Análisis del desarrollo cíclico del mercado de Activos Cripto y sus mecanismos de impulso
El 3 de enero de 2009, nació el bloque génesis de Bitcoin, marcando la primera aplicación de la tecnología blockchain en el campo de las monedas digitales descentralizadas. En los más de diez años siguientes, aunque el mercado de Bitcoin y los Activos Cripto ha mostrado una tendencia general al alza a largo plazo, ha experimentado múltiples fluctuaciones cíclicas drásticas, oscilando entre un mercado alcista frenético y un mercado bajista profundo. Estas fluctuaciones están estrechamente relacionadas con una serie de eventos centrales de gran impacto.
A lo largo de la trayectoria de precios de Bitcoin desde 2009 hasta 2024, se puede dividir en seis etapas principales de desarrollo según el rango de precios y las tendencias de cambio:
Primera Fase (2009-2016): Exploración del mercado y fundamentos técnicos
Al principio, el nacimiento de Bitcoin era solo un juguete de nicho dentro del círculo geek. Desde 2009 hasta principios de 2013, el precio se mantuvo bajo, y en 2013 experimentó una gran volatilidad, pasando de aproximadamente 20 dólares a principios de año a más de 1100 dólares a finales de año, antes de caer drásticamente. Este mercado llevó a Bitcoin a la vista global por primera vez.
Factores impulsores del aumento de precios en 2013:
La crisis bancaria de Chipre provoca demanda de refugio.
El gobierno de Estados Unidos reconoce públicamente por primera vez la legitimidad del Bitcoin.
Los medios de comunicación convencionales informan ampliamente sobre el estímulo a la inversión.
Razones por las que entró en un ciclo de descenso en 2014:
El comercio en la dark web, como la Ruta de la Seda, suscita la vigilancia regulatoria
El endurecimiento de la regulación en China prohíbe a las instituciones financieras ofrecer servicios de Bitcoin
La quiebra del intercambio Mt.Gox provoca una crisis de confianza
Esta etapa validó las características de descentralización de Bitcoin, al mismo tiempo que expuso el problema de la falta de regulación en el ecosistema temprano.
Segunda Fase (2016-2018): La locura del ICO y el golpe regulador
En julio de 2015, se lanzó la red principal de Ethereum, y el marco de contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas amplió la tecnología blockchain a todo el ecosistema. En julio de 2016, Bitcoin experimentó su segunda reducción a la mitad, sumado al capital adicional que trajo Ethereum, lo que impulsó al mercado a salir de su punto más bajo a finales de 2016.
En 2017, el mercado global de ICO experimentó un crecimiento explosivo, alcanzando un total de 430 proyectos con financiamiento de 4.6 mil millones de dólares hasta finales de noviembre. El auge de las ICO se debe a:
El equipo del proyecto puede evitar la revisión de la IPO y recaudar fondos rápidamente
Los inversores pueden participar en proyectos iniciales con una baja inversión.
Sin embargo, los proyectos de ICO en general carecen de divulgación de información y estándares de auditoría, y las vulnerabilidades de seguridad técnica continúan expuestas. En septiembre de 2017, China detuvo los ICO y cerró los intercambios, lo que llevó a una fuerte caída del mercado. Esto marcó un cambio en el paradigma de gobernanza global sobre la financiación descentralizada.
Tercera etapa (2018-2020): Despeje del mercado y apertura institucional
Después de que la burbuja ICO estallara en 2018, el mercado entró en una profunda corrección, con numerosos proyectos en liquidación. A principios de 2020, el precio de Bitcoin se mantuvo fluctuando en el rango de 10,000 dólares. El giro clave en esta etapa radica en la entrada de capital tradicional:
En junio de 2019, Facebook publicó el libro blanco de Libra.
En enero de 2020, el fideicomiso de Bitcoin de Grayscale recibió el registro de la SEC
En agosto de 2020, MicroStrategy realizó su primera compra masiva de Bitcoin.
Esto sienta las bases para una nueva ronda de mercado alcista, que finalmente detona la ola DeFi del verano de 2020.
Cuarta Fase (2020-2022): Expansión de DeFi, explosión de NFT y diferenciación regulatoria
En el verano de 2020, la explosión de DeFi hizo que el valor total bloqueado en toda la industria, (TVL), pasara de aproximadamente 15 mil millones de dólares a principios de 2021 a un pico de casi 180 mil millones de dólares a finales de año. Los proyectos representativos incluyen Compound, Uniswap, USDT, ChainLink, entre otros.
En el mismo período, el mercado de NFTs logró una transición de experimentación técnica a escenarios de consumo mainstream, con proyectos como CryptoPunks y BAYC que marcan el cambio de paradigma de la economía de propiedad.
Las posturas regulatorias de los países varían significativamente:
China prohíbe completamente los negocios relacionados con los Activos Cripto
El Salvador ha establecido el Bitcoin como moneda de curso legal
Estados Unidos aprueba la cotización de ETF de futuros de Bitcoin
Quinta etapa (2022-2024): Impacto del cisne negro y reconstrucción de la gobernanza
Ante el colapso de LUNA, la quiebra de Celsius y el cierre de FTX, el mercado ha caído en una profunda recesión. El precio de Bitcoin ha estado en descenso desde finales de 2022, y a principios de 2023 cayó por debajo de 20,000 dólares.
Estos eventos han expuesto problemas en la gestión de riesgos, la transparencia y la gobernanza de la industria, impulsando una reflexión y actualización en todo el sector sobre la seguridad, la transparencia y el cumplimiento normativo.
Sexta etapa (2024-2025): ruptura institucional y resonancia de narrativas macroeconómicas
A principios de 2024, la SEC de EE. UU. aprobó la cotización de varios ETF de Bitcoin al contado, lo que llevó a una gran entrada de fondos de instituciones tradicionales.
En septiembre de 2024, la Reserva Federal reducirá las tasas de interés por primera vez en 4 años, fomentando la transferencia de fondos hacia activos de alto riesgo.
En noviembre de 2024, Trump fue elegido presidente de Estados Unidos, y su apoyo a los Activos Cripto impulsó el precio del bitcoin a más de 100,000 dólares.
Bajo el doble impulso de la regulación y el cambio en la política monetaria, el mercado de Activos Cripto ha logrado un avance histórico, entrando en un nuevo ciclo de crecimiento liderado por instituciones.
Resumen
El mercado de Activos Cripto sigue las características cíclicas de "explosión de innovación tecnológica → locura especulativa del mercado → intervención regulatoria → corrección profunda del mercado → iteración de la tecnología subyacente". Los factores clave que influyen incluyen:
Innovación tecnológica y desarrollo ecológico
La emoción del mercado y el impulso especulativo
Políticas regulatorias y proceso de cumplimiento
Ingreso de instituciones y capital
Entorno macroeconómico y político
Eventos de cisne negro y corrección del mercado
El mercado de Activos Cripto se desarrolla de manera espiral, eliminando proyectos de baja calidad en cada ciclo y sedimentando valor de calidad. Los avances tecnológicos y la expansión ecológica son el núcleo del crecimiento del valor a largo plazo, mientras que el proceso de cumplimiento es el camino necesario para lograr la mainstreamización.
A partir del punto de inicio del nuevo ciclo de 2025, la tokenización de activos del mundo real (RWA) se destaca, lo que sugiere que el enfoque del mercado podría cambiar de la especulación a la creación de valor sustantivo. El futuro del mercado de Activos Cripto entrará en una nueva era de crecimiento dual impulsada por la innovación institucional y los avances tecnológicos.
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BearMarketSurvivor
· 08-03 01:21
He visto grandes tormentas, tanto si compré temprano como tarde, siempre he sido atrapado.
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ConsensusBot
· 08-03 01:16
alcista y bajista, demasiada gente no ha aguantado.
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SandwichDetector
· 08-03 01:13
Otra vez comienza el ciclo de tomar a la gente por tonta.
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AirdropBuffet
· 08-03 01:09
introducir una posición temprano para ganar fácilmente, si llegas tarde, perderás hasta llorar.
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LiquidationTherapist
· 08-03 01:05
Mercado bajista Reducir pérdidas Veteranos de las criptomonedas alcista sumar
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NFTArtisanHQ
· 08-03 01:01
es fascinante cómo el cambio de paradigma de 2009 refleja los ready-mades de Duchamp... ambos interrumpieron los sistemas de valor establecidos, para ser honesto.
Evolución de los seis ciclos del mercado de Activos Cripto: desde la creación de Bitcoin hasta la ruptura del ETF
Análisis del desarrollo cíclico del mercado de Activos Cripto y sus mecanismos de impulso
El 3 de enero de 2009, nació el bloque génesis de Bitcoin, marcando la primera aplicación de la tecnología blockchain en el campo de las monedas digitales descentralizadas. En los más de diez años siguientes, aunque el mercado de Bitcoin y los Activos Cripto ha mostrado una tendencia general al alza a largo plazo, ha experimentado múltiples fluctuaciones cíclicas drásticas, oscilando entre un mercado alcista frenético y un mercado bajista profundo. Estas fluctuaciones están estrechamente relacionadas con una serie de eventos centrales de gran impacto.
A lo largo de la trayectoria de precios de Bitcoin desde 2009 hasta 2024, se puede dividir en seis etapas principales de desarrollo según el rango de precios y las tendencias de cambio:
Primera Fase (2009-2016): Exploración del mercado y fundamentos técnicos
Al principio, el nacimiento de Bitcoin era solo un juguete de nicho dentro del círculo geek. Desde 2009 hasta principios de 2013, el precio se mantuvo bajo, y en 2013 experimentó una gran volatilidad, pasando de aproximadamente 20 dólares a principios de año a más de 1100 dólares a finales de año, antes de caer drásticamente. Este mercado llevó a Bitcoin a la vista global por primera vez.
Factores impulsores del aumento de precios en 2013:
Razones por las que entró en un ciclo de descenso en 2014:
Esta etapa validó las características de descentralización de Bitcoin, al mismo tiempo que expuso el problema de la falta de regulación en el ecosistema temprano.
Segunda Fase (2016-2018): La locura del ICO y el golpe regulador
En julio de 2015, se lanzó la red principal de Ethereum, y el marco de contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas amplió la tecnología blockchain a todo el ecosistema. En julio de 2016, Bitcoin experimentó su segunda reducción a la mitad, sumado al capital adicional que trajo Ethereum, lo que impulsó al mercado a salir de su punto más bajo a finales de 2016.
En 2017, el mercado global de ICO experimentó un crecimiento explosivo, alcanzando un total de 430 proyectos con financiamiento de 4.6 mil millones de dólares hasta finales de noviembre. El auge de las ICO se debe a:
Sin embargo, los proyectos de ICO en general carecen de divulgación de información y estándares de auditoría, y las vulnerabilidades de seguridad técnica continúan expuestas. En septiembre de 2017, China detuvo los ICO y cerró los intercambios, lo que llevó a una fuerte caída del mercado. Esto marcó un cambio en el paradigma de gobernanza global sobre la financiación descentralizada.
Tercera etapa (2018-2020): Despeje del mercado y apertura institucional
Después de que la burbuja ICO estallara en 2018, el mercado entró en una profunda corrección, con numerosos proyectos en liquidación. A principios de 2020, el precio de Bitcoin se mantuvo fluctuando en el rango de 10,000 dólares. El giro clave en esta etapa radica en la entrada de capital tradicional:
Esto sienta las bases para una nueva ronda de mercado alcista, que finalmente detona la ola DeFi del verano de 2020.
Cuarta Fase (2020-2022): Expansión de DeFi, explosión de NFT y diferenciación regulatoria
En el verano de 2020, la explosión de DeFi hizo que el valor total bloqueado en toda la industria, (TVL), pasara de aproximadamente 15 mil millones de dólares a principios de 2021 a un pico de casi 180 mil millones de dólares a finales de año. Los proyectos representativos incluyen Compound, Uniswap, USDT, ChainLink, entre otros.
En el mismo período, el mercado de NFTs logró una transición de experimentación técnica a escenarios de consumo mainstream, con proyectos como CryptoPunks y BAYC que marcan el cambio de paradigma de la economía de propiedad.
Las posturas regulatorias de los países varían significativamente:
Quinta etapa (2022-2024): Impacto del cisne negro y reconstrucción de la gobernanza
Ante el colapso de LUNA, la quiebra de Celsius y el cierre de FTX, el mercado ha caído en una profunda recesión. El precio de Bitcoin ha estado en descenso desde finales de 2022, y a principios de 2023 cayó por debajo de 20,000 dólares.
Estos eventos han expuesto problemas en la gestión de riesgos, la transparencia y la gobernanza de la industria, impulsando una reflexión y actualización en todo el sector sobre la seguridad, la transparencia y el cumplimiento normativo.
Sexta etapa (2024-2025): ruptura institucional y resonancia de narrativas macroeconómicas
A principios de 2024, la SEC de EE. UU. aprobó la cotización de varios ETF de Bitcoin al contado, lo que llevó a una gran entrada de fondos de instituciones tradicionales.
En septiembre de 2024, la Reserva Federal reducirá las tasas de interés por primera vez en 4 años, fomentando la transferencia de fondos hacia activos de alto riesgo.
En noviembre de 2024, Trump fue elegido presidente de Estados Unidos, y su apoyo a los Activos Cripto impulsó el precio del bitcoin a más de 100,000 dólares.
Bajo el doble impulso de la regulación y el cambio en la política monetaria, el mercado de Activos Cripto ha logrado un avance histórico, entrando en un nuevo ciclo de crecimiento liderado por instituciones.
Resumen
El mercado de Activos Cripto sigue las características cíclicas de "explosión de innovación tecnológica → locura especulativa del mercado → intervención regulatoria → corrección profunda del mercado → iteración de la tecnología subyacente". Los factores clave que influyen incluyen:
El mercado de Activos Cripto se desarrolla de manera espiral, eliminando proyectos de baja calidad en cada ciclo y sedimentando valor de calidad. Los avances tecnológicos y la expansión ecológica son el núcleo del crecimiento del valor a largo plazo, mientras que el proceso de cumplimiento es el camino necesario para lograr la mainstreamización.
A partir del punto de inicio del nuevo ciclo de 2025, la tokenización de activos del mundo real (RWA) se destaca, lo que sugiere que el enfoque del mercado podría cambiar de la especulación a la creación de valor sustantivo. El futuro del mercado de Activos Cripto entrará en una nueva era de crecimiento dual impulsada por la innovación institucional y los avances tecnológicos.