Análisis de la ruta de inversión en Web3: del Mercado primario a productos estructurados
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una gran volatilidad, y una conocida institución de inversión ha anunciado la suspensión de nuevas inversiones en proyectos y la interrupción de su plan de recaudación de fondos de la segunda fase. La institución ha declarado que se trasladará a un nuevo enfoque centrado en la incubación estratégica y la asignación en el mercado secundario.
De hecho, a finales del año pasado, ya había voces en la industria que señalaban que el Mercado primario había dejado de ser rentable, lo que llevó a la mayoría de los capitalistas de riesgo a enfrentarse a pérdidas. En este contexto, ¿cómo deberían los inversores elegir nuevas formas de participación? Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y mecanismos de participación en la industria Web3.
Mercado primario路径
La inversión en el mercado primario se refiere a participar en las rondas de financiación temprana de proyectos Web3 a través de fondos de criptomonedas, donde el equipo de gestión del fondo es responsable de la selección de proyectos y la investigación de inversiones, y los inversores contribuyen como LP y disfrutan de los rendimientos generales.
Necesidad de financiamiento
Generalmente, el umbral de inversión inicial es de más de 100,000 dólares, y los fondos de primera categoría pueden exigir una inversión mínima de un millón de dólares. Los fondos generalmente están bloqueados durante 3-5 años y no se pueden retirar en cualquier momento.
Período de salida
Ciclos de mediano a largo plazo, con un promedio de 1 a 3 años, dependiendo de la salida de los tokens del proyecto a través del mercado secundario. En caso de un ciclo de mercado bajista, puede prolongarse.
Proactividad en estrategias
El LP es extremadamente bajo, dependiendo completamente de la investigación y ejecución de estrategias del equipo de fondos. La proactividad interna del fondo depende de la capacidad del equipo.
Modelo de rendimiento
Alto riesgo y alta rentabilidad, depender de la entrada a bajo valor en etapas tempranas para captar Alpha. Pero durante el mercado bajista, la tasa de retorno puede fluctuar drásticamente o llegar a cero.
Aviso de cumplimiento
Se utiliza en gran medida una estructura offshore, dirigida a inversores calificados. Es necesario prestar atención a la conformidad de la recaudación de fondos y a los arreglos de custodia para evitar riesgos legales.
Público objetivo
Aptos para inversores de alto patrimonio que buscan Alpha en proyectos tempranos y aceptan el bloqueo de liquidez, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación directa de proyectos. Se requiere capacidad para resistir la volatilidad cíclica.
Ruta del mercado secundario
La ruta del mercado secundario se refiere a las operaciones de compra y venta, creación de mercado, cobertura y arbitraje de tokens ya cotizados a través de mercados de negociación pública. Los inversores de alto patrimonio neto pueden participar a través de fondos cuantitativos, fondos de cobertura o productos estratégicos.
Necesidad de fondos
Extremadamente flexible, se pueden manejar desde decenas de miles hasta millones de dólares. Pero se necesita una estrategia madura y un sistema de gestión de riesgos, o recurrir a un equipo/producto profesional.
Período de salida
Los activos se pueden negociar y ajustar en cualquier momento, lo que proporciona total liquidez. Sin embargo, son muy volátiles, por lo que es necesario prestar atención a los mercados y a la gestión de riesgos.
Proactividad de la estrategia
Extremadamente alto, se requiere construir y ajustar proactivamente la combinación de estrategias. También se puede reducir la intensidad de la gestión mediante productos estructurados.
modelo de ingresos
Principalmente proviene de arbitraje de volatilidad, captura de tendencias y eventos impulsados. La volatilidad es mayor que en los mercados tradicionales, las ganancias son considerables, pero el riesgo también es alto.
Aviso de cumplimiento
Se necesita utilizar plataformas de negociación conformes, prestando atención a la conformidad fiscal transfronteriza. También se debe tener en cuenta la conformidad en el uso de custodia y fondos.
Público objetivo
Apto para inversores con habilidades en diseño de estrategias y monitoreo del mercado; individuos de alto patrimonio neto que desean gestionar la liquidez de manera flexible y evitar riesgos sistémicos; quienes no tienen experiencia en trading pueden participar indirectamente a través de productos cuantitativos.
Ruta de incubación
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de colaboración estratégica e inyección de capital, con los inversores participando profundamente en las etapas clave del proyecto, ayudando a pasar de 0 a 1. Generalmente se observa en instituciones de tipo plataforma o capital industrial.
Necesidad de fondos
Relativamente flexible, desde decenas de miles hasta millones de dólares. Además de los fondos, también se deben proporcionar recursos no financieros.
período de salida
Moderado, generalmente de 6 meses a 2 años, dependiendo de la velocidad de lanzamiento del proyecto y el avance del ecosistema.
Proactividad en la estrategia
Muy alto. Los inversores influyen directamente en la dirección del proyecto, el ritmo del producto e incluso participan en la operación y promoción.
Modelo de ingresos
Proporciones grandes de tokens o acciones obtenidas en las primeras etapas. Se pueden obtener altos retornos si se tiene éxito, pero el riesgo de ejecución es alto.
Aviso de cumplimiento
Es necesario prestar atención a la ubicación de emisión del Token, el diseño de la estructura de propiedad y otros problemas de cumplimiento. Proporcionar recursos no monetarios puede involucrar transacciones relacionadas.
público adecuado
Aptos para inversores que cuenten con recursos industriales, capacidad de producto y canales de mercado, dispuestos a participar profundamente en la incubación de proyectos, buscando efectos de colaboración a largo plazo, inversores de alto patrimonio neto o capital industrial.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada se lleva a cabo a través de plataformas profesionales para la asignación de activos, ejecución de estrategias y gestión de riesgos. Los inversores se apoyan en equipos y herramientas profesionales para lograr una asignación integral.
Necesidad de financiamiento
Medio a alto, normalmente la inversión mínima es de 50,000 a 500,000 dólares, se pueden elegir diferentes combinaciones de estrategias según el producto.
ciclo de salida
A corto y medio plazo, la mayoría tiene ventanas de ajuste flexibles, pero aún existen restricciones de período mínimo de tenencia.
Proactividad de estrategia
Bajo-medio. Depender del equipo profesional para ejecutar, los inversores pueden ajustar la dirección según su preferencia de riesgo.
Modelo de ingresos
Proveniente de la asignación de estrategias diversificadas, con un enfoque en la gestión de riesgos y la optimización de la cartera, los rendimientos son relativamente estables pero con baja elasticidad.
Aviso de cumplimiento
Es necesario asegurar que la plataforma o el fondo cumpla con las regulaciones, prestando atención a los requisitos fiscales transfronterizos y KYC/AML.
Público adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que desean delegar la gestión de activos a un equipo profesional, optimizar el riesgo y el retorno, y que se centran en la conformidad y el retorno a largo plazo, o para inversores que no tienen la capacidad de investigación directa.
Conclusión
Las inversiones en Web3 están evolucionando hacia direcciones más flexibles y diversas. La elección de las rutas de inversión debe coincidir con la estructura de recursos personales, la tolerancia al riesgo y los objetivos. Con los cambios estructurales en el mercado, toda la industria se dirige hacia una etapa de desarrollo más madura y racional.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
21 me gusta
Recompensa
21
8
Compartir
Comentar
0/400
BearMarketMonk
· hace14h
¿Los grandes inversores aún pueden sobrevivir? No haber hecho un rug pull ya es algo bueno.
Ver originalesResponder0
UnluckyLemur
· 08-03 20:30
¡Qué gran gesto! ¿Quién me da diez mil dólares?
Ver originalesResponder0
MemeEchoer
· 08-02 21:40
¿Quién más está invirtiendo dinero en el Mercado primario?
Ver originalesResponder0
liquidation_surfer
· 08-02 21:38
Jugar hasta morir es jugar para vivir, aunque he perdido toda mi fortuna, todavía estoy en la lucha.
Ver originalesResponder0
ParallelChainMaxi
· 08-02 21:36
Siento que mientras el proyecto esté bien elegido, realmente no hay riesgo de perder dinero.
Ver originalesResponder0
ApeEscapeArtist
· 08-02 21:34
Mercado primario jugó
Ver originalesResponder0
GateUser-0717ab66
· 08-02 21:16
inversor minorista todavía está muerto.
Ver originalesResponder0
FalseProfitProphet
· 08-02 21:13
Cocina, tarde o temprano perderá lo que debe perder.
Nueva perspectiva de inversión en Web3: un análisis completo desde el Mercado primario hasta productos estructurados
Análisis de la ruta de inversión en Web3: del Mercado primario a productos estructurados
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una gran volatilidad, y una conocida institución de inversión ha anunciado la suspensión de nuevas inversiones en proyectos y la interrupción de su plan de recaudación de fondos de la segunda fase. La institución ha declarado que se trasladará a un nuevo enfoque centrado en la incubación estratégica y la asignación en el mercado secundario.
De hecho, a finales del año pasado, ya había voces en la industria que señalaban que el Mercado primario había dejado de ser rentable, lo que llevó a la mayoría de los capitalistas de riesgo a enfrentarse a pérdidas. En este contexto, ¿cómo deberían los inversores elegir nuevas formas de participación? Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y mecanismos de participación en la industria Web3.
Mercado primario路径
La inversión en el mercado primario se refiere a participar en las rondas de financiación temprana de proyectos Web3 a través de fondos de criptomonedas, donde el equipo de gestión del fondo es responsable de la selección de proyectos y la investigación de inversiones, y los inversores contribuyen como LP y disfrutan de los rendimientos generales.
Necesidad de financiamiento
Generalmente, el umbral de inversión inicial es de más de 100,000 dólares, y los fondos de primera categoría pueden exigir una inversión mínima de un millón de dólares. Los fondos generalmente están bloqueados durante 3-5 años y no se pueden retirar en cualquier momento.
Período de salida
Ciclos de mediano a largo plazo, con un promedio de 1 a 3 años, dependiendo de la salida de los tokens del proyecto a través del mercado secundario. En caso de un ciclo de mercado bajista, puede prolongarse.
Proactividad en estrategias
El LP es extremadamente bajo, dependiendo completamente de la investigación y ejecución de estrategias del equipo de fondos. La proactividad interna del fondo depende de la capacidad del equipo.
Modelo de rendimiento
Alto riesgo y alta rentabilidad, depender de la entrada a bajo valor en etapas tempranas para captar Alpha. Pero durante el mercado bajista, la tasa de retorno puede fluctuar drásticamente o llegar a cero.
Aviso de cumplimiento
Se utiliza en gran medida una estructura offshore, dirigida a inversores calificados. Es necesario prestar atención a la conformidad de la recaudación de fondos y a los arreglos de custodia para evitar riesgos legales.
Público objetivo
Aptos para inversores de alto patrimonio que buscan Alpha en proyectos tempranos y aceptan el bloqueo de liquidez, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación directa de proyectos. Se requiere capacidad para resistir la volatilidad cíclica.
Ruta del mercado secundario
La ruta del mercado secundario se refiere a las operaciones de compra y venta, creación de mercado, cobertura y arbitraje de tokens ya cotizados a través de mercados de negociación pública. Los inversores de alto patrimonio neto pueden participar a través de fondos cuantitativos, fondos de cobertura o productos estratégicos.
Necesidad de fondos
Extremadamente flexible, se pueden manejar desde decenas de miles hasta millones de dólares. Pero se necesita una estrategia madura y un sistema de gestión de riesgos, o recurrir a un equipo/producto profesional.
Período de salida
Los activos se pueden negociar y ajustar en cualquier momento, lo que proporciona total liquidez. Sin embargo, son muy volátiles, por lo que es necesario prestar atención a los mercados y a la gestión de riesgos.
Proactividad de la estrategia
Extremadamente alto, se requiere construir y ajustar proactivamente la combinación de estrategias. También se puede reducir la intensidad de la gestión mediante productos estructurados.
modelo de ingresos
Principalmente proviene de arbitraje de volatilidad, captura de tendencias y eventos impulsados. La volatilidad es mayor que en los mercados tradicionales, las ganancias son considerables, pero el riesgo también es alto.
Aviso de cumplimiento
Se necesita utilizar plataformas de negociación conformes, prestando atención a la conformidad fiscal transfronteriza. También se debe tener en cuenta la conformidad en el uso de custodia y fondos.
Público objetivo
Apto para inversores con habilidades en diseño de estrategias y monitoreo del mercado; individuos de alto patrimonio neto que desean gestionar la liquidez de manera flexible y evitar riesgos sistémicos; quienes no tienen experiencia en trading pueden participar indirectamente a través de productos cuantitativos.
Ruta de incubación
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de colaboración estratégica e inyección de capital, con los inversores participando profundamente en las etapas clave del proyecto, ayudando a pasar de 0 a 1. Generalmente se observa en instituciones de tipo plataforma o capital industrial.
Necesidad de fondos
Relativamente flexible, desde decenas de miles hasta millones de dólares. Además de los fondos, también se deben proporcionar recursos no financieros.
período de salida
Moderado, generalmente de 6 meses a 2 años, dependiendo de la velocidad de lanzamiento del proyecto y el avance del ecosistema.
Proactividad en la estrategia
Muy alto. Los inversores influyen directamente en la dirección del proyecto, el ritmo del producto e incluso participan en la operación y promoción.
Modelo de ingresos
Proporciones grandes de tokens o acciones obtenidas en las primeras etapas. Se pueden obtener altos retornos si se tiene éxito, pero el riesgo de ejecución es alto.
Aviso de cumplimiento
Es necesario prestar atención a la ubicación de emisión del Token, el diseño de la estructura de propiedad y otros problemas de cumplimiento. Proporcionar recursos no monetarios puede involucrar transacciones relacionadas.
público adecuado
Aptos para inversores que cuenten con recursos industriales, capacidad de producto y canales de mercado, dispuestos a participar profundamente en la incubación de proyectos, buscando efectos de colaboración a largo plazo, inversores de alto patrimonio neto o capital industrial.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada se lleva a cabo a través de plataformas profesionales para la asignación de activos, ejecución de estrategias y gestión de riesgos. Los inversores se apoyan en equipos y herramientas profesionales para lograr una asignación integral.
Necesidad de financiamiento
Medio a alto, normalmente la inversión mínima es de 50,000 a 500,000 dólares, se pueden elegir diferentes combinaciones de estrategias según el producto.
ciclo de salida
A corto y medio plazo, la mayoría tiene ventanas de ajuste flexibles, pero aún existen restricciones de período mínimo de tenencia.
Proactividad de estrategia
Bajo-medio. Depender del equipo profesional para ejecutar, los inversores pueden ajustar la dirección según su preferencia de riesgo.
Modelo de ingresos
Proveniente de la asignación de estrategias diversificadas, con un enfoque en la gestión de riesgos y la optimización de la cartera, los rendimientos son relativamente estables pero con baja elasticidad.
Aviso de cumplimiento
Es necesario asegurar que la plataforma o el fondo cumpla con las regulaciones, prestando atención a los requisitos fiscales transfronterizos y KYC/AML.
Público adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que desean delegar la gestión de activos a un equipo profesional, optimizar el riesgo y el retorno, y que se centran en la conformidad y el retorno a largo plazo, o para inversores que no tienen la capacidad de investigación directa.
Conclusión
Las inversiones en Web3 están evolucionando hacia direcciones más flexibles y diversas. La elección de las rutas de inversión debe coincidir con la estructura de recursos personales, la tolerancia al riesgo y los objetivos. Con los cambios estructurales en el mercado, toda la industria se dirige hacia una etapa de desarrollo más madura y racional.