Roblox, büyük bir kullanıcı tabanını büyütme ve para kazanma konusunda ivme kazanıyor.
Morgan Stanley, reklamcılığın yıllık 1 milyar dolarlık bir gelir fırsatı olabileceğini tahmin ediyor.
Dikkate alınması gereken riskler var, ancak eğer şirket uzun vadeli hedeflerini gerçekleştirirse, hisse kesinlikle daha da yükselebilir.
Roblox'tan daha iyi bulduğumuz 10 hisse senedi ›
Video oyun endüstrisi son birkaç yılda daha yavaş bir büyüme göstermiş olsa da, bu durum Roblox'un (NYSE: RBLX) performansını daha da öne çıkarıyor. Şirketin kullanıcı tarafından üretilen içerik stratejisi ve kullanıcılar arasındaki sosyal etkileşimler canlı bir oyun platformu oluşturdu. İkinci çeyrek beklentilerini aşmasının ardından, yönetim şimdi tam yıl gelirinin yıllık %22 ile %25 arasında büyümesini bekliyor.
Hisse, kazançlardan sonra yaklaşık %10 arttı, ancak yaklaşık 137 $'da hala bir alım mı? Toplam halka açıklık paylarını hesaba kattığımızda, bu, Temmuz sonunda 93 milyar $'lık bir piyasa değerine eşit geliyor. Roblox şu anda yüksek değerli bir platform.
Buradan tatmin edici getiriler sağlayıp sağlayamayacağı, yıllık 180 milyar dolarlık video oyunu harcamasının ne kadarını zamanla yakalayabileceğine ve reklamcılık gibi diğer fırsatlardan nasıl faydalanacağına bağlı olacaktır.
Görsel kaynağı: Getty Images. ## Doğru şekillerde büyümek
Roblox'un sosyal odaklı platformu, kullanıcı tabanı ile açıkça yankılanıyor. Son yıllardaki en büyük sürpriz, içeriğin 13 yaş ve üzeri kullanıcıları çekmeye başlaması.
Yıllardır, Roblox çocuklar için popüler bir oyun platformuydu, ancak ikinci çeyrekte 13 yaş ve üstü günde 71,4 milyon aktif kullanıcı var, bu da bir önceki çeyrekteki 61 milyona kıyasla. Toplam oyuncu tabanı Q2'de 111 milyondan fazla artarak, yıllık %41'lik bir artış gösterdi ve artan kullanıcı büyümesi ile ardışık iki çeyrek kaydetti.
Temel yaşlandıkça, bu daha yaşlı oyuncuların, daha genç gruba göre platformda daha fazla zaman harcadığı görülüyor. Platformda geçirilen toplam saatler son iki yılda sürekli artış gösterdi. Bu, Q2'de 27 milyar saate ulaştı ve yıllık %58 artış gösterdi.
Günümüzdeki herhangi bir video oyunu işletmesinde olduğu gibi, strateji oyuncuları daha fazla zaman harcamaya ikna etmektir ve bunu yaptıkça doğal olarak daha fazla para harcarlar. Oyuncular, avatarları için dijital öğeler satın almak da dahil olmak üzere sanal para veya Robux satın alabilirler. Kullanıcı ve etkileşimdeki büyümenin ışığında, Roblox'un geliri yıldan yıla %21 artışla Q2'de 1.1 milyar dolara ulaşıyor.
Bu ikinci çeyrekteki etkileyici rakamlar, Roblox'un gençler için geleceğin sosyal medya platformu olabileceğini gösteriyor. Kullanıcılar, diğerleriyle takılmanın ve dijital avatarları aracılığıyla kendilerini ifade etmenin yanı sıra sanal dünyalarda ve oyun deneyimlerinde eğleniyorlar. Uzun vadede, yönetim yıllık oyun harcamalarının %10'unu yakalayabileceğine inanıyor, bu da yıllık yaklaşık 18 milyar dolarlık bir gelire tekabül ediyor.
Hikaye Devam EdiyorAma hepsi bu değil.
Reklamcılık büyük bir fırsattır
Roblox'un gelir fırsatı hızlı büyüyen dijital reklam pazarına yayılabilir. Oyun oynarken bir video reklamı izlemeleri karşılığında kullanıcılara ödüller sunarak, etkileyici reklam formatlarını ölçeklendirmek için Google Ads ile bir ortaklığı var.
Şirketin geniş ve çok aktif kullanıcı tabanı, bu fırsatı değerlendirmede değerli olacaktır. Morgan Stanley analisti Matthew Cost, Roblox'un 2026 yılına kadar 1.2 milyar dolar reklam geliri elde edebileceğini tahmin etti ve elbette bu, uzun vadede büyümesi ve daha yüksek marjlara ve serbest nakit akışına katkıda bulunması beklenmektedir.
Roblox zaten çok kârlı bir iş, yönetim tam yıl serbest nakit akışının 1 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor. Reklamlardan elde edilen yüksek marjlar, uzun vadede marjları ve serbest nakit akışını artıracaktır.
Roblox, değerlemesini haklı çıkarabilir mi?
Roblox, işletme maliyetleri üzerinde önemli bir kaldıraçtan faydalanıyor, bu da marjları genişletme konusunda henüz sonuna gelmediğini gösteriyor. Büyük bir fırsattan yararlanan ve bu kadar büyüme sağlayan bir şirket, zengin bir değerleme talep edecektir. 2025 kılavuzunu kullanarak, hisse senedi neredeyse 20 kat ileriye dönük satış ve 94 kat ileriye dönük serbest nakit akışı ile işlem görüyor.
Değerlemesi hakkında böyle düşünüyorum. Eğer hisse senedi yakın dönemde aniden %50 düşerse ve beklenen serbest nakit akışının 50 katı seviyesinde işlem görürse, bu, 2025 için %60 yıllık serbest nakit akış büyümesi öngören bir şirket için bir fırsat olur. Bu açıdan bakıldığında, hisse senedi uygun bir şekilde değerlenmiş görünüyor.
Bir risk, hisse senedine zarar verebilecek bir durumdur ki Roblox, genç bir demografiye bağımlıdır ve ergenlerin 10 yıl içinde neye ilgi göstereceğini bilmek neredeyse imkansızdır. Ancak, Roblox'un büyümesi, onu genişleyen bir demografiye hitap eden diğer oyun türlerine ve yeni özelliklere yatırım yapmaya devam etmesine olanak sağlayacaktır. Ve zaten 13 yaş altındaki çocukların ötesinde çekiciliğini genişletebileceğini kanıtlıyor.
Başlık sorusunu yanıtlamak için, evet, eğer yönetim büyüme hedefini gerçekleştirirse, hisse senedi önümüzdeki beş yıl içinde daha fazla yeni zirvelere ulaşabilir. 100 milyon kullanıcıyı geçip yıldan yıla %40'tan fazla büyüdüğünde aşırı değerli olduğunu düşünmüyorum.
Şu anda Roblox hissesi almalı mısınız?
Roblox'ta hisse satın almadan önce şunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken 10 en iyi hisse senedi olduğunu düşündükleri hisse senetlerini yeni belirledi… ve Roblox bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedi, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listeyi 17 Aralık 2004'te oluşturduğunu düşünün... eğer tavsiyemiz sırasında 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 624.823 $'ınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiğini düşünün... eğer tavsiyemiz sırasında 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 1.064.820 $'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisi %1,019 olduğuna dikkat etmek gerekir — bu, S&P 500 için %178'e kıyasla piyasa üzerinde büyük bir başarı. Stock Advisor’a katıldığınızda, en son top 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 29 Temmuz 2025 itibarıyla
John Ballard'ın bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonu yoktur. Motley Fool, Roblox'ta pozisyona sahiptir ve bunu önermektedir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Bu Video Oyun Hisse Senedi Yıl Başından Bu Yana %100'den Fazla Yükseldi. Tırmanış Devam Edebilir Mi? The Motley Fool tarafından yayımlandı.
Yorumları Görüntüle
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bu Video Oyunu Hisse Senedi Yıl Başından Bu Yana %100'den Fazla Arttı. Yükseliş Devam Edecek Mi?
Ana Noktalar
Video oyun endüstrisi son birkaç yılda daha yavaş bir büyüme göstermiş olsa da, bu durum Roblox'un (NYSE: RBLX) performansını daha da öne çıkarıyor. Şirketin kullanıcı tarafından üretilen içerik stratejisi ve kullanıcılar arasındaki sosyal etkileşimler canlı bir oyun platformu oluşturdu. İkinci çeyrek beklentilerini aşmasının ardından, yönetim şimdi tam yıl gelirinin yıllık %22 ile %25 arasında büyümesini bekliyor.
Hisse, kazançlardan sonra yaklaşık %10 arttı, ancak yaklaşık 137 $'da hala bir alım mı? Toplam halka açıklık paylarını hesaba kattığımızda, bu, Temmuz sonunda 93 milyar $'lık bir piyasa değerine eşit geliyor. Roblox şu anda yüksek değerli bir platform.
Buradan tatmin edici getiriler sağlayıp sağlayamayacağı, yıllık 180 milyar dolarlık video oyunu harcamasının ne kadarını zamanla yakalayabileceğine ve reklamcılık gibi diğer fırsatlardan nasıl faydalanacağına bağlı olacaktır.
Görsel kaynağı: Getty Images. ## Doğru şekillerde büyümek
Roblox'un sosyal odaklı platformu, kullanıcı tabanı ile açıkça yankılanıyor. Son yıllardaki en büyük sürpriz, içeriğin 13 yaş ve üzeri kullanıcıları çekmeye başlaması.
Yıllardır, Roblox çocuklar için popüler bir oyun platformuydu, ancak ikinci çeyrekte 13 yaş ve üstü günde 71,4 milyon aktif kullanıcı var, bu da bir önceki çeyrekteki 61 milyona kıyasla. Toplam oyuncu tabanı Q2'de 111 milyondan fazla artarak, yıllık %41'lik bir artış gösterdi ve artan kullanıcı büyümesi ile ardışık iki çeyrek kaydetti.
Temel yaşlandıkça, bu daha yaşlı oyuncuların, daha genç gruba göre platformda daha fazla zaman harcadığı görülüyor. Platformda geçirilen toplam saatler son iki yılda sürekli artış gösterdi. Bu, Q2'de 27 milyar saate ulaştı ve yıllık %58 artış gösterdi.
Günümüzdeki herhangi bir video oyunu işletmesinde olduğu gibi, strateji oyuncuları daha fazla zaman harcamaya ikna etmektir ve bunu yaptıkça doğal olarak daha fazla para harcarlar. Oyuncular, avatarları için dijital öğeler satın almak da dahil olmak üzere sanal para veya Robux satın alabilirler. Kullanıcı ve etkileşimdeki büyümenin ışığında, Roblox'un geliri yıldan yıla %21 artışla Q2'de 1.1 milyar dolara ulaşıyor.
Bu ikinci çeyrekteki etkileyici rakamlar, Roblox'un gençler için geleceğin sosyal medya platformu olabileceğini gösteriyor. Kullanıcılar, diğerleriyle takılmanın ve dijital avatarları aracılığıyla kendilerini ifade etmenin yanı sıra sanal dünyalarda ve oyun deneyimlerinde eğleniyorlar. Uzun vadede, yönetim yıllık oyun harcamalarının %10'unu yakalayabileceğine inanıyor, bu da yıllık yaklaşık 18 milyar dolarlık bir gelire tekabül ediyor.
Hikaye Devam EdiyorAma hepsi bu değil.
Reklamcılık büyük bir fırsattır
Roblox'un gelir fırsatı hızlı büyüyen dijital reklam pazarına yayılabilir. Oyun oynarken bir video reklamı izlemeleri karşılığında kullanıcılara ödüller sunarak, etkileyici reklam formatlarını ölçeklendirmek için Google Ads ile bir ortaklığı var.
Şirketin geniş ve çok aktif kullanıcı tabanı, bu fırsatı değerlendirmede değerli olacaktır. Morgan Stanley analisti Matthew Cost, Roblox'un 2026 yılına kadar 1.2 milyar dolar reklam geliri elde edebileceğini tahmin etti ve elbette bu, uzun vadede büyümesi ve daha yüksek marjlara ve serbest nakit akışına katkıda bulunması beklenmektedir.
Roblox zaten çok kârlı bir iş, yönetim tam yıl serbest nakit akışının 1 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor. Reklamlardan elde edilen yüksek marjlar, uzun vadede marjları ve serbest nakit akışını artıracaktır.
Roblox, değerlemesini haklı çıkarabilir mi?
Roblox, işletme maliyetleri üzerinde önemli bir kaldıraçtan faydalanıyor, bu da marjları genişletme konusunda henüz sonuna gelmediğini gösteriyor. Büyük bir fırsattan yararlanan ve bu kadar büyüme sağlayan bir şirket, zengin bir değerleme talep edecektir. 2025 kılavuzunu kullanarak, hisse senedi neredeyse 20 kat ileriye dönük satış ve 94 kat ileriye dönük serbest nakit akışı ile işlem görüyor.
Değerlemesi hakkında böyle düşünüyorum. Eğer hisse senedi yakın dönemde aniden %50 düşerse ve beklenen serbest nakit akışının 50 katı seviyesinde işlem görürse, bu, 2025 için %60 yıllık serbest nakit akış büyümesi öngören bir şirket için bir fırsat olur. Bu açıdan bakıldığında, hisse senedi uygun bir şekilde değerlenmiş görünüyor.
Bir risk, hisse senedine zarar verebilecek bir durumdur ki Roblox, genç bir demografiye bağımlıdır ve ergenlerin 10 yıl içinde neye ilgi göstereceğini bilmek neredeyse imkansızdır. Ancak, Roblox'un büyümesi, onu genişleyen bir demografiye hitap eden diğer oyun türlerine ve yeni özelliklere yatırım yapmaya devam etmesine olanak sağlayacaktır. Ve zaten 13 yaş altındaki çocukların ötesinde çekiciliğini genişletebileceğini kanıtlıyor.
Başlık sorusunu yanıtlamak için, evet, eğer yönetim büyüme hedefini gerçekleştirirse, hisse senedi önümüzdeki beş yıl içinde daha fazla yeni zirvelere ulaşabilir. 100 milyon kullanıcıyı geçip yıldan yıla %40'tan fazla büyüdüğünde aşırı değerli olduğunu düşünmüyorum.
Şu anda Roblox hissesi almalı mısınız?
Roblox'ta hisse satın almadan önce şunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken 10 en iyi hisse senedi olduğunu düşündükleri hisse senetlerini yeni belirledi… ve Roblox bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedi, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listeyi 17 Aralık 2004'te oluşturduğunu düşünün... eğer tavsiyemiz sırasında 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 624.823 $'ınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiğini düşünün... eğer tavsiyemiz sırasında 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 1.064.820 $'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisi %1,019 olduğuna dikkat etmek gerekir — bu, S&P 500 için %178'e kıyasla piyasa üzerinde büyük bir başarı. Stock Advisor’a katıldığınızda, en son top 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 29 Temmuz 2025 itibarıyla
John Ballard'ın bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonu yoktur. Motley Fool, Roblox'ta pozisyona sahiptir ve bunu önermektedir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Bu Video Oyun Hisse Senedi Yıl Başından Bu Yana %100'den Fazla Yükseldi. Tırmanış Devam Edebilir Mi? The Motley Fool tarafından yayımlandı.
Yorumları Görüntüle