從一級投資到獨立交易：Raxy的加密市場交易之路

2021年1月，正值各大交易所平台幣炙手可熱之際，Raxy踏入了加密貨幣行業。他先是參與了GameFi項目，隨後投身VC領域，先後效力於兩家知名投資機構。

在長達兩年多的風投生涯中，Raxy深入研究了數百個項目。今年年初，他毅然離開VC圈，系統學習交易技巧並開始獨立交易，從一級市場投資者轉型爲獨立交易員。

Raxy的交易之路始於虧損。年初比特幣大漲後，他仍沿用2021年的"估值嵌套"邏輯交易山寨幣：根據一級市場對某個賽道的熱度和估值預期，在二級市場尋找流通性好、背景相似且估值合理的標的進行投資。

這種方法初期爲Raxy帶來了一些收益，但從3月開始，市場出現了異常變化。通過對比比特幣和USDT的市場佔有率，Raxy意識到山寨幣的獲利難度大幅提升，要麼需要掌握內幕消息，要麼需要對某個項目有深刻理解，能夠通過日線、周線圖表識別左側底部。

經過反復思考和實踐，Raxy得出結論：在加密貨幣市場中，比特幣是最適合進行全面博弈的品種。因此，他逐步將交易重心轉向比特幣。

目前，Raxy管理着約200萬美元的資金。他的資金配置策略明確：

1. 80%-90%投入現貨市場，採用海龜交易法結合關鍵均線指標，捕捉市場趨勢。
2. 剩餘10%-20%用於合約交易，主要依靠傳統圖表形態分析和部分小型技術指標輔助決策。

通過學習他人經驗並結合自身市場探索，Raxy在不斷實踐和調整中，逐步形成了一套符合個人特點和目標的交易風格，能夠靈活應對市場變化。

利用均線實現高勝率交易

Raxy認爲市場結構可分爲震蕩和趨勢兩種，不斷在這兩種狀態間切換。關鍵在於每個交易者對震蕩和趨勢的級別理解可能不同，例如日線級別的震蕩可能在小時線上表現爲單邊行情。

Raxy主要採用以EMA爲核心的均線系統，EMA反映了歷史平均價格。他特別關注EMA20和EMA200這兩條均線，並輔以MACD、RSI和SRSI等常見技術指標來確認趨勢。他的具體操作規則如下：

1. 當EMA20上穿EMA200時，視爲買入信號，執行買入操作。
2. 當EMA20下穿EMA200時，視爲賣出信號，執行賣出操作。

這種策略能夠確保在大漲時參與，大跌時規避風險。

然而，均線交易並非完美無缺。由於均線滯後於實際行情，在震蕩市場中可能頻繁交叉，導致較大的資金磨損。這意味着在震蕩期間可能產生多次錯誤信號，造成不必要的交易損失。

盡管如此，Raxy強調，這種交易策略最大的優勢在於操作簡單明了，不需要復雜的分析或主觀判斷，可以避免受到市場噪音和情緒波動的幹擾。因此，這種策略特別適合心態容易受影響、情緒控制能力較弱的交易者，只要嚴格執行就能減少主觀判斷帶來的影響，避免因情緒波動做出錯誤決策。

山寨幣交易中的均線應用

Raxy認爲均線策略在山寨幣交易中也可以應用，但效果相對較差。

山寨幣的特點是夏普率高、波動劇烈，常伴隨大幅漲跌。在操作時，Raxy將日線EMA20視爲重要參考指標：

1. 如果山寨幣未能站上日線EMA20，通常不會進行大量操作。
2. 只有當日線EMA20抬頭或被突破時，才認爲市場可能有真實的購買力、吸籌或推高價格的動向，此時可按均線規則交易，即站上時買入，跌破時賣出。

Raxy指出，山寨幣交易對止盈和倉位管理要求更高：

止盈需要精確判斷，而分批買入則必須嚴格控制，需要詳細的數學計算，否則整體盈虧比容易失衡。

盡管在日線級別上，均線交易能有效減少震蕩磨損，但在較小級別（如1小時或4小時）的操作中，情況會變得復雜得多。因此，Raxy更傾向於使用日線級別來指導操作。

海龜交易法解析

海龜交易法是一種適用於趨勢交易的策略，在趨勢明顯、市場噪音較小的環境中較爲有效。這種方法依賴明確的買賣信號，通過突破關鍵點位（如近期高點或低點）來確認市場趨勢方向。

在實際操作中，Raxy將海龜交易法與均線結合使用，以均線爲主導。海龜交易法能夠保證捕捉到主要趨勢，而小級別均線則有助於判斷短週期趨勢的結束時機。例如，將時間週期調整爲1小時或4小時，結合MACD等指標，可以較爲準確地確定出場位置。

Raxy表示，他曾深入研究過市場上幾乎所有的交易方法和策略，並在實踐中都經歷過虧損。最終，他選擇了一些廣爲人知的簡單指標，如MACD和成交量。

Raxy強調，選擇海龜交易法和均線的邏輯是一致的。面對復雜的價格漲跌，過多的思考可能導致判斷錯誤。因此，選擇一個簡單明了的交易系統，可以避免陷入過度復雜的思考。

"逃頂"策略與指標運用

SRSI是Raxy高度重視的指標之一，它基於動態強弱RSI的疊加算法。

1. 當SRSI出現死叉時，Raxy會採取減倉的防守策略。
2. 當SRSI金叉時，他會考慮重新建倉。

盡管SRSI能有效反映市場購買力和短期趨勢，但在快速變化的趨勢行情中，精準判斷頂部仍然具有挑戰性。

Raxy還會觀察大戶的行爲邏輯。例如，當大戶不再通過現貨市場進行大規模買入，而開始採用其他方式獲取收益時，可能意味着價格進一步漲的意願減弱，此時市場的漲動力可能接近尾聲。

然而，判斷市場頂點始終是一項極具挑戰性的任務，沒有任何單一方法可以完全準確預測。

交易心得與注意事項

Raxy提到，避免心態問題導致的錯誤交易行爲至關重要。他總結了以下幾點建議：

1. 不要對盈利設定不切實際的整數關卡目標。當短期內獲利超出預期時，設定具體目標可能導致虧損。
2. 始終尊重交易系統的信號，合理分配倉位。避免主觀盲目自信帶來的潛在損失。
3. 不要在同一帳戶中運行兩個不同的策略，以免造成混亂。

成功交易者的六種心態

Raxy分享了他在轉型爲交易員過程中學到的六種重要心態：

1. 將交易視爲人生遊戲中的高難度挑戰，克服這一挑戰將加深對各種事物的理解。
2. 一級市場投資主要看重人的品格，而二級市場核心在於倉位管理。
3. 沒有完美的交易策略，關鍵是判斷市場處於趨勢週期還是震蕩週期，並在不同階段採取適當的對沖策略。
4. 交易的頓悟在於開始做減法：不再幻想暴富，因爲認知之外的盈利最終會回歸市場；也不必過分擔心持續虧損，因爲虧損都在計劃之內。
5. 順應大勢可以提高交易的確定性。
6. 市場機會永遠存在，關鍵是保持自身狀態。

結語

與衆多交易員交流後，發現他們都在尋找適合自己的交易方式。關鍵在於理解自己與市場的關係，找到最適合自己的位置和方法。找到與個人性格相匹配的交易策略，並持續調整性格與交易策略之間的關係，這是對交易員至關重要的基礎工作。