Kripto piyasası döngü analizi: Bitcoin'den popüler varlıklara evrim

Şifreleme para piyasası, hızla gelişen bir eğilim sergiliyor. Bitcoin fiyatındaki artış, tüm sektörün yukarı yönlü trendine öncülük etti. Ancak, yatırımcıların genel olarak endişelendiği soru şudur: Bu boğa piyasası ne zaman sona erecek ve kârı kilitlemek için en iyi zaman ne zaman? Piyasa döngüsü teorisi ve fon akış modeli belki de bize bazı içgörüler sağlayabilir.

Finansal piyasalardaki döngüsel dalgalanmalar yaygın bir olgudur, şifreleme para alanı da bunun istisnası değildir. Bu döngüler, farklı varlıklar arasındaki fon akışını ve yatırımcı psikolojisinin zaman içindeki değişimini yansıtır.

Kripto Para Boğa Piyasası Döngüsünün Dört Aşaması

Birinci aşama: Fiat para akışı Bitcoin'e

Her boğa piyasası genellikle yeni fonların Bitcoin aracılığıyla kripto piyasasına girmesiyle başlar. Kurumsal yatırımcılar, hedge fonlar ve temkinli küçük yatırımcılar genellikle Bitcoin'i kripto alanına girişin en güvenli ve güvenilir yolu olarak görürler. En yüksek kabul gören ve en likit kripto varlık olarak Bitcoin, yeni başlayanlar ve büyük fonlar için birinci tercihtir. Bu fon akışı Bitcoin fiyatını yükselterek tüm piyasa için bir ton belirler.

İkinci aşama: Fonlar Bitcoin'den büyük alternatif coin'lere akıyor

Bitcoin yükseliş trendine geçtiğinde, yatırımcılar ( büyük fonlar ve şirketler ) ETH, SOL, BNB gibi ana akım alternatif coinlere yönelirler, daha yüksek getiriler peşinde koşarlar. Bitcoin'in piyasa payı düşmeye başladığında, bu da kapsamlı bir alternatif coin sezonunun geldiğini gösterir. Örneğin, 2021 boğa piyasasında, Bitcoin Mart ayında zirveye ulaştıktan sonra, alternatif coinlerin toplam piyasa değeri sonraki iki ay içinde %95 artarak Mayıs ayında zirveye ulaştı.

Üçüncü aşama: Orta piyasa değeri ve popüler projelerin tokenlerine fon akışı

Piyasa güveni ve heyecanı arttıkça, yatırımcılar daha küçük, likiditesi düşük ama yüksek potansiyele sahip olduğu düşünülen tokenlara yönelmeye başladı. Yatırımcılar, orta ölçekli projelerde spekülasyon yaparak 10 kat hatta 100 kat getiri bekliyor. Piyasa dalgalanması artarken, açgözlülük ve panik duyguları iç içe geçmiş durumda. Bazı tokenlar büyük getiriler sağlarken, birçokları da kısa ömürlü oluyor.

Dördüncü Aşama: Meme Coin Çılgınlığı

Mantığın yerini tutkuya bıraktığında, DOGE, SHIB ve PEPE gibi meme coin'ler piyasanın gözdesi haline geliyor. Bu tür token'lar temel destekten yoksun olup, fiyatları tamamen duygu, ünlü onayları ve sosyal medya popülaritesi tarafından yönlendiriliyor. Meme coin'lerin aktivitesindeki patlama genellikle coşku duygusunun zirveye ulaştığını gösterir ve piyasa döngüsünün en yüksek noktasına geldiğini, kripto varlık riskinin çok yüksek olduğunu belirtir.

Bir önceki döngü verilerine göre, meme coin piyasa değeri zirveleri genellikle tüm kripto piyasasının dönüm noktalarını işaret eder. Ekim 2021'de, meme coin toplam piyasa değeri düşmeye başladı, Kasım ayı başında Bitcoin son yüksek noktasına ulaştıktan hemen sonra düşüşe geçti.

Meme coin'lar neden boğa piyasası döngüsünün sonunu işaret ediyor

Meme coin'lar, kripto piyasasının son aşamasını simgeliyor çünkü yatırım mantığının rasyonellikten coşkuya kaydığını yansıtıyor. Bu noktada, herhangi bir temel faktör tamamen duygulara yerini bırakıyor, başlıca olarak da açgözlülüğe. Neredeyse hiçbir pratik kullanımı olmayan meme token'lar, yalnızca sosyal medyada popüler oldukları veya topluluk tarafından desteklendikleri için işlem hacmini domine etmeye başlıyor.

Tarihe bakıldığında, bu model her büyük yükselişte tekrar ortaya çıkmaktadır. 2017, ürün desteğinden yoksun olan düşük kaliteli ICO projelerinin yılıydı. 2021'in ikinci yarısında, SHIB, kripto para biriminin ikinci dalgasında %1200 artış gösterdi ve Ekim ayının sonunda geri çekilmeye başladı. Bu, Bitcoin'in Kasım ayının başındaki düşüşünden iki hafta önce gerçekleşti ve yatırımcılara değerli bir erken uyarı sinyali sağladı.

Her yeni şifreleme coşkusunun başlaması, perakende yatırımcıların aşırı katılımı ve Bitcoin'in hakimiyetinin keskin bir şekilde düşmesiyle birlikte gelir ve nihayetinde tüm piyasanın fiyatlarının düşmesine neden olur. Geçmişteki şifreleme coşkusundaki "meme coin'ler" en son likidite dalgasını çekti, bu fonlar genellikle hızlı kâr elde etmeye çalışan deneyimsiz yatırımcılardan gelmektedir ve piyasanın aşırı ısındığını göstermektedir.

Mevcut Piyasa Durumu Analizi

Toplam kripto piyasası değerine bakıldığında, kupa ve sap şeklinin kırıldığını gözlemleyebiliriz ve ardından baş ve omuz formasyonunu başarıyla kırdık. Bu iki durum da yükseliş sinyali olup, hedef fiyat yaklaşık 4.15 trilyon dolar civarındadır. Bu, kripto piyasasında yaklaşık %15'lik bir potansiyel artış alanı olduğu anlamına geliyor. Alternatif coin (, Bitcoin ) hariç benzer bir durumu yansıtmaktadır. Fiyat kupa ve sap formasyonunu kırdı, hedef piyasa değeri 1.8 trilyon dolara ulaştı ve muhtemelen %37'lik bir büyüme alanı daha var.

Ve meme coin piyasa değeri her dört yılda bir ayarlama ve büyüme döngüsü göstermektedir. Fiyat genellikle %80'den fazla geri çekilir, ardından binlerce yüzde artış gösterir. Şu anda, piyasa değeri ayarlama aşamasından çıkıyor, bu nedenle 1 trilyon dolara ulaşana kadar daha fazla büyüme beklenebilir, bu da çılgınlık döngüsünün eşiğine yakın. Bu, mevcut şifreleme piyasası için olumlu bir işarettir ve muhtemel bir kar realizasyonu zamanının yakın olabileceğini işaret etmektedir.

Ancak, bu döngüde meme coin'lerin baskın bir odak haline gelmesi mümkün olmayabilir. Önceki boğa piyasasının zirvesini tanımlasalar da, tarih her zaman basit bir şekilde tekrar etmez. Bu döngüde, yeni bir anlatının yükselişine tanık olabiliriz: gerçek dünya varlıklarının (RWA) tokenleştirilmesi. Bu, yeni bir heyecan döngüsünü tetiklemek için önemli bir itici güç haline gelebilir.

Sonuç

Şifreleme para piyasası döngüsel değişiklikler göstermektedir, bu döngüler büyük piyasa değeri projelerinden küçük piyasa değeri projelerine fon akışına büyük ölçüde bağlıdır. Zirve ve dipleri kesin olarak tahmin etmek mümkün olmasa da, boğa piyasası döngüsünün yapısını anlamak yatırımcılara daha iyi giriş ve çıkış zamanlamalarını yakalamalarına yardımcı olur. Fon akışına dikkat etmek, piyasa trendlerini ve aşırı coşku belirtilerini tanımak ve her zaman net bir kar stratejisi bulundurmak, bu dalgalı piyasada başarılı olmanın anahtarıdır.