Solana'daki MEV Kazancı: Kapitalist Güç Oyunlarının Arkasındaki Karanlık Orman Yasası
Geçtiğimiz yıl, Memecoin çılgınlığı Solana'yı traderlar için popüler bir seçim haline getirdi. Birçok kişi, ticaret robotları aracılığıyla kazanç sağlama amacıyla dalgalı Meme coin'lerini takip etti. Ancak, gerçekten istikrarlı ve yüksek kârlar K çizelgesindeki dalgalardan değil, blok zincirinin derinliklerinde saklı olan MEV( maksimum çıkarılabilir değer)'den gelmektedir.
Açıkça görülebilen robot kazançlarına kıyasla, MEV kazançları genellikle blok inşa etme ve sıralama mekanizmalarının arkasında gizlidir ve bunları kontrol eden genellikle zincir üzerindeki güç ve altyapıyı elinde bulunduran arka plandaki güçlerdir. MEV pek bilinmemektedir çünkü bu sistemin çalışma eşiği yüksektir, bilgi aşırı derecede asimetriktir ve kontrol gücü son derece merkezidir.
Sıradan kullanıcılar robotlar aracılığıyla ön alım yaparken veya sıçrama önlemleri alırken, MEV avcıları işlemlerin sıralamasını arka planda kontrol ederek arbitraj fırsatlarını hassas bir şekilde yakalar. Bireysel yatırımcılar hız ve strateji yarışına girerken, stake avantajına ve düğüm izinlerine sahip büyük kuruluşlar yapısal avantajları sayesinde kazanç piramidinin zirvesinde sağlam bir şekilde yer alıyor.
Solana ekosisteminde, MEV sadece bir ticaret fırsatı değil, aynı zamanda altyapı düzeyinde bir güçtür - bu, az sayıda kişi tarafından kontrol edilmekte olup, yüksek bir engel, yüksek bir tekel ve yüksek kâr sağlayan bir sermaye oyunu oluşturur. Şimdi Solana üzerindeki MEV'nin bu devasa çıkar pastasını ortaya çıkaracağız.
1. MEV Tanıtımı
MEV, madencilerin çıkarabileceği değerdir; yani madenciler, blokları paketlerken işlemleri dahil ederek, hariç tutarak ve sıralayarak ek kazanç elde edebilirler. Memecoin patlaması ve DeFi'nin aktifliği nedeniyle, MEV ölçeği çok büyüktür.
MEV esasen aşağıdaki birkaç kategoriyi içerir:
Tasfiye: Ödül almak için temerrüt riski altındaki kredi pozisyonlarını tasfiye etme.
Arbitraj: Farklı DEX'lerde aynı anda alım satım yaparak fiyat farkından kar sağlama.
Sandviç saldırısı: hedef işlemi satın almadan önce alım yaparak ve ardından satarak kâr elde etme.
Davranış biçimlerine göre, MEV esasen önceden işlem (front-run) ve sonradan işlem (back-run) olarak ikiye ayrılır.
2. MEV'nin Büyük Ölçeği
Bazı doğrulanmamış istatistiklere göre, geçen yıl ticaret robotları 1.1 milyar dolar kazandı, pump 500 milyon dolar kar elde etti, MEV 1.5 milyar dolar kazanç sağladı, AMM 1 milyar dolar kazanç elde etti, ünlü ilişkili taraflar 500 milyon dolar kar etti, tezgah üstü ticaretin karı ise yaklaşık 5 milyar dolar.
Solana ağında, artan aktivite ve 2024 Memecoin patlaması ile birlikte, MEV kazançları hızla artmaktadır. Helius raporuna göre, geçtiğimiz yıl Jito 90.44 milyon başarılı arbitraj işlemi tanımladı, işlem başına ortalama kazanç 1.58 dolar, en yüksek tek işlem kazancı ise 3.7 milyon dolar. Toplamda 142.8 milyon dolar kazanç elde edildi ve bunun %88.7'si SOL cinsindendir.
MEV şüphesiz devasa bir kazanç pastasıdır.
3. Solana üzerindeki MEV egemeni - Jito
Ethereum'a kıyasla, Solana'daki MEV sorunu daha ciddi ve güç daha merkezi bir şekilde toplanmıştır. Bu, temel tasarım farklılıklarından kaynaklanmaktadır.
Solana, yüksek performansıyla tanınır, blok süresi sadece 400 milisaniyedir, ancak bir miktar merkeziyetsizlikten ödün vermektedir ve bu durum gücün yoğunlaşmasına yol açmaktadır. Solana'nın bir bellek havuzu olmaması nedeniyle, diğer düğümler verileri mevcut blok oluşturucu doğrulayıcıdan almak ve işlemleri iletmek zorundadır. Bu durum, blok oluşturucu doğrulayıcıya büyük bir güç vermekte ve denge mekanizmalarının eksikliğine neden olmaktadır.
Jito, Solana'nın MEV hakimidir. 2022 Ağustos'unda Jito-Solana istemcisinin piyasaya sürülmesinden bu yana, benimseme oranı başlangıçta %10'un altından hızla artarak 2024 yılının sonuna kadar %94'ten fazla Solana doğrulayıcısının (, hak sahipliği ağırlıklı ) Jito-Solana istemcisini kullanmasıyla mutlak bir hakimiyet sağlamıştır.
Jito'nun çalışma şekli:
Jito Bundles: Ticaretçilerin işlem birleştirerek ve bahşiş ödeyerek kritik işlemlerin öncelikli olarak gerçekleştirilmesini sağlar.
Stake Mekanizması: Jito, kullanıcıların SOL'u düğümüne kilitlemesine izin verir, düğümün staking gelirlerinin ve MEV gelirinin bir kısmını paylaşır.
MEV'nin üç ana özelliği:
Bilgi avantajı: Arbitraj fırsatlarını en hızlı şekilde keşfeden ve işlemi gerçekleştiren, kazanç elde edebilir.
Tekelleşme Etkisi: Jito, mümkün olan en fazla blok oluşturucu düğümü kapsamalıdır, böylece istikrarlı ve güvenilir hizmet sağlayabilir.
Sermaye engelleri: Daha fazla staking yapıldığında, blok üretici olma olasılığı artar, MEV ve bahşiş fırsatları da artar.
4. Solana MEV kazanç akışı
MEV gelirleri esas olarak üç tarafa akmaktadır:
Jito protokolü: Altyapı vergi mükellefi olarak, geçtiğimiz yıl yaklaşık 35 milyon dolar kazanç elde etti.
Yüksek Stake Düğümleri: Zincir üzerindeki ayrıcalıklı katman olarak, bazı düğümlerin yıllık getirisi %20'ye kadar çıkabilir.
Blok alanı satış aracısı: İşlemleri zincire taşıyan bir aracı olarak, fiyat farkından kazanç elde eder ve MEV gelirleri sağlar.
5. Solana istemci rekabet durumu
Şu anda Solana üzerinde dört ana istemci türü bulunmaktadır:
Resmi Solana düğümü: Temel istemci, MEV optimizasyonu içermez.
Jito düğümü: Ana akım seçim, Bundles hizmetini destekler.
Paladin düğümü: Jito geliştirilmiş versiyonu, daha adil bir işlem öncelik mekanizması sunar.
Firedancer düğümü: Jump Crypto tarafından geliştirilen yüksek performanslı istemci.
Gelecekteki istemci rekabeti, "Jito çalıştırarak daha fazla kazanmak" tan, "yüksek performanslı Jito çalıştırmak, yok olmamak için" yönüne kayabilir.
6. Büyük kuruluşlar Solana'nın menfaat manipülatörü nasıl olur
Sol Stratejileri örneği olarak:
Pazar payını ve ekosistem egemenliğini artırmak için düğüm satın alımı yoluyla.
Enflasyon oranının ayarlanması önerisini teşvik etmeye çalışmak, büyük düğümün konumunu pekiştirmek.
Solana ETF'sinin piyasaya sürülmesini teşvik etmek, ETF teminat sağlayıcısı olmak.
Özet:
MEV, büyük bir kâr kaynağıdır, özellikle Solana üzerinde belirgindir.
Jito gibi MEV protokolleri güçlü bir tekel etkisine sahiptir.
Solana üzerindeki MEV kazançları az sayıda katılımcıda yoğunlaşmıştır.
Jito-Solana istemcisi şu anda hakim, gelecekte yüksek performans sürümüne yükseltilmesi mümkün.
Solana ekosistemi, büyük kurumların çeşitli yollarla blockchain yönetişim egemenliğini elde etmeye çalıştığı kurumsal liderliğe uygundur.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
6
Share
Comment
0/400
LeverageAddict
· 08-03 18:29
Bu kripto dünyası kimin hızlı olduğu ile ilgili değil mi~ Zaten ben MEV'yi geçemem.
View OriginalReply0
MissedAirdropBro
· 08-03 18:28
Blok Zinciri enayiler bu enayi insanları enayi yerine koymak bir dalga daha.
View OriginalReply0
OldLeekMaster
· 08-03 18:27
Oynanan temel mantıktır.
View OriginalReply0
GetRichLeek
· 08-03 18:27
dipten satın al 8 kez Derinlikte bağlı, Botlar sayesinde Büyük Yatırımcılar'ı hiç geçemedim, 4 kez tuzağa düştüm, kendimi kapitalistlerin enayiler提款机'si gibi hissediyorum.
View OriginalReply0
LonelyAnchorman
· 08-03 18:22
Küçük bireysel yatırımcılar hiçbir şey değil, mev kripto dünyasının gerçeğidir.
View OriginalReply0
BearMarketSurvivor
· 08-03 18:15
enayiler karanlık ormana karşı bu savaşın ağır kayıplara yol açacağı kesin.
Solana MEV kârını açığa çıkarma: Blok Zinciri güç oyunlarının arkasındaki sermaye tekel
Solana'daki MEV Kazancı: Kapitalist Güç Oyunlarının Arkasındaki Karanlık Orman Yasası
Geçtiğimiz yıl, Memecoin çılgınlığı Solana'yı traderlar için popüler bir seçim haline getirdi. Birçok kişi, ticaret robotları aracılığıyla kazanç sağlama amacıyla dalgalı Meme coin'lerini takip etti. Ancak, gerçekten istikrarlı ve yüksek kârlar K çizelgesindeki dalgalardan değil, blok zincirinin derinliklerinde saklı olan MEV( maksimum çıkarılabilir değer)'den gelmektedir.
Açıkça görülebilen robot kazançlarına kıyasla, MEV kazançları genellikle blok inşa etme ve sıralama mekanizmalarının arkasında gizlidir ve bunları kontrol eden genellikle zincir üzerindeki güç ve altyapıyı elinde bulunduran arka plandaki güçlerdir. MEV pek bilinmemektedir çünkü bu sistemin çalışma eşiği yüksektir, bilgi aşırı derecede asimetriktir ve kontrol gücü son derece merkezidir.
Sıradan kullanıcılar robotlar aracılığıyla ön alım yaparken veya sıçrama önlemleri alırken, MEV avcıları işlemlerin sıralamasını arka planda kontrol ederek arbitraj fırsatlarını hassas bir şekilde yakalar. Bireysel yatırımcılar hız ve strateji yarışına girerken, stake avantajına ve düğüm izinlerine sahip büyük kuruluşlar yapısal avantajları sayesinde kazanç piramidinin zirvesinde sağlam bir şekilde yer alıyor.
Solana ekosisteminde, MEV sadece bir ticaret fırsatı değil, aynı zamanda altyapı düzeyinde bir güçtür - bu, az sayıda kişi tarafından kontrol edilmekte olup, yüksek bir engel, yüksek bir tekel ve yüksek kâr sağlayan bir sermaye oyunu oluşturur. Şimdi Solana üzerindeki MEV'nin bu devasa çıkar pastasını ortaya çıkaracağız.
1. MEV Tanıtımı
MEV, madencilerin çıkarabileceği değerdir; yani madenciler, blokları paketlerken işlemleri dahil ederek, hariç tutarak ve sıralayarak ek kazanç elde edebilirler. Memecoin patlaması ve DeFi'nin aktifliği nedeniyle, MEV ölçeği çok büyüktür.
MEV esasen aşağıdaki birkaç kategoriyi içerir:
Tasfiye: Ödül almak için temerrüt riski altındaki kredi pozisyonlarını tasfiye etme.
Arbitraj: Farklı DEX'lerde aynı anda alım satım yaparak fiyat farkından kar sağlama.
Sandviç saldırısı: hedef işlemi satın almadan önce alım yaparak ve ardından satarak kâr elde etme.
Davranış biçimlerine göre, MEV esasen önceden işlem (front-run) ve sonradan işlem (back-run) olarak ikiye ayrılır.
2. MEV'nin Büyük Ölçeği
Bazı doğrulanmamış istatistiklere göre, geçen yıl ticaret robotları 1.1 milyar dolar kazandı, pump 500 milyon dolar kar elde etti, MEV 1.5 milyar dolar kazanç sağladı, AMM 1 milyar dolar kazanç elde etti, ünlü ilişkili taraflar 500 milyon dolar kar etti, tezgah üstü ticaretin karı ise yaklaşık 5 milyar dolar.
Solana ağında, artan aktivite ve 2024 Memecoin patlaması ile birlikte, MEV kazançları hızla artmaktadır. Helius raporuna göre, geçtiğimiz yıl Jito 90.44 milyon başarılı arbitraj işlemi tanımladı, işlem başına ortalama kazanç 1.58 dolar, en yüksek tek işlem kazancı ise 3.7 milyon dolar. Toplamda 142.8 milyon dolar kazanç elde edildi ve bunun %88.7'si SOL cinsindendir.
MEV şüphesiz devasa bir kazanç pastasıdır.
3. Solana üzerindeki MEV egemeni - Jito
Ethereum'a kıyasla, Solana'daki MEV sorunu daha ciddi ve güç daha merkezi bir şekilde toplanmıştır. Bu, temel tasarım farklılıklarından kaynaklanmaktadır.
Solana, yüksek performansıyla tanınır, blok süresi sadece 400 milisaniyedir, ancak bir miktar merkeziyetsizlikten ödün vermektedir ve bu durum gücün yoğunlaşmasına yol açmaktadır. Solana'nın bir bellek havuzu olmaması nedeniyle, diğer düğümler verileri mevcut blok oluşturucu doğrulayıcıdan almak ve işlemleri iletmek zorundadır. Bu durum, blok oluşturucu doğrulayıcıya büyük bir güç vermekte ve denge mekanizmalarının eksikliğine neden olmaktadır.
Jito, Solana'nın MEV hakimidir. 2022 Ağustos'unda Jito-Solana istemcisinin piyasaya sürülmesinden bu yana, benimseme oranı başlangıçta %10'un altından hızla artarak 2024 yılının sonuna kadar %94'ten fazla Solana doğrulayıcısının (, hak sahipliği ağırlıklı ) Jito-Solana istemcisini kullanmasıyla mutlak bir hakimiyet sağlamıştır.
Jito'nun çalışma şekli:
Jito Bundles: Ticaretçilerin işlem birleştirerek ve bahşiş ödeyerek kritik işlemlerin öncelikli olarak gerçekleştirilmesini sağlar.
Stake Mekanizması: Jito, kullanıcıların SOL'u düğümüne kilitlemesine izin verir, düğümün staking gelirlerinin ve MEV gelirinin bir kısmını paylaşır.
MEV'nin üç ana özelliği:
Bilgi avantajı: Arbitraj fırsatlarını en hızlı şekilde keşfeden ve işlemi gerçekleştiren, kazanç elde edebilir.
Tekelleşme Etkisi: Jito, mümkün olan en fazla blok oluşturucu düğümü kapsamalıdır, böylece istikrarlı ve güvenilir hizmet sağlayabilir.
Sermaye engelleri: Daha fazla staking yapıldığında, blok üretici olma olasılığı artar, MEV ve bahşiş fırsatları da artar.
4. Solana MEV kazanç akışı
MEV gelirleri esas olarak üç tarafa akmaktadır:
Jito protokolü: Altyapı vergi mükellefi olarak, geçtiğimiz yıl yaklaşık 35 milyon dolar kazanç elde etti.
Yüksek Stake Düğümleri: Zincir üzerindeki ayrıcalıklı katman olarak, bazı düğümlerin yıllık getirisi %20'ye kadar çıkabilir.
Blok alanı satış aracısı: İşlemleri zincire taşıyan bir aracı olarak, fiyat farkından kazanç elde eder ve MEV gelirleri sağlar.
5. Solana istemci rekabet durumu
Şu anda Solana üzerinde dört ana istemci türü bulunmaktadır:
Resmi Solana düğümü: Temel istemci, MEV optimizasyonu içermez.
Jito düğümü: Ana akım seçim, Bundles hizmetini destekler.
Paladin düğümü: Jito geliştirilmiş versiyonu, daha adil bir işlem öncelik mekanizması sunar.
Firedancer düğümü: Jump Crypto tarafından geliştirilen yüksek performanslı istemci.
Gelecekteki istemci rekabeti, "Jito çalıştırarak daha fazla kazanmak" tan, "yüksek performanslı Jito çalıştırmak, yok olmamak için" yönüne kayabilir.
6. Büyük kuruluşlar Solana'nın menfaat manipülatörü nasıl olur
Sol Stratejileri örneği olarak:
Pazar payını ve ekosistem egemenliğini artırmak için düğüm satın alımı yoluyla.
Enflasyon oranının ayarlanması önerisini teşvik etmeye çalışmak, büyük düğümün konumunu pekiştirmek.
Solana ETF'sinin piyasaya sürülmesini teşvik etmek, ETF teminat sağlayıcısı olmak.
Özet:
MEV, büyük bir kâr kaynağıdır, özellikle Solana üzerinde belirgindir.
Jito gibi MEV protokolleri güçlü bir tekel etkisine sahiptir.
Solana üzerindeki MEV kazançları az sayıda katılımcıda yoğunlaşmıştır.
Jito-Solana istemcisi şu anda hakim, gelecekte yüksek performans sürümüne yükseltilmesi mümkün.
Solana ekosistemi, büyük kurumların çeşitli yollarla blockchain yönetişim egemenliğini elde etmeye çalıştığı kurumsal liderliğe uygundur.