Oportunidades de inversión DePIN y análisis lógico
Un informe de investigación publicado a principios de año por la empresa Grayscale muestra que actualmente falta un proyecto emblemático en el campo de DePIN. Aunque han surgido proyectos como Helium, la mayoría de los proyectos aún se encuentran en una etapa temprana. Esto significa que puede haber oportunidades de inversión en la pista DePIN en los próximos 1 a 3 años.
Este artículo comenzará desde cero a desglosar la lógica de inversión de DePIN, incluyendo por qué DePIN merece atención y proponiendo un marco de análisis simple.
Por qué prestar atención a la inversión en DePIN
DePIN no es solo una palabra de moda
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es solo un concepto, sino algo que se puede ejecutar. En DePIN, realmente existen oportunidades de descentralización que pueden "realizar" u "optimizar" ciertos escenarios.
Tomando como ejemplo el sector de las telecomunicaciones, los operadores tradicionales necesitan invertir grandes sumas de dinero en licencias de espectro y despliegue de estaciones base. Helium Mobile, a través de un enfoque de crowdsourcing comunitario, reparte los costos entre cada usuario, lo que reduce significativamente la inversión total.
En el campo de los datos de IA, las empresas tradicionales enfrentan altos costos y muchas limitaciones para obtener datos de entrenamiento. Grass ha resuelto este problema mediante la captura distribuida de la Web, lo que ha reducido significativamente el costo de adquisición de datos y ha logrado la diversidad de datos.
Conectar infraestructura y consumidores
Como las dos principales líneas de inversión en criptomonedas, los proyectos de infraestructura y los proyectos de consumo enfrentan algunos problemas. Los proyectos de infraestructura generalmente tienen altas barreras tecnológicas y es difícil llegar directamente a los usuarios, lo que dificulta obtener una atención amplia. Los proyectos de consumo, por otro lado, son fácilmente refutados por el mercado y tienen una vida útil corta.
DePIN puede equilibrar bien estos dos puntos:
Basado en la demanda real del mundo físico, es difícil de refutar y fácil de entender por el mercado.
Hay demanda de uso del lado del usuario, lo que puede generar atención. Por ejemplo, Grass ha llegado a 2.5 millones de usuarios finales, muchos de los cuales son usuarios no nativos de criptomonedas.
Marco de inversión DePIN
dirección
Desde el punto de vista del tamaño del mercado y la intensidad de la demanda, las redes 5G y inalámbricas son grandes mercados, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos son mercados pequeños. Incluso si DePIN solo puede capturar una pequeña parte del mercado tradicional, sigue siendo bastante considerable bajo el volumen del mercado de criptomonedas.
producto
El modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con altos requisitos de capital, altas barreras de entrada, un patrón de monopolio evidente y un uso insuficiente de recursos. Se debe considerar:
Lado de la oferta: Si DePIN ha logrado hacer algo que antes no era posible, o si tiene ventajas claras sobre las soluciones existentes.
Demanda: ¿Existen en el mercado real productos ofrecidos por DePIN con demanda y disposición a pagar?
En cuanto al hardware, es necesario considerar todo el proceso de "fabricación-venta-distribución-mantenimiento". En las primeras etapas del proyecto, se debe reducir la fricción en la adopción por parte de los usuarios, y a medida que aumenta la madurez, se debe aumentar gradualmente cierta fricción.
economía de tokens
El proyecto DePIN necesita incentivar a todas las partes de la red en las primeras etapas, por lo que es necesario lanzar el token lo antes posible. Esta es la parte más desafiante y requiere un estudio profundo por separado.
equipo
El equipo fundador necesita al menos dos tipos de talento: uno son profesionales con experiencia rica en industrias tradicionales relacionadas, y el segundo son talentos nativos de criptomonedas que dominan la economía de tokens y la construcción de comunidades.
otros
También se deben considerar cuestiones regulatorias, como la posible sensibilidad de la recolección de datos de imágenes de carreteras en ciertas áreas.
Conclusión
DePIN tiene el potencial de lograr una adopción masiva, aportando valor a la vida real y a otros sectores. Cuenta con ventajas en la implementación flexible y la alineación de incentivos, lo que podría generar externalidades positivas. A pesar de enfrentar algunas incertidumbres, DePIN sigue siendo una pista a seguir con atención en 2025.
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SmartContractRebel
· hace11h
Esta vez no me atrevo a entrar all in.
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WhaleSurfer
· 08-03 01:06
Llegué temprano, ¿realmente esta ola de DePIN puede irse a la luna? Estoy un poco confundido.
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Rekt_Recovery
· 08-03 01:02
no sé, pero parece que la locura de la minería de 2021 está de vuelta... tengo PTSD de Helium, para ser honesto
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AirdropHunterKing
· 08-03 00:52
La oportunidad está delante, solo que da miedo que todos esperen a que otros actúen primero.
Análisis de oportunidades de inversión en DePIN: perspectivas de la pista, marco lógico y consideraciones clave
Oportunidades de inversión DePIN y análisis lógico
Un informe de investigación publicado a principios de año por la empresa Grayscale muestra que actualmente falta un proyecto emblemático en el campo de DePIN. Aunque han surgido proyectos como Helium, la mayoría de los proyectos aún se encuentran en una etapa temprana. Esto significa que puede haber oportunidades de inversión en la pista DePIN en los próximos 1 a 3 años.
Este artículo comenzará desde cero a desglosar la lógica de inversión de DePIN, incluyendo por qué DePIN merece atención y proponiendo un marco de análisis simple.
Por qué prestar atención a la inversión en DePIN
DePIN no es solo una palabra de moda
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es solo un concepto, sino algo que se puede ejecutar. En DePIN, realmente existen oportunidades de descentralización que pueden "realizar" u "optimizar" ciertos escenarios.
Tomando como ejemplo el sector de las telecomunicaciones, los operadores tradicionales necesitan invertir grandes sumas de dinero en licencias de espectro y despliegue de estaciones base. Helium Mobile, a través de un enfoque de crowdsourcing comunitario, reparte los costos entre cada usuario, lo que reduce significativamente la inversión total.
En el campo de los datos de IA, las empresas tradicionales enfrentan altos costos y muchas limitaciones para obtener datos de entrenamiento. Grass ha resuelto este problema mediante la captura distribuida de la Web, lo que ha reducido significativamente el costo de adquisición de datos y ha logrado la diversidad de datos.
Conectar infraestructura y consumidores
Como las dos principales líneas de inversión en criptomonedas, los proyectos de infraestructura y los proyectos de consumo enfrentan algunos problemas. Los proyectos de infraestructura generalmente tienen altas barreras tecnológicas y es difícil llegar directamente a los usuarios, lo que dificulta obtener una atención amplia. Los proyectos de consumo, por otro lado, son fácilmente refutados por el mercado y tienen una vida útil corta.
DePIN puede equilibrar bien estos dos puntos:
Basado en la demanda real del mundo físico, es difícil de refutar y fácil de entender por el mercado.
Hay demanda de uso del lado del usuario, lo que puede generar atención. Por ejemplo, Grass ha llegado a 2.5 millones de usuarios finales, muchos de los cuales son usuarios no nativos de criptomonedas.
Marco de inversión DePIN
dirección
Desde el punto de vista del tamaño del mercado y la intensidad de la demanda, las redes 5G y inalámbricas son grandes mercados, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos son mercados pequeños. Incluso si DePIN solo puede capturar una pequeña parte del mercado tradicional, sigue siendo bastante considerable bajo el volumen del mercado de criptomonedas.
producto
El modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con altos requisitos de capital, altas barreras de entrada, un patrón de monopolio evidente y un uso insuficiente de recursos. Se debe considerar:
Lado de la oferta: Si DePIN ha logrado hacer algo que antes no era posible, o si tiene ventajas claras sobre las soluciones existentes.
Demanda: ¿Existen en el mercado real productos ofrecidos por DePIN con demanda y disposición a pagar?
En cuanto al hardware, es necesario considerar todo el proceso de "fabricación-venta-distribución-mantenimiento". En las primeras etapas del proyecto, se debe reducir la fricción en la adopción por parte de los usuarios, y a medida que aumenta la madurez, se debe aumentar gradualmente cierta fricción.
economía de tokens
El proyecto DePIN necesita incentivar a todas las partes de la red en las primeras etapas, por lo que es necesario lanzar el token lo antes posible. Esta es la parte más desafiante y requiere un estudio profundo por separado.
equipo
El equipo fundador necesita al menos dos tipos de talento: uno son profesionales con experiencia rica en industrias tradicionales relacionadas, y el segundo son talentos nativos de criptomonedas que dominan la economía de tokens y la construcción de comunidades.
otros
También se deben considerar cuestiones regulatorias, como la posible sensibilidad de la recolección de datos de imágenes de carreteras en ciertas áreas.
Conclusión
DePIN tiene el potencial de lograr una adopción masiva, aportando valor a la vida real y a otros sectores. Cuenta con ventajas en la implementación flexible y la alineación de incentivos, lo que podría generar externalidades positivas. A pesar de enfrentar algunas incertidumbres, DePIN sigue siendo una pista a seguir con atención en 2025.