Gestión de riesgos: la forma de sobrevivir de la plataforma de comercio de divisas digitales

El riesgo, como un préstamo, proviene del italiano "RISQUE", lo que significa un peligro objetivo en la naturaleza. En la sociedad moderna, el riesgo se manifiesta más como una elección, dependiendo de nuestra libertad.

El historiador financiero Peter Burns señala en su obra que los altibajos de las empresas, las fluctuaciones del mercado de valores, las guerras y las recesiones económicas parecen llegar siempre cuando la gente menos lo espera, pero en realidad son ciclos que se repiten.

Como plataforma de comercio de divisas digitales que proporciona liquidez al mercado de dinero digital, el control de riesgos es especialmente importante. Estas plataformas combinan múltiples funciones como la custodia de activos, la coincidencia de transacciones y la liquidación, convirtiéndose en verdaderos centros financieros superpotentes.

Varios responsables de riesgo en la industria coinciden en que la falta de control de riesgos en la industria de blockchain es un consenso. Esto también ha llevado a tragedias en la industria, como el "colapso" de FCoin. Cómo manejar adecuadamente el control de riesgos se ha convertido en un tema importante que la industria necesita seguir atendiendo.

Riesgos abundantes

El riesgo sistémico más difícil de resistir en el mercado de criptomonedas es el que trae la política; los cambios en las políticas regulatorias afectan directamente la volatilidad de todo el mercado.

Los riesgos no sistemáticos controlables por los participantes del mercado incluyen: riesgo técnico, riesgo operativo, riesgo de liquidez, riesgo de confianza y riesgo moral, entre otros.

El departamento de gestión de riesgos está estrechamente conectado con cada etapa de la plataforma. Un profesional experimentado indicó que el departamento de gestión de riesgos tiene un estatus elevado, monitorizando en tiempo real los proyectos de riesgo como la liquidez, el arbitraje y las anomalías en las cuentas.

La gestión de riesgos y el rápido desarrollo están en conflicto, y esto es especialmente evidente en las industrias emergentes. Varios encuestados creen que actualmente hay una falta general de conciencia sobre la gestión de riesgos en la industria, especialmente en las plataformas pequeñas y medianas.

La seguridad de los activos es clave

En 2019, el valor total de los activos robados en plataformas de dinero digital alcanzó los 283 millones de dólares. Los problemas de seguridad de los activos siguen siendo un punto crítico en la industria.

Varias plataformas de comercio de divisas digitales han implementado estrictas auditorías financieras, monitoreo en tiempo real, separación de billeteras frías y calientes, y han establecido un fondo de protección para los usuarios.

El almacenamiento en custodia es un medio importante para garantizar la seguridad de los activos. Los expertos sugieren que las pequeñas y medianas empresas pueden contratar servicios de custodia de terceros o adquirir seguros.

El riesgo moral de la plataforma también es innegable. Hay opiniones que sostienen que la plataforma debe ser lo más abierta y transparente posible, y aceptar la supervisión de la industria para reducir la posibilidad de malversación de activos de los clientes.

La regulación y el control de riesgos son imprescindibles

Ante la incertidumbre de las políticas, la operación proactiva y conforme a la normativa es una condición necesaria para que la plataforma reduzca riesgos. Varias plataformas ya han establecido un sistema de cumplimiento que abarca antes, durante y después.

Algunas plataformas comparten el riesgo de cumplimiento a través de la obtención de licencias y la aceptación de regulaciones. Otras plataformas colaboran con empresas de cumplimiento profesional para fortalecer la gestión en áreas como AML/KYC.

El control de riesgos técnicos es la base de la seguridad

Los problemas de seguridad técnica son bastante comunes, incluso las plataformas más importantes tienen dificultades para evitarlos por completo. Varias plataformas han construido un sistema integral de control de riesgos técnicos, que incluye monitoreo cuantitativo, cobertura automática, control de riesgos mediante Big Data, detección inteligente con IA, entre otros.

El control interno no debe ser ignorado

La seguridad interna es más importante que la externa, ya que la mayoría de los incidentes de seguridad provienen de la colusión interna y externa o de la infiltración interna.

Las plataformas entrevistadas generalmente dan importancia a la normalización de procesos, división de responsabilidades, gestión de permisos y auditorías periódicas. Algunas plataformas implementan un "modelo de cero confianza" para verificar cada paso de la operación. Otras plataformas refuerzan la conciencia del riesgo entre los empleados a través de métodos como la "aplicación de la ley contra el phishing".

Aprender de la experiencia financiera tradicional

Los requisitos de gestión de riesgos en el mercado de Dinero Digital deben ser más altos que en las finanzas tradicionales. Los profesionales del sector sugieren que se puede aprender del sistema de crédito de las finanzas tradicionales, la gestión de riesgos basada en grandes datos, y explorar cómo utilizar eficazmente la información en la cadena.

Hay opiniones que sostienen que un patrón industrial maduro debería separar el comercio y los activos, siendo diferentes entidades responsables de las etapas de comercio, liquidación, custodia, etc.

Los estudios muestran que los intercambios promedian solo el 13% del personal y el 17% del presupuesto para la seguridad. Dado el panorama de desarrollo de la industria, las plataformas deben aumentar la inversión en control de riesgos y mejorar el sistema de control de riesgos.

La inversión en gestión de riesgos puede considerarse un costo de oportunidad. Las empresas que valoran los beneficios a largo plazo suelen prestar más atención a la seguridad de los activos de los clientes.