Guía de inversión en Web3: ¿cómo asignar activos encriptación a través de oficinas familiares?
En los últimos años, las oficinas familiares han pasado de ser "administradores de activos exclusivos" en círculos de élite a convertirse en "plataformas de gobernanza de activos" a los ojos de las personas de alto patrimonio. Especialmente con el surgimiento de nuevos campos de inversión como Web3 y RWA, cada vez más inversores comienzan a preguntarse: ¿son adecuados para participar en estos campos a través de una oficina familiar? ¿Cómo deberían estructurar adecuadamente su organización? Ante la alta volatilidad y complejidad del mundo encriptación, ¿cómo deberían establecer estrategias de inversión y rutas de asignación?
Este artículo abordará desde una perspectiva práctica cómo se establecen, utilizan y optimizan las oficinas familiares como una vía de inversión, con el objetivo de responder a las siguientes tres preguntas clave:
¿Qué personas son adecuadas para seguir la vía de la oficina familiar para entrar en Web3?
¿Cómo construir una estructura de oficina familiar práctica?
¿Cómo deben las oficinas familiares desarrollar estrategias de inversión y planes de ejecución para Web3?
¿Para quién es adecuada una oficina familiar?
No todas las personas necesitan una oficina familiar, ya que su esencia es servir para "gestionar la complejidad". Si tus activos están relativamente concentrados, la frecuencia de transacciones es baja y las rutas de inversión son simples (como productos de renta fija, bienes raíces, fondos domésticos, etc.), entonces la capacidad de gestión de una oficina familiar podría exceder tus necesidades, lo que podría resultar en una estructura engorrosa y un aumento de costos.
Sin embargo, para los siguientes grupos de personas, las oficinas familiares son casi la única opción que puede equilibrar simultáneamente la seguridad, la estructura y el crecimiento:
Gran tamaño de activos y estructura compleja: los activos invertibles superan los diez millones de RMB, abarcando múltiples campos como acciones, bienes raíces, fondos en el extranjero, activos digitales, entre otros, involucrando diferentes monedas, cuentas y entidades de tenencia.
Hay necesidades de estructura transfronteriza: incluyendo inmigración al extranjero, establecimiento de empresas offshore, estatus de no residente fiscal en China, así como inversiones en el extranjero, planificación de identidad, distribución de miembros de la familia, etc.
Preferencia por la inversión en productos estructurados: en el ámbito de Web3, productos estructurados novedosos como Token de fondos, bonos convertibles, certificados de ingresos y acciones tokenizadas, están cada vez más abiertos únicamente a "inversores calificados" o entidades jurídicas.
Necesidad de capacidad de gestión de activos a largo plazo: se espera que a través de la asignación de activos se sirva a la transmisión intergeneracional, la continuidad de la voluntad familiar, o la asignación de RWA y otros activos a largo plazo que requieren pasar por las fases de "período de construcción + período de operación + período de salida".
Las características comunes de estos grupos son: sus activos no están destinados a buscar ganancias a corto plazo, sino a atravesar ciclos económicos; sus inversiones no son meramente especulativas, sino una participación estructural. En este contexto, la estructura de gestión de las oficinas familiares ya no es solo un símbolo de estatus, sino una herramienta práctica.
¿Cómo construir una oficina familiar práctica?
La estructura de una oficina familiar no es un enfoque único; su tarea principal es resolver problemas reales. Muchas personas creen erróneamente que establecer una oficina familiar es simplemente comprar un conjunto de servicios de una empresa de fideicomiso, un bufete de abogados o una empresa profesional de FO. Sin embargo, una oficina familiar realmente efectiva debe estar diseñada a medida en torno a la estructura familiar, la cartera de activos y los objetivos de inversión.
En el contexto de Web3, una oficina familiar práctica necesita al menos responder a las siguientes cuatro preguntas:
1. Establecer un propósito claro
¿Es para la optimización fiscal, la configuración de identidad transfronteriza, o para obtener la calificación de inversión en proyectos? ¿O es para configurar un conjunto de encriptación de activos para la próxima generación? Tener un objetivo claro es el punto de partida para el diseño estructural y la asignación de recursos.
2. Seleccionar el tipo adecuado
SFO (Oficina Familiar Única): adecuado para familias con un capital de más de 30 millones de RMB, se recomienda considerar la creación de un equipo independiente con capacidad de operar de manera autónoma.
MFO (Oficina Familiar Múltiple): Adecuado para familias con fondos alrededor de 10 millones de RMB, se puede considerar colaborar con instituciones de servicios profesionales que ofrezcan gestión, cumplimiento, investigación de inversiones, entre otros servicios.
VFO (Oficina Familiar Virtual): Adecuado para familias cuyos fondos aún no son suficientes para establecerse de manera independiente, se puede lograr una operación ligera a través de una red externalizada compuesta por bufetes de abogados, instituciones fiduciarias y asesores financieros.
SFO transfronterizo: comúnmente utilizado para resolver problemas de identidad, fiscales y de canal de inversión, es la opción más común entre las familias chinas en la actualidad.
3. Diseño de arquitectura y legal
Una estructura típica de una oficina familiar generalmente incluye:
Entidades de tenencia offshore (como BVI/Cayman/SPV), utilizadas para la tenencia y la inversión.
Estructura de fideicomiso o fondo, utilizada para la optimización fiscal y la planificación de herencias.
Asesor legal y equipo de cumplimiento, para supervisión y ajuste continuo.
Cuentas de "vehículos de inversión" que se conectan con proyectos Web3, como billeteras empresariales, cuentas de custodia exclusivas, etc.
4. Configurar recursos profesionales
No se trata solo de tener fondos para crear una oficina familiar. También es necesario contar con roles como asesores legales, fiscales, financieros y técnicos, para garantizar que la estructura funcione de manera compliant y que las inversiones se realicen sin problemas. Muchas oficinas familiares eligen establecer una entidad en Singapur, al mismo tiempo que configuran un equipo de colaboración financiera en el país, formando un modelo de "interacción interna y externa".
¿Cómo pueden participar las oficinas familiares en la inversión en Web3?
Cuando hablamos de "participar en Web3 a través de una oficina familiar", no se trata solo de cambiar una cuenta para invertir en proyectos, sino de redefinir tu papel, camino y estrategia. Definir la estructura es solo el punto de partida; el verdadero núcleo está en "cómo invertir".
La inversión en Web3 tiene características como alta volatilidad, alta barrera tecnológica y regulación cambiante, que deben ser abordadas a través de un "diseño estructurado".
establecer identidad de inversión
La integración de identidad en proyectos Web3 generalmente incluye:
Persona jurídica directa (empresa): una empresa offshore establecida bajo la SFO que conecta el acuerdo de inversión.
Control de SPV: Mantener activos a través de un SPV de terceros y controlar los derechos de voto.
Beneficiario del fideicomiso: establecer un fideicomiso a través de una oficina familiar para poseer tokens o acciones, facilitando la optimización fiscal y la planificación intergeneracional.
Se recomienda a las oficinas familiares que colaboren con bufetes de abogados y entidades de cumplimiento para establecer la identidad de acuerdo con el régimen legal del lugar del proyecto, a fin de evitar perder oportunidades de inversión debido a "falta de un sujeto adecuado".
tipo de activo coincidente
Los tipos de activos Web3 adecuados para la asignación de una oficina familiar incluyen:
RWA (Activos del Mundo Real): como bonos tokenizados, bienes raíces, acuerdos de participación en ingresos, etc.
Fondos estructurados: como Token de rendimiento, protocolos de re-staking, certificados de rendimiento, etc.
Activos de derechos: como Token de bonos convertibles, tokens de dividendos, Token de gobernanza DAO, etc.
No se recomienda participar en gran medida en proyectos puramente especulativos que "no tienen respaldo de activos reales, no tienen estructura de gobernanza y carecen de un mecanismo de salida".
establecer un ritmo de inversión y un mecanismo de gestión de riesgos
La mayor diferencia entre la inversión en Web3 y el capital privado/tradicional es la incertidumbre en el ritmo. Las oficinas familiares deben referirse a los siguientes mecanismos para la configuración:
Establecer "período de bloqueo aceptable" y ventana de salida.
Diseñar un mecanismo de "lanzamiento por etapas" para liberar fondos según el progreso del proyecto.
Configurar el fondo de "reinversión de ganancias" para aumentar la inversión en proyectos de calidad.
Aclarar el ritmo de presentación de impuestos, establecer mecanismos de informes y auditoría.
Participación en la gobernanza y colaboración profunda
Las oficinas familiares de alto nivel no son solo inversores:
En el proyecto RWA, las oficinas familiares pueden desempeñar roles como auditoría, representante de gobernanza, custodio, entre otros.
En el DAO, las oficinas familiares pueden participar en la gobernanza mediante el staking de tokens y configurar una "billetera de estrategia" para votar.
En los protocolos en la cadena, las oficinas familiares pueden integrarse en el proceso de colaboración como LP a largo plazo, comitentes y colaboradores del ecosistema.
Este tipo de "inversión integrada" no solo puede aumentar la certeza de los rendimientos, sino que también facilita la formación de ventajas informativas y oportunidades de reinversión.
Errores comunes y recomendaciones
En el momento en que Web3 entra en aguas profundas, la clave de la inversión ya no es "si se puede invertir", sino "con qué identidad y de qué manera se invierte". La oficina familiar es precisamente una estructura que puede soportar la capacidad de gobernanza a largo plazo, la configuración de identidades legales y las rutas de flujo de activos. Permite que los inversores no solo sean apostadores, sino también diseñadores de estructuras, participantes en la gobernanza y depositarios de valor.
Sin embargo, muchas oficinas familiares recién establecidas al abordar Web3 suelen caer en los siguientes errores:
Tratar a la oficina familiar como un disfraz: establecer una empresa sin una ruta de cumplimiento, sin flujo financiero, sin divulgación fiscal, lo que finalmente dificultará la obtención del reconocimiento por parte de bancos y organismos reguladores.
Falta de capacidad de gobernanza de inversiones: solo se establece una cuenta legal, pero sin un presupuesto ni un mecanismo de redistribución, lo que lleva a que las inversiones no puedan ser rastreadas ni ajustadas eficazmente.
La búsqueda ciega de beneficios, ignorando los límites de cumplimiento: participar en "proyectos de dividendos no autorizados", una vez que la regulación intervenga, podría llevar a la congelación de fondos o multas.
Por lo tanto, se sugiere que después de establecer una oficina familiar, al menos se debe formar el siguiente mecanismo:
Revisión del plan de inversión y análisis anual
Mecanismos claros de revisión de cumplimiento y auditoría
Equipo profesional con apoyo continuo de asesores legales
Por último, es importante enfatizar que las oficinas familiares no son adecuadas para todos. Necesitan coincidir con la escala de financiación, la intención a largo plazo y los recursos de colaboración para poder funcionar realmente. La clave para considerar si seguir la ruta de la oficina familiar no está en "¿tengo suficiente financiación?", sino en "¿necesito una estructura para asumir las tareas de gobernanza a lo largo de los ciclos?"
Si la respuesta es afirmativa, entonces la oficina familiar no solo es un contenedor de riqueza, sino también una base a largo plazo para inversiones estructurales en Web3.
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TokenToaster
· hace19h
tontos人均先当家族了
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TxFailed
· hace19h
psa: oficinas familiares entrando en web3... aprendí esto de la manera difícil en '21 *cries in gas fees*
Web3 nuevas tendencias de inversión: cómo las oficinas familiares deben asignar encriptación activos
Guía de inversión en Web3: ¿cómo asignar activos encriptación a través de oficinas familiares?
En los últimos años, las oficinas familiares han pasado de ser "administradores de activos exclusivos" en círculos de élite a convertirse en "plataformas de gobernanza de activos" a los ojos de las personas de alto patrimonio. Especialmente con el surgimiento de nuevos campos de inversión como Web3 y RWA, cada vez más inversores comienzan a preguntarse: ¿son adecuados para participar en estos campos a través de una oficina familiar? ¿Cómo deberían estructurar adecuadamente su organización? Ante la alta volatilidad y complejidad del mundo encriptación, ¿cómo deberían establecer estrategias de inversión y rutas de asignación?
Este artículo abordará desde una perspectiva práctica cómo se establecen, utilizan y optimizan las oficinas familiares como una vía de inversión, con el objetivo de responder a las siguientes tres preguntas clave:
¿Para quién es adecuada una oficina familiar?
No todas las personas necesitan una oficina familiar, ya que su esencia es servir para "gestionar la complejidad". Si tus activos están relativamente concentrados, la frecuencia de transacciones es baja y las rutas de inversión son simples (como productos de renta fija, bienes raíces, fondos domésticos, etc.), entonces la capacidad de gestión de una oficina familiar podría exceder tus necesidades, lo que podría resultar en una estructura engorrosa y un aumento de costos.
Sin embargo, para los siguientes grupos de personas, las oficinas familiares son casi la única opción que puede equilibrar simultáneamente la seguridad, la estructura y el crecimiento:
Gran tamaño de activos y estructura compleja: los activos invertibles superan los diez millones de RMB, abarcando múltiples campos como acciones, bienes raíces, fondos en el extranjero, activos digitales, entre otros, involucrando diferentes monedas, cuentas y entidades de tenencia.
Hay necesidades de estructura transfronteriza: incluyendo inmigración al extranjero, establecimiento de empresas offshore, estatus de no residente fiscal en China, así como inversiones en el extranjero, planificación de identidad, distribución de miembros de la familia, etc.
Preferencia por la inversión en productos estructurados: en el ámbito de Web3, productos estructurados novedosos como Token de fondos, bonos convertibles, certificados de ingresos y acciones tokenizadas, están cada vez más abiertos únicamente a "inversores calificados" o entidades jurídicas.
Necesidad de capacidad de gestión de activos a largo plazo: se espera que a través de la asignación de activos se sirva a la transmisión intergeneracional, la continuidad de la voluntad familiar, o la asignación de RWA y otros activos a largo plazo que requieren pasar por las fases de "período de construcción + período de operación + período de salida".
Las características comunes de estos grupos son: sus activos no están destinados a buscar ganancias a corto plazo, sino a atravesar ciclos económicos; sus inversiones no son meramente especulativas, sino una participación estructural. En este contexto, la estructura de gestión de las oficinas familiares ya no es solo un símbolo de estatus, sino una herramienta práctica.
¿Cómo construir una oficina familiar práctica?
La estructura de una oficina familiar no es un enfoque único; su tarea principal es resolver problemas reales. Muchas personas creen erróneamente que establecer una oficina familiar es simplemente comprar un conjunto de servicios de una empresa de fideicomiso, un bufete de abogados o una empresa profesional de FO. Sin embargo, una oficina familiar realmente efectiva debe estar diseñada a medida en torno a la estructura familiar, la cartera de activos y los objetivos de inversión.
En el contexto de Web3, una oficina familiar práctica necesita al menos responder a las siguientes cuatro preguntas:
1. Establecer un propósito claro
¿Es para la optimización fiscal, la configuración de identidad transfronteriza, o para obtener la calificación de inversión en proyectos? ¿O es para configurar un conjunto de encriptación de activos para la próxima generación? Tener un objetivo claro es el punto de partida para el diseño estructural y la asignación de recursos.
2. Seleccionar el tipo adecuado
3. Diseño de arquitectura y legal
Una estructura típica de una oficina familiar generalmente incluye:
4. Configurar recursos profesionales
No se trata solo de tener fondos para crear una oficina familiar. También es necesario contar con roles como asesores legales, fiscales, financieros y técnicos, para garantizar que la estructura funcione de manera compliant y que las inversiones se realicen sin problemas. Muchas oficinas familiares eligen establecer una entidad en Singapur, al mismo tiempo que configuran un equipo de colaboración financiera en el país, formando un modelo de "interacción interna y externa".
¿Cómo pueden participar las oficinas familiares en la inversión en Web3?
Cuando hablamos de "participar en Web3 a través de una oficina familiar", no se trata solo de cambiar una cuenta para invertir en proyectos, sino de redefinir tu papel, camino y estrategia. Definir la estructura es solo el punto de partida; el verdadero núcleo está en "cómo invertir".
La inversión en Web3 tiene características como alta volatilidad, alta barrera tecnológica y regulación cambiante, que deben ser abordadas a través de un "diseño estructurado".
establecer identidad de inversión
La integración de identidad en proyectos Web3 generalmente incluye:
Se recomienda a las oficinas familiares que colaboren con bufetes de abogados y entidades de cumplimiento para establecer la identidad de acuerdo con el régimen legal del lugar del proyecto, a fin de evitar perder oportunidades de inversión debido a "falta de un sujeto adecuado".
tipo de activo coincidente
Los tipos de activos Web3 adecuados para la asignación de una oficina familiar incluyen:
No se recomienda participar en gran medida en proyectos puramente especulativos que "no tienen respaldo de activos reales, no tienen estructura de gobernanza y carecen de un mecanismo de salida".
establecer un ritmo de inversión y un mecanismo de gestión de riesgos
La mayor diferencia entre la inversión en Web3 y el capital privado/tradicional es la incertidumbre en el ritmo. Las oficinas familiares deben referirse a los siguientes mecanismos para la configuración:
Participación en la gobernanza y colaboración profunda
Las oficinas familiares de alto nivel no son solo inversores:
Este tipo de "inversión integrada" no solo puede aumentar la certeza de los rendimientos, sino que también facilita la formación de ventajas informativas y oportunidades de reinversión.
Errores comunes y recomendaciones
En el momento en que Web3 entra en aguas profundas, la clave de la inversión ya no es "si se puede invertir", sino "con qué identidad y de qué manera se invierte". La oficina familiar es precisamente una estructura que puede soportar la capacidad de gobernanza a largo plazo, la configuración de identidades legales y las rutas de flujo de activos. Permite que los inversores no solo sean apostadores, sino también diseñadores de estructuras, participantes en la gobernanza y depositarios de valor.
Sin embargo, muchas oficinas familiares recién establecidas al abordar Web3 suelen caer en los siguientes errores:
Tratar a la oficina familiar como un disfraz: establecer una empresa sin una ruta de cumplimiento, sin flujo financiero, sin divulgación fiscal, lo que finalmente dificultará la obtención del reconocimiento por parte de bancos y organismos reguladores.
Falta de capacidad de gobernanza de inversiones: solo se establece una cuenta legal, pero sin un presupuesto ni un mecanismo de redistribución, lo que lleva a que las inversiones no puedan ser rastreadas ni ajustadas eficazmente.
La búsqueda ciega de beneficios, ignorando los límites de cumplimiento: participar en "proyectos de dividendos no autorizados", una vez que la regulación intervenga, podría llevar a la congelación de fondos o multas.
Por lo tanto, se sugiere que después de establecer una oficina familiar, al menos se debe formar el siguiente mecanismo:
Por último, es importante enfatizar que las oficinas familiares no son adecuadas para todos. Necesitan coincidir con la escala de financiación, la intención a largo plazo y los recursos de colaboración para poder funcionar realmente. La clave para considerar si seguir la ruta de la oficina familiar no está en "¿tengo suficiente financiación?", sino en "¿necesito una estructura para asumir las tareas de gobernanza a lo largo de los ciclos?"
Si la respuesta es afirmativa, entonces la oficina familiar no solo es un contenedor de riqueza, sino también una base a largo plazo para inversiones estructurales en Web3.