从一级投资到独立交易：Raxy的加密市场交易之路

2021年1月，正值各大交易所平台币炙手可热之际，Raxy踏入了加密货币行业。他先是参与了GameFi项目，随后投身VC领域，先后效力于两家知名投资机构。

在长达两年多的风投生涯中，Raxy深入研究了数百个项目。今年年初，他毅然离开VC圈，系统学习交易技巧并开始独立交易，从一级市场投资者转型为独立交易员。

Raxy的交易之路始于亏损。年初比特币大涨后，他仍沿用2021年的"估值嵌套"逻辑交易山寨币：根据一级市场对某个赛道的热度和估值预期，在二级市场寻找流通性好、背景相似且估值合理的标的进行投资。

这种方法初期为Raxy带来了一些收益，但从3月开始，市场出现了异常变化。通过对比比特币和USDT的市场占有率，Raxy意识到山寨币的获利难度大幅提升，要么需要掌握内幕消息，要么需要对某个项目有深刻理解，能够通过日线、周线图表识别左侧底部。

经过反复思考和实践，Raxy得出结论：在加密货币市场中，比特币是最适合进行全面博弈的品种。因此，他逐步将交易重心转向比特币。

目前，Raxy管理着约200万美元的资金。他的资金配置策略明确：

1. 80%-90%投入现货市场，采用海龟交易法结合关键均线指标，捕捉市场趋势。
2. 剩余10%-20%用于合约交易，主要依靠传统图表形态分析和部分小型技术指标辅助决策。

通过学习他人经验并结合自身市场探索，Raxy在不断实践和调整中，逐步形成了一套符合个人特点和目标的交易风格，能够灵活应对市场变化。

利用均线实现高胜率交易

Raxy认为市场结构可分为震荡和趋势两种，不断在这两种状态间切换。关键在于每个交易者对震荡和趋势的级别理解可能不同，例如日线级别的震荡可能在小时线上表现为单边行情。

Raxy主要采用以EMA为核心的均线系统，EMA反映了历史平均价格。他特别关注EMA20和EMA200这两条均线，并辅以MACD、RSI和SRSI等常见技术指标来确认趋势。他的具体操作规则如下：

1. 当EMA20上穿EMA200时，视为买入信号，执行买入操作。
2. 当EMA20下穿EMA200时，视为卖出信号，执行卖出操作。

这种策略能够确保在大涨时参与，大跌时规避风险。

然而，均线交易并非完美无缺。由于均线滞后于实际行情，在震荡市场中可能频繁交叉，导致较大的资金磨损。这意味着在震荡期间可能产生多次错误信号，造成不必要的交易损失。

尽管如此，Raxy强调，这种交易策略最大的优势在于操作简单明了，不需要复杂的分析或主观判断，可以避免受到市场噪音和情绪波动的干扰。因此，这种策略特别适合心态容易受影响、情绪控制能力较弱的交易者，只要严格执行就能减少主观判断带来的影响，避免因情绪波动做出错误决策。

山寨币交易中的均线应用

Raxy认为均线策略在山寨币交易中也可以应用，但效果相对较差。

山寨币的特点是夏普率高、波动剧烈，常伴随大幅涨跌。在操作时，Raxy将日线EMA20视为重要参考指标：

1. 如果山寨币未能站上日线EMA20，通常不会进行大量操作。
2. 只有当日线EMA20抬头或被突破时，才认为市场可能有真实的购买力、吸筹或推高价格的动向，此时可按均线规则交易，即站上时买入，跌破时卖出。

Raxy指出，山寨币交易对止盈和仓位管理要求更高：

止盈需要精确判断，而分批买入则必须严格控制，需要详细的数学计算，否则整体盈亏比容易失衡。

尽管在日线级别上，均线交易能有效减少震荡磨损，但在较小级别（如1小时或4小时）的操作中，情况会变得复杂得多。因此，Raxy更倾向于使用日线级别来指导操作。

海龟交易法解析

海龟交易法是一种适用于趋势交易的策略，在趋势明显、市场噪音较小的环境中较为有效。这种方法依赖明确的买卖信号，通过突破关键点位（如近期高点或低点）来确认市场趋势方向。

在实际操作中，Raxy将海龟交易法与均线结合使用，以均线为主导。海龟交易法能够保证捕捉到主要趋势，而小级别均线则有助于判断短周期趋势的结束时机。例如，将时间周期调整为1小时或4小时，结合MACD等指标，可以较为准确地确定出场位置。

Raxy表示，他曾深入研究过市场上几乎所有的交易方法和策略，并在实践中都经历过亏损。最终，他选择了一些广为人知的简单指标，如MACD和成交量。

Raxy强调，选择海龟交易法和均线的逻辑是一致的。面对复杂的价格涨跌，过多的思考可能导致判断错误。因此，选择一个简单明了的交易系统，可以避免陷入过度复杂的思考。

"逃顶"策略与指标运用

SRSI是Raxy高度重视的指标之一，它基于动态强弱RSI的叠加算法。

1. 当SRSI出现死叉时，Raxy会采取减仓的防守策略。
2. 当SRSI金叉时，他会考虑重新建仓。

尽管SRSI能有效反映市场购买力和短期趋势，但在快速变化的趋势行情中，精准判断顶部仍然具有挑战性。

Raxy还会观察大户的行为逻辑。例如，当大户不再通过现货市场进行大规模买入，而开始采用其他方式获取收益时，可能意味着价格进一步上涨的意愿减弱，此时市场的上涨动力可能接近尾声。

然而，判断市场顶点始终是一项极具挑战性的任务，没有任何单一方法可以完全准确预测。

交易心得与注意事项

Raxy提到，避免心态问题导致的错误交易行为至关重要。他总结了以下几点建议：

1. 不要对盈利设定不切实际的整数关卡目标。当短期内获利超出预期时，设定具体目标可能导致亏损。
2. 始终尊重交易系统的信号，合理分配仓位。避免主观盲目自信带来的潜在损失。
3. 不要在同一账户中运行两个不同的策略，以免造成混乱。

成功交易者的六种心态

Raxy分享了他在转型为交易员过程中学到的六种重要心态：

1. 将交易视为人生游戏中的高难度挑战，克服这一挑战将加深对各种事物的理解。
2. 一级市场投资主要看重人的品格，而二级市场核心在于仓位管理。
3. 没有完美的交易策略，关键是判断市场处于趋势周期还是震荡周期，并在不同阶段采取适当的对冲策略。
4. 交易的顿悟在于开始做减法：不再幻想暴富，因为认知之外的盈利最终会回归市场；也不必过分担心持续亏损，因为亏损都在计划之内。
5. 顺应大势可以提高交易的确定性。
6. 市场机会永远存在，关键是保持自身状态。

结语

与众多交易员交流后，发现他们都在寻找适合自己的交易方式。关键在于理解自己与市场的关系，找到最适合自己的位置和方法。找到与个人性格相匹配的交易策略，并持续调整性格与交易策略之间的关系，这是对交易员至关重要的基础工作。