2024 Yılı Şifreleme Girişim Sermaye Genel Görünümü: Altyapı Projeleri Aktif, Fon Toplama Zayıf
2024'te şifreleme piyasası, Ocak ayında piyasaya sürülen nakit Bitcoin ETF'si ve Kasım'daki şifrelemeyi destekleyen ABD hükümeti seçimleri gibi önemli olaylar sayesinde belirgin bir büyüme yaşadı. Yıl sonuna kadar likit şifreleme para birimlerinin piyasa değeri 3.4 trilyon dolara ulaştı ve yıllık %88 büyüme gösterdi. Bitcoin'in piyasa değeri neredeyse 1 trilyon dolar arttı ve toplam piyasa artışının %62'sini oluşturdu. Meme coin ve AI token çılgınlığı da piyasayı yukarı taşıdı, özellikle Solana ağında aktif olarak.
Pazarın toparlanmasına rağmen, şifreleme girişim alanı hâlâ zorluklarla karşı karşıya. Bitcoin, meme coin'ler ve AI token'lar gibi ana trendlerin sunduğu yatırım fırsatları sınırlı. DeFi, oyun, metaverse ve NFT gibi bir zamanlar popüler olan alanlar büyük miktarda yeni sermaye çekmeyi başaramadı. Altyapı şirketleri, geleneksel finansal kurumların rekabet baskısıyla karşı karşıya. Stabil coin'ler, tokenizasyon, DeFi-TradFi entegrasyonu ve şifreleme AI kesişimi gibi yeni ortaya çıkan trendler umut verici olsa da hâlâ erken aşamalardalar. Yüksek faiz oranları gibi makro faktörler de yüksek riskli yatırım tahsisatını engelliyor.
Dördüncü çeyrekte, girişim sermayesi şifreleme ve blok zinciri başlangıç şirketlerine 3.5 milyar dolar yatırım yaptı ve çeyrekten çeyreğe %46 büyüme gösterdi. Ancak işlem sayısı çeyrekten çeyreğe %13 azalarak 416’ya düştü. Yıl boyunca toplam yatırım tutarı 11.5 milyar dolar oldu ve toplam 2153 işlem yapıldı. 2025 yılı için yıllık yatırım tutarının 18 milyar doları aşması bekleniyor, ancak 2021-2022 seviyelerinin altında kalacak.
Bitcoin'in kurumsallaşması, stabilcoin gelişimi ve DeFi-TradFi entegrasyonunun düzenleyici ilerlemeleri, gelecekteki yeniliklerin odak noktası olacak. Bu faktörler, ortaya çıkan trendlerle birleştiğinde, girişim sermayesi faaliyetlerinin yeniden canlanmasını sağlayabilir.
Sermaye Yatırımı ve Bitcoin Fiyatı
Tarihsel olarak, Bitcoin fiyatı ile şifreleme başlangıç yatırımları arasında yüksek bir ilişki vardı. Ancak 2023 Ocak ayından itibaren, bu ilişki belirgin şekilde zayıfladı. Bitcoin yeni zirvelere çıkarken, risk sermayesi faaliyetleri buna ayak uydurmakta zorlanıyor. Olası nedenler şunlar:
Kurumsal yatırımcılar, düzenleyici belirsizlik ve piyasa dalgalanmaları nedeniyle tereddüt etmektedir.
Pazar ilgisi Bitcoin'e kayıyor, diğer yatırım fırsatlarını gölgeliyor.
Genel risk sermayesi piyasasındaki durgunluk şifreleme yatırımlarını etkiliyor
Altyapı Alanında Dominant Şifreleme Girişim Sermayesi
2024 yılında altyapı alanında 610'dan fazla işlem gerçekleştirildi ve 5.5 milyar dolara ulaştı, bir önceki yıla göre %57 artış gösterdi. Odak noktası L2 genişletme çözümleri, modüler teknolojiler, likit staking ve geliştirici araçları oldu.
NFT ve oyun girişimleri 25 milyar dolar fon topladı, 2023'ten biraz daha fazla. Fonlama istikrarlı olsa da, NFT pazarındaki faaliyetler azalmış durumda. Kurumsal şifreleme fonlaması %69 oranında büyük bir düşüşle 1.64 milyar dolara geriledi.
Web3 finansmanı dayanıklılık gösterdi, iki yıl içinde 3.3 milyar dolar toplandı. SocialFi, şifreleme AI ve DePIN gibi yeni eğilimler büyümeyi destekliyor. DePIN, 260'dan fazla işlem çekti ve yaklaşık 1 milyar dolar finansman sağladı.
DeFi, 2024'te güçlü bir şekilde toparlanarak 530'dan fazla finansman sağladı ve yıllık %85 büyüme gösterdi. Bitcoin tabanlı DeFi kullanım durumları ana itici güçtür.
Şifreleme sektörü hala erken finansman aşamasında yüksek derecede merkezileşmiş durumda. Erken dönem işlemleri, sermaye yatırımlarının %60'ını oluştururken, sonraki finansman %40'a yükseldi ve bu da üçüncü çeyrekteki %15'lik orandan önemli bir artış.
En Aktif Yatırımcılar
2024 yılında, Animoca Brands 100'den fazla yatırım ile liderlik ediyor; OKX Ventures 80'den fazla; Cogigent Ventures, Binance Labs ve Foresight Ventures her biri yaklaşık 60 yatırım yapmış; The Spartan Group, Big Brain Holdings ve Robot Ventures her biri 50'den fazla yatırım yapmış; Polychain Capital ve Amber Group her biri 40'tan fazla yatırım yapmış.
Melek yatırımcılar arasında, Polygon'un kurucusu Sandeep Nailwal en aktif olanıdır ve 40'tan fazla yatırıma katılmıştır; Paul Taylor ve DCF God ise 30'dan fazla yatırıma katılmıştır; Solana'nın kurucusu Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos ve Balaji Srinivasan ise her biri 25'ten fazla yatırıma katılmıştır.
Şifreleme risk finansmanı
2024'te risk sermayesi fonlarının toplanan miktarı altı yılın en düşük seviyesine düştü, 865 fonun toplamı 1047 milyar dolar, bir önceki yıla göre %18 azaldı. Makroekonomik faktörler ve piyasa dalgalanmalarının etkisiyle, şifreleme risk sermayesi finansmanı üzerindeki baskı devam ediyor. 79 yeni fon 51 milyar dolar topladı, bu 2020'den bu yana en düşük seviye. Fonların medyan büyüklüğü ve ortalama büyüklüğü 2017'den bu yana en düşük seviyeye düştü, bu da finansman ortamının kötüleştiğini gösteriyor.
Orta ölçekli fon ( 1-5 milyar dolar ) belirgin bir eğilim gösteriyor. Büyük ölçekli fonlar ( 10 milyar doların üzerinde ) dağıtım zorlukları ve değerleme riski nedeniyle 2023-2024'te görünmedi. Pantera Capital ve Standard Crypto gibi tanınmış fonlar hala aktif, ancak faaliyet alanlarını genişletti.
2024 yılında 100 milyon USD'den fazla fon toplayan 10 fondan, Paradigm'in yönettiği Fund III en büyük ölçeğe sahip.
2024'te Dikkate Değer Yatırımlar
Monad: Yüksek performanslı EVM uyumlu L1 blok zinciri
Farcaster: Merkeziyetsiz sosyal ağ
Berachain: Yenilikçi PoL konsensüs mekanizması
Hikaye Protokolü: Fikri Mülkiyet Yönetimini Reform Etmek
0G Labs: AI ve şifreleme ile birleştirilmiş ölçeklenebilirlik
Polymarket: Merkeziyetsiz tahmin pazarı
EigenLayer: Ethereum Yeniden Teminat Pazarında
Babylon: Bitcoin PoW ve PoS'u birleştirir
Sentient: Merkeziyetsiz AI uygulaması
Zama: Blok zinciri homomorfik şifreleme
2024 ve sonrası için anahtar trendler
Yapay Zeka entegrasyonu, Bitcoin DeFi ve özel blok zincirleri blok zinciri alanına hakim olacak. 0G Labs ve Sentient, yapay zeka alanında lider konumda; Babylon ise Bitcoin DeFi rolünü güçlendiriyor. Monad, Berachain ve Story Protocol'ün ana ağlarını başlatması bekleniyor.
Sonuç
2024'te şifreleme girişim sermayesi temkinli bir iyimserlik sergiliyor, finansman faaliyetleri yeniden canlanıyor, kurumsal ilgi artıyor. Orta ölçekli fonların dönüşümü ve yeni fonların hakimiyeti, sektörün olgunlaşarak uyum sağladığını gösteriyor. Kısa vadeli bir düşüşe rağmen, erken dönem yatırımların artan ilgisi ve AI gibi yeni trendler, ekosistemin dayanıklılığını gösteriyor, yeni bir büyüme ivmesinin yakında ortaya çıkabileceği düşünülüyor.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
2024 şifreleme girişim sermayesi incelemesi: Altyapı önde, fon toplama engellerle karşılaşıyor
2024 Yılı Şifreleme Girişim Sermaye Genel Görünümü: Altyapı Projeleri Aktif, Fon Toplama Zayıf
2024'te şifreleme piyasası, Ocak ayında piyasaya sürülen nakit Bitcoin ETF'si ve Kasım'daki şifrelemeyi destekleyen ABD hükümeti seçimleri gibi önemli olaylar sayesinde belirgin bir büyüme yaşadı. Yıl sonuna kadar likit şifreleme para birimlerinin piyasa değeri 3.4 trilyon dolara ulaştı ve yıllık %88 büyüme gösterdi. Bitcoin'in piyasa değeri neredeyse 1 trilyon dolar arttı ve toplam piyasa artışının %62'sini oluşturdu. Meme coin ve AI token çılgınlığı da piyasayı yukarı taşıdı, özellikle Solana ağında aktif olarak.
Pazarın toparlanmasına rağmen, şifreleme girişim alanı hâlâ zorluklarla karşı karşıya. Bitcoin, meme coin'ler ve AI token'lar gibi ana trendlerin sunduğu yatırım fırsatları sınırlı. DeFi, oyun, metaverse ve NFT gibi bir zamanlar popüler olan alanlar büyük miktarda yeni sermaye çekmeyi başaramadı. Altyapı şirketleri, geleneksel finansal kurumların rekabet baskısıyla karşı karşıya. Stabil coin'ler, tokenizasyon, DeFi-TradFi entegrasyonu ve şifreleme AI kesişimi gibi yeni ortaya çıkan trendler umut verici olsa da hâlâ erken aşamalardalar. Yüksek faiz oranları gibi makro faktörler de yüksek riskli yatırım tahsisatını engelliyor.
Dördüncü çeyrekte, girişim sermayesi şifreleme ve blok zinciri başlangıç şirketlerine 3.5 milyar dolar yatırım yaptı ve çeyrekten çeyreğe %46 büyüme gösterdi. Ancak işlem sayısı çeyrekten çeyreğe %13 azalarak 416’ya düştü. Yıl boyunca toplam yatırım tutarı 11.5 milyar dolar oldu ve toplam 2153 işlem yapıldı. 2025 yılı için yıllık yatırım tutarının 18 milyar doları aşması bekleniyor, ancak 2021-2022 seviyelerinin altında kalacak.
Bitcoin'in kurumsallaşması, stabilcoin gelişimi ve DeFi-TradFi entegrasyonunun düzenleyici ilerlemeleri, gelecekteki yeniliklerin odak noktası olacak. Bu faktörler, ortaya çıkan trendlerle birleştiğinde, girişim sermayesi faaliyetlerinin yeniden canlanmasını sağlayabilir.
Sermaye Yatırımı ve Bitcoin Fiyatı
Tarihsel olarak, Bitcoin fiyatı ile şifreleme başlangıç yatırımları arasında yüksek bir ilişki vardı. Ancak 2023 Ocak ayından itibaren, bu ilişki belirgin şekilde zayıfladı. Bitcoin yeni zirvelere çıkarken, risk sermayesi faaliyetleri buna ayak uydurmakta zorlanıyor. Olası nedenler şunlar:
Altyapı Alanında Dominant Şifreleme Girişim Sermayesi
2024 yılında altyapı alanında 610'dan fazla işlem gerçekleştirildi ve 5.5 milyar dolara ulaştı, bir önceki yıla göre %57 artış gösterdi. Odak noktası L2 genişletme çözümleri, modüler teknolojiler, likit staking ve geliştirici araçları oldu.
NFT ve oyun girişimleri 25 milyar dolar fon topladı, 2023'ten biraz daha fazla. Fonlama istikrarlı olsa da, NFT pazarındaki faaliyetler azalmış durumda. Kurumsal şifreleme fonlaması %69 oranında büyük bir düşüşle 1.64 milyar dolara geriledi.
Web3 finansmanı dayanıklılık gösterdi, iki yıl içinde 3.3 milyar dolar toplandı. SocialFi, şifreleme AI ve DePIN gibi yeni eğilimler büyümeyi destekliyor. DePIN, 260'dan fazla işlem çekti ve yaklaşık 1 milyar dolar finansman sağladı.
DeFi, 2024'te güçlü bir şekilde toparlanarak 530'dan fazla finansman sağladı ve yıllık %85 büyüme gösterdi. Bitcoin tabanlı DeFi kullanım durumları ana itici güçtür.
Şifreleme sektörü hala erken finansman aşamasında yüksek derecede merkezileşmiş durumda. Erken dönem işlemleri, sermaye yatırımlarının %60'ını oluştururken, sonraki finansman %40'a yükseldi ve bu da üçüncü çeyrekteki %15'lik orandan önemli bir artış.
En Aktif Yatırımcılar
2024 yılında, Animoca Brands 100'den fazla yatırım ile liderlik ediyor; OKX Ventures 80'den fazla; Cogigent Ventures, Binance Labs ve Foresight Ventures her biri yaklaşık 60 yatırım yapmış; The Spartan Group, Big Brain Holdings ve Robot Ventures her biri 50'den fazla yatırım yapmış; Polychain Capital ve Amber Group her biri 40'tan fazla yatırım yapmış.
Melek yatırımcılar arasında, Polygon'un kurucusu Sandeep Nailwal en aktif olanıdır ve 40'tan fazla yatırıma katılmıştır; Paul Taylor ve DCF God ise 30'dan fazla yatırıma katılmıştır; Solana'nın kurucusu Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos ve Balaji Srinivasan ise her biri 25'ten fazla yatırıma katılmıştır.
Şifreleme risk finansmanı
2024'te risk sermayesi fonlarının toplanan miktarı altı yılın en düşük seviyesine düştü, 865 fonun toplamı 1047 milyar dolar, bir önceki yıla göre %18 azaldı. Makroekonomik faktörler ve piyasa dalgalanmalarının etkisiyle, şifreleme risk sermayesi finansmanı üzerindeki baskı devam ediyor. 79 yeni fon 51 milyar dolar topladı, bu 2020'den bu yana en düşük seviye. Fonların medyan büyüklüğü ve ortalama büyüklüğü 2017'den bu yana en düşük seviyeye düştü, bu da finansman ortamının kötüleştiğini gösteriyor.
Orta ölçekli fon ( 1-5 milyar dolar ) belirgin bir eğilim gösteriyor. Büyük ölçekli fonlar ( 10 milyar doların üzerinde ) dağıtım zorlukları ve değerleme riski nedeniyle 2023-2024'te görünmedi. Pantera Capital ve Standard Crypto gibi tanınmış fonlar hala aktif, ancak faaliyet alanlarını genişletti.
2024 yılında 100 milyon USD'den fazla fon toplayan 10 fondan, Paradigm'in yönettiği Fund III en büyük ölçeğe sahip.
2024'te Dikkate Değer Yatırımlar
2024 ve sonrası için anahtar trendler
Yapay Zeka entegrasyonu, Bitcoin DeFi ve özel blok zincirleri blok zinciri alanına hakim olacak. 0G Labs ve Sentient, yapay zeka alanında lider konumda; Babylon ise Bitcoin DeFi rolünü güçlendiriyor. Monad, Berachain ve Story Protocol'ün ana ağlarını başlatması bekleniyor.
Sonuç
2024'te şifreleme girişim sermayesi temkinli bir iyimserlik sergiliyor, finansman faaliyetleri yeniden canlanıyor, kurumsal ilgi artıyor. Orta ölçekli fonların dönüşümü ve yeni fonların hakimiyeti, sektörün olgunlaşarak uyum sağladığını gösteriyor. Kısa vadeli bir düşüşe rağmen, erken dönem yatırımların artan ilgisi ve AI gibi yeni trendler, ekosistemin dayanıklılığını gösteriyor, yeni bir büyüme ivmesinin yakında ortaya çıkabileceği düşünülüyor.