso legislativo formal, proporcionando una dirección más clara para el desarrollo de la industria.
Las instituciones financieras tradicionales también han comenzado a posicionarse activamente en el negocio de la encriptación. Algunas corredurías de internet ya han comenzado a probar servicios de intercambio de activos encriptados. Un gran banco incluso ha sido pionero en el lanzamiento de una plataforma de activos digitales dirigida a clientes institucionales, ofreciendo servicios de entrega física de Bitcoin y Ethereum. Además, varias grandes instituciones financieras también están desarrollando o lanzando productos de stablecoin, utilizados para liquidaciones internas y transacciones de clientes.
La pasión de las empresas que cotizan en bolsa por la asignación de activos encriptados también está en aumento. Una empresa BI independiente líder a nivel mundial ha comenzado a comprar grandes cantidades de Bitcoin desde 2020, y actualmente posee más de 600,000 monedas. Impulsada por esto, cada vez más empresas que cotizan en bolsa están comenzando a imitar esta práctica. Por ejemplo, una empresa de juegos estadounidense anunció que utilizará Ethereum como su principal activo de reserva y recaudará fondos mediante la emisión de acciones para comprar grandes cantidades de Ethereum.
El capital tradicional está ingresando al mercado de encriptación a través de canales más regulados. A principios de 2024, Estados Unidos aprobó los primeros ETF de bitcoin al contado, y varias grandes instituciones de Wall Street lanzaron sus propios productos de ETF de bitcoin. En julio de 2025, los primeros ETF de ethereum al contado también se listaron en Estados Unidos, lo que facilitó aún más el canal entre el TradFi y los activos encriptados.
La encriptación de la industria se expande activamente su influencia
En respuesta a la entrada de las fuerzas tradicionales en el campo de la encriptación, la industria de la encriptación también está esforzándose por expandir su influencia, intentando pasar de un nicho a un mercado más amplio y mainstream. Esto se refleja principalmente en dos aspectos: primero, a través de la colaboración interdisciplinaria de marcas y ecosistemas, incorporando elementos de encriptación en campos tradicionales como el deporte y el entretenimiento; segundo, posicionándose activamente en negocios globales de cumplimiento, obteniendo licencias y certificaciones en diferentes lugares, integrándose en el sistema financiero mainstream.
Las empresas de encriptación están elevando la visibilidad de sus marcas a través del patrocinio de eventos deportivos y actividades de entretenimiento populares. Por ejemplo, un intercambio patrocinó simultáneamente a un equipo de F1 y a un equipo de la Premier League, colocando su logo en los autos de carrera y en las camisetas. Incluso en grandes producciones de Hollywood, han aparecido marcas de encriptación. Otro intercambio lanzó anuncios de alto costo durante el Super Bowl. El propósito de este marketing cruzado es muy claro: llevar las marcas de encriptación a la vista del público y deshacerse de la etiqueta de nicho.
Sin embargo, la exposición de la marca es solo el primer paso para romper el círculo. Lo más importante es ganar la confianza de la sociedad en general y el reconocimiento de los organismos reguladores. Por lo tanto, las principales empresas de encriptación han estado solicitando activamente licencias de cumplimiento en todo el mundo en los últimos años, estableciendo un marco de operación legal. Una bolsa de valores logró cotizar en Nasdaq en 2021, convirtiéndose en la primera bolsa de encriptación que se cotiza, lo cual se debe a años de inversión en cumplimiento en Estados Unidos, Europa y el Reino Unido. Otra bolsa también alcanzó un acuerdo con el Departamento de Justicia de EE. UU. a principios de 2025, allanando el camino para su regreso al mercado estadounidense y obteniendo sucesivamente varias licencias regulatorias de mercados importantes.
Además de los exchanges establecidos, muchas nuevas plataformas Web3 también han comenzado a prestar atención a los temas de cumplimiento. Para las empresas de encriptación, el cumplimiento no solo es para operar legalmente, sino que también es un punto de inflexión para el desarrollo futuro. Solo las plataformas que pueden operar dentro del marco regulatorio tienen la oportunidad de integrarse verdaderamente en el sistema financiero tradicional.
La industria de la encriptación sigue desarrollando activamente nuevos productos y servicios para atraer a más usuarios comunes. El producto de billetera de un intercambio se dedica a crear una entrada conveniente a Web3, permitiendo que los usuarios comunes experimenten fácilmente los servicios de blockchain. Más notablemente, cada vez más protocolos de encriptación están comenzando a impulsar la tokenización de activos físicos (RWA), permitiendo a los usuarios comprar y vender acciones de empresas como Tesla y Nvidia, así como otros activos de TradFi en la blockchain. Esto no solo es una innovación tecnológica, sino que también proporciona a los usuarios de todo el mundo una forma más justa y conveniente de participar en el TradFi.
Encriptación y la tendencia de fusión con TradFi
Cuando la industria de la encriptación se encuentra con el TradFi, surge una pregunta interesante: ¿es la tecnología de encriptación la que está cambiando la corriente principal, o son las industrias tradicionales las que están redefiniendo Web3?
El núcleo de la industria de la encriptación radica en su lógica de transacciones nativa en la cadena, la liquidez de los activos y el potencial de las finanzas abiertas, que están remodelando la infraestructura financiera. El surgimiento de las finanzas descentralizadas (DeFi) permite a las personas realizar préstamos, transacciones y gestión financiera sin depender de los bancos, desafiando así la banca tradicional. Las stablecoins, como el "efectivo" del mundo digital, muestran ventajas únicas en los pagos transfronterizos y la liquidación comercial. Estas innovaciones demuestran la ruptura de la tecnología de encriptación con respecto a la infraestructura financiera tradicional: las transacciones pueden llevarse a cabo las 24 horas del día, la liquidación puede completarse en segundos y cualquier persona con acceso a la red puede participar, sin estar limitada por las restricciones de las instituciones tradicionales.
Al mismo tiempo, el poder tradicional también está influyendo profundamente en el ámbito de la encriptación. Los gobiernos y los organismos reguladores financieros de diferentes países están elaborando regulaciones para las criptomonedas, integrándolas en el marco regulatorio existente. La entrada masiva de capital tradicional también podría cambiar la estructura de poder del mercado de encriptación. Cuando los gigantes de Wall Street se convierten en los principales poseedores de Bitcoin, y cuando las empresas que cotizan en bolsa incorporan Ethereum en su balance, el poder de fijación de precios y el discurso en el mercado de encriptación se trasladan, en cierta medida, a manos de las instituciones tradicionales. Esto puede parecer algo irónico para los idealistas de la encriptación que inicialmente perseguían la descentralización y la oposición a la autoridad, pero es el camino inevitable hacia la mainstreamización de la industria.
Para la industria de la encriptación, obtener reconocimiento tradicional significa una base de usuarios más amplia y apoyo financiero; para el TradFi, absorber la innovación en encriptación puede aumentar la eficiencia y expandir los límites comerciales. Por lo tanto, esto se asemeja más a una nueva etapa de fusión bidireccional, en lugar de un simple avance unilateral. En este proceso de fusión, la innovación y la conformidad son dos palabras clave. Solo al insistir en la innovación se puede seguir creando nuevo valor y puntos de crecimiento, atrayendo más atención; solo al abrazar la conformidad se puede ganar la confianza y el apoyo de la corriente principal, integrándose en el sistema existente. Ambos se complementan y son indispensables.
La innovación es el motor fundamental que impulsa el desarrollo. La industria de la encriptación ha dependido de la innovación continua en tecnología y modelos desde su creación. Desde el libro mayor descentralizado de Bitcoin, hasta los contratos inteligentes de Ethereum, y la aparición de nuevos conceptos como DeFi, NFT y DAO, cada innovación ha ampliado los límites de la industria y atraído a nuevos participantes. En la actualidad, lo que la industria necesita son aplicaciones verdaderamente disruptivas, que pueden ser nuevos modelos de servicios financieros, o plataformas que conecten el mundo real, haciendo que la vida cotidiana de la gente común sea más conveniente gracias a la blockchain.
La regulación es una condición necesaria para romper el estancamiento. Para que la industria de la encriptación se integre realmente en la corriente principal, es imprescindible resolver el problema de la confianza, y la conformidad es clave para establecer esta confianza. En los últimos años, la falta de regulación ha llevado a problemas frecuentes, que no solo han perjudicado a los inversores, sino que también han generado una impresión negativa sobre las criptomonedas en la sociedad tradicional. Por lo tanto, la industria debe adoptar proactivamente la regulación, aumentar la transparencia y la responsabilidad. Cada vez más empresas de encriptación han reconocido esto, solicitando licencias activamente, mejorando sus sistemas de control de riesgos y cooperando con las regulaciones para combatir actividades ilegales. Esta transformación ha permitido que las instituciones tradicionales y el público en general eliminen gradualmente sus dudas y estén dispuestos a probar los servicios de encriptación.
Con la participación activa de las instituciones financieras tradicionales y las empresas cotizadas en el mercado de encriptación, los reguladores también han comenzado a "allanar el camino" para el desarrollo de la industria, ya no podemos ver el mundo de encriptación actual con los ojos del pasado. Aunque la burbuja especulativa aún existe, el consenso de la industria ha cambiado fundamentalmente: los bancos tradicionales han comenzado a ofrecer servicios de custodia y negociación de encriptación, las bolsas de encriptación han obtenido licencias bancarias para llevar a cabo negocios de depósitos y préstamos; los activos como acciones y bonos se emiten y negocian en la cadena de bloques, los ETF de encriptación y los futuros se han convertido en parte de la cartera de inversiones principal. Los usuarios pueden asignar libremente entre activos de encriptación y activos tradicionales, mientras que la tecnología asegurará que todas las transacciones y liquidaciones se realicen en un entorno transparente y seguro. Estos escenarios ya están comenzando a vislumbrarse en la actualidad y en el futuro se convertirán en la norma.