加密貨幣天才如何蒸發了萬億美元

2022年,加密貨幣行業經歷了一場驚人的崩潰,超過一萬億美元的市值被抹去。這場危機的核心是一家名爲Three Arrows Capital(3AC)的對沖基金的倒閉。

3AC由兩位年輕的交易員Su Zhu和Kyle Davies於2012年創立。他們在安多弗高中和哥倫比亞大學相識,都以學習成績優異著稱。畢業後,兩人在瑞士信貸和德意志銀行工作,學習了套利交易的技巧。

3AC最初專注於新興市場外匯衍生品的套利交易。公司聲稱採用低風險策略,旨在在牛熊市中都能盈利。但隨着時間推移,3AC開始大量借貸並投入更多風險投資。

Su Zhu在Twitter上積累了大量粉絲,他宣傳比特幣"超級週期"理論,認爲價格會持續漲至數百萬美元。3AC的資產規模迅速膨脹,據報道在2021年4月達到約100億美元。

然而,3AC的命運開始在2022年初轉折。他們在灰度比特幣信托(GBTC)上的巨額頭寸開始虧損。5月,Luna加密貨幣崩潰,3AC在其中損失了數十億美元。

危機迅速蔓延。3AC開始向各方借錢以償還其他貸款,但很快就無法履行義務。6月,Su Zhu和Davies停止與貸款人溝通,公司申請破產。

3AC的崩潰引發了更廣泛的加密貨幣市場拋售,比特幣價格暴跌。許多貸款人和交易所也遭受重創。清算人目前僅追回了4000萬美元資產,而債權人的索賠已超過28億美元。

Su Zhu和Davies目前下落不明。他們被指控在公司瀕臨倒閉時轉移資金,並向監管機構提供虛假信息。這場風波不僅摧毀了一家對沖基金,也動搖了整個加密貨幣行業的信心。