Pazar yüksek dalgalanma testine maruz kalıyor, yükseliş sinyalleri ve riskler bir arada
Son zamanlarda piyasa, yükseliş sinyalleri ve potansiyel risklerin bir arada bulunduğu bir durum sergiliyor. Makro çevre ılımlı, Trump'ın ticaret söylemlerini yumuşatması ve enflasyonun düşmesi piyasa duygusunu artırdı. Ancak, fon dinamiği zayıflıyor, stabilize olmuş paralar ve ETF'lere olan fon akışı sürekli olarak düşüş gösteriyor, bu da yeni alım taleplerinin yetersiz olduğunu gösteriyor.
Bitcoin fiyatı artmasına rağmen, sermaye girişi, piyasa dışı prim ve ETF ilgisi aynı anda azalıyor, bu da geri çekilme riskinin arttığını gösteriyor. Bu bağlamda, yatırımcıların savunma öncelikli olması, Bitcoin'in 100,000 dolara yakın desteğini ve Ethereum'un geri çekilme temposunu dikkatlice izlemeleri ve zamanında yüksek Beta'lı alternatif kripto para pozisyonlarını azaltmayı düşünmeleri gerekiyor.
Makro Çevre ve Pazar Durumu
Son zamanlardaki ticaret dalgalanmaları ve CPI verileri, piyasada kısa vadeli dalgalanmalara yol açtı. Şirket tahvili piyasasındaki hareketlilik borsa üzerinde destek sağlasa da, aynı zamanda Amerika'nın borç krizi üzerinde de baskıyı artırdı. Tüketici ve şirketlerin yüksek kaldıraç oranları, Fed'in politika kısıtlamalarıyla birleşince, sistematik likidite riskleri ortaya çıkmaya başladı.
Fon Akışı Analizi ve Ana Akım Kripto Para Pazar Yapısı
Dış fon akışları açısından, bu hafta ETF'ye 609 milyon dolar girişi oldu, ancak giriş miktarı sürekli olarak düşüyor. Stabilcoin bu hafta 877 milyon artırıldı, günlük ortalama artış 112 milyon, düşük seviyelerde kalıyor. Piyasa dışı duygu göstergeleri, stabilcoin priminin sürekli olarak su altında düştüğünü gösteriyor.
Bitcoin açısından, teknik hareket aralıklı bir yükseliş bölgesinde, 100.000 dolar üzerindeki pozisyon dağılımı artış göstermiştir. Ethereum, Bitcoin'e göre daha zayıf bir performans sergiliyor, ETH/BTC oranı bu hafta düşerek Bitcoin'in hakimiyetinin devam ettiğini gösteriyor. Ethereum zincirindeki veriler, aktif adreslerin arttığını gösteriyor, bu da aşamalı olarak dip oluşturmanın tamamlandığını işaret edebilir.
İstihdam Verileri ve Bitcoin Fiyatı İlişkisinin Analizi
ADP istihdam verileri ile Bitcoin fiyatı arasındaki ilişkiyi istatistiksel olarak analiz eden çalışmalar, ADP verileri belirgin bir şekilde beklentilerin üzerinde olduğunda, Bitcoin'in sonraki 7 gün içinde yükselme olasılığının yaklaşık %94, ortalama artışın ise %6.8 olduğunu göstermektedir. Bu, güçlü istihdam verilerinin ekonomik iyileşme sinyali olarak görülmesi ve piyasanın durgunluk endişelerini azaltması nedeniyle olabilir.
Ancak, Bitcoin'in tek bir makro göstergeye karşı fiyat elastikiyeti oldukça sınırlıdır. Geri dönüşüm analizi, ADP verileri her beklenenden %1 fazla çıktığında, Bitcoin'in ortalama olarak yalnızca yaklaşık %0.06 arttığını göstermektedir. Bu, Bitcoin'in büyük bir artış yaşaması için genellikle makro bağlamın rezonansı veya kripto pazarının kendine özgü önemli olaylarının tetiklemesi gerektiği anlamına gelmektedir.
Zincir Üzerindeki Veri Analizi
Bu hafta stabil coin toplam miktarı 2112.56 milyara hafif bir yükseliş gösterdi, ancak ihraç miktarı yalnızca 877 milyon oldu ve önceki döneme göre büyük bir düşüş yaşandı. Günlük ortalama ihraç 125 milyon'a düştü ve son dört haftanın en düşük seviyesini gördü, bu da fon akışının belirgin şekilde yavaşladığını ve pazarın gözlem aşamasına girebileceğini yansıtıyor.
Bitcoin ETF fon akışları art arda üç haftadır yavaşladı, bu hafta yalnızca 609 milyon dolar net akış gerçekleşti. Fiyat hala yükseliş kanalında olmasına rağmen, temel fon akışıyla bir ayrışma yaşanıyor, bu da yükselişin zayıfladığı ve düzeltme riski taşıdığı anlamına geliyor.
Piyasa dışı prim sürekli olarak suyun altında düşüş gösteriyor ve fiyat hareketleriyle bir ayrışma yaratıyor; bu, piyasa dışı sermaye akışının zayıfladığını ve piyasanın yeni enerji eksikliği yaşadığını gösteriyor. Bu, stabilcoin üretim hızındaki düşüş ve ETF fon girişlerindeki büyük azalma ile tutarlı bir sinyal oluşturuyor; piyasanın mevcut varlık oyun aşamasında olabileceğini gösteriyor.
Zincir üstü veriler, Bitcoin'in 10.18-10.4 bin dolar aralığındaki pay oranının %1.72 arttığını gösteriyor, bu da bu bölgenin piyasa konsensüsü oluşturduğunu yansıtıyor ve kısa vadede destek veya direnç noktası haline gelebilir.
Madeni para adresi analizi, büyük adreslerin (10k-100k BTC) yüksek seviyelerde pozisyon azaltma tercih ettiğini, orta büyüklükteki adreslerin (1k-10k BTC) güçlü bir ticaret gösterdiğini ve küçük adreslerin (100-1k BTC) ise sürekli olarak istikrarlı bir şekilde yükseliş gösterdiğini yansıtıyor; bu da farklı ölçeklerdeki yatırımcıların strateji farklılıklarını ortaya koyuyor.
Pazar Görünümü
Çeşitli göstergeleri değerlendirildiğinde, piyasanın yüksek seviyelerde dalgalanma aşamasına girebileceği görülüyor. Yeni fon akışının ve önemli olumlu haberlerin eksikliğinde, kısa vadede dalgalanma sürdürülmesi veya düzeltme ile karşılaşılması olası. Yatırımcıların dikkatli olmaları, kritik destek seviyelerini takip etmeleri ve piyasa değişikliklerine göre stratejilerini zamanında ayarlamaları gerekmektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Pazar yüksek seviyelerde dalgalanıyor, sermaye girişi yavaşladığı için ayarlama riski ortaya çıkıyor.
Pazar yüksek dalgalanma testine maruz kalıyor, yükseliş sinyalleri ve riskler bir arada
Son zamanlarda piyasa, yükseliş sinyalleri ve potansiyel risklerin bir arada bulunduğu bir durum sergiliyor. Makro çevre ılımlı, Trump'ın ticaret söylemlerini yumuşatması ve enflasyonun düşmesi piyasa duygusunu artırdı. Ancak, fon dinamiği zayıflıyor, stabilize olmuş paralar ve ETF'lere olan fon akışı sürekli olarak düşüş gösteriyor, bu da yeni alım taleplerinin yetersiz olduğunu gösteriyor.
Bitcoin fiyatı artmasına rağmen, sermaye girişi, piyasa dışı prim ve ETF ilgisi aynı anda azalıyor, bu da geri çekilme riskinin arttığını gösteriyor. Bu bağlamda, yatırımcıların savunma öncelikli olması, Bitcoin'in 100,000 dolara yakın desteğini ve Ethereum'un geri çekilme temposunu dikkatlice izlemeleri ve zamanında yüksek Beta'lı alternatif kripto para pozisyonlarını azaltmayı düşünmeleri gerekiyor.
Makro Çevre ve Pazar Durumu
Son zamanlardaki ticaret dalgalanmaları ve CPI verileri, piyasada kısa vadeli dalgalanmalara yol açtı. Şirket tahvili piyasasındaki hareketlilik borsa üzerinde destek sağlasa da, aynı zamanda Amerika'nın borç krizi üzerinde de baskıyı artırdı. Tüketici ve şirketlerin yüksek kaldıraç oranları, Fed'in politika kısıtlamalarıyla birleşince, sistematik likidite riskleri ortaya çıkmaya başladı.
Fon Akışı Analizi ve Ana Akım Kripto Para Pazar Yapısı
Dış fon akışları açısından, bu hafta ETF'ye 609 milyon dolar girişi oldu, ancak giriş miktarı sürekli olarak düşüyor. Stabilcoin bu hafta 877 milyon artırıldı, günlük ortalama artış 112 milyon, düşük seviyelerde kalıyor. Piyasa dışı duygu göstergeleri, stabilcoin priminin sürekli olarak su altında düştüğünü gösteriyor.
Bitcoin açısından, teknik hareket aralıklı bir yükseliş bölgesinde, 100.000 dolar üzerindeki pozisyon dağılımı artış göstermiştir. Ethereum, Bitcoin'e göre daha zayıf bir performans sergiliyor, ETH/BTC oranı bu hafta düşerek Bitcoin'in hakimiyetinin devam ettiğini gösteriyor. Ethereum zincirindeki veriler, aktif adreslerin arttığını gösteriyor, bu da aşamalı olarak dip oluşturmanın tamamlandığını işaret edebilir.
İstihdam Verileri ve Bitcoin Fiyatı İlişkisinin Analizi
ADP istihdam verileri ile Bitcoin fiyatı arasındaki ilişkiyi istatistiksel olarak analiz eden çalışmalar, ADP verileri belirgin bir şekilde beklentilerin üzerinde olduğunda, Bitcoin'in sonraki 7 gün içinde yükselme olasılığının yaklaşık %94, ortalama artışın ise %6.8 olduğunu göstermektedir. Bu, güçlü istihdam verilerinin ekonomik iyileşme sinyali olarak görülmesi ve piyasanın durgunluk endişelerini azaltması nedeniyle olabilir.
Ancak, Bitcoin'in tek bir makro göstergeye karşı fiyat elastikiyeti oldukça sınırlıdır. Geri dönüşüm analizi, ADP verileri her beklenenden %1 fazla çıktığında, Bitcoin'in ortalama olarak yalnızca yaklaşık %0.06 arttığını göstermektedir. Bu, Bitcoin'in büyük bir artış yaşaması için genellikle makro bağlamın rezonansı veya kripto pazarının kendine özgü önemli olaylarının tetiklemesi gerektiği anlamına gelmektedir.
Zincir Üzerindeki Veri Analizi
Bu hafta stabil coin toplam miktarı 2112.56 milyara hafif bir yükseliş gösterdi, ancak ihraç miktarı yalnızca 877 milyon oldu ve önceki döneme göre büyük bir düşüş yaşandı. Günlük ortalama ihraç 125 milyon'a düştü ve son dört haftanın en düşük seviyesini gördü, bu da fon akışının belirgin şekilde yavaşladığını ve pazarın gözlem aşamasına girebileceğini yansıtıyor.
Bitcoin ETF fon akışları art arda üç haftadır yavaşladı, bu hafta yalnızca 609 milyon dolar net akış gerçekleşti. Fiyat hala yükseliş kanalında olmasına rağmen, temel fon akışıyla bir ayrışma yaşanıyor, bu da yükselişin zayıfladığı ve düzeltme riski taşıdığı anlamına geliyor.
Piyasa dışı prim sürekli olarak suyun altında düşüş gösteriyor ve fiyat hareketleriyle bir ayrışma yaratıyor; bu, piyasa dışı sermaye akışının zayıfladığını ve piyasanın yeni enerji eksikliği yaşadığını gösteriyor. Bu, stabilcoin üretim hızındaki düşüş ve ETF fon girişlerindeki büyük azalma ile tutarlı bir sinyal oluşturuyor; piyasanın mevcut varlık oyun aşamasında olabileceğini gösteriyor.
Zincir üstü veriler, Bitcoin'in 10.18-10.4 bin dolar aralığındaki pay oranının %1.72 arttığını gösteriyor, bu da bu bölgenin piyasa konsensüsü oluşturduğunu yansıtıyor ve kısa vadede destek veya direnç noktası haline gelebilir.
Madeni para adresi analizi, büyük adreslerin (10k-100k BTC) yüksek seviyelerde pozisyon azaltma tercih ettiğini, orta büyüklükteki adreslerin (1k-10k BTC) güçlü bir ticaret gösterdiğini ve küçük adreslerin (100-1k BTC) ise sürekli olarak istikrarlı bir şekilde yükseliş gösterdiğini yansıtıyor; bu da farklı ölçeklerdeki yatırımcıların strateji farklılıklarını ortaya koyuyor.
Pazar Görünümü
Çeşitli göstergeleri değerlendirildiğinde, piyasanın yüksek seviyelerde dalgalanma aşamasına girebileceği görülüyor. Yeni fon akışının ve önemli olumlu haberlerin eksikliğinde, kısa vadede dalgalanma sürdürülmesi veya düzeltme ile karşılaşılması olası. Yatırımcıların dikkatli olmaları, kritik destek seviyelerini takip etmeleri ve piyasa değişikliklerine göre stratejilerini zamanında ayarlamaları gerekmektedir.