Yatırım alanında, çoğu zaman insanlar kaybetmelerinin sebebinin teknik yetersizlikten değil, insan doğasının zayıflıklarından kaynaklandığını fark ederler. Bu durum, piyasa dalgalanırken özellikle belirgindir: Piyasa düştüğünde, bazı yatırımcılar kayıplı pozisyonlarını ısrarla tutar ve zamanında zararı durdurmak istemezler; piyasa yükseldiğinde ise daha fazla kazancı kaçırmaktan korkarak aceleyle kar elde etmeye çalışırlar.

Bu "zararı durdurmak istememek, kazancı hemen gerçekleştirmek" psikolojik modeli, birçok yatırımcının piyasada sürekli başarı elde etmesinin nedenidir. Piyasa, aşırı açgözlülüğü ödüllendirmeyecek ve kararsız tutuma merhamet göstermeyecektir. Zararı durdurması gerekenler tereddüt edenler, tehlikeyi bildiği halde riske girmeye çalışmak gibidir; oysa elinde tutması gerekenler kolayca çıkış yaparlarsa, önemli kazanç fırsatlarını kaçırabilirler.

Başarılı ticaret sezgiye veya hislere dayanmamaktadır, aksine sıkı bir disiplin üzerine kuruludur. Açık bir ticaret planı oluşturmak ve bu planları kararlılıkla uygulamak, karmaşık ve değişken piyasa ortamında istikrarlı getiri elde etmenin anahtarıdır. Yatırımcılar duygusal müdahaleleri aşmalı, her bir ticaret kararını rasyonel bir şekilde değerlendirmelidir; ister zararı durdurma ister kar alma olsun, her ikisi de önceden belirlenmiş stratejiye dayanmalı, anlık bir dürtüye değil.

İyi ticaret alışkanlıkları ve psikolojik yeterlilik geliştirmek, piyasada uzun vadede hayatta kalmak ve gelişmek için son derece önemlidir. Yatırımcılar yalnızca kendi psikolojilerini gerçekten anlayıp kontrol edebildiklerinde, piyasadaki dalgalanmalarda sakin kalabilir, doğru kararlar alabilir ve nihayetinde yatırım hedeflerine ulaşabilirler.